Dividends
Уровень риска
Высокий
Валюта
Рубли
Прогноз
30% в год
Мнения инвесторов о стратегии
Поделитесь идеями
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
💿 Северсталь: Текущее положение металлурга и оценка перспектив
Северсталь — это не просто горно-металлургическая компания, а один из лидеров отрасли, который продолжает удивлять своей эффективностью и инновационными подходами в производстве стали. Недавно компания представила свои финансовые результаты за девять месяцев 2024 года по международным стандартам МСФО. Давайте подробнее рассмотрим ключевые моменты этой отчетности.
📊 Ключевые показатели на сентябрь 2024 года:
- Выручка: 🚀 219,1 млрд руб (+14% г/г)
- EBITDA: 📉 64,8 млрд руб (-9% г/г)
- Свободный денежный поток: 💰 41,4 млрд руб (-9% г/г)
- Чистая прибыль: 📉 35 млрд руб (-47% г/г)
📈 На первый взгляд, можно отметить, что выручка компании выросла на 14%, что явно демонстрирует положительную динамику. 💪 Это стало возможным благодаря увеличению доли готовой продукции в портфеле продаж, а также консолидации с А ГРУПП — крупнейшей металлосервисной корпорацией в России. 🌟 Кроме того, продажи продукции с ВДС составили impressive 53% от общего объема, что также способствовало росту.
📉 Однако другие показатели оказались не столь оптимистичными. Чистая прибыль снизилась на 47% из-за увеличения прочих расходов, а показатель EBITDA показал отрицательную динамику на уровне -9% г/г. Причиной такого падения стали ремонты доменной печи, которые, в свою очередь, негативно сказались на себестоимости продукции. 🔧
❌ Необходимо отметить, что в соответствии с новой стратегией компании, инвестиции в отчетном периоде увеличились на значительные 83% — до 71,7 млрд руб. Это, конечно, привело к снижению свободного денежного потока на 9%. По прогнозам, капитальные затраты Северстали вырастут до 119 млрд руб в 2024 году, и предполагаемый объем инвестиций в IV квартале может достигнуть 48 млрд руб. А пик капитальных затрат ожидается в 2025 году и составит около 170 млрд руб. 📊
✍️ О будущем дивидендов
Реализация новой стратегии предопределяет значительные капитальные затраты, что несомненно скажется на будущей дивидендной политике. 💼 При этом стоит заметить, что соотношение ND/EBITDA Северстали составляет -0,25x, что создает удобное финансовое положение для выплаты дивидендов, превышающих 100% от свободного денежного потока. Это связано с тем, что компания в свое время приостановила выплату дивидендов и смогла накопить средства.
Совет директоров рекомендовал выплату дивидендов за 3 квартал 2024 года на уровне 49,06 рублей на акцию, что соответствует 4% дивидендной доходности от текущей цены.
💼 Данный актив входит в портфель по стратегии &Dividends
📜 Активный дивидендный портфель. Стратегия направлена на получение не только самих дивидендов, но и на отыгрывание дивгэпа. В сделку входим с учетом ситуации на рынке и текущих сигналов по теханализу.
📝 В профиле Вы сможете найти подробное описание всех наших стратегий
📢 Постоянно следим за актуальными новостями и не только. С Вас подписка😎
$CHMF
Войдите в Пульс, чтобы читать все посты
Делитесь мнением о бумагах, инвестидеями и обсуждайте их в комментариях
⚡ Интер РАО продолжает серию сделок по приобретению других компаний, включая недавнюю покупку компании в сфере энергомашиностроения за 2,4 миллиарда рублей. Это привело к росту сегмента энергомашиностроения в структуре компании, который генерирует 14 миллиардов рублей выручки при EBITDA в 2,4 миллиарда рублей.
📍 В первом полугодии 2024 года Интер РАО провела выкуп акций на общую сумму 12,6 миллиарда рублей, что составляет 3% от акционерного капитала. Это позитивное событие, особенно если в будущем будет погашен казначейский пакет акций.
