О компании Сургутнефтегаз

⛽️ Сургутнефтегаз — российская нефтегазовая компания, занимающая одно из ведущих мест по добыче, переработке и сбыту нефти. Сектор: Энергетика Отрасль: Нефтяная, газовая и топливная промышленность Цена: 58,2₽ Тикер компании: $SNGS $SNGSP 💰 Финансовые показатели: Выручка: - 2020 — 1062₽ млрд - 2021 — 1888,3₽ млрд - 2022 — 2333,1₽ млрд - 2023 — 2218,8₽ млрд - 2024 (1КВ) — 649,7₽ млрд средние темпы роста выручки — 11% Чистая прибыль: - 2020 — 726,6₽ млрд - 2021 — 513₽ млрд - 2022 — 60,7₽ млрд - 2023 — 1334,1₽ млрд - 2024 (1П) — 139,9₽ млрд средние темпы роста прибыли — 17,9% 🔎 Мультипликаторы: • EPS — 418% за 10 лет средний темп роста EPS — 17,9% • P/E — 2,12 лучше среднего по индустрии 3,6 • P/S — 0,54 лучше среднего по индустрии 0,74 • P/B — 0,2 лучше среднего по индустрии 0,74 • Долг/капитал — 0 лучше среднего по индустрии 0,2 • ROE — 15,8% хуже среднего по индустрии 20,7% • PEG — 0,12 (компания недооценена) • Цена по P/E — 96,1₽ Опираясь на мультипликаторы, финансовые показатели и дивидендные перспективы, можно сказать, что компания недооценена. 🔗 Вывод Ситуация для префов Сургутнефтегаза складывается неплохо: — Компания является одним из бенефициаров жесткой ДКП в РФ, так как ~20% от многомиллиардной кубышки размещены в рублях; — Официальный курс доллара вновь перешел отметку в 100₽; 🟡 Если курс рубля останется +- у текущих значений до конца года, то дивиденд на префы за 2024 год может составить 7-10руб. (15,3-18,7% доходности). Но с 1 полугодия 2024 года компания засекретила большую часть строк в отчётности + попали в указ президента и могут самостоятельно определять круг раскрываемой информации. Прогнозировать размер выплат стало еще труднее. 🤝 В общем, привилегированные акции Сургутнефтегаза продолжают чувствовать себя лучше рынка ввиду сохранения слабости рубля. Но и существенного апсайда тут нет, акции сразу реагируют на девальвацию. Как один из инструментов хеджа от обесценивания рубля — сохраняет интерес. Риски • Укрепление рубля • Ценовая конъюнктура • Повышение налоговой нагрузки Справедливая цена акции: — 64₽ Дивиденды разберем в следующей части, после 30👍 выходит пост. Не является ИИР #Обзор

$SNGS Хочу привлечь ваше внимание к тому, что цена на «Сургутнефтегаз», продолжает снижаться и приближается к важной зоне поддержки*в диапазоне от 21,300 до 22,600. В этой зоне возможен разворот нисходящего тренда* или небольшой отскок, после которого цена может уйти ниже. Учитывая обострение геополитической ситуации, нельзя исключать любые изменения. Важно следить за поведением цены в этой зоне, так как следующий импульс может дать нам направление для совершения сделок. Нужно быть очень внимательным и не спешить, а ждать явных сигналов. Если вы мечтаете стать успешным трейдером, подписывайтесь на мой профиль. Буду рад видеть вас среди своих читателей. *Зона поддержки — это область на ценовом графике, которая показывает готовность покупателей покупать. *Тренд — это общее направление, по которому движутся котировки.

Почему недооценивают Сургутнефтегаз? 🚀 Сургутнефтегаз $SNGS, Как и любая контора, сильно связанная с государством - "мутная". Сургут достаточно "мутный". Главная особенность в Сургуте это его префы, а точнее дивиденды, которые платят их держателям. Они непосредственно зависят от курса доллара на конец года. Это основная и самая понятная идея, связанная с Сургутом - ставка на девальвацию рубля через покупку акций (вместо покупки валюты или фьючей на бакс например). Обычка вообще другая история, там действительно совсем всё мутно, т.к. оценка не складывается из условно предсказуемого дивиденда. Если понимания нет, то в обычку точно нечего лезть. С другой стороны обычка чуть ли ни как нельзя лучше подходит для инвестиции с долгосрочным горизонтом 10 лет. Упасть значительно ниже не просто, а рост высоковероятен хотя бы на очередном разгоне. Обыкновенные акции Сургутнефтегаза торгуются по 23,72 рубля, что на 106 % ниже их консервативной оценки в 50 рубля и на 245,71% ниже расчетной цены с учетом темпа роста CAGR, которая составляет 83,92 рубля. Это значительное отклонение может указывать на возможную недооценку этой акций рынком, что создает потенциал для роста. ⛽️ Сургутнефтегаз. НОВЫЙ НАЛОГ, ЧТО ДЕЛАТЬ? #сургутнефтегаз Недавно вышли новости, что Минфин предложил налоговые изменения для нефтегазовой отрасли, в том числе рост ставки налога на прибыль с 20% до 40% для Сургутнефтегаза? . После этого акции обвалились за 2 дня. Насколько всё плохо? 1️⃣Пока это лишь слухи. Хотят - не значит женятся, могут оставить как и раньше и с Нового года ставка будет 25% если выйдет плохой отчёт по инфляции. Но в целом тенденция очевидная - сейчас государство везде перекрывает кислород, бюджет надо пополнять. Поэтому вероятность одобрения инициативы есть. И сразу вспоминаются заявления Силуанова (см. цитату ниже). Как говорится, хозяин своего слова, всего месяц прошёл с момента его высказывания :) Минфин не планирует менять базовые налоги в 2024-2026 годах 2️⃣Если поправки примут, то сильно сократится дивидендная база. Да, могут заплатить, но о новых рекордных размерах на время можно забыть. А когда обламывают ожидания инвесторов, это может вызвать волну распродаж. 👉Сейчас сливают на геополитической обстановке и на ожиданиях повышения ставки ЦБ, вполне возможно увидим фикс от шортистов на факте если инициатива Минфина не пройдёт, то будет бодрый отскок. В общем, я смею предположить, что нового налога не будет. Ведь если налог повысят до 40%, то это создаст опасный прецедент. Берём и для определенной компании повышаем налог, а что тогда мешает повысить и для других? Рынок превратиться в казино! И как тогда будет выполняться приказ президента об удвоении капитализации фондового рынка к 2030г? ❗️Самое важное в текущей ситуации - это всего лишь слухи, да и в целом не все предложения Мин.фина одобряют.