Мнения инвесторов о стратегии

Будни МосБиржи. Недельный принт по инфляции вышел +0.19%, Заботкин подтвердил жесткость ЦБ в дальнейшей борьбе с инфляцией. Минфину под доходность 16.65% желающих дать в долг практически нет. И во флоутерах спрос уменьшился, цена просела до 94%. Продолжаю держать флоутеры под 20%+ с ежемесячными выплатами. &Bonds Just Bonds Акции приуныли, хотя инфляция и девальвация в базе должны давать рост. Вертикальный взлет валюты против рубля продолжился. Растущая нефть с лагом до 3-4 месяцев может помочь, если импорт не начнет вертикально взлетать, текущую девальвацию связывают с выходом иностранного бизнеса после продажи активов в РФ. С 13 октября ЦБ разрешил НПФ участвовать в маленьких İPO снизив порог с 50 до 3 млрд, теперь обкешиться можно будет о пенсионные накопления. Доля акций НПФ увеличена с 5% до 10%, но эксперты оценивают влияние на рынок минимальным из-за требования о безубыточности на горизонте 3 лет. $IPZ4 Мировые рынки в целом стабильны, китайские акции продолжают вертикальный взлет после стимулов. Нефть подрастает, информационный пинг понг продолжается, западные СМИ пытаются доказать, что ОПЕК+ собирается наращивать добычу кратно, официальные комментарии это опровергают. Goldman Sachs увидел цель в 6000 по S&P 500. $SFZ4 Флоутеры и шорт в RGBİ самые доходные и понятные стратегии. $RBZ4

Будни МосБиржи. Вторник, фиксация в акциях продолжилась. IPO Аренадаты прошло по классике, насыпали 5% аллокацию, её тут же сдали в рынок +16% и далее бумага просела. Апсайд порядка 20% остаётся, но на фоне того же Яндекса с тем же апсайдом, совсем не интересно, риски в маленькой компании выше. Сегодня МинФин проведет аукционы, причем основное финансирование бюджета 2025 планируется именно через займы ОФЗ. Недельный принт по инфляции также важен. Продолжаю держать флоутеры под 20%+ с ежемесячными выплатами. &Bonds Just Bonds Консолидированный федеральный бюджет предполагает инфляцию явно выше таргета ЦБ в 4%, ждём развязки ситуации в 4кв24. Акции Магнита разогнали, потом блогеры распиарили акцию как покупки инсайдеров под возможный выкуп по средней цене около 6500, но оферты снова не будет, так как на балансе остаётся по прежнему ниже 30% акций, остальной пакет снова уходит в РЕПО и обязательства по выставлению оферты не возникает. Пошла история про сверхналог на прибыль для банков. На этом фоне банковский сектор чувствал себя хуже. Думаю с этим будут очень аккуратно, иначе можно получить банковский кризис, когда пойдут дефолты и рост резервов, ЦБ придется заливать все ликвидностью. Банковская прибыль зачастую бумажная. $TCSG $VTBR это возможность купить со скидкой банки $SBER Нефть и золото взлетели на фоне ракетного удара Ирана по Израилю, последний оставил за собой право неожиданного ответного удара. Рубль продолжил девальвацию, что может помочь рынку акций не упасть ниже. Мировые рынки приуныли, но думаю это не надолго, октябрь статистически растущий, переходящий в Санта Клаус ралли. $DATA $MGNT $CRZ4 $BRX4

Будни МосБиржи. Понедельник завершающий сентябрь, закрылся небольшим снижением на вечерней сессии. Опубликован федеральный бюджет. Много мнений появилось вокруг, часть информационных поставщиков начали выделять, какие-то негативные моменты и делать выводы на основании крупиц, теряя из виду big picture. Big picture в том, что расходы возрасли умеренно, не нефтегазовые доходы вырастут. Первичная реакция рынка была фиксация по факту хороших цифр, с утра уже откупают. ОФЗ логично проваливаются ниже, но очень умеренно, шортистов особо нет, а держатели выходят. По RGBİ 100 видится как уже ближайшее событие и покупки оттуда пока даже не планирую. Сижу во флоутерах под 20%++ с ежемесячной выплатой &Bonds Just Bonds Интересно посмотреть закрытие недели, как по факту закроемся после публикации бюджета, недельного инфляционного принта. Пока ситуация видится, как эмоциональные продажи на фоне информационного шума из мнений о том, что бюджет проинфляционный. Конечно ждём опорного октябрьского заседания ЦБ и новых прогнозов, после поступивших данных. $RBZ4 $MXZ4