🤔 Капитальные затраты Интер РАО за первое полугодие увеличились на 98% по сравнению с прошлым годом и составили 43 миллиарда рублей. Большая часть этих инвестиций придется на вторую половину года и, скорее всего, будет финансироваться из финансовых резервов компании.
🧐 Операционная прибыль Интер РАО в первом полугодии снизилась на 6% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и составила 61,7 миллиарда рублей. Выручка компании за этот период выросла всего на 10,7%. Без роста процентных ставок и доходов прибыль компании могла бы значительно снизиться.
🔥 В целом, Интер РАО оценивается как недорогой актив с потенциалом роста.
💼 Данный актив входит в портфель по стратегии &Dividends
📜 Активный дивидендный портфель. Стратегия направлена на получение не только самих дивидендов, но и на отыгрывание дивгэпа. В сделку входим с учетом ситуации на рынке и текущих сигналов по теханализу.
📝 В профиле Вы сможете найти подробное описание всех наших стратегий
📢 Постоянно следим за актуальными новостями и не только. С Вас подписка😎
#ИнтерРАО #финансы #акции $IRAO
2
Нравится
Комментировать
⚡ Интер РАО: прибыль от депозитов
📌 По итогам первого полугодия все основные сегменты, за исключением трейдинга, продемонстрировали положительную динамику выручки. Снижение выручки в сегменте трейдинга было вызвано уменьшением объемов поставок в Китай.
🤔 Операционные расходы увеличились в связи с ростом спроса на электроэнергию, а также из-за реализации крупных проектов, что привело к превышению темпов роста расходов над темпами роста выручки.
🥸 Снижение EBITDA было обусловлено окончанием действия договоров ДПМ и ростом цен на топливо, а также влиянием сегментов "сбыт в РФ" и зарубежных активов, где рост расходов и снижение тарифов привели к снижению операционной доходности.
🧐 Капитальные расходы группы почти удвоились и достигли 43,1 миллиарда рублей, что связано с активными инвестициями в инфраструктуру и модернизацию производственных мощностей.
📈 Рост чистой прибыли при снижении EBITDA был обусловлен значительным увеличением процентных доходов от депозитов, которые за первое полугодие выросли более чем в два раза, достигнув 40 миллиардов рублей.
💸 Размер дивидендов компании за I полугодие мог бы составить 19 копеек, однако Интер РАО выплачивает дивиденды по итогам всего года. Таким образом, потенциальный размер годового дивиденда составляет 38 копеек, что соответствует доходности в 10% годовых.
🔥 Ожидается, что компания продолжит получать выгоду от высокой ключевой ставки.
💼 Данный актив входит в портфель по стратегии &Dividends
📜 Активный дивидендный портфель. Стратегия направлена на получение не только самих дивидендов, но и на отыгрывание дивгэпа. В сделку входим с учетом ситуации на рынке и текущих сигналов по теханализу.
📝 В профиле Вы сможете найти подробное описание всех наших стратегий
📢 Постоянно следим за актуальными новостями и не только. С Вас подписка😎
#интеррао #энергетика $IRAO
2
Нравится
Комментировать
🥃 Novabev Group планирует распределить дополнительные акции среди своих держателей. Цель компании - увеличить количество акций в обращении в восемь раз. Уставный капитал компании увеличится на ₽11,06 млрд, общее количество акций в обращении достигнет 126,4 млн бумаг. Инвесторы получат по 7 дополнительных бумаг на каждую акцию компании в их портфеле. Торги акциями BELU на Мосбирже будут приостановлены с 15 до 22 августа. Новые бумаги нельзя будет продать в течение 4,5 месяцев, после чего они будут объединены с обычными. В компании уверены, что доли акционеров не будут размыты, так как новые бумаги будут распределены пропорционально. Эксперты прогнозируют краткосрочное снижение цены за бумаги Novabev Group, за которым последует значительный рост.
