Форум — O'Key Group SA

$OKEY Рейтинговое агентство НКР в связи с опубликованной компанией информацией о планируемой продаже бизнеса гипермаркетов изменило прогноз по кредитному рейтингу ООО "О'Кей" (OKEY) на "рейтинг на пересмотре - неопределенный прогноз", сообщается в пресс-релизе агентства. Кредитный рейтинг компании продолжает действовать на уровне А.ru. Установление прогноза "рейтинг на пересмотре - неопределенный прогноз" означает высокую вероятность изменения кредитного рейтинга в течение трех месяцев с момента установления такого прогноза, однако определить наиболее вероятное направление такого изменения не представляется возможным, уточняет агентство. В конце декабря 2024 года совет директоров группы "О'Кей" (O'KEY Group S.A.) принял решение о продаже бизнес-сегмента гипермаркетов его менеджменту. На конец сентября 2024 года группа объединяла 77 гипермаркетов и 220 дискаунтеров.

$OKEY - Активация сценария нисходящего тренда с началом реализации технических параметров менеджмента - https://www.tbank.ru/invest/social/profile/Henry_Ross/805a81c6-3a1e-426f-b0c2-405159a0eb79/ Исходный график "ТА" без снижения качества изображения - Show note. Напоминание про открытую онлайн отчётность по публикациям посредством доказательной базы платформ Pulse, TradingView с учётом менеджмента автора (Раздел MOEX): https://www.tbank.ru/invest/social/profile/Henry_Ross/127d980c-7be6-44b6-a29c-6f51a031cbb1/ #аналитика #рынок #прояви_себя_в_пульсе #теханализ #хочу_в_дайджест #трейдинг #обзор #пульс #акции #теханализ_в_пульсе

⚡️МЫ ДARИM 3 АКЦИИ ЛУКОЙЛА ЗА ПОДПИСКУ. 🛒 Потребительский сектор Потребительский сектор в текущих условиях выглядит крайне неоднородно. Тут важно оценить возможность компании перекладывать инфляцию затрат в цены (на потребителя). Дефицит кадров провоцирует рост зарплат, а значит бизнесы сталкиваются с давлением на рентабельность, и на первый план выходят вопросы повышения операционной эффективности. Сюда же относим и проблемы с логистикой. При этом, кто бы что ни говорил, но рост доходов населения на фоне низкой безработицы позитивно сказывается на потребительских настроениях и подогревает рост цен, что обеспечивает высокую динамику розничной торговли. Ближайшее время изменение этого тренда не предвидится. ➡️ Магнит Результаты $MGNT отстают от ближайшего конкурента, что можно отнести к страдающей эффективности. В то же время результаты за 1-е полугодие 2024 выглядят неплохо, и в случае сохранения позитивной динамики в последующих результатах это может улучшить инвестиционную привлекательность компании. ➡️ X5 Group Группа исторически эффективно реализует стратегию роста: •По итогам 2024 года X5 ожидает роста выручки в районе 24-25%, а в ближайшие 3 года — в среднем на 17-18% ежегодно. •После завершения редомициляции X5 получит техническую возможность вернуться к выплате дивидендов. Аналитики ждут более 400 рублей на акцию (около 14%), а в дополнение к этому выплата части нераспределенной прибыли за 2022-2023 — доходность выше 20%. ➡️ Лента Новая стратегия $LENT направлена на развитие малых форматов. Компания смогла существенно улучшить динамику сопоставимых продаж и показателей прибыли. За 9 месяцев 2024 года рентабельность EBITDA группы составила 7,5% против 4,0% годом ранее, рентабельность чистой прибыли — 2,5% против -0,5% годом ранее. Укрепление позитивной динамики финансовых показателей способствует пересмотру рынком инвестиционного кейса и оценки «Ленты». За год котировки показали великолепный результат, чем очень удивили рынок, но потенциал еще есть. ➡️ Fix Price Сопоставимая посещаемость магазинов $FIXP снижается уже 12 кварталов подряд, а темп роста потребительской корзины существенно уступает динамике инфляции. Это говорит о структурных проблемах, и я не вижу ничего интересного в данных бумагах. ➡️ О’Кей Тут тоже слабый рост и высокая долговая нагрузка, что вынуждает $OKEY приостановить расширение сети для оптимизации расходов. Мысли те же, что и о предыдущем представителе, хотя котировки и задрали на новостях о продаже сети гипермаркетов менеджменту. ➡️ Henderson $HNFG хоть и является одним из крупнейших ритейлеров мужской одежды в России, и нам уже 3 года рассказывают об уходе иностранных конкурентов, идеи я тут не вижу. Компания строит новый распределительный центр, и хотя это может и поднимет эффективность, но особый потенциал не очевиден. ➡️ «Мать и дитя» $MDMG последнее время стала часто попадать во внимание аналитиков и блогеров, так как стабильно демонстрирует высокие темпы увеличения выручки и EBITDA, а фактическое отсутствие долга позволяет ей платить достойные дивиденды. Рост реальных доходов населения способствует повышению спроса на высококачественную медицину, а текущий уровень загрузки учреждений дает ей пространство для роста органических показателей. Скоро планируется запустить два новых госпиталя и ряд клиник, что должно дополнительно поддержать рост выручки. Идея выглядит неплохой, но надо углубиться. Если было полезно, накидайте 👍