Будни МосБиржи. Обновление ядерной доктрины может увеличить количество исходов, а значит улучшить маневренность и ограничить варианты ходов для противоположной стороны. Стимулы Китая могут сыграть на руку экспортерам, но хотелось бы и импорт получить в размере спроса неудовлетворенного. Продолжаем покупать @VOLUME_PROFILE МинФин в очередной раз занял денег на аукционах, в этот раз под 16,53% и флоутер по цене 94,3% давление на цены продолжилось, но до ключевой ставки в 19% еще далеко. Либо распродажа в ОФЗ и маржинколы в банках, страховых и прочих финансовых организация, либо снижение ставки, когда-то спред сойдется. Вчера удачно купил длину в облигациях в стратегии +0.5% за день, для облигаций это пол месяца во флоутерах &Bonds Just Bonds Недельный принт по инфляции порадовал рынок ОФЗ, но говорить о развороте слишком рано. Прогноз Минэка о замедлении инфляции в сентябре может сбыться. Даже жесткая риторика из резюме по ключевой ставке ЦБ не смогла огорчить рынок. Акции слегка приуныли, что ожидаемо после вертикального взлета. В целом продавать уже поздно, режим покупок. $TMOS Во фьючерсной стратегии безуспешно шортили, вовремя перевернулись в покупки и поэтому слегка откатили, хотя неплохо начали набирать &Hedge Fund Futures Strategy

Будни МосБиржи. Понедельник ознаменовался очевиднейшим лонгом. Никаких причин продавать, как и сегодня. Минэк спрогнозировал замедление инфляции в сентябре до 8.1%, эксперты сомневаются. Посмотрим повлияет ли этот прогноз на рынок. Sber CIB предрекают пик по ставке 20% в этом году, а значит ожидания таковы, что нет смысла продавать дальние облигации с доходностью 16%. Даже при ещё одном повышении ставки, если конечно оно будет лишь одно, то НКД компенсирует волатильность и ликвидность. Внешние рынки стабильны, ждём среду, а именно решение ФРС по ставке и экспирации в четверг. $RBZ4 В стратегии облигационной копим купоны, балансируем риск между флоутерами и фиксированным купоном, на текущий момент примерно 50/50 &Bonds Just Bonds

Будни МосБиржи. Неделя завершается на мажорной ноте. ЦБ поднял ставку на 1% до 19%, не в первый раз указав на бесполезность аналитиков и консенсуса. В очередной раз рынок не прочитал карты Банка России. Хотя мегарегулятор считает, что должен быть предсказуемым в глазах рынка. Какой-то диссонанс. Акции после непродолжительного падения отскочили выше открытия. И это радостная новость. Не важно что со ставкой, лишь бы акции росли. Думаю консенсус инвесторов с этим солидарен. Облигации также показали умеренное падение, облигационная доходность с максимальным риском просела всего на -0.08% по итогам дня. Продавцов практически нет, кроме панических продаж на объявлении ставки. &Bonds Just Bonds Неделя завершается на мажорной ноте, надеюсь настроения сохранятся и на следующей. Хотя на следующей неделе ожидается снижение ставок ФРС в США. Плюс экспирация контрактов, не самая простая неделя. {$MXU4} $RBZ4

ОФЗ сегодня солидно прибавили, те что с процентным риском. С одной стороны МинФин не смог толком разместиться(фиксированный купон провалился, флоутеры снизили цену), с другой стороны данные за неделю показали дефляцию(-0.02%), предвосхищая рецессию? В итоге инвесторы выкупили почти все выпуски на пару процентов. В целом раньше не так активно следил за долговым рынком, но последнее время завел стратегию облигаций и сказать по правде очень успешную. Понятно что на небольшом капитале управлять относительно легко. Но это очень интересный и увлекательный рынок стал с приходом флоутеров и линкеров на него. Ликвидности конечно нет, но микросчетам раздолье для активного управления. Посчитал альфу к RGBI получилось, что индекс потерял -1.5% с момента старта стратегии(15 июня), а стратегия прибавила +5.25%. Вполне солидно всего за 2.5 месяца с 15 июня. Уверен, что управление облигационным портфелем гораздо сложнее и ситуации разные, но вполне понятные факторы на него влияют, нет разных мажоритариев, которые выводят кредитами на аффилированные компании всю годовую прибыль или распределяют казначейский пакет акций среди менеджмента без публикации сущ. факта и.т.д. и .т.п. Welcome в стратегию, комиссия за результат 0%! Мы даже обогнали $LQDT &Bonds Just Bonds $RBZ4 $SU26238RMFS4