💼 Данный актив входит в портфель по стратегии &Dividends
📜 Активный дивидендный портфель. Стратегия направлена на получение не только самих дивидендов, но и на отыгрывание дивгэпа. В сделку входим с учетом ситуации на рынке и текущих сигналов по теханализу.
📝 В профиле Вы сможете найти подробное описание всех наших стратегий
📢 Постоянно следим за актуальными новостями и не только. С Вас подписка😎
#NovabevGroup #BELU $BELU
5
Нравится
Комментировать
⚡ Интер РАО опубликовала финансовые результаты за первое полугодие 2024 года по международным стандартам финансовой отчетности (МСФО). Основные показатели включают:
- Выручка: 728 миллиардов рублей, что на 10,7% больше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.
- EBITDA: 79,7 миллиарда рублей, что на 9,8% меньше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.
- Чистая прибыль: 79,5 миллиарда рублей, что на 17,2% больше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.
- Выручка Интер РАО в первом полугодии увеличилась на 10,7%, достигнув 728 миллиардов рублей. Снижение показателя EBITDA на 9,8% было обусловлено более быстрым ростом издержек по сравнению с выручкой. Чистая прибыль компании увеличилась на 17,2% благодаря значительному росту процентных доходов, которые увеличились в 2,3 раза и составили 40 миллиардов рублей.
🤔 Капитальные расходы Интер РАО в первом полугодии увеличились в два раза, достигнув 43,1 миллиарда рублей. Чистый долг компании на конец первого полугодия составил -346,6 миллиарда рублей, что на 23,2% меньше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Это сокращение произошло на фоне увеличения инвестиционной программы Интер РАО.
💼 Данный актив входит в портфель по стратегии &Dividends
📜 Активный дивидендный портфель. Стратегия направлена на получение не только самих дивидендов, но и на отыгрывание дивгэпа. В сделку входим с учетом ситуации на рынке и текущих сигналов по теханализу.
📝 В профиле Вы сможете найти подробное описание всех наших стратегий
📢 Постоянно следим за актуальными новостями и не только. С Вас подписка😎
#ИнтерРАО #мсфо $IRAO
Нравится
Комментировать
💸 На следующей неделе, 13 августа, ожидается решение по дивидендам Татнефти. Предполагается, что первая выплата акционерам за 2024 год будет значительно выше, чем за первое полугодие 2023 года. В третьем квартале прошлого года компания перешла к политике более высоких дивидендов. Отчетность по МСФО еще не опубликована, и диапазон решения совета директоров по выплатам оценивается в 30-50 рублей на акцию. За весь 2024 год ожидается выплата в размере 100 рублей на акцию (доходность - 15%).
🔥 Стратегия развития Татнефти до 2030 года предусматривает целевой уровень добычи в 810 тысяч баррелей в сутки, что значительно превышает пиковый уровень в постсоветскую эпоху (585 тысяч в 2019 году). Ожидается, что компания будет направлять на дивиденды за 2024-2025 годы 70% чистой прибыли, а на долгосрочном горизонте - 75%.
💼 Данный актив входит в портфель по стратегии &Dividends
📜 Активный дивидендный портфель. Стратегия направлена на получение не только самих дивидендов, но и на отыгрывание дивгэпа. В сделку входим с учетом ситуации на рынке и текущих сигналов по теханализу.
📝 В профиле Вы сможете найти подробное описание всех наших стратегий
📢 Постоянно следим за актуальными новостями и не только. С Вас подписка😎
#Татнефть #акции #дивиденды #стратегия $TATN $TATNP
6
Нравится
4
🌀 Новатэк столкнулся с последствиями санкций, которые оказывают давление на бизнес компании. Основные финансовые показатели Новатэка продемонстрировали рост в первом полугодии 2024 года, однако ситуация с санкциями и будущими проектами вызывает обеспокоенность.