Доброго времени суток всем, кто это читает. ❗️Здесь не будет ничего поучительного, но это значимый для меня пост на старте моего инвестиционного пути❗️ Я оказалась здесь совершенно случайно, идея внести из своих накоплений 10к на инвестиционный счет показалась мне довольно интересным опытом, поэтому, недолго думая, я закупила акций и просто ждала изменения в цене.  Сначала были небольшие убытки и я уже ничего не ожидала, однако за пару месяцев ценовая динамика выросла и я ушла в приятные +17,94%. Конечно, от зеленых показателей мои глаза загорелись и теперь хочется разобраться в бирже максимально, дабы снизить риск своих будущих инвестиций. 💸 Я заканчиваю 4 курс экономического факультета и от него, конечно, есть свои плюсы в этой сфере. Многое я понимаю лишь благодаря учебе, однако, моих знаний недостаточно для полной рациональности в инвестировании. Изучить стоит многое, да и вложить стоит немало. Думаю, меня ждет еще немало падений и взлетов, но все мы учимся в основном на собственном опыте. Без риска здесь не обойтись, поэтому стоит поработать над его минимизацией.  Кратко о моем старте: 🔒Общая доходность за период 23 октября 2024г. - 22 января 2025г. составила 17,94%; ❌ Продано 4 лота $TRAY, так как в него стоит инвестировать огромные суммы для получения хоть какого-то дохода, а получать копеечку в месяц - глупости. Из плюсов только стабильная цена; 📌 Отлично показал себя $UGLD, за небольшой срок приятные +20,35%, продавать пока не собираюсь, убеждена в еще небольшом его росте; 📌 $MAGN так же набирает обороты по сей день, но эти акции, думаю,  полежат в портфеле еще долго; UPD: прикупила еще лотов; 📌 $OKEY +23.12%, жаль не поверила в него и закупила скромно; 📌 На последок взяла бумагу $SMLT на очень странном падении в декабре 2024г., сейчас +29.86%, а прогнозная цена +165.47%, что очень интересно... Ждем?🤔 Пока заканчиваю учебу мои вложения будут минимальными, в перспективе планирую значительно увеличить портфель.

$OKEY «Лента» может стать новым владельцем гипермаркетов «О’Кей» Источник: «Лента» Источники, знакомые с ситуацией, сообщили о высокой вероятности такого сценария. По словам одного из них, передача гипермаркетов «О’Кей» менеджменту — лишь «этап для перевода бизнеса в российскую юрисдикцию для дальнейшей продажи». Он тоже назвал возможным покупателем «Ленту». Участники рынка отметили, что компания X5 Group не сможет приобрести гипермаркеты, так как «ей не позволит ФАС », «Магниту» нужно «укреплять позиции в Москве», где у сети «О‘Кей» только 16 магазинов, а «Метро» и «Ашан» — «убыточны и бесперспективны». В декабре 2024 года совет директоров люксембургской O’Key Group S.A (управляет российской сетью гипермаркетов «О‘Кей») объявил о продаже бизнеса местному менеджменту. «Совет директоров считает, что такое решение отвечает наилучшим интересам группы и всех ее акционеров», — говорится в пресс-релизе. Подробнее на Retail.ru: https://www.retail.ru/news/lenta-mozhet-stat-novym-vladeltsem-gipermarketov-o-key-10-yanvarya-2025-259586/

*Технический анализ* System: $OKEY Down-trend analysis Реализация и развитие технического анализа предоставлено интерактивно. Короткая опись инфографики: Идея на down-реализацию локальной модели/зоны консолидации, изменение локальной динамики экстремумов, пробой ближайшей поддержки. Рассмотрен таймфрейм (1h). Указаны горизонтальные, трендовые уровни поддержки и сопротивления. Определение модели зоны консолидации как нисходящий "Треугольник". Обозначена динамика взаимодействия максимумов с трендовыми и горизонтальным уровнями (HR|LS). Начало реализации технического анализа происходит в случае пробоя зоны поддержки (28.01) и изменения текущих технических параметров. *В случае отсутствия технического пробоя и роста выше 32.16, системная идея отменяется. Напоминание про открытую онлайн отчётность по публикациям посредством доказательной базы платформ Pulse, TradingView с учётом менеджмента автора (Раздел MOEX): https://www.tbank.ru/invest/social/profile/Henry_Ross/127d980c-7be6-44b6-a29c-6f51a031cbb1/ Исходный график "ТА" без снижения качества изображения - Show note. #аналитика #рынок #теханализ_в_пульсе #прояви_себя_в_пульсе #теханализ #хочу_в_дайджест #трейдинг #обзор #пульс #акции

