Мнения инвесторов о стратегии

&Пассивный доход RUB Какие действия будут приниматься по стратегии в ближайшие торговые дни, а так же в первые торговые дни года после праздников? Это тот вопрос, который часто возникает. Ответ: с вероятностью 99% никаких. Почему? На бирже есть такое понятие, как "час дурака" это первый час после открытия биржи. Время когда упоротые гэмблеры, те у кого чешутся руки. Или те кто прочитал какую-то "'суперважную новость" хотят быстро, что-то сделать. А "умные деньги" (это профессиональные дядьки с большими деньгами) в это время закуривают сигаретку за чашечкой кофе с коллегами утром. Поэтому в это время совершается огромное количество ошибок, ликвидность низкая и можно наделать глупостей. Так вот это же применимо к первым торговым дням года. Поэтому, как в анекдоте про овец, мы будем выжидать и возможно точечно, видя хорошие возможности проведём сделку другую, но скорее нет, чем да. А пока отдыхаем и все #волошковинвест #деньги #какнепотерятьденьги #психология #прояви_себя_в_пульсе #пульс_учит #учу_в_пульсе #хочу_в_дайджест

Что нужно знать о рисках вложений в фонды ликвидности ( $LQDT $TMON и другие) Часто возникает вопрос: действительно ли вложения в такие фонды абсолютно безопасны? Давайте разберемся подробнее. Актуальная ситуация вокруг фондов денежного рынка Сейчас наблюдается повышенный интерес к этим фондам – они привлекают значительные средства инвесторов. Например, в октябре приток средств составил около 139 миллиардов рублей, что превышает месячную прибыль Сбербанка. Такая динамика сохраняется ежемесячно. Однако важно понимать возможные риски. Преимущества фондов ликвидности Вот несколько ключевых плюсов таких фондов: •Высокая доходность благодаря росту ключевой ставки Центрального Банка. •Низкая минимальная сумма инвестиций: цена одного пая может составлять всего несколько рублей. •Высокая ликвидность, позволяющая легко продать активы. •Надежность активов фонда. •Ежедневная положительная динамика стоимости паёв, несмотря на общий спад на рынке. Реальные риски Несмотря на привлекательность, существуют определенные риски, о которых стоит помнить: Основной вопрос: откуда берется доходность? Ведь деньги не возникают из ниоткуда. Кто-то должен зарабатывать эти средства для вас. В данном случае, фонд использует ваши инвестиции для предоставления ликвидности банкам через центрального контрагента (например, НКЦ), на сроки от одного дня до трех месяцев. Банки, в свою очередь, используют эти средства для управления своей ликвидностью и соблюдения нормативных требований Центробанка. Обычно сделки заключаются на короткий срок (овернайт). Доходность таких операций приближена к ключевой ставке и к ставкам межбанковских кредитов (RUONIA). В качестве обеспечения банки предоставляют надежные государственные облигации (ОФЗ). Главный риск заключается в том, что если банковская система столкнется с серьезными проблемами, то фонды могут лишиться возможности получать доход, а также вернуть ранее вложенные средства. Однако этот сценарий относится к самым экстремальным случаям («черный лебедь»), при котором пострадает весь финансовый сектор, включая акции, облигации и национальную валюту. Даже если банк, которому выдали кредит, обанкротится, фонд сможет получить залог в виде государственных облигаций (ОФЗ). Таким образом, потери инвесторов будут минимальными. Тем не менее, остаются дополнительные риски: •Обесценивание залога. Если произойдет кризис, и крупные банки начнут испытывать трудности (например, «Альфа-Банк»), то стоимость государственных облигаций может снизиться. В результате залога может оказаться недостаточно для покрытия долгов перед фондом, что приведет к убыткам. •Спреды на покупку/продажу валюты. Для валютных фондов существует дополнительный риск, связанный со спредами на покупку и продажу иностранной валюты (например, китайского юаня). Разница между ценой покупки и продажи может достигать 5–6%, что существенно снижает реальную доходность. •Массовая распродажа паёв. В 2022 году, когда многие инвесторы одновременно пытались выйти из фонда, стоимость паёв упала на 10%. Тогда ставка была относительно низкой (8,5%), и объем средств в фондах был меньше, чем сейчас. При массовой панике в будущем падение может быть еще значительнее. Итог Полной гарантии безопасности нет ни в одном инвестиционном инструменте. Однако среди всех доступных вариантов фонды денежного рынка обладают наименьшими рисками. Центральный Банк следит за состоянием банковской системы и старается предотвратить системные проблемы. Поэтому, несмотря на потенциальные угрозы, фонды ликвидности остаются одним из самых надежных инвестиционных решений. --- Я держу немалую долю своего личного портфеля в таком фонде, а так же добавляю этот инструмент в своей портфель автоследования &Пассивный доход RUB #прояви_себя_в_пульсе #пульс_учит #учу_в_пульсе #хочу_в_дайджест #волошковинвест #учу_в_пульсе