📈 Выручка Новатэка увеличилась на 17% до 752,4 млрд рублей, что связано с стабилизацией цен на газ и выбором дополнительных объемов СПГ контрагентами. Чистая прибыль компании удвоилась до 341,7 млрд рублей, чему способствовали разовые факторы, включая валютную переоценку долга проектов Ямал СПГ и Арктик СПГ.
⚠️ Однако, санкции оказывают негативное влияние на деятельность Новатэка. Отсутствие газовозов ледового класса Arc7 затрудняет навигацию через Севморпуть, а санкции на реэкспорт СПГ могут привести к накоплению газа в хранилищах ЕС, что препятствует его отправке в страны Азии.
📍 Несмотря на трудности, Новатэк продолжает оставаться привлекательным объектом для инвестиций благодаря своим технологическим достижениям в газовом секторе.
💼 Данный актив входит в портфель по стратегии &Dividends
📜 Активный дивидендный портфель. Стратегия направлена на получение не только самих дивидендов, но и на отыгрывание дивгэпа. В сделку входим с учетом ситуации на рынке и текущих сигналов по теханализу.
📝 В профиле Вы сможете найти подробное описание всех наших стратегий
📢 Постоянно следим за актуальными новостями и не только. С Вас подписка😎
#новатэк #санкции #бизнес $NVTK
2
Нравится
Комментировать
Анализ компаний
Подробные обзоры финансового потенциала компаний
⚡ ИнтерРАО планирует увеличить выручку на 50% к 2026 году, а руководство компании ориентировано на долгосрочную перспективу до 2035 года. Менеджмент не намерен менять дивидендную политику, так как увеличение выплат с 25% до 50% от чистой прибыли по МСФО могло бы оказать существенное влияние на котировки акций.
📍 Однако, компания планирует модернизацию своих старых мощностей, что потребует вложений в размере 200-300 млрд рублей. Это может повлиять на экспортную составляющую бизнеса, поскольку Финляндия уже отказалась от поставок электроэнергии. Экспорт электроэнергии приносил компании 8,5% от общей выручки, что хоть и не много, но все же представляет собой определенную долю дохода.
💼 Данный актив входит в портфель по стратегии &Dividends
📜 Активный дивидендный портфель. Стратегия направлена на получение не только самих дивидендов, но и на отыгрывание дивгэпа. В сделку входим с учетом ситуации на рынке и текущих сигналов по теханализу.
📝 В профиле Вы сможете найти подробное описание всех наших стратегий
📢 Постоянно следим за актуальными новостями и не только. С Вас подписка😎
#интеррао #модернизация $IRAO
1
Нравится
Комментировать
🌀 Российская компания НОВАТЭК, специализирующаяся на проектах по производству сжиженного природного газа (СПГ), продолжает демонстрировать устойчивый рост. Строительство нового завода "Мурманский СПГ" началось в августе 2024 года, а начало добычи ожидается в конце 2027 года. В январе 2024 года была запущена первая линия завода "Арктик СПГ - 2", а в ближайшее время планируется ввести в эксплуатацию вторую линию. Однако, мощности могут быть загружены не полностью в течение нескольких лет.
⚠️ Компания сталкивается с некоторыми трудностями в обеспечении проекта "Арктик СПГ - 2" достаточным количеством газовозов ледового класса ARC7. Преимущество НОВАТЭКа заключается в использовании собственной технологии сжижения природного газа.
📊 В первом полугодии 2024 года выручка компании увеличилась на 17% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, достигнув 752,4 млрд рублей. Чистая прибыль выросла более чем в два раза, до 341,7 млрд рублей, благодаря росту операционной прибыли. Чистый долг НОВАТЭКа увеличился до 139 млрд рублей по сравнению с отрицательным долгом в 25,9 млрд рублей годом ранее.
💸 Согласно своей дивидендной политике, компания выплачивает 50% от чистой прибыли по международным стандартам финансовой отчетности (МСФО) дважды в год.