$OKEY Компания "из пяти букв"? Кому достанутся гипермаркеты "О'КЕЙ" после продажи менеджменту https://oborot.ru/news/kompaniya-iz-pyati-bukv-komu-dostanutsya-gipermarkety-okej-posle-prodazhi-menedzhmentu-i233175.html Конечным покупателем гипермаркетов  "О'КЕЙ" с высокой вероятностью может стать "Лента". Как сообщает "Фонтанка", передача бизнеса менеджменту, о которой в декабре 2024 года заявил совет директоров люксембургской O'Key Group S.A,  является лишь промежуточным звеном. "Закрытие сделки по продаже бизнеса гипермаркетов менеджменту произойдет после одобрения Правительственной комиссией по контролю за осуществлением иностранных инвестиций в Российской Федерации и Федеральной антимонопольной службой России", – сообщили в компании. Источники издания в одном из департаментов "О'КЕЙ" подтвердили, что компания "из пяти букв" считается наиболее вероятным кандидатом на покупку гипермаркетов. Также сообщается, что продажу обсуждали как минимум с середины 2024 года. Окончательное решения было принято после получения информации о чистом убытке в 2,9 млрд рублей по итогам 2023 год (при чистой прибыли в 200 млн рублей годом ранее). Источники на рынке объясняют убытки высокой закредитованностью ритейлера и стремительным ростом процентных ставок. По итогам 2023 года задолженность составила 57 млрд рублей. Отчетность за 2024 год пока не опубликована, но можно предположить, что процентные платежи ощутимо выросли. Внутри компании о продаже официально не сообщали, а также заверили сотрудников, что в ближайший год ничего не изменится. В "Ленте" же говорят, что слухи не комментируют, однако, стратегия компании предусматривает сделки слияния и поглощения. Менеджмент гипермаркетов  "О'КЕЙ" в ноябре 2024 года зарегистрировал ООО "РБФ Ритейл". 99% долей в нем через ООО "РБФ" контролируют Константин Арабидис (24%), Артем Микоев (24%), Ирина Патрушева (24%), Анна Рощина (24%) и Евгений Морозов (4%). Еще 1% через ООО "Бизнес инвест" принадлежит Евгению Морозову. В результате сделки команда ретейлера приобретет в управление сеть гипермаркетов (на конец сентября 2024 года 77 магазинов), товарный знак "О'КЕЙ", логистическую инфраструктуру и прочие материальные и нематериальные активы.

🫰 Быстрые деньги 💰 Идея💡от 24.09.2024 по O'Key Group SA $OKEY отработана 🦾 Прибыль: 19,49% за 113 дней 💨 Цена продажи: 28,26₽ Идея закрыта ниже запланированного уровня, лучше синица в руке, чем журавль в небе 😊 Идея была опубликована здесь 😋 https://www.tbank.ru/invest/social/profile/MegaStrategy_VIP/ Больше идей в закрытом канале @MegaStrategy_VIP 🎩 На данный момент доходность по всем идеям составляет 7,11% (4,95% годовых) и обгоняет индекс Мосбиржи на 25,69% 🤩 #быстрыеденьги

🛒Покупка продавцов: бумаги каких ретейлеров интересны в 2025 году? Аналитики Market Power оценили ретейл-сектор российского рынка и выявили фаворитов. Разбираем перспективы акций по мере убывания инвестиционной привлекательности. 👉 $X5 На прошлой неделе стартовали торги акциями Х5, спустя девять долгих месяцев редомициляции. С бизнесом компании все хорошо. У Х5 положительные финансовые показатели, низкая долговая нагрузка и выигрышная ставка на быстрорастущее направление дискаунтеров — Чижик. Выигрышная она потому, что ситуация в экономике по-прежнему нестабильна, и все больше людей предпочтут Пятерочке или Перекрестку Чижик, где цены ниже. Х5 анонсировал спецдивиденды и деньги на это есть: по нашим подсчетам, у компании накопилось около ₽170 млрд кэша. Да, компания может провести выкуп небольшой части акций, которая осталась у нерезидентов, но, по мнению MP, на эти цели будет потрачено около ₽50 млрд. То есть на дивиденды остается ₽120 млрд, что дает около ₽500-600 на акцию. Риски, разумеется, есть. Во-первых, потенциальный “навес” в акциях Х5. Во-вторых, повышенный налог, который придется заплатить инвесторам при первой продаже бумаг, купленных до переезда. Однако риски эти носят временный и разовый характер. И при прочих равных Х5 остается нашим фаворитом в секторе. 👉 $LENT Цена акций компании сейчас привлекательна, темпы роста бизнеса радуют. Компания активно развивается: сначала ретейлер купил Монетку, а затем — Улыбку радуги, сеть магазинов формата «у дома» с уклоном в средства для дома и красоты. Мы считаем, что у компании есть перспективы дальнейшего роста в разных сегментах ретейла. Юридически Лента — российская компания, а значит, проблемы с выплатой дивидендов и неудобства с остановкой торгов российским инвесторам не грозят. И, в целом, сделав ставку на такой разноформатный ретейл, можно рассмотреть покупку бумаг на долгосрок. 👉 $OKEY Все зависит от сделки по продаже гипермаркетов. Как мы помним, компания продаст их менеджменту, а затем, по мнению аналитиков MP, они могут достаться другому игроку, вероятно — Ленте. Чем выше будет цена, тем больше вероятность, что Окей сможет погасить свой долг и комфортно развиваться в оставшемся сегменте дискаунтеров. Однако компания все еще не редомицилировалась в РФ, да и отчет ретейлера за 3 квартал оказался слабее ожиданий. Также нет понимания по условиям сделки, а акции на новостях о ней уже неплохо подросли. Кроме того, неквалифицированные инвесторы теперь не могут покупать бумаги «квазииностранцев», а это дополнительный риск ликвидности. По текущим ценам и учитывая скудное раскрытие информации о сделке, мы бы не рекомендовали прямо сейчас добавлять бумаги Окей в портфель. 👉 $MGNT Бизнес Магнита, несмотря на устойчивость, в последнее время заметно уступает заклятому конкуренту в темпах роста, и бумаги Х5 сейчас смотрятся гораздо привлекательнее по мультипликаторам. У Магнита по-прежнему нет магазинов в формате дискаунтеров, и чем дольше компания будет игнорировать этот сегмент, тем меньше у нее шансов занять существенную долю рынка в нем. Кроме того, в декабре 2024-го у Магнита не состоялось ВОСА, где акционеры должны были принять решение о выплате дивидендов. Нет уверенности (и оснований!), что повторное собрание состоится. Поэтому прямо сейчас мы не видим идеи в покупке акций Магнита. 👉 $FIXP В конце 2024 года ретейлер объявил о регистрации нового юрлица в России и, очевидно, намерен залистить его акции на Мосбирже. После этого он может предложить российским инвесторам обменять расписки на новые акции. И платить дивиденды станет еще проще. Но сейчас Фикс Прайс демонстрирует не самые лучшие финансовые результаты, а LfL-динамика хуже, чем у конкурентов. Да и процесс редомициляции ретейлера, если судить по X5, может растянуться на много месяцев. Словом, слишком много неопределенности в моменте. С покупкой акций лучше не спешить. @marketpowercomics

