Форум — Reliance, Inc.

Приветствую!🤗 Сегодня интересный денёк🤔 Инфляция в США разгоняется, но уже гораздо медленнее - об этом говорит Дефлятор ВВП. Данный по безработице вышли на ура – рынок воспринял позитивом 🤪 Рынок незавершённых продаж на рынке недвижимости отрицательный - оно и понятно. Сегодня у нас ЦБ понизил ключевую ставку аж до 11% Обсуждали, что это неизбежный сценарий, жду 7% через годик. Сейчас мы будем больше торговать с развивающимися рынками, а там валюта сама по себе довольно слабенькая и если наша будет очень крепкой – то зачем покупать российский товар в таком случае? Думаю, ЦБ это всё прекрасно понимает Сильная валюта делает услуги нашей страны дорогими, а значит не конкурентоспособными. (это касается и найма сотрудников) + бюджет нашей страны формируется в рублях, а довольно огромную часть выручки РФ меняет с иностранной валюты. Как выгоднее стране? Чтобы полученные 1000$ с продажи ресурсов меняли по 30р или по 75р при распределении бюджета? В любом случае продавал доллар за 100+ и начинал покупать от 75 и вчера за 57 удалось урвать немного. Жду возвращение курса {$USDRUB} к 75р (предположение) Так, давайте подумаем какие сферы регулирует % ставка в США и для каких отраслей она опасна. Мы уже с вами видим, что подняв % ставку на 0,75% до 1% в США уже начинают запускаться процессы влияющие на экономику. Мало кто хочет платить за воздух, но продажи нового жилья упали в США с 750тыс.домов до 550тыс.домов – согласитесь это довольно сильно, но предполагаю, что это только начало Далее застройщики будут сокращать проекты по всей стране – это приведёт к меньшим закупкам сырья (меньше труб, коммуникаций, арматур и прочего), а значит потребность в железной руде и металлах пойдёт на спад {$VALE} {$RS} При высоких ценах на нефть и бензин рядовой потребитель задумается, а нужна ли ему машина? – да ещё и платить за неё лишние % в кредит, лучше отложить покупку…машины будут покупать, просто значимо меньше, что также приведёт к снижению потребности в металлах. Поэтому подожду {$F} до 5-6$ хотя бы. Пусть полгода, пусть год. {$GM} за 25$ хотяб. А рыть и добывать ресурсов меньше не стали, а значит пойдёт закономерное снижение цены на эти ресурсы, инфляция пойдёт на спад и ФРС задумается потихонечку снижать ставку. К этому времени потребитель скопит довольно много денежек, а на полках и складах будет приличное количество товара (безработица нулевая почти + зарплаты растут везде, даже {$AAPL} поднял сегодня аж на 10% зп своим сотрудникам) Сейчас ФРС резко поднимает ставку, и это рынкам не нравится, но когда уровень инфляции действительно начнёт снижаться ФРС резко переобуется и начнёт её снижать только плавно по 0.1% и у нас начнётся долгая бычья фаза. Поэтому воздержитесь от акций с высокой долговой нагрузкой, а также аккуратнее с компаниями производителями. Но учите, что рынок начнёт расти заранее и сладкие цены можно пропустить Так например наш любимый XBI начал падать и потащил за собой наши акции {$ESPR} {$GTHX} {$INCY} в самое шоколадное время февраль 2021 когда ставки были нулевыми, инфляции не было, регулятор исправно накачивал деньгами, а ставку обещали поднять не раньше 2024г и казалось будем расти ещё долго, а оно вон как. ## {$GAZP} рекордные дивиденды в истории российского фондового рынка — 52,53 руб. на акцию 😱 – будьте аккуратны и подумайте о фиксации если ещё этого не сделали. После выплаты дивидендов акция обвалится на величину этих дивидендов, а после скорее всего пойдёт плохие новости. Вся толпа будет сидеть сверху, а значит внизу можно творить, что угодно. Вот допустим с 2006 года по 2008 год актив стоил 300р+, а с 2009 года по 2019, болтался в диапазоне 100-160р ... Самой компании это никак не вредило, чего не скажешь о инвесторах, что брали актив по 300+ Сейчас некоторые страны уже отказываются от российского газа, а мощности перенаправляются в Китай. Китай покупает газ по 200$ за 1000 кубов, а средний ценник в Европе сейчас 400$+. Просто предполагаю, что после выплаты дивидендов пойдёт негатив. Хорошего вечера!

