Мнения инвесторов о стратегии

&Денежный поток InvestingWorld . Результаты стратегии снижаются после увеличения ставки центральным банком сразу на 2%. Однако чем сильнее проседает портфель облигаций, тем больше поднимается доходность облигаций в портфеле. Сегодня разберем ещё одного эмитента стратегии с коротким сроком погашения. Компания «Электрощит-Стройсистема» (ЭлщитСтБП2) $RU000A101UD4 производит строительные конструкции и материалы из металлопроката, в том числе сэндвич-панели, профнастил, утеплитель и другие металлоизделия. У компании растущий бизнес. Изменения по отношению к прошлому году положительные. Чистая прибыль выросла на 79 млн и теперь составляет 279 млн рублей. Выручка прибавила больше миллиарда. Компания зарабатывает внушительные 8,386 млрд рублей. Это уже совсем не малый бизнес. А долговая нагрузка находится на уровне 2,6 млрд рублей. Это всего треть годовой выручки компании. Электрощит-Стройсистема может значительно увеличить свою долговую нагрузку в случае необходимости. Но похоже компании это не нужно и ей хватает своих средств на уверенное развитие бизнеса. На рынке торгуется всего лишь один выпуск (второй выпуск). Срок погашения здесь – июнь 2025 года. Ежеквартальные выплаты в 32,41 рубль дают 129,64 рубля годовых при номинале в 1000 рублей. Сейчас бумагу можно купить за 922 рубля, что даст более 25% годовых к погашению. Неплохая возможность зафиксировать доходность на 6 месяцев в стабильном уверенном бизнесе. Уверенный растущий бизнес при низкой закредитованности - аргументы, по которым облигации Электрощит-Стройсистема добавлены в портфель &Денежный поток InvestingWorld Удачных и обдуманных инвестиций!

Доходность по высокодоходным облигациям растет в предверии заседания ЦБ на следующей неделе, в связи с этим результаты стратегии &Денежный поток InvestingWorld немного просели. На мой взгляд в рынок уже заложен наиболее негативный сценарий по повышению ставки и более вероятно, что после заседания и облигации и акции всё же покажут небольшой рост. На случай, если ставка продолжит падать в портфеле имеются облигации с небольшим сроком погашения. Одна из них ЧЗПСН-Профнастил БО-2 $RU000A101NJ6 с погашением 8 мая 2025 года. ЧЗПСН-Профнастил, как можно догадаться из названия - производитель строительных конструкций и материалов из металлопроката. Компания находится в Челябинске, в штате 493 человека. Зарегистрирована в 2002 году. Выручка компании в 2023 году выросла на 25% и составляет 12 млрд. рублей. При долговой нагрузке по краткосрочным и долгосрочным в 2,6 млрд компания обладает самым низким соотношением долга к выручке, соответственно с выплатой по облигации проблем возникнуть не должно. Чистая прибыль также год к году растет и составляет 270 млн. рублей в 2023 году. Доходность облигации к погашению сейчас составляет 21,5%. Низкая долговая нагрузка, стабильный бизнес и возможность зафиксировать 21,5% на горизонте в 6 месяцев - причины по которым ЧЗПСН-Профнастил БО-2 вошла в стратегию &Денежный поток InvestingWorld Удачных Инвестиций!

&Денежный поток InvestingWorld Продолжаем разбирать высокодоходные облигации портфеля стратегии &Денежный поток InvestingWorld . Сегодня ещё одна "мясная компания" Агротэк $RU000A1065Y3 . Компания ведет деятельность в Камчатском крае и занимается разведением свиней с дальнейшей переработкой и реализацией продукции. Выручка компании постепенно растет и в 2023 году составила 1,122 млрд. рублей. При этом чистая прибыль уже третий год подряд находится на границе безубыточности, составляя всего 597 тысяч рублей. У компании ещё в 2022 году была высокая долговая нагрузка. И за год ситуация не усугубилась, а напротив, немного улучшилась. Долгосрочные обязательства снизились на 55 млн. рублей и теперь составляют 943 млн, а краткосрочные долги снизились почти на 90 млн. рублей до 731 млн. Долговая нагрузка остается высокой, но похоже, компания постепенно избавляется от долгов и активно вкладывает в это средства. Купонная доходность облигаций АГТК составляет 15% от номинала. Однако, сейчас Выпуск АГТК БО-02 можно купить за 84,7% от номинала. Это даст 17,6% купонного дохода и 23,1% годовых доходности к погашению на без малого 3 года. Восходящий темп выручки, высокий купонный доход и перспективный регион для бизнеса - причины, по которым АГТК БО-02 куплен в состав стратегии &Денежный поток InvestingWorld А за долговой нагрузкой здесь стоит следить. При её увеличении задумаюсь над корректировкой данной позиции.

&Денежный поток InvestingWorld Следующая облигация в портфеле компания СПМК $RU000A106FN3 Сергиево-Посадский мясокомбинат (СПМК) занимается переработкой мяса и изготовлением колбасных изделий и другого мясо-сырья. Численность персонала за год почти не изменилась – 315 человек. Фундаментальные изменения за год скорее негативные, однако компания по-прежнему выглядит крепко. Выручка почти не изменилась и составляет немногим более 3 млрд. рублей. В предыдущие периоды выручка предприятия стабильно увеличивалась. Долговая нагрузка за год выросла вдвое, составив 2,276 млрд. рублей. Чистая прибыль увеличилась на 60% и теперь составляет 115 млн. рублей. Купонная доходность облигации «СПМК БО-02» составляет 14% годовых при номинале в 1000 рублей. С учетом дисконта компания будет выплачивать 16,8% купонного дохода, а доходность к погашению составит без малого 23%. Высокая для облигаций 3 эшелона выручка, надежная сфера бизнеса, увеличение чистой прибыли - факторы по которым СПМК входит в состав портфеля &Денежный поток InvestingWorld Ухудшение фундаментальных показателей, рост долговой нагрузки и отсутствие роста выручки - отрицательные моменты, за которыми будем следить в последующих отчетах компании. В случае дальнейшего ослабления фундаментала, позиция в компании будет закрыта.