$OKEY Мнение источника ВЧК-ОГПУ: «Окей групп (формально иностранная компания, но с российскими учредителями) объявило о продаже сети Окей, сети гипермаркетов, своему менеджменту. Суть сделки проста, акционеры не хотят светиться перед Западом. Дальше менеджмент перепродаст все Потанину. Зачем себя мазать в продаже людям под санкциями, если они хотят жить в Европе. Тем более, продажа напрямую иностранной компанией грозит 50% дисконтом».

🇷🇺 В пятницу Индекс Мосбиржи MOEX меняется на 1,86%. 📉 Больше всех падают: • О’Кей $OKEY (-6,58%) - Российская сеть гипермаркетов. • Томская РК $TOMS (-4,62%) - Энергетическая компания, распределительная сетевая компания. • Липецкая Э $LIPS (-4,32%) - Энергетическая компания, распределительная сетевая компания. • Банк Кузнецкий $KUZB (-4,31%) - Региональный банк. • Пермская Э $PRME (-3,79%) - Энергетическая компания, распределительная сетевая компания. • Пермская Э $PRME (-3,36%) - Энергетическая компания, распределительная сетевая компания. • МРСК Урала $MRKU (-3,04%) - Энергетическая компания, распределительная сетевая компания. • УралСиб $USBN (-2,92%) - Банковская группа. • Аренадата $DATA (-2,42%) - Российская IT-компания, предоставляет решения для хранения данных. • ЦМТ прив. $WTCM (-2,40%) - Выставочный комплекс, акции привилегированные.: • Роснефть $ROSN (-2,34%) - Нефтяная компания.(Див.гэп)

$FIXP есть лично у меня такое мнение, что после разделения на отечественную компанию и зарубежную их могут выкупить. Площади хорошие, персонал есть, сеть достаточно развита. По сути это дискаунтер, а ля Чижика. Бизнес относительно готовый. Есть у нас $OKEY , Ашан и Лента. Про первых сам думал, что они могут быть кем-то куплены, но СВО вообще смешало карты. У Ашана разве что есть сеть магазинов "Атак" , но до дискаунтера им далеко. Посмотрим, может я окажусь прав. С учетом того, у $FIXP нет долгов, то ценник может запросто сделать X2 или X3 от текущих при выкупе. Мое мнение держать до победного. Слишком лакомо выглядит.

С 1 января торговать бумагами с иностранной пропиской — а это четверка не самых худших активов Озон $OZON , Эталон $ETLN , Окей $OKEY и Циан $CIAN — могут только квалифицированные инвесторы. Акции этих эмитентов дружно снижаются сначала года, но каждый из них в любой момент может пойти в рост: - Озон через пару недель проводит собрание по редомицилляции и любые движения в сторону смены прописки рынок воспринимает очень благоприятно4 - Окей может выкатить подробности уже озвученной ранее сделки по передаче стагнирующего сегмента супермаркетов менеджменту, что сильно улучшит финансовую отчетность; - застройщики и риэлторы ожидаемо выигрывают при первых намеках на снижение ключевой ставки. Ну и какой еще пинок вам нужен , чтобы получить статус квала, если вы еще не? #новичкам #учу_в_пульсе #хочу_в_дайджест

O’KEY. Стоит ли покупать акции компании в 2025 году? 🧑💻Сегодня хочу обсудить крупного российского игрока в сфере продуктового ритейла — сеть $OKEY Накануне нового года компания объявила о продаже своих гипермаркетов собственному менеджменту. Давайте разберем, что это значит для инвесторов и есть ли здесь потенциал. 📊Начнем с ключевых показателей за 9 месяцев 2024 года: Выручка: 155,6 млрд руб (+5,6% год к году); Посещаемость LFL: -3,0% год к году; Количество магазинов: 296 (без изменений). 📉В целом, O’KEY демонстрирует стагнацию. Рост выручки на 5,6% выглядит слабо на фоне лидера рынка X5, где показатель составил +24,8%. Даже в условиях инфляции ситуация в O’KEY далека от оптимистичной. ✅Единственный позитив — рост выручки дискаунтеров «ДА!» на 14,3% за 9М2024, хотя в 3 квартале темпы замедлились. 📉 Посещаемость падает, а количество магазинов не растет из-за отсутствия инвестиций. С одной стороны, это плохо, но с другой — сократились капитальные затраты. Компания сосредоточена на поддержке текущих активов. ❗️Отчетность по МСФО публикуется дважды в год. На 1П2024 отношение ND/EBITDA составило 3,2x. Долг снизился на 7,1% по сравнению с 1П2023. Вероятно, вырученные от продажи гипермаркетов средства пойдут на погашение долгов. 🟣🟣🟣🟣🟣🟣🟣🟣🟣🟣🟣🟣🟣🟣🟣 ❓Зачем продажа гипермаркетов? O’KEY продала гипермаркеты менеджменту, включая бренд и логистику. Теперь компания сосредоточена на дискаунтерах «ДА!». 🎯Цели сделки: 1. Избавиться от убыточного направления; 2. Направить средства на погашение долгов. 🤔Есть предположение, что за сделкой стоит «Лента», которая активно развивает формат гипермаркетов. Возможно, это первый шаг к слияниям и поглощениям в 2025 году. 🟢🟢🟢🟢🟢🟢🟢🟢🟢🟢🟢🟢🟢🟢🟢 💻Вывод: O’KEY остается в тени конкурентов. Компания не объявила о редомициляции, а её акции доступны только квалифицированным инвесторам. Вероятно, бизнес будет продан крупным игрокам. Если O’KEY сосредоточится на дискаунтерах, в среднесрочной перспективе позитива ждать не стоит. Компания занята погашением долгов, а о переезде речи нет. На фоне X5 и «Ленты» O’KEY выглядит менее привлекательно. 💼Лично я не планирую покупать данные акции. ❓А какая ваша любимая компания в продуктовом ритейле? ⬇️ ❗️Не является инвестиционной рекомендацией #акции #пульс #инвестиции #рынок