{$VALE} {$XOM} {$RS} $TX Стабильные "внешние" акции.

#ВНЕБИРЖЕВАЯ_ТОРГОВЛЯ #DARKPOOL #SHORT_VOLUME {$RS} Объем внебиржевой торговли и Dark Pool составляет: 90,867, что является: 22.85% от общего объема за торговую сессию. Объем биржевой (stock exchange) торговли составляет: 306,871, что является: 77.15% За последние 30 дней средний объем внебиржевой торговли и Dark Pool составил: 28.33% Объем биржевой (stock exchange) торговли составил: 71.67% Объем коротких позиций, по итогам торговой сессии, составляет: 198,178, что является: 65.76% от общего объема за сессию За последниe 30 торговых сессий, объем коротких позиций составил 55.07% {$VUZI} Объем внебиржевой торговли и Dark Pool составляет: 858,490, что является: 40.15% от общего объема за торговую сессию. Объем биржевой (stock exchange) торговли составляет: 1,279,491, что является: 59.85% За последние 30 дней средний объем внебиржевой торговли и Dark Pool составил: 33.24% Объем биржевой (stock exchange) торговли составил: 66.76% Объем коротких позиций, по итогам торговой сессии, составляет: 715,343, что является: 50.03% от общего объема за сессию За последниe 30 торговых сессий, объем коротких позиций составил 61.69% {$MDC} Объем внебиржевой торговли и Dark Pool составляет: 123,409, что является: 28.35% от общего объема за торговую сессию. Объем биржевой (stock exchange) торговли составляет: 311,935, что является: 71.65% За последние 30 дней средний объем внебиржевой торговли и Dark Pool составил: 35.60% Объем биржевой (stock exchange) торговли составил: 64.40% Объем коротких позиций, по итогам торговой сессии, составляет: 221,804, что является: 63.10% от общего объема за сессию За последниe 30 торговых сессий, объем коротких позиций составил 54.15% {$GH} Объем внебиржевой торговли и Dark Pool составляет: 648,624, что является: 40.15% от общего объема за торговую сессию. Объем биржевой (stock exchange) торговли составляет: 966,992, что является: 59.85% За последние 30 дней средний объем внебиржевой торговли и Dark Pool составил: 38.84% Объем биржевой (stock exchange) торговли составил: 61.16% Объем коротких позиций, по итогам торговой сессии, составляет: 328,376, что является: 36.15% от общего объема за сессию За последниe 30 торговых сессий, объем коротких позиций составил 40.87% {$AZN} Объем внебиржевой торговли и Dark Pool составляет: 1,792,100, что является: 25.11% от общего объема за торговую сессию. Объем биржевой (stock exchange) торговли составляет: 5,344,459, что является: 74.89% За последние 30 дней средний объем внебиржевой торговли и Dark Pool составил: 25.25% Объем биржевой (stock exchange) торговли составил: 74.75% Объем коротких позиций, по итогам торговой сессии, составляет: 2,967,270, что является: 65.38% от общего объема за сессию За последниe 30 торговых сессий, объем коротких позиций составил 60.27% {$DCPH} Объем внебиржевой торговли и Dark Pool составляет: 241,933, что является: 22.75% от общего объема за торговую сессию. Объем биржевой (stock exchange) торговли составляет: 821,319, что является: 77.25% За последние 30 дней средний объем внебиржевой торговли и Dark Pool составил: 29.01% Объем биржевой (stock exchange) торговли составил: 70.99% Объем коротких позиций, по итогам торговой сессии, составляет: 252,376, что является: 50.44% от общего объема за сессию За последниe 30 торговых сессий, объем коротких позиций составил 54.74% Источники: NYSE, Nasdaq GSM, Cboe EDGX, Cboe BZX, MEMX, NYSE Arca, IEX, Cboe EDGA, MIAX Pearl, NYSE National, Cboe BYX, CHX, Nasdaq PHLX, NYSE American, Nasdaq BX, LTSE Будь вкурсе - #NEWS_ROCKET Пост создан автоматически.