💼 Данный актив входит в портфель по стратегии &Dividends
📜 Активный дивидендный портфель. Стратегия направлена на получение не только самих дивидендов, но и на отыгрывание дивгэпа. В сделку входим с учетом ситуации на рынке и текущих сигналов по теханализу.
📝 В профиле Вы сможете найти подробное описание всех наших стратегий
📢 Постоянно следим за актуальными новостями и не только. С Вас подписка😎
#НОВАТЭК #рост #СПГ #завод #добыча $NVTK
4
Нравится
Комментировать
⚡ Компания Интер РАО, обладающая значительной денежной подушкой в размере более 350 млрд рублей, является одним из основных бенефициаров жесткой денежно-кредитной политики. Благодаря этому она сможет получить около 50-60 млрд рублей процентных доходов в 2024 году, что составляет примерно половину ее операционной прибыли.
🔥 Кроме того, у компании есть и другие сильные стороны:
1. Низкая оценка: форвардное соотношение цены к прибыли (FWD P/E) составляет всего 2,9, что в два раза ниже среднеисторического значения.
2. Приличная дивидендная доходность: ожидается, что по итогам 2024 года она составит около 9%, исходя из текущей цены акций.
3. Возросшие капитальные затраты представляют собой проблему, но они незначительны по сравнению с другими компаниями. Более того, свободный денежный поток остается положительным на годовом уровне, что исключает угрозу для дивидендов.
🤔 Дополнительным драйвером для акций Интер РАО является индексация тарифов, которая обеспечит прирост доходов во втором полугодии на фоне более низкой базы.
📉 Акции Интер РАО сейчас находятся на минимумах с марта 2023 года, что делает их привлекательными для покупки. Кроме того, они предлагают рекордную дивидендную доходность за всю историю выплат и потенциал роста на индексации тарифов и увеличении процентных доходов. Отношение риска к доходности выглядит весьма привлекательно, особенно учитывая, что акции имеют защитную функцию в случае экономических проблем и выигрывают при высоких ставках.
💼 Данный актив входит в портфель по стратегии &Dividends
📜 Активный дивидендный портфель. Стратегия направлена на получение не только самих дивидендов, но и на отыгрывание дивгэпа. В сделку входим с учетом ситуации на рынке и текущих сигналов по теханализу.
📝 В профиле Вы сможете найти подробное описание всех наших стратегий
📢 Постоянно следим за актуальными новостями и не только. С Вас подписка😎
#ИнтерРАО #бенефициар $IRAO
1
Нравится
Комментировать
🏭 Северсталь планирует построить цех по производству окатышей, что позволит снизить себестоимость и увеличить производство стали на 500 тысяч тонн. Компания также ожидает роста продаж благодаря покупке металлотрейдера А Групп.
🔥 У Северстали небольшой долг: на конец II квартала 2024 года чистый денежный запас составляет 51,3 миллиарда рублей, а коэффициент чистый долг/EBITDA равен -0,19х. Даже с учетом пика вложений в развитие в следующем году, он должен остаться в пределах 1х.
💸 Северсталь регулярно выплачивает дивиденды, что делает её одной из немногих компаний, делящихся прибылью с акционерами каждый квартал.
⚠️ Однако есть и риски:
- Рост капитальных расходов (CAPEX) может привести к сокращению свободного денежного потока и дивидендов.
- Спрос на продукцию может снизиться, если темпы строительства недвижимости замедлятся из-за отмены льготной ипотеки и высокой ключевой ставки.
💼 Данный актив входит в портфель по стратегии &Dividends
📜 Активный дивидендный портфель. Стратегия направлена на получение не только самих дивидендов, но и на отыгрывание дивгэпа. В сделку входим с учетом ситуации на рынке и текущих сигналов по теханализу.
📝 В профиле Вы сможете найти подробное описание всех наших стратегий
📢 Постоянно следим за актуальными новостями и не только. С Вас подписка😎
#Северсталь #акции #аналитика #дивиденды $CHMF
1
Нравится
2
Анализ компаний
Подробные обзоры финансового потенциала компаний