Следующая неделя обещает быть интересной с точки зрения движений согласно @VOLUME_PROFILE В этом плане прибавившая за неделю +6.7%, но продолжающая находится в глубокой просадке стратегия имеет шансы улучшить свой перформанс &Hedge Fund Futures Strategy {$RBU4} В облигациях ситуация не однозначная, 50/50 флоутеры и фиксированный купон &Bonds Just Bonds

&Bonds Just Bonds Стратегия облигаций показывает себя очень хорошо, неплохо заработали на флоутерах, вовремя переложились в длину, сейчас по сути идёт балансировка между длинными выпусками для снижения риска просадки. Общая идея в том, что мы в районе дна и слишком рискованно сидеть во флоутерах. ‼️В стратегии отсутствует комиссия за результат

Будни МосБиржи. ВВП за второй квартал чуть хуже ожиданий, инфляция за июль 1.1%. ОФЗ продолжили ралли, доходности пока высокие и судя по всему многие хотят их как можно быстрее зафиксировать. Акции держатся крепко, причем удерживаются как от падения в начале недели на фоне краха мировых рынков, так и от роста на фоне мирового ралли. Неделя заканчивается ровно по середине недели, если не считать понедельника, но потери с начала недели всего -2%. Российские акции тихая гавань, но с депозитами, фондами ликвидности и уж с тем более с ралли в ОФЗ не сравнятся, стратегия облигаций хорошо абсорбировала этот рост &Bonds Just Bonds впрочем как и другие стратегии которые покчавствали в ралли &2в1 Рантье и Визионер RUB &С. Н. О. Б. Заканчивается неделя стандартной пятничной распродажей, ждём понедельник, по статистике растущий день. {$RBU4} {$MXU4} $LQDT

Бонды чувствуют себя более, чем уверенно. Небольшая паника в длинных ОФЗ уходит и на этом фоне консенсус рынка вновь оптимистичен. Или реалистичен, а регулятор просто излишне жесток? В любом случае решать ЦБ какой быть ставке. Главное чтобы в очередной раз ожидания рынка не оказались слишком далеко от реальных решений регулятора. Забавно, что обычно цены ОФЗ предвосхищают решения регуляторов, но последний год на российском рынке долга всё наоборот, ЦБ указывает путь рынку и проговаривает, что именно рынок трактует не так. &Bonds Just Bonds $SU26238RMFS4

Дальние облигации даже при ставке 20% не будут уже сильно реагировать, при том, что ставка 20% это не гарантировано, возможно обойдемся 18%ой, и это больше проблема для средних ОФЗ и ближних, чем дальних, поэтому перекладывать по флоутеры из длины пока не планирую &Bonds Just Bonds

В России инфляция с 9 по 15 июля составила 0,11% после 0,27% со 2 по 8 июля и 0,66% в "тарифную неделю" с 25 июня по 1 июля, сообщил Росстат. С начала месяца рост цен в стране к 15 июля составил 0,88%, с начала года - 4,79%. Из данных ведомства следует, что годовая инфляция к 15 июля замедлилась до 9,19%. Замедлилась за неделю инфляция, рынок на это практически не реагирует. Но ставка на это уже есть &Bonds Just Bonds И даже небольшое падение тела облигации, компенсируется накопленным купоном, который составляет более 1% в месяц! #новости

✅Всё для людей Было время когда в стратегиях было несколько сумм, минимальная и рекомендуемая, в результате чего, было много путаницы, обыватели не понимали смысла и не хотели вникать, поэтому нынешний Т-Банк сделал 1 сумму, минимальную, чтобы не было путаницы, в результате чего получилось: •Стратегия 2в1 Рантье и Визионер RUB мин. сумма от 385 000 рублей •Стратегия С.Н.О.Б. мин. сумма от 810 000 рублей •Стратегия &TripleX RUB мин. сумма от 90 000 рублей •Стратегия &Hedge Fund Futures Strategy мин. сумма от 325 000 рублей •Стратегия &Bonds Just Bonds мин. сумма от 25 000 рублей •Стратегия Volatility Exploiting мин. сумма от 200 000 рублей, рекомендуемая от 400 000 рублей. ❓Как вам нововведения?