🎯 O'KEY: Трансформация бизнеса? 🔹 Операционные показатели за 9 месяцев 2024 года - Выручка: 155,6 млрд рублей 🆙(+5,6%) - Трафик LFL: -3,0% - Количество магазинов: 296 🤷‍♂️ (без изменений) 👀 Что значит для инвесторов? - Рост выручки небольшой, особенно на фоне лидеров рынка. - Трафик падает, новых магазинов нет. - Капзатраты снижены – поддерживают только существующие точки. 💸 Финансовое состояние - Долг компании все еще велик, но он сокращается. - За 2024 год ожидается ускоренное погашение долга благодаря сделке по продаже гипермаркетов. 🚀 Почему продают гипермаркеты? - Продают менеджменту, чтобы избавиться от неэффективного направления. - Полученные деньги планируют направить на погашение долгов. - Возможно, сделка связана с интересами "Ленты". 🧐 Итог - Рынок продуктового ритейла растет, а ОКЕЙ топчется на месте. - Возможен полный отказ от гипермаркетов и фокус на дискаунтерах. - Перспективы развития туманны, пока компания решает финансовые проблемы. #ритейл #ПродуктовыйБизнес #Инвестиции #финансовыепоказатели $OKEY

Небольшие мысли по $X5 $FIVE X5 Group Компания ушла на стоп торги 3 апреля по цене 2800 рублей., индекс тогда штурмовал локальные максимумы и был возле 3400-3500 пунктов. С того момента индекс падал на 30+%, сейчас мы находимся на 17% ниже по индексу, относительно стоп торгов. Что меня смущает в этой истории : Огромный навес из ЕК. По разным оценкам - это 140млрд. Акции в ЕК стоили 11$ (в зависимости от курса получаем 700-900руб) Здесь не будет байбека, который смог бы поддержать котировки, как это было в $HEAD - на самом деле в ХХ его не было, но они готовы были выделить 10млрд на это и одобрили эти траты на СД. Так же здесь не будет быстрого дивиденда. $HEAD начал торговаться в конце сентября, в середине октября уже назначали СД по дивам, а в конце октября уже было понятно, что он составит 907 рублей (рекордные 22%). Компания на всех публичных выступлениях говорила, что кэш на депозитах вернётся акционерам , но будет выплачен по итогам года. А это значит, что сначала соберём аудит, опубликуем МСФО, дадим рекомендацию и только после этого выплатим дивиденд. По срокам - это стандартный дивидендый сезон - конец мая, начало июня. Готовы ли Вы сейчас покупать акцию под дивиденд, который будет через 6мес ? Именно под дивиденд - я не готов. В будущем компания планирует изменить див политику и платить дивиденд из свободного денежного потока, с учётом долга. Сейчас компания занимает 15% долю рынка, с потенциалом увеличить ее до 20 к 2028 году. На развитие требуется большие кап затраты, сеть Чижик все ещё остаётся убыточной, поэтому текущий дивиденд (~500 руб) является одноразовым. + Доп налог на продажу, при обмене Нидерландской компании на нашу будут учитываться 57.6% от стоимости покупок на расписки $FIVE Что может поддержать котировки и какая тут идея : 1. Самый дешёвый ритейл с понятной юрисдикцией и управлением. (3 котировальный список в $MGNT , дивидендные сюрпризы и тд, в $LENT 2 человека торгуют между собой, $FIXP и $OKEY для квалов, тк зарегистрированы не в РФ) 2. Дивиденд хоть и разовый, но от цены 2500 это 20% ДД. 3. Почитал стратегии брокеров на 2025 год: в секторе Ритейла все выделят X5 как топ пик на этот год. У всего есть своя цена, интересно, как фонды и физики будут переваривать этот огромный навес. Здесь будет огромная ликвидность и возможность спекуляций. Большинство участников рынка планируют покупать акции возле 2400-2500 Если откроют сильно низко - это надо выкупать, если откроют сильно высоко - это надо шортить. Смотрим за стаканом и расставляем лимитные заявки на покупку.