К 1 ноября темп роста денежной массы M2 вырос до 19,5%. Это максимум с мая. А к 1 октября он был 18,8%. Пояснительная бригада: Темп роста денежной массы M2 — это хорошо, но только если он не слишком большой и не слишком маленький. Чтобы понять, какой темп роста M2 считается нормальным, нужно учесть два показателя: •Темпы роста реального ВВП. В развитых странах это примерно 2–4%, а в развивающихся — 4–6%. •Темп инфляции. Обычно он составляет 2–3%. Например, если реальный ВВП растёт на 3%, а инфляция — на 2%, то нормальный темп роста M2 будет примерно 5%. В развивающихся странах допустимый темп роста M2 может быть выше, например, 8–12%. Это нужно, чтобы финансировать экономический рост. Если в стабильной и развитой экономике M2 растёт больше, чем на 6–8%, это может привести к инфляции. Если M2 растёт слишком быстро, например, больше, чем на 10–15%, это может привести к инфляции или перегреву экономики. Если M2 растёт слишком медленно или вообще сокращается, это может привести к дефляции или рецессии. Но это не наш случай. --- Ну и че? Это говорит о том, что ЦБ РФ явно не остановится на текущих 21% годовых (буду рад ошибиться, но...). Предсказывать сколько будет, не втжу смысла это плохой и беспонтовый спорт. Что я делаю в таком случае? Я в свой портфель и в автоследование &Пассивный доход RUB добавляю инструменты, которые с одной стороны позволяют абсорбировать высокую ставку, такие как фонды ликвидности типа $LQDT , а так же лесенкой скупают дальние ОФЗ, я делаю выбор в пользу $SU26247RMFS5 . Моя идея в том, чтобы зафиксировать высокую доходность на длительный срок, а так же получить кэшфлоу в портфель для докупок, к тому же купон по этим облигациям 12+%. Буду рад поспорить в комментариях 😈 #прояви_себя_в_пульсе #пульс_учит #учу_в_пульсе #хочу_в_дайджест #волошковинвест #деньги #какнепотерятьденьги

Недавно открыл свой портфель автоследования &Пассивный доход RUB Решил, что буду регулярно делиться здесь его результатами, чтобы было нагляднее. Так как времени прошло совсем немного, то и итогов сегодня будет столько же) В прошлый понедельник я только успел провести первый закуп, а потом началось... Байдены, Орешки ну вы меня поняли... Индекс полетел вниз, а следом и мой портфель, но (!) здесь надо отметить, что падал он значительно меньше рынка! Если в целом $IMOEXF присел, примерно, на 5%, то мой портфель был лучше индекса на 3,35% что я считаю очень даже неплохим показателем, на общем негативном фоне 📉 --- На этой неделе (если не будет форс-мажоров) полагаю будет некоторое позеленение на рынке, инвесторы откупят просадку 📈, все же перелили сильно на прошлой неделе. #прояви_себя_в_пульсе #пульс_оцени #imoex #автоследование #волошковинвест

Решил прикинуть кто ещё по сегодняшнему примеру $TRNFP может сесть в такую же лужу с дополнительным неожиданным налогом 🤌 На мой взгляд самые очевидные кандидаты на подобное... мягко говоря "несправедливое" раскулачивание это компании с большим количеством кэша на балансах 💰 Таких на ум приходит двое, это $SNGS и $IRAO там денег, куры не клевали. Несмотря на то что Сургут сейчас что-то там собирался недавно купить, это все капля в море. Денежные позиции у этих двоих могут составлять порядка 6,5 трлн ₽ в совокупности. Обе компании держу в портфеле, одна есть и в моем автоследовании &Пассивный доход RUB поэтому лично мне эта тема очень не нравится. Буду внимательно следить за ситуацией, если вас это тоже беспокоит, подписывайтесь чтобы не пропустить неприятности. Постараюсь если что, сообщить как можно оперативнее. #новости #хочу_в_дайджест #прояви__себя_в_пульсе #мнение #нефть #налоги