​⚒ Reliance Steel & Aluminum {$RS} - обзор компании и перспективы на 2022г. ▫️Капитализация: $ 11,3 b ▫️Выручка TTM: $ 15,7 b ▫️EBITDA ТТМ: $ 2,5 b ▫️Прибыль TTM: $ 1,7 b ▫️Net debt/EBITDA: 0,5 ▫️fwd P/E 2022: 7,5 ▫️P/B: 1,75 👉 Reliance Steel & Aluminum Co - это диверсифицированный поставщик решений по обработке промышленных металлов в Соединенных Штатах, Канаде и за рубежом. 👉 Основная выручка компании формируется за счет производства стальной продукции. Наибольшую долю выручки занимают: - Углеродистая сталь (55%) - Нержавеющая сталь (17%) - Алюминий (15%) - Сплавы (4%) - Другие металлы (9%) ✅ Reliance - это не классический металлург. Бизнес компании построен на обработке и перепродаже металлов под конкретные нужды конечных потребителей. Это снижает зависимость от эконмических циклов и помогает компании оставаться прибыльной даже при значительном спаде цен на металлы (2008, 2014 и 2020гг. компания оставалась прибыльной и продолжала платить дивиденды). Чистая прибыль за 2020г: $370m. ✅ Цены на изделия компании продолжают свой рост. Углеродистая сталь выросла на 56,3% г/г, нержавеющая сталь 57,4%, алюминий на 32,8% и сплавы на 35,5%. За исключением сегмента углеродистой стали в котором цены сократились на 2,7% кв/кв, рост цен в остальных сегмента ускоряется. ✅ Рынок металлообработки США практически не консолидирован и у RS есть потенциал расширения бизнеса через сделки M&A. Компания совершает такие приобретение почти каждый год и продолжает укреплять свою позицию. На сегодня доля рынка Reliance составляет всего 14%. ✅ Net/EBITDA компании составляет всего 0,5. Это позволяет наращивать дивиденды (+27% г/г) и проводить байбек (по состоянию на 31 марта доступно еще 695,5млн или 6% капитализации). Относительно своего сектора, Reliance обладает достаточно надежным долговым рейтингом (BBB от S&P). ❌ На CAPEX уходит 30% от свободного денежного потока компании и в ответ на рост цен на конечных рынках, Reliance только увеличивает капитальные затраты. Складывается картина противоположная нефтегазовому сектору, где компании, наученные горьким опытом, не спешат инвестировать в рост бизнеса, а наоборот возвращают дополнительные средства своим акционерам. В ближайшей перспективе это приведет к увлечению предложения по всей отрасли и соответственно к падению цен на продукцию. ❌ Весь сектор американских металлургов сейчас зарабатывает сверхдоход на фоне роста цен, вызванного запретом импорта стальной продукции РФ в Европе и стимулирование внутреннего спроса через государственные контракты и субсидии в США. Однако уже видно как спрос на сталь начинается охлаждаться. Крупнейший железнодорожный перевозчик США Union Pacific {$UNP}, отчитался о снижении спроса на грузоперевозку. Для металлургической отрасли этот индикатор всегда служил опережающим показателем спроса на металлы и состояния промышленности. Кроме того, все крупнейшие промышленники США начинают понижать свои прогнозы и вместе с этим сокращают капитальные затраты (тогда как среди металлургов инвестиции в рост только увеличиваются). ❌ Сейчас вероятность рецессии США высокая (ранее о причинах писал не раз). Это хоть и не самый вероятный сценарий, но учитывать это при оценке металлургической отрасли необходимо уже сейчас. Чтобы вернуть прибыль на показатели до начала рецессии у RS ранее уходило 3-4 года (2020г исключение), а падение прибыли обычно составляет до 70%. Вывод В сложившихся условиях, несмотря на исторически очень низкую оценку по P/E, акции компании не являются недооцененными. При наступлении рецессии компания наверняка потеряет большую часть сверхприбыли, а на ее восстановление уйдет достаточно много времени. Цены на большинство промышленных металлов уже начали корректироваться и многим представителям сектора скорее всего придется понижать прогнозы на этот год. Учитывая это, справедливая цена за акцию около 120$. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией #обзор #RelianceSteel #RS #акции #анализ #пульс