O'KEY $OKEY. Заявка на трансформацию бизнеса? В сегодняшнем обзоре хотел бы рассмотреть крупную российскую розничную сеть, специализирующуюся на торговле продуктами питания. Речь идет о ритейлере О'КЕЙ, который в преддверии нового года объявил о продаже собственных гипермаркетов своему менеджменту. Давайте разберемся, что это может значить для инвесторов и есть ли здесь вообще какая-то перспектива. Начнем с ключевых показателей, а именно операционных результатов за 9М2024: - Общая выручка: 155,6 млрд руб (+5,6% г/г) - Трафик LFL: -3,0% г/г - Кол-во магазинов: 296 (аналогично прошлому году) 📈 Если в общем, то О'КЕЙ стоит на месте. Общая выручка группы компаний показала рост всего лишь на 5,6% г/г - до 155,6 млрд руб. К примеру, темпы роста лидера среди ритейлеров X5 за аналогичный период составили +24,8%. Поэтому можно сделать вывод, что в условиях высокой инфляции (благоприятных) у О'КЕЙ всё далеко не радужно. - Чуть ли не единственным позитивом можно назвать выручки сети дискаунтеров «ДА!» на 14,3% за 9М2024. При этом если посмотреть на результаты 3К2024, то и здесь на лицо замедление темпов роста. 📉 Параллельно с этим трафик LFL продолжает падать, а количество магазинов остается на прошлогодних значениях, что обусловлено отсутствием инвестиций в развитие. Плохо ли это? С одной стороны, да. А с другой, капитальные затраты группы существенно сократились. Сейчас компания тратится лишь на поддержание уже существующих магазинов. ❗️Раскрытие информации по МСФО у О'КЕЙ происходит 2 раза в год. На момент 1П2024 соотношение ND/EBITDA было на уровне 3,2x. Долг всё ещё большой, но компания сосредоточена на его погашении. Если сравнить 1П2023 и 1П2024 то чистый долг сократился на 7,1%. Полагаю, что в отчетности за 2024 год можем увидеть повышение темпов погашения, поскольку О'КЕЙ провела сделку по продаже гипермаркетов менеджменту, а полученную сумму, скорее всего, направит на погашение долговой нагрузки.  📈 Для чего продажа гипермаркетов? Накануне нового года СД О'КЕЙ принял решение о продаже активов сегмента гипермаркетов менеджменту, включая магазины «О’КЕЙ», товарный знак, логистическую инфраструктуру и другие активы гипермаркетов. По результатам сделки у группы останутся дискаунтеры «ДА!». Сделка по продаже гипермаркетов выглядит так, что О'КЕЙ хочет выполнить сразу пару задач: 1. Избавиться от неэффективного направления и сфокусироваться на более перспективном; 2. Направить полученные средства от сделки на погашение долговой нагрузки. Лично у меня есть предположение, что продажа гипермаркетов менеджменту происходит в интересах Ленты, которая активно занимается трансформацией бизнеса и в т.ч специализируется на формате гипермаркетов. Если всё так, то данное приобретение может стать одним из первых, которое будет анонсировано Лентой в рамках слияний & поглощений в 2025 году. Итого: Сектор продуктового ритейла набирает обороты, а О'КЕЙ тем временем, продолжает стоять на месте. Примечательно то, что компания до сих пор не объявила о планах относительно редомициляции и уже сейчас её расписки доступны для покупки лишь квалифицированным инвесторам. На мой взгляд, это может говорить о том, что переезда инвесторы могут и вовсе не дождаться, а бизнес будет распродан крупным игрокам. Возможно, гипермаркеты продали Ленте $LENT под видом сделки с менеджментом. Что касается дискаунтеров «ДА!», то и для них покупатель может найтись. К примеру, тот же X5, который может усилить и без того стремительно развивающуюся сеть дискаунтеров Чижик. Если же О'КЕЙ приняла решение развиваться исключительно по сети дискаунтеров, то и здесь уж точно не стоит рассчитывать на какой либо позитив, как минимум в среднесрочной перспективе. Сейчас компания сосредоточена на погашении долговой нагрузки, да и про переезд ничего не говорит.  Мне данная история не интересна, особенно на фоне привлекательной альтернативы в виде X5 $FIVE@GS и Ленты.  #прояви_себя_в_пульсе #псвп #учу_в_пульсе #хочу_в_дайджест #новичкам #пульс_оцени #акции #дивиденды #идея #обзор