На прошлой неделе я открыл свою стратегию автоследования &Пассивный доход RUB Пока прошли все модерации, согласование и прочее не успел зайти в рынок. Но тут на фоне новостей вчерашнего вечера появляется отличная возможность зайти на локальном снижении 📉 $IMOEXF явно откроется на гэпе вниз 0,5-1,5% Моё оценочное суждение: ничего глобально новости вчерашнего вечера не изменят, те разрешения которые были вчера озвучены по факту уже были учтены в цене. Так как все это происходит уже более года. Мистер Рынок больной маниакально-депрессивным расстройством снова даёт возможность открыть позиции по более выгодным ценам. #прояви_себя_в_пульсе #новости #открытие_рынка #imoex #волошковинвест #хочу_в_дайджест

$YDEX ОТЧЕТ ЗА 9МЕС 2024 🚀 В отчёте за 9 месяцев 2024 года Яндекс показал впечатляющий рост ключевых показателей. Выручка увеличилась на 36% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, а EBITDA достигла 55 млрд рублей, что вдвое больше, чем в прошлом году. Особенно стоит отметить динамику по сегментам:  🚕 Такси: +32% г/г 📽  Медиа сервисы: +36% г/г 🚲  Доставка и прочие O2O сервисы: +37% г/г Несмотря на замедление роста по сравнению с прошлым годом, который был обусловлен замещением иностранных сервисов, можно заметить, что высокая база всё таки оказывает влияние на результаты. В отчётности также были раскрыты показатели райдтеха и E-com, что подтверждает, что эти направления стали полноценной «второй ногой» бизнеса. Сегмент райдтеха генерирует 35% маржи EBITDA и даёт EBITDA, которая составляет треть от основного сегмента — поиска. Это очень впечатляющие показатели. В начале инвесторы были настроены скептически относительно инвестиций в такси, но результаты говорят сами за себя. Как обстоят дела с Маркетом? В 2020-2021 годах сегмент приносил убытки, которые составили 40,5 млрд рублей по EBITDA в 2021 году. После 2021 года сегменты были объединены с райдтехом, но теперь снова разделены. В третьем квартале 2024 года сегмент всё ещё убыточен и составляет -14,7 млрд рублей, но маржа выросла до -19%. Пока сегмент убыточен, но ситуация быстро улучшается. Если компания продолжит оптимизацию, то может вывести сегмент в прибыль в ближайшие пару лет. Маркетплейс продолжает активно расти и не собирается замедляться. Товарооборот в третьем квартале вырос на 51%. Сложно сказать, сколько в будущем будет приносить прибыли маркетплейс. Например, OZON назвал целью 3-4% маржи EBITDA по GMV. Для сравнения, Яндекс уже в 2025 году превысит по GMV маркетплейса триллион рублей! Даже если сегмент будет замедляться, через пару лет мы можем увидеть 60-70 млрд рублей прибыли по EBITDA. С другой стороны, Яндекс может воспользоваться ситуацией, когда основные игроки испытывают трудности, и захватить большую долю рынка, что улучшит долгосрочный потенциал прибыльности. Также стоит отметить, что убыточность по EBITDA экспериментов сокращается относительно прошлых лет. В целом, отчёт отличный, бизнес в порядке. Однако Яндекс — это огромный зрелый бизнес, и даже так он может расти высокими темпами! У компании регулярно появляются новые сегменты, и это, как говорил классик, Сомнительно, но...))) Но иногда они вырастают в прибыльный бизнес, причём нередко с лидирующей позицией в своей области, что обеспечит сохранение высоких темпов роста и в будущем. Такси — хрестоматийный пример. Сейчас оценка компании составляет 7,5-8 форвардных EV/EBITDA, хотя в прошлом она была 15-17. Такой большой дисконт к прошлым оценкам нормален и наблюдается на нашем рынке сейчас примерно везде. Особенно после снижения этого года, моменты для покупки весьма приятные. В будущем, по мере снижения ставки, будут расти мультипликаторы, и возможен возврат к 15 EV/EBITDA. Это означает удвоение от текущих цен, а компания за это время ещё и увеличит EBITDA. Таким образом, если рынок будет оценивать компанию так же, как и раньше, это будет одна из лучших идей в сфере IT. Появились дивиденды, но они выплачиваются из скорректированной чистой прибыли. Дивиденды не оттягивают на себя инвестиции в R&D, а FCF хватает на их выплату, поэтому долг также не увеличится. Яндекс определённо может стать безоговорочным лидером в сфере IT. Компания мне очень нравится, и я уже владею долей в её бизнесе. Она входит и как в мой личный инвестиционный портфель 💼 и в портфель автоследования, доли планирую наращивать. &Пассивный доход RUB #отчет #акции_роста #хочу_в_дайджест #прояви__себя_в_пульсе #it_компании #imoex #стратегия

