О компании AT&T

🥚 Как дела у МТС-Банка? Прошло полгода с IPO $MBNK, причем время это было (и остается) очень жестким. Можно сказать, спартанским. Судя по динамике котировок, ожидания у рынка по банковскому сектору не радужные. Посмотрим, так ли все плохо у МТС-Банка и чего ждать дальше от его финтех-стратегии ➡️ ❓ Как сейчас дела? За 9м2024 чистая прибыль выросла на 8% до 11,9 млрд рублей. Хотя в 3 кв2024 ЧП упала (-21% к 3 кв.2023). Банк объясняет это эффектом высокой базы и аномально высокой прибыльности в 3кв2023 году. По тем же причинам рентабельность капитала (ROE) составил 19,3% за 9М 24г, однако снизился до 18% за третий квартал. Это немного с учетом того, что еще в середине года инвесторы ждали ROE выше 20% по году, а сам банк целится в коридор ROE 20-30% на горизонте 3-5 лет. В то же время банк продолжает расти по кредитному портфелю: в 3кв2024 года объем кредитов физлицам прибавил +6,1%, а за 9м2024 и вовсе +18%. На таком рынке это сильно, но также нужно дождаться 4 квартала и посмотреть, как высокие ставки и дальнейшее ужесточение требований ЦБ к банкам повлияет на рост в «горячий» сезон. 📑 Антикризисный план Рынок потребительского кредитования замедляется не первый день. В POS-кредитовании (выдачи в торговых точках), где МТС-Банк является лидером, объемы снижаются 11 мес подряд, по данным ОКБ. Менеджмент решил обновить бизнес-модель и стратегию. Как? 1️⃣ Сделать ставку на рост комиссионных доходов от проведения расчетов и платежей. Здесь нет риска, повышается число активных счетов, нет давления на маржу 2️⃣ Повысить маржинальность кредитных продуктов. Фокус направлен на то, чтобы снизить сроки кредитования и средний объем кредита, при этом сделать выдачи более частыми. Это повысит прибыльность, при этом снизит давление на капитал. 3️⃣ POS-кредиты показывают себя хорошо как канал привлечения клиентов (на этот продукт приходится 53% привлечения МТС-Банка), но нельзя игнорировать общее снижение этого рынка. 📍 Новая точка роста — это рассрочка, или BNPL МТС-Банк хочет интегрировать рассрочки с сервисом МТС Pay и активно предлагать его маркетплейсам и онлайн ритейлерам. В чем-то похоже на Яндекс Сплит, Долями и т.д., но тут есть очень весомое преимущество в виде абонентской базы МТС, по которым у $MBNK есть большая база аналитики и к которым можно «дотянуться». 🪧 Чего ждать? Менеджмент ждет, что по итогам 2027 года у банка будет 6,5-8,5 млн клиентов, чистая прибыль вырастет в 2-2,5 раз по сравнению с 2024 годом, а ROE (рентабельность капитала) будет на уровне 20-25% (как у Сбера) и в дальнейшем выйдет на уровень 30% (как у $T). В 2025 году банк планирует выплатить уже первые дивиденды в размере 25-50% от чистой прибыли. 👉 Вывод Трудно. Не только МТС-Банку, но всему сектору сейчас сложно из-за закручивания гаек со стороны ЦБ. Тем не менее, банк продолжает развиваться, сохраняет прибыльность и темпы роста, а у менеджмента есть план, как достичь амбициозных показателей, о которых заявлялось на IPO. На смягчении ДКП банк может быть интереснее конкурентов в секторе, так как пока в котировках $MBNK много пессимизма: за каждый рубль капитала банка рынок дает 55-60 копеек. Инвесторы боятся, что амбициозные планы не сбудутся, так как ставка за 20% и регуляторная политика ЦБ помешает реализовывать стратегию роста. ❓Какие мысли у вас, чего ждете от МТС-Банка?

ДИВИДЕНДЫ ТКС ХОЛДИНГ (Т-ТЕХНОЛОГИИ) В ноябре 2024 года ТКС ХОЛДИНГ сменил название на Т-ТЕХНОЛОГИИ С 28 ноября 2024 у акций будет новый торговый код (тикер) $T 🟡 ТКС ХОЛДИНГ $TCSG 🗓️ Период выплаты - За 9 месяцев 2024 года 🪙 Размер дивиденда - 92,5 ₽ 💰 Доходность - 3,6% 💵 Стоимость акции - 2576,5 ₽ ⏰ Последний день покупки - 22.11 2024 📑 Дата реестра - 25.11.2024 📆 Дата выплаты - 09.12.2024 ❗Как получить дивиденды ❓ Вам необходимо купить акции до 22.11.2024 включительно, а уже 25.11.2024 можете продавать (Вы уже попадёте в реестр акционеров). Выплачивают дивиденды не позднее 25 рабочих дней с даты закрытия реестра. Примерная дата выплаты - 09.12.2024. 💰 ТКС ХОЛДИНГ выплачивает дивиденды в среднем 3,5 раз в год 📊 Предыдущие выплаты дивидендов После редомициляции (процесс переезда российских компаний, зарегистрированных зарубежом в РФ) в 2024 году это первая выплата дивидендов ТКС ХОЛДИНГ. 📚 Дивидендная политика ТКС ХОЛДИНГ Дивидендная политика предполагает выплату до 30% чистой прибыли за год. С учетом условий, обозначенных в дивидендной политике, Группа будет стремиться объявлять дивиденды по результатам каждого квартала. #акции_т_технологии #акции_дивиденды #новость

Последнее время, $MTSS испортился. Сбой на сбое. Помню, интернет на телефоне не работал. Так, вышку строили БОЛЕЕ ГОДА. Вроде, построили, починили. Работает так себе, но работает. Теперь, с кабелем траблы. Регулярно ложиться. Визит ремонтника ждать по несколько дней. Цены растут, а качество падает. Судя по комментариям в их социальных сетях, я не один так считаю. Народ жалуется. В это время, холдинг набирает долги и платит конские дивы АФК. Притом, вопрос влияние выплат на бизнес стараются не комментировать перед инвесторами. Как бы это не было печально, но, $MTSS который мой оператор связи, уже, лет 15, идёт по пути $T -Забивает на главный бизнес. Строит сомнительные "экосистемы". Хотя, в ней есть и успешные проекты, типо $MBNK , или МТС маркетолог. Но, реального, позитивного влияния на весь бизнес почти нет. -Наращивает долг. Порой, что бы заплатить $AFKS -Платит дивы больше, чем может себе позволить. $AFKS топит собственный проект. Возможно, что бы, спасти другие $SGZH Жертвовать одним ради другого - сомнительно. Нужно снижение дивов, вплоть до уменьшения долговой нагрузки в пару раз, или бизнес банкрот, в долгосрочной перспективе. Не удивляюсь, если в ближайшее время увидим снижение кредитного рейтинга. Про худший за многие годы квартальный отчёт, уже, многие сказали. С 22 года держу немного акций по 210. Но, несмотря на цены, добирать не буду. Ибо, долгосрочные риски делают покупки идиотизмом.