🛒 Потребительский сектор. Мнение Gold_investor. Потребительский сектор в текущих условиях выглядит крайне неоднородно. Тут важно оценить возможность компании перекладывать инфляцию затрат в цены (на потребителя). Дефицит кадров провоцирует рост зарплат, а значит бизнесы сталкиваются с давлением на рентабельность, и на первый план выходят вопросы повышения операционной эффективности. Сюда же относим и проблемы с логистикой. При этом, кто бы что ни говорил, но рост доходов населения на фоне низкой безработицы позитивно сказывается на потребительских настроениях и подогревает рост цен, что обеспечивает высокую динамику розничной торговли. Ближайшее время изменение этого тренда не предвидится. ➡️ Магнит Результаты $MGNT отстают от ближайшего конкурента, что можно отнести к страдающей эффективности. В то же время результаты за 1-е полугодие 2024 выглядят неплохо, и в случае сохранения позитивной динамики в последующих результатах это может улучшить инвестиционную привлекательность компании. ➡️ X5 Group Группа исторически эффективно реализует стратегию роста: •По итогам 2024 года X5 ожидает роста выручки в районе 24-25%, а в ближайшие 3 года — в среднем на 17-18% ежегодно. •После завершения редомициляции X5 получит техническую возможность вернуться к выплате дивидендов. Аналитики ждут более 400 рублей на акцию (около 14%), а в дополнение к этому выплата части нераспределенной прибыли за 2022-2023 — доходность выше 20%. ➡️ Лента Новая стратегия $LENT направлена на развитие малых форматов. Компания смогла существенно улучшить динамику сопоставимых продаж и показателей прибыли. За 9 месяцев 2024 года рентабельность EBITDA группы составила 7,5% против 4,0% годом ранее, рентабельность чистой прибыли — 2,5% против -0,5% годом ранее. Укрепление позитивной динамики финансовых показателей способствует пересмотру рынком инвестиционного кейса и оценки «Ленты». За год котировки показали великолепный результат, чем очень удивили рынок, но потенциал еще есть. ➡️ Fix Price Сопоставимая посещаемость магазинов $FIXP снижается уже 12 кварталов подряд, а темп роста потребительской корзины существенно уступает динамике инфляции. Это говорит о структурных проблемах, и я не вижу ничего интересного в данных бумагах. ➡️ О’Кей Тут тоже слабый рост и высокая долговая нагрузка, что вынуждает $OKEY приостановить расширение сети для оптимизации расходов. Мысли те же, что и о предыдущем представителе, хотя котировки и задрали на новостях о продаже сети гипермаркетов менеджменту. ➡️ Henderson $HNFG хоть и является одним из крупнейших ритейлеров мужской одежды в России, и нам уже 3 года рассказывают об уходе иностранных конкурентов, идеи я тут не вижу. Компания строит новый распределительный центр, и хотя это может и поднимет эффективность, но особый потенциал не очевиден. ➡️ «Мать и дитя» $MDMG последнее время стала часто попадать во внимание аналитиков и блогеров, так как стабильно демонстрирует высокие темпы увеличения выручки и EBITDA, а фактическое отсутствие долга позволяет ей платить достойные дивиденды. Рост реальных доходов населения способствует повышению спроса на высококачественную медицину, а текущий уровень загрузки учреждений дает ей пространство для роста органических показателей. Скоро планируется запустить два новых госпиталя и ряд клиник, что должно дополнительно поддержать рост выручки. Идея выглядит неплохой, но надо углубиться. #прояви_себя_в_пульсе #друзья #взаимоподписка #сердце__пульса #мышление Прекрасные арты от @ART_InvesTor_123 Подписка 🫵 + лайк👍 = 👏🤝

Путь к успеху через перестройку: история O'KEY 📈 Основные цифры: Выручка O'KEY за январь-сентябрь 2024 года выросла на 5,6%. При этом 66% доходов приходится на гипермаркеты. Но их рост слабый, Fix Price показывает лучшие результаты. 🔍 Анализ ситуации: O'KEY продаёт свои гипермаркеты менеджменту, чтобы сосредоточиться на дискаунтерах. Это разумный ход, так как рынок предпочитает магазины ближе к дому. 🌟 Рост дискаунтеров 🎯 Тенденции рынка: Дискаунтеры демонстрируют уверенный рост. За последние пять лет выручка этого сегмента у O'KEY увеличилась в четыре раза. Покупатели выбирают магазины, где можно быстро купить нужные товары по низким ценам. 📊 Проблемы роста: Темпы роста выручки дискаунтеров снижаются. Наблюдается уменьшение количества посетителей, что говорит о возможных операционных трудностях. 🏦 Финансовые аспекты 💸 Продажа активов: Сумма от продажи гипермаркетов неизвестна, но скорее всего она небольшая. Средства пойдут на погашение долгов, а не на развитие бизнеса. 💼 Оценка компании: Акции O'KEY торгуются с коэффициентом P/S = 0,12x. При быстром росте выручки они могли бы стать привлекательным активом, но пока темпы роста оставляют желать лучшего. ❗ Проблемы с юрисдикцией 🚨 Переезд в Россию: Другие компании уже меняют свою юрисдикцию на российскую, но O'KEY пока молчит об этом вопросе. Из-за этого акции могут продолжать падать. 📉 После запрета на покупку акций для неквалифицированных инвесторов, котировки под давлением. ✅ Переход O'KEY на формат дискаунтеров — правильный стратегический шаг, учитывая современные тенденции на рынке. ⚠️ Замедление роста выручки и проблемы с трафиком вызывают опасения относительно будущего компании. 🔄 Отказ от гипермаркетов поможет снизить долги, но неясность с изменением юрисдикции и низкие темпы роста могут негативно сказаться на акциях. #Инвестиции #розничнаяторговля #акции $OKEY