Так как я недавно начал вести этот блог, хочу начать с азов инвестирования, прежде всего для тех кто на рынке недавно. И сегодня поговорим о Диверсификации. Я в своей стратегии автоследования использую как раз этот подход в следующих пропорциях: • Нефтегазовая отрасль (20%) Сектор отличается высокой доходностью, к тому же в случае нашей страны он является флагманским, но может быть подвержен сильным колебаниям из-за изменений цен на сырье. Инвестиции в этот сектор помогают воспользоваться ростом мирового спроса на энергию. • Финансовый сектор (20%) Финансовые компании, такие как банки и страховые организации, предлагают стабильный доход. Они зависят от экономической активности, но могут обеспечивать дивиденды и долгосрочную доходность. Сегодня в условиях высоких ставок сектор на долгосрочную перспективу выглядит особенно привлекательно. • IT и услуги (20%) Технологический сектор обладает высоким потенциалом роста, так как инновации и цифровизация продолжают трансформировать мировую экономику. Однако данный сектор может быть более волатильным, особенно в условиях окончания геополитических проблем. • Облигации (20%) Облигации предоставляют стабильный и предсказуемый доход с низким уровнем риска. Это важная часть портфеля, которая защищает от рыночной нестабильности. • Фонды (20%) Инвестиционные фонды, такие как ПИФ-ы, обеспечивают дополнительную диверсификацию, позволяя инвестировать сразу в широкий набор активов. Они уменьшают риск, связанный с отдельными компаниями, и делают портфель более сбалансированным. Диверсификация — это основа успешного управления инвестициями, позволяющая минимизировать риски и стабилизировать доходность. Распределение активов по различным категориям помогает снизить влияние негативных факторов, связанных с отдельными секторами экономики или типами активов. Почему важно диверсифицировать? Диверсификация позволяет компенсировать потери в одном секторе за счет роста в другом. Например, если один из секторов (например, сырьевые активы) сталкивается с внешним давлением, другие категории (такие как IT или облигации) могут обеспечить стабильность. Этот баланс достигается благодаря различным уровням волатильности, рисков и доходности у каждого типа активов. Основная цель — создать портфель, который будет устойчив к рыночным колебаниям. Преимущества равномерного распределения: • Снижение рисков: Риски распределяются по нескольким категориям активов, что уменьшает влияние провалов в одном секторе. • Стабильность доходности: Баланс между высокодоходными и низкорисковыми активами помогает стабилизировать общий результат. • Долгосрочная устойчивость: Такой подход защищает портфель от глобальных и локальных экономических кризисов. Рекомендации по управлению портфелем: Регулярно пересматривайте состав: Рыночные условия меняются, и важно периодически ребалансировать портфель, чтобы сохранить равное распределение. Учитывайте личные цели и риск-профиль: Пропорции могут быть скорректированы в зависимости от ваших инвестиционных целей и терпимости к риску. Следите за корреляцией: Убедитесь, что активы в портфеле слабо связаны между собой, чтобы достичь максимального эффекта диверсификации. Помните, что диверсификация — это не гарантия прибыли, но важный инструмент для снижения рисков и защиты капитала. Подходите к управлению портфелем осознанно и стратегически. &Пассивный доход RUB #хочу_в_дайджест #пассивный_доход #автоследование #пульс_учит #нефть