🤣Аналитики ВТБ ждут четыре равновероятных сценария на следующее заседание ЦБ по ключевой ставке. Три из них предполагают повышение ставки на 1–4 п. п., а один — сохранение монетарной паузы. Базовый сценарий банка — 17% ❓Нас ждет новое окно Овертона или переобувание в воздухе? И вообще в чем тут аналитика, просто перечислили все сценарии, так может каждый!? Еще недавно ВТБ были уверены в повышении ключевой ставки ЦБ в июле чуть ли не до 18%, я же настаивал на том, что эффекта на инфляцию это не окажет значимого, судя по всему запуганных инвесторов начинают потихоньку успокаивать!? ‼️В своей облигационной стратегии уже давно купил длину из флоатеров и пока успешно. &Bonds Just Bonds $VTBR

$RENI Ренессанс страхование отскакивает сегодня почти на 5%🚀 Я бы очень аккуратен был с этой компанией. Менеджмент на самом дне сократил длину в облигационном портфеле, по сути зафиксировав убыток, сейчас облигации отскакивают солидно, но они уже во флоутерах, плюс для менеджмента расти больше 15% в год это что-то из разряда фантастики. То есть конкуренция с ключевой ставкой в 16% не выдерживается. Я лично не покупаю, пока дорого. При этом я как раз брал длину на дне в стратегии &Bonds Just Bonds

$SBER CIB ждут инфляцию на уровне 5.5% на конец года. Но предлагают оставаться во флоутерах =)) А может быть время покупать ванильные бонды? &Bonds Just Bonds Рынок продолжает припадать $TMOS Акции сегодня подрастали лучше фьючерса {$MXU4} но всего на 0.1-0.2% Разворот или падение?

&Bonds Just Bonds Облигационная стратегия, в перспективе двух месяцев имеет потенциал около 10%, из-за ключевого события в июле (заседание Банка России и решение по ключевой ставке). Развязка близка по ДКП и это именно то, куда нужно смотреть внимательно. Помимо этого каждый день крупные гос. компании и государство начисляют проценты на облигации в портфеле.

&Bonds Just Bonds ✅Стартанули ✅0% комиссия за результат ✅ Кредитуем крупнейшие компании и государство ✅Зарабатываем и выполняем социальную функцию финансирования бюджетных проектов

Развязка с жёсткой денежно-кредитной политикой по всему миру подходит к своему логическому завершению. Рано или поздно ставки начнут снижать, даже если инфляция не замедлится, хотя она в США уже замедляется. Ставка лишь тактический инструмент сдерживания инфляции, долгосрочный эффект может быть сильно противоположный, это показывают любые модели современной экономической теории и практика. На смене цикла ужесточения ДКП на смягчение облигации, как правило, привлекают огромные потоки денежных средств, что и логично, ведь тело облигации растёт стремительно. Поэтому сейчас самое время присмотреться к валяющимся на дне длинным облигациям, чувствительность к изменению ставки которых максимальна. Учитывая среднегодовую доходность российского инвестора в 14-15% на рынке акций, учитывая риски которые были взяты, то облигации под 15% с опционом на рост тела, выглядят супер конкурентно. Создал специальную стратегию, в которой будут только облигации и ничего больше, стратегия с инструментами фиксированной доходности, welcome 🤗 Самое время обратить внимание на облигации: &Bonds Just Bonds Комиссии за результат нет! 0%! $SU26244RMFS2 $SU26243RMFS4 Близится заседание Банка России 27 июля, где уже анатилика $SBER , которых мы знаем по филигранному выдавливанию из акции на дне читателей обзоров, утверждают, что ставку в июле могут повысить до 18% с текущих 16%, а вот потом по их мнению начнется почему-то смягчение ДКП =) Что решит ЦБ узнаем в июле, но момент явно ключевой!