О компании Группа Позитив

⚡️ При всем негативе, стоит ли сейчас покупать акции? Акции Позитив $POSI с сентября просели на 35%, из них 23% пришлись на последний месяц. Что не так с компанией и с чем связана недавняя распродажа в акциях, давайте разбираться. 📍 Пожалуй, могу выделить три основные причины: • Допэмиссия на 5 млн акций • Слабые результаты за 9 месяцев 2024 года • Пересмотр прогноза по выручке в сторону понижения Главная особенность бизнеса Позитив - это его сезонность: почти 70–75% отгрузок обычно приходятся на четвертый квартал, поэтому отчеты не всегда отражают реальную картину. 📍 Что не так с этим отчетом? • Выручка за 9 месяцев — 9,7 млрд рублей, рост на 16% к прошлому году • Объем отгрузок — 9,1 млрд рублей, тут тоже небольшой рост • Прогноз по отгрузкам на 2024 год — 30–36 млрд рублей, это ниже апрельского прогноза в 40–50 млрд, но выше среднего по рынку кибербезопасности • Долг за 9 месяцев вырос с 6 млрд до 18 млрд рублей, из них 10 млрд — краткосрочный долг 📍 Новые точки роста: • Позитив активно осваивает рынок сетевой безопасности, запустив NGFW (межсетевой экран нового поколения). Ожидается, что в 2024 году объемы продаж составят 2–3 млрд рублей, а в следующем существенно вырастут. • В 2025 году Positive планирует занять до 50% российского рынка NGFW, объем которого оценивается в 100 млрд рублей. 📍 Основные инвестиции: • Вложения в R&D за 9 месяцев выросли на 74% и достигли 6,5 млрд рублей. Компания планирует к концу года довести эту сумму до 9 млрд рублей, это почти вдвое больше вложений прошлого года. • Бизнес продолжает закрепляться на зарубежных рынках. И если взять третий квартала, то только в нём заключено 85 новых контрактов • Основной эффект от инвестиций в новые продукты, усиление команды и масштабирование бизнеса ожидается в 2025–2026 годах. 📍 Очередную докупку планирую ближе к 1900Р. На ряду с Позитивом, есть и другие достаточно перспективные компании на нашем IT рынке. Например Яндекс $YDEX цель 3200Р и Астра $ASTR цель 485Р вполне могут качественно диверсифицировать портфель. Как минимум до конца года, акции Позитива останутся под давлением, но успехи в четвертом квартале могут улучшить ситуацию. Компания активно расширяет бизнес и инвестирует в инновации, поэтому долгосрочным инвесторам она все еще интересна. ✅️ Более подробно пишу про эти и другие компании на своей странице, так что подписывайтесь. Будем проходить этот путь вместе. #акции #аналитика #обзор #новичкам #рынок #пульс #пульс_оцени #прояви_себя_в_пульсе #хочу_в_дайджест #учу_в_пульсе 'Не является инвестиционной рекомендацией

$POSI 4 день падаем. А сюда почему то люди как то особо не идут. Странно да? Хотя это прямо как защитный актив стало потому что ниже сильная поддержка. Не могу найти объяснения. Причем другие айтишники сыпятся под общее дело. Обороты конечно низкие и ликвидность так себе. Но стоит и стоит себе. И даже тужится расти незадолго перед возможной третьей мировой) ЧТО ТЫ ТАКОЕ? Ещё Астра более менее держится. Но там скорее боковик.