🔴 Инсайдерские продажи часть 2 (раскрытие 2022-05-09): {$KNSL} Kehoe Michael P (Director) ср.цена: $209.61 сумма: $1.26M кол-во: 5996 шт {$MCO} Moodys Corporation MCDANIEL RAYMOND W (Director) ср.цена: $299.14 сумма: $2.99M кол-во: 10000 шт 🔥 {$PPC} Pilgrims Pride Corporation Sandri Fabio (President and CEO) ср.цена: $28.39 сумма: $4.85M кол-во: 171000 шт 🔥 {$PRTA} Prothena Corporation plc EcoR1 Capital, LLC (10% Owner) ср.цена: $29.02 сумма: $30.84M кол-во: 1062736 шт {$PYPL} PayPal Holdings, Inc. Alford Peggy (EVP, Global Sales) ср.цена: $85.32 сумма: $1.26M кол-во: 14767 шт {$RS} Reliance Steel & Aluminum Co. Durham Jeffrey Wayne (Sr. VP, Operations) ср.цена: $196.16 сумма: $1.96M кол-во: 10000 шт 👍 Всем успешной торговли ‼️ 💡 Описание инсайдерской торговли: tinkoff.ru/invest/social/profile/MXF/8d559e56-89a4-4e1d-953d-4adae0b42e3f?utm_source=share Не забудьте лайкнуть и подписаться, вы получите доступ к: ♻️ ежедневным отчётам по сделкам инсайдеров ♻️ ТОПу кандидатов на шорт-сквиз ♻️ подборкам перспективных акций ♻️ тепловой карте рынка ♻️ горячим новостям по компаниям США

Продолжение Северсталь, НЛМК, ММК Стоимость и рентабельность У ММК доля обязательств в активах самая низкая, а также чистый долга к EBITDA отрицательный, что является лучшими показателями среди конкурентов. Самая привлекательная окупаемость у ММК. Отношение капитализации к капиталу лучше всего у ММК. Отношение капитализации к выручке лучше всего у ММК. Отношение капитализации к свободному денежному потоку привлекательнее всего у Северстали. Показатель EV/EBITDA у ММК в 1,5 раза привлекательнее конкурентов. Рентабельность активов, капитала и чистая рентабельность самые привлекательные у Северстали. По стоимостным показателям ММК выглядит дешевле всех из основных конкурентов не только в России, но и в мире. По рентабельности Северсталь является самой привлекательной компанией в мире. ​​Если сравнить историческую динамику окупаемости, а также форвардные показатели на 2022-2023 гг, то увидим, что с 2018 года по н.в. компании показывали примерно аналогичную динамику, но самой дешевой компанией по результатам 2023 года будет ММК. Вывод У наших металлургов сильный баланс, часть поставок можно переориентировать на другие регионы, но в основном весь сектор оказался под колоссальным давлением. У компаний проблемы с погашением валютного долга, проблемы с экспортом в ЕС и Америку (у Северстали 34% от экспорта в ЕС и 4% от экспорта в Америку; у НЛМК всего 41% выручки на внутреннем рынке, 17,5% выручки от экспорта в ЕС и 21,3% от экспорта в Северную Америку; у ММК всего 7% выручки от экспорта в ЕС, а на внутреннем рынке компания зарабатывает 74% выручки, что выделяет ММК среди конкурентов). Кроме того, у Северстали и НЛМК возникают существенные проблемы с логистикой, все металлурги отменили ежеквартальную отчетность и дивиденды. Также в России зафиксировано начало коррекции производства стали на 1,8% в марте и прогнозируется падение спроса на сталь в России на 20%. Ко всему прочему, можно добавить то, что в России растет конкуренция из-за сокращения экспорта, что повлияет на цены на сталь в РФ, а также над всеми компаниями зависла неопределенность с депозитарными расписками и иностранными активами. Последняя ложка дегтя – укрепление рубля, что также негативно влияет на будущие денежные потоки. Считаю, что из трех металлургом безопаснее всего выглядит ММК, но в ближайшие месяцы я бы повременила с покупками данного сегмента в РФ. #обзор {$CHMF} {$NLMK} {$MAGN} {$VALE} {$NUE} {$STLD} {$RS} {$AMEZ} Первая часть обзора: https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/NataliaBaffetovna/2ac2baac-87d3-487d-a981-05e62bb38094?utm_source=share