Продолжаю знакомить с эмитентами портфеля облигаций стратегии: &Денежный поток InvestingWorld Сегодня на очереди облигации КИФА. $RU000A106EV9 Компания КИФА – это площадка, которая позволяет покупать продукцию из Китая оптом по низкой цене - подходит для тех, кто хочет построить свой бизнес продаж на маркетплейс. Компания основана в 2013 году, а генеральный директор Компании - Ли Сюфен. Учитывая активно развивающуюся нишу рынка, КИФА имеет высокие темпы роста. В 2023 году выручка компании выросла на 85%. В 2021 году выручка составляла 1,5 млрд, в 2022 - 3,2 млрд, а за 2023 уже 5,7 млрд. Вместе с выручкой увеличилась и долговая нагрузка. Краткосрочные обязательства выросли на 162 млн.рублей, а долгосрочные на 500 млн. Суммарно долговая нагрузка приблизилась к цифре в 1,4 млрд рублей. Однако, от годовой выручки это всего 24%. Закредитованность бизнеса остается на очень привлекательном уровне. На фондовом рынке лишь один выпуск облигаций «КИФА». Новые займы компания не публикует. Текущие облигации рассчитаны с погашением 22.06.2026. Выплаты производятся в размере 36,15 рубля 4 раза в год. Общая годовая выплата составляет 144,6 рубля при текущей цене КИФА обеспечивают 16% купонного дохода и в 21,5% доходности к погашению. Перспективная ниша, отличная динамика выручки и низкая долговая нагрузка - аргументы по которым КИФА докуплена по стратегии &Денежный поток InvestingWorld . Удачных и обдуманных Вам инвестиций!

Всем привет! На этой неделе сформирована первоначальная позиция в портфеле облигаций по стратегии &Денежный поток InvestingWorld . В портфель отобрано 10 эмитентов. Доходность к погашению по каждому эмитенту превышает 20%. Средний купонный доход портфеля составляет 14,5% годовых. Срок погашения облигаций от полугода до 3 лет. Текущая отрицательная доходность портфеля связана с тем, программный алгоритм уже вычел накопленный купонный доход по эмитентам, которые выплатят купоны 23.09.2024. Сегодня начну знакомить с эмитентами стратегии. Первый – это облигации ФЭС Агро 1Р1 $RU000A106P63 ФЭС Агро– федеральный дистрибутор семян, средств защиты растений и удобрений. За 2023 год компания нарастила выручку на 13% и заработала 12,11 млрд рублей. Чистая прибыль также год к году растет и в 2023 году достигла 454 млн рублей, против 404 млн рублей годом ранее. Тренд роста выручки и чистой прибыли прослеживается в компании уже 5 лет в подряд, а выручка в 12 млрд говорит о её внушительных размерах относительно рынка ВДО. Из отрицательных моментов - в 2023 году компания сократила штат на 31 человек. Хоть численность компании по прежнему немаленькая и составляет 281 человек. Долговая нагрузка ФЭС-Агро выросла почти на 4 млрд. рублей. Тем не менее за год компания по-прежнему имеют выручку больше, чем сумма всех взятых долгосрочных и краткосрочных обязательств,что на мой взгляд неплохо. Однако, большой объем краткосрочных обязательство и быстрое увеличение количества долга настораживает и за этими показателями нужно следить. Облигации ФЭС Агро предлагают четыре выплаты в год по 34,9 рублей, что соответствует 139,6 рублей на номинал в 1000 рублей или 14% годовых. В данный момент облигации ФЭСАГРО торгуются по цене 85,2% к номиналу. При покупке за данную цену инвестор получает 16,3% годового купонного дохода. Доходность к погашению же составит 24%. Стабильный бизнес, понятная сфера деятельности и внушительная растущая выручка позволяют докупить облигации ФЭС Агро по стратегии &Денежный поток InvestingWorld . Ближайшая купонная выплата 07.11.2024. Удачных инвестиций и обдуманных сделок Вам!

В понедельник запускаем новую стратегию &Денежный поток InvestingWorld Стратегия будет состоять исключительно из высокодоходных облигаций и иметь диверсификацию не менее 10 эмитентов. Поэтому рекомендуемая сумма для инвестиций от 10000 рублей. Состав исключительно из облигаций позволяет сделать минимально возможную сегодня комиссию в стратегии у брокера Тинькофф - 1% годовых. Цель стратегии - в долгосрочной перспективе показать доходность выше депозита и краудлендинг-платформ. Эмитенты будут отбираться и исключаться на основании финансовых показателей компаний и отчетности. Акцент будет сделан на реальном секторе экономики: сельское хозяйство, производство продуктов питания и промышленность. Постепенно буду рассказывать о причинах выбора эмитентов в портфель и делать отчётные посты по стратегии в пульсе. Аналогичным образом сейчас регруппирую свой портфель облигаций, акцентируя внимание на реальном секторе экономики в компаниях с растущим доходом и вменяемой долговой нагрузкой. Удачных Вам инвестиций! 🌻