О компании ВК

📉 $VKCO : гигант с амбициями, но без прибыли Смотрю на текущее состояние VK и вижу классический пример компании с огромным потенциалом, который пока никак не конвертируется в деньги для акционеров. Да, это вторая по размеру enterprise value в секторе, да, под крылом государства и с крупнейшей соцсетью в стране, но проблема в одном — прибыли нет . За первое полугодие 2026 года убыток составил почти 4 млрд рублей , и это после того, как компания шесть лет подряд закрывает год в минус . Вроде бы во втором квартале случилась сенсация — впервые за долгое время показали положительную чистую прибыль в 328 млн рублей . Выручка подросла на 17% до 43,5 млрд, EBITDA ускорилась до 7,6 млрд (+41% год к году), а все операционные сегменты вышли в плюс по EBITDA . Но я копнул глубже и понял, что эта квартальная прибыль — целиком заслуга продажи 25% доли в Точка Банке за 21,2 млрд рублей . Без этой разовой сделки компания снова была бы в минусе. Долговая нагрузка формально снизилась: чистый долг сократился на 27% до 60,2 млрд, а соотношение ND/EBITDA улучшилось до 2,3x с 3,6x в начале года . Но и здесь без подвоха не обошлось — это тот самый кэш от продажи Точки, а не органическое погашение долга . Плюс компания нарушила ковенант по кредитному договору в первом полугодии, хотя банк выдал вейвер, освобождающий от досрочного погашения . Менеджмент называет это техническим моментом, но осадок остаётся. Главное, что меня беспокоит — расходы на персонал растут вдвое быстрее выручки . Это серьёзный сигнал, что операционная эффективность пока оставляет желать лучшего, и при текущих темпах роста затрат выйти на устойчивую чистую прибыль будет очень непросто. За год акции потеряли больше 60% стоимости , и я понимаю почему — рынок устал ждать монетизации гигантской аудитории в 90 млн ежедневных пользователей . Прогноз по EBITDA на 2026 год выше 24 млрд выглядит достижимым, но положительной годовой прибыли я в этом году не жду . ⚡️В профиле я уже дал лучшие акции, которые стоит купить уже сегодня ✅ ❗️Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны!

О ЦИФРОВОМ СУВЕРЕНИТЕТЕ И ЕГО МЕСТЕ В МИРЕ Есть такая контора $VKCO которая изображает бурную деятельность и попутно портит то что когда-то создал (террорист) Павел Дуров. И это пожалуй единственное что у них получается хорошо (ну кроме распила бюджетных денег 💸) Чинят то что прекрасно работало превращая это в убогий продукт с крайне плохой коммерческой отдачей. Как Царь Мидас, только вместо золота получается иная субстанция. Был раньше прекрасный и легкий клиент VK под названием Kate Mobile. Ставишь программу весом до 10 мб и сидишь с него в ВК. А был он легким потому что не содержал в своем коде кучу встроенного шлака и (скорее всего) телеметрии которая шла бонусом к станбартной слежке в самом профиле ВК 👮🏻 А еще не показывал вам рекламу и имел нормальный рабочий функционал. Т.е.был эргономичным, удобным и легко запускался с любого тапка, не тормозил и не лагал. Но С 2026 ВК начал сам закручивать гайки , опять же по причине этой самой рекламы. Негоже это, чтобы человек пользовался соц.сетью и получал от этого удовольствие. Он должен страдать, платить и видеть рекламу абсолютно везде. Что говорить, теперь в ВК вся лента - одна сплошная реклама. И если раньше в ленте показывали контент с тех групп на которые ты был подписан, то теперь его там просто нет. Вот так вот. Просто иди и ищи его сам. Абсолютное наплевательство на пользователей, совершенно убитые алгоритмы и невозможность маленьких каналов и проектов хоть как-то себя продвигать и попадать в рекомендации. Крайне убогая система поиска видеороликов и лучше не становится. До Youtube с его алгоритмами VK как до 🇨🇳🦞. Про галочку "безопасный поиск". Почтим память безвременно ушедших. ⚰️ Поехали дальше. Умудряется ВК споткнуться даже там где казалось бы невозможно - загрузке видеороликов. Я давно уже использую ВК как личное хранилище курсов, гайдов и обзоров кино / игр / сериалов. Но и там переодически возникают беды. То закрытые ролики становятся открытыми, то видео нельзя загружать и проблему не могут решить почти 3 НЕДЕЛИ. Зато наш. Зато не нужен VPN. Только вот что с ним, что без него ВК умудряется регулярно падать. А так да, наш. Было бы конечно все хорошо, но просто давайте вспомним как ВК в свое время по удобству обходил ныне запрещенный (экстремистский?) Facebook. Вспомним, прослезимся и посмотрим до чего он докатился. Заблокированный Telegram работает лучше незаблокированного белосписочного ВК. Финансовые охваты, скорость развития,удобство и качество работы сравнивать бесполезно. Одним сервисом пользуются во всем мире, из другого же бегут даже граждане собственной страны и те кто всегда любил прийти после школы и ПОСИДЕТЬ В ВК хотят сидеть где угодно но не в ВК. Да, было время когда людям нравилось там сидеть и это не вызывало отвращения, как например ситуация когда людям насильно насаждают мессенджер МАХ (МАКС) Еще одна поделка, которая явно не сделает нас с вами счастливыми и от которой как от чумы шарахаются все адекватные люди. Увы, как коммерческий продукт тоже крайне бездарен. В Китае например несмотря на весь его тотальный цифровой контроль насаждение гос.мессенджеров происходило куда мягче, более плавно и в целом довольно успешно. Многие пользуются WeChat и не видят в этом проблемы или катстрофы (Цензуру в Китае кстати тоже обходят, так-то DPI пришел к нам от них). Но увы. У нас решили делать по-своему. 🛡️ Хотели как лучше а получилось как всегда (С) Грустный пост, печальная судьба VK, некогда хорошей и перспективной соц.сети. Чем-то наш фондовый рынок напоминает. Вроде заходишь, все красиво, светится, сияет, но потом покупаешь Газпром $GAZP по 300 🔥или даже по 200, а он все летит и летит вниз и вот уже 100 для него это новые хаи...А перспективы печальны и туманны. Так и тут. Какая-то полная Сегежа происходит. Единственные кто пока что держится это банки $SBER но глядишь и до них дойдет движуха... Поживем-увидим.

$VKCO после весеннего срыва бумага ушла в крутое снижение, летом отскочила от нижней границы канала и затем снова сдала большую часть роста. Сейчас цена стоит почти на нижней белой линии, поэтому если здесь удастся отбиться, рост можно ждать к ближайшей средней и дальше в зону августовского отскока. Если поддержка не сработает, откат может пройти ещё ниже и проверить прочность нижней границы канала. В целом актив находится в тяжёлом состоянии: тренд остаётся нисходящим, а текущие уровни больше похожи на попытку нащупать дно, чем на уверенное восстановление. 🇷🇺Подпишись на Профиль и смотри все идеи на акции РФ бесплатно✅