{$RS} уф что происходит🤤🥵 давайте 205

📆Отчеты на сегодня: 🌝Премаркет: ... {$RS} Reliance Steel & Aluminum Co - 13:50 {$GTX} Garrett Motion Inc - 13:55 {$CHD} Church & Dwight - 13:55 {$AOS} A. O. Smith Corporation - 13:55 {$VC} Visteon Corp - 13:55 {$ABG} Asbury Automotive Group Inc - 14:00 {$KEX} Kirby Corp KEX - 14:00 {$MTRN} Materion Corp - 14:00 {$VIRT} Virtu Financial, Inc. - 14:00 {$NVCR} NovoCure Limited - 14:00 {$IP} International Paper - 14:00 {$CMCSA} Comcast - 14:00 {$TWTR} Twitter - 14:00 ... Часть 4/7 🔓

{$CHMF} {$NLMK} {$MAGN} {$NUE} {$CLF} {$STLD} {$RS} 📊Мировое производство стали в 1 квартале 2022г. Снижение по всем регионам Всемирная ассоциация производителей стали (worldsteel) в пятницу опубликовала статистику за март 2022г. и 1 квартал... 📉Заметно ярковыраженное снижение по всем регионам: ✔️Мировое производство в марте 2022г. составило 161,0 млн тонн (Мт) -5,8% к марту 2021 года. ✔️Мировое производство в 1 квартале составило 456,6 млн тонн, — 6,8% к 1 кварталу 2021 года. Производство стали по регионам: ✔️Африка -17.1% к прошлому марту, -2.9% к прошлогоднему 1 кварталу ✔️Азия и Океания -5% к прошлому марту, -7.8% к прошлогоднему 1 кварталу ✔️Евросоюз -8.5% к прошлому марту, -3.8% к прошлогоднему 1 кварталу ✔️Европа (вне ЕС) -3.5% к прошлому марту, -5.3% к прошлогоднему 1 кварталу ✔️Ближний Восток -3.5% к прошлому марту, -1.9% к прошлогоднему 1 кварталу ✔️Северная Америка -2.8% к прошлому марту, -0.9% к прошлогоднему 1 кварталу ✔️Южная Америка +1.7% к прошлому марту, -3.6% к прошлогоднему 1 кварталу ✔️Россия+СНГ -19.2% к прошлому марту, -8.5% к прошлогоднему 1 кварталу Если отдельно по 10 крупнейшим производителям (Россия, Бразилия и Иран прогнозные значения): 🇨🇳Китай -6.4% к прошлому марту, -10.5% к прошлогоднему 1 кварталу 🇮🇳Индия +4.4% к прошлому марту, +5.9% к прошлогоднему 1 кварталу 🇯🇵 Япония -4.3% к прошлому марту, -2.9% к прошлогоднему 1 кварталу 🇺🇸США -1.7% к прошлому марту, -0.4% к прошлогоднему 1 кварталу 🇷🇺 Россия -1.8% к прошлому марту, -1.2% к прошлогоднему 1 кварталу 🇰🇷Южная Корея -6.1% к прошлому марту, -3.8% к прошлогоднему 1 кварталу 🇹🇷Турция -2.9% к прошлому марту, -4.7% к прошлогоднему 1 кварталу 🇧🇷Бразилия +5.4% к прошлому марту, -2.2% к прошлогоднему 1 кварталу 🇮🇷Иран -6.1% к прошлому марту, -4.4% к прошлогоднему 1 кварталу 💬Не очень радужные цифры для отрасли мягко говоря. По всем регионам стабильное снижение производства, сильнее всего Азия и СНГ. Китай и Германия снижение более 10%. Островок благополучия Индия.