Мнения инвесторов о стратегии

Всем привет. Изменений по стратегии &Грамотные инвестиции - Россия минимум, проданы остатки офз, докуплены крепкие компании с хорошими балансами и качественным бизнесом. Дополнительно взял немного $ALRS на 5%. Компания ниже чем в ковидные и свошные времена. В целом по рынку конечно необходимо запастись терпением и ждать. Причин падения называют много: и выход нерезов, и 20% ставка, которая заставляет людей переходить в более консервативные инструменты, и неопределенность / нерешенность конфликта. Любая коррекция и любое падение со временем сменяется ростом. Бизнесы продолжают зарабатывать деньги, продолжают развиваться.

Продолжаю раз в неделю писать о стратегии &Грамотные инвестиции - Россия Изменений за неделю не было, сделки не совершались. На рынке затишье, продолжаем наблюдать за еженедельными данными по инфляции, а также курсом доллара (который может помочь нашим экспортерам). Надеемся, что сейчас проходим пик цикла жесткой ДКП, и в ближайшем будущем (с начала 2025 года) начнется снижение ставки ЦБ. Ну и возможно сезон отчетов поможет переоценить хорошие бизнесы вверх

Всем привет! Пару строк про стратегию &Грамотные инвестиции - Россия Портфель практически без изменений, держим крепкие компании, без долга, с кэшем, высокая ключевая ставка для которых не приносит вреда, а кто-то даже дополнительно зарабатывает от нее. 6 августа проданы остатки $LQDT и $IRAO , куплены в равных долях $AFLT и длинные облигации $SU26238RMFS4 Инфляция за последнюю неделю 0%, до этого две недели видели ее замедление. На этом собственно и оживились длинные облигации. Высокая ставка начинает работать. Для нас это позитив (рынок уже начал переоценивать офз), думаю еще возможен неслабый переток из акций в облигации. НО, компаний с долгом мы не держим, ближайшие отчеты будем смотреть, наши акции должны быль лучше рынка. А в целом, надеемся что пик цикла жесткой ДКП пройден и рынок перейдет к ожиданию снижения ключевой с начала 2025 года

За прошедшую неделю на стратегию &Грамотные инвестиции - Россия купил $YDEX , сразу, как только появилась такая возможность для автоследования. Ждем пока выйдут все заинтересованные, которым получилось выгодно поучаствовать в обмене. На текущий момент позиция в символическом минусе. {$GLTR} хорошо себя чувствует, держится крепче рынка в последние дни, ждем продолжение отскока. Плюс вышли данные по инфляции, недельная незначительно снижается третью неделю подряд. Позитив для $SU26238RMFS4 , есть в портфеле на небольшую долю, наблюдаем за отскоком

За неделю особых изменений в портфеле &Грамотные инвестиции - Россия не было. Зафиксирована часть $NVTK , временно продан $VTBR , взамен которых куплено немного $AFLT и $SU26238RMFS4 Аэрофлот также на коррекции, по мультипликаторам стоит недорого. Одна из компаний, которая может хорошо выиграть от возможного скорого перемирия (раз о нем стали так часто упоминать). Из основных позиций продолжаем удерживать и смотреть за восстановлением {$GLTR} и $LSRG Очень хотелось купить сегодня с утра в портфель $YDEX , но сделать этого не удалось. На автоследовании пока недоступен инструмент. В личный портфель загрузил, около 5% от капитала. Дадут добрать значительно ниже - возьму еще такой же объем

&Грамотные инвестиции - Россия Рынок в минусе, штурмует лои, портфель тоже в незначительной просадке (сейчас чуть меньше 1%). Были проданы остатки $LQDT, а также сдана незначительная доля $SU26238RMFS4 Вместо них докупил сильнее упавшие, чем ОФЗ: {$GLTR}, миноритарии обратились к Правительству РФ с просьбой не допустить потери активов. Подождем ответ, надеемся на то, что негативные слухи вокруг компании будут развеяны. $NVTK, возможно с ближайшем будущем увидим подвижки к перемирию, что может открыть ввозможности и для Новатэка, и для $GAZP (из двух компаний Новатэк выглядит значительно надежнее и эффективнее). $UGLD, писал ранее, что ждем снижения долга, перехода к выплате дивов, включения в индекс. Для начала нужен отчет за 1п 2024 г.

&Грамотные инвестиции - Россия Продолжаем рассказывать о компаниях, купленных в портфель $SNGS Компания аномально дешева, стоит сейчас 0,2 капитала. Исторически это самое низкое значение. Долга нет, кубышка огромная, на высоких ставках она продолжает генерировать очень высокие процентные доходы. Цикл высоких ставок влияет на компанию положительно. Необходимы события, на фоне которых произойдет переоценка (таковые на горизонте отсутствуют). Вместе с тем, финансовое положение компании очень крепкое, добавил в портфель, ждем переоценку $SU26238RMFS4 Начал также формировать небольшую долю в длинных офз, планирую 10-20% выделить в качестве консервативного и надежного инструмента, в ожиданиях снижения инфляции и разворота цикла ДКП. На горизонте 1-2 лет доходность 35% / 70% получить более чем реально (в случае, если ЦБ в ближайшем будущем все-таки справится с инфляцией, Турцию не рассматриваем)

&Грамотные инвестиции - Россия Что сейчас в портфеле? Расскажу про пару компаний {$GLTR} был куплен после коррекции на 20%, сейчас в незначительном минусе. Крепкая компания без долга, до сих пор нет понимания по редомициляции, НО зато растет капитал и кэш, необходимо ждать, что кого-нибудь купят и станут еще больше, либо распределят дивы? $VTBR аналогично куплен с маржой безопасности после 20%ной коррекции. Стоит значительно дешевле своих коллег $SBER $T $SVCB (которые уже дороже 1 капитала), при одном из самых низких P/E на рынке. Выглядит очень дешево, необходимо дожидаться переоценки (рост и восстановление капитала после тяжелейшего 2022 года и намеки на возврат к дивидендам). Позиция сейчас уже дает +10%, но история долгосрочная

Ура! Теперь я автор стратегии автоследования &Грамотные инвестиции - Россия Долго раздумывал и очень долго принимал решение. В стратегии используются качественные и недооцененные бизнесы с крепким балансом, низкими долгами, хорошими показателями. Для рынка акций важен горизонт инвестирования, он должен быть длинным, поэтому рекомендуемый срок подключения к стратегии - 1 год. Уровень риска установил высокий, чтобы можно было при необходимости сконцентрироваться крупной долей в нескольких компаниях. Избегаю излишней диверсифицикации, 5-7 компаний считаю более чем достаточным. Сейчас период высоких ставок, возможен и переток в рынок облигаций, поэтому частично подумываю о временном размещении в ОФЗ $SU26238RMFS4 Для меня это важный шаг, надеюсь показать отличные результаты!