🛒 Потребительский сектор [продолжение] Потребительский сектор в текущих условиях выглядит крайне неоднородно. Тут важно оценить возможность компании перекладывать инфляцию затрат в цены (на потребителя). Дефицит кадров провоцирует рост зарплат, а значит бизнесы сталкиваются с давлением на рентабельность, и на первый план выходят вопросы повышения операционной эффективности. Сюда же относим и проблемы с логистикой. При этом, кто бы что ни говорил, но рост доходов населения на фоне низкой безработицы позитивно сказывается на потребительских настроениях и подогревает рост цен, что обеспечивает высокую динамику розничной торговли. Ближайшее время изменение этого тренда не предвидится. 📍 X5 Group Группа исторически эффективно реализует стратегию роста: •По итогам 2024 года X5 ожидает роста выручки в районе 24-25%, а в ближайшие 3 года — в среднем на 17-18% ежегодно •После завершения редомициляции X5 получит техническую возможность вернуться к выплате дивидендов. Аналитики ждут более 400 рублей на акцию (около 14%), а в дополнение к этому выплата части нераспределенной прибыли за 2022-2023 — доходность выше 20%. 📍 Магнит Результаты $MGNT отстают от ближайшего конкурента, что можно отнести к страдающей эффективности. В то же время результаты за 1-е полугодие 2024 выглядят неплохо, и в случае сохранения позитивной динамики в последующих результатах это может улучшить инвестиционную привлекательность компании. В целом же в акциях есть две идеи: квазиказначейский пакет и дивиденды (тут нужно писать отдельно), но обе они выглядят не слишком уверенно. 📍 Лента Новая стратегия $LENT направлена на развитие малых форматов. Компания смогла существенно улучшить динамику сопоставимых продаж и показателей прибыли. За 9 месяцев 2024 года рентабельность EBITDA группы составила 7,5% против 4,0% годом ранее, рентабельность чистой прибыли — 2,5% против -0,5% годом ранее. Укрепление позитивной динамики финансовых показателей способствует пересмотру рынком инвестиционного кейса и оценки «Ленты». За год котировки показали великолепный результат, чем очень удивили рынок, но потенциал еще есть. 📍 Fix Price Сопоставимая посещаемость магазинов $FIXP снижается уже 12 кварталов подряд, а темп роста потребительской корзины существенно уступает динамике инфляции. Это говорит о структурных проблемах, и я не вижу ничего интересного в данных бумагах. 📍 О’Кей Тут тоже слабый рост и высокая долговая нагрузка, что вынуждает $OKEY приостановить расширение сети для оптимизации расходов. Мысли те же, что и о предыдущем представителе, хотя котировки и задрали на новостях о продаже сети гипермаркетов менеджменту. 📍 Henderson $HNFG хоть и является одним из крупнейших ритейлеров мужской одежды в России, и нам уже 3 года рассказывают об уходе иностранных конкурентов, идеи я тут не вижу. Компания строит новый распределительный центр, и хотя это может и поднимет эффективность, но особый потенциал не очевиден. 📍 «Мать и дитя» $MDMG последнее время стала часто попадать во внимание аналитиков и блогеров, так как стабильно демонстрирует высокие темпы увеличения выручки и EBITDA, а фактическое отсутствие долга позволяет ей платить достойные дивиденды. Рост реальных доходов населения способствует повышению спроса на высококачественную медицину, а текущий уровень загрузки учреждений дает ей пространство для роста органических показателей. Скоро планируется запустить два новых госпиталя и ряд клиник, что должно дополнительно поддержать рост выручки. Идея выглядит неплохой, но надо углубиться, и, возможно, я вернусь к вам с более подробным её разбором. ❗️ О моем выборе для долгосрочного портфеля и стратегии &Филантроп читайте в первом комментарии 👇

Эти бумаги теперь в III эшелоне, и покупка доступна не всем❗️ С начала 2025 года вступило в силу указание ЦБ, ограничивающее доступ неквалифицированных инвесторов к покупке ценных бумаг, эмитентами которых являются иностранные компании. Какие бумаги будут под запретом? Расписки компаний, которые работают в России, но зарегистрированы за рубежом. Это ЦИАН, Эталон, Fix Price, Ozon, Русагро, О’КЕЙ. После того как эмитенты поменяют «прописку» на российскую, их акции снова смогут покупать инвесторы без квалификации. Кто когда переедет? 📌 Акционеры $OZON уже одобрили переезд в Россию, завершение процесса ожидается до конца 2025 года. 📌 $CIAN планирует сделать публичным российское МКАО «ЦИАН» уже в январе. До конца 2025 года акционеры могут получить разовый дивиденд. 📌 Акционеры $ETLN одобрили смену прописки ещё год назад. Компания планировала завершить переезд в III–IV квартале 2024 года, но пока новостей нет. 📌 Новостей о перерегистрации $OKEY пока нет. Бумаги компании больше не торгуются на Лондонской бирже, но остаются в обращении на Мосбирже и в Астане. 📌 $AGRO уже переезжает в Россию. Всё планируют завершить в 2025 году. 📌 $FIXP ранее перерегистрировался в Казахстане, однако пока официально не запустил переезд в Россию. 👇Что ещё нужно знать Уже купленные бумаги можно будет продать или оставить в портфеле, но купить их смогут только квалифицированные инвесторы. Не инвестиционная рекомендация!

$OKEY ну вот а вы говорите кризис призис всё упало всё пропало а они за неделю отскочили до апрельских максимумов :) чем отскочили весь полугодовой просад. Красота же :) Кро сидел в нём, помахайте ручками. Я тут не копенгаген, тащемта. Не играюсь в ритейлеров кроме MGNT FIVE :) Нe ну т.е в тех, кто СТРЯЛЮТ :) с 20 до 35. MGNT? Ну как там? Завидки не берут? :) LENT вот ещё тоже хочется спросить чокаквытам? :) Не ну а чо? MGNT в два раза сложился тащемта. Всем привет, кто там сидит :)

Индекс МосБиржи рисует разворотную модель в сторону 3000 пунктов. К чему готовиться инвестору Российский рынок несмотря на перепроданность и общее коллективное ожидание технической коррекции, продолжает демонстрировать намерение закрыть текущих месяц выше значений ноября. Прекрасно знаю, что крупные игроки с большими деньгами стояли долгое время вне рынка и ждали подобного сценария. Закрепление выше 2800 пунктов дает больше оснований полагать, что рынок рисует разворотную модель. Конечно риски связанные с высокой инфляцией и витка эскалации военного конфликта тоже присутствуют в повестке дня, но при нейтральном новостном фоне, Индекс Мосбиржи вполне может продолжить восстанавливаться за счет притока "новых" денег с депозитов и фондов ликвидности. 📍 Из важных данных в был опубликован индекс деловой активности в секторе услуг за декабрь, который за месяц снизился до 51,2п. (53,2п. месяцем ранее). Последнее увеличение объема производства стало шестым за несколько месяцев, но темпы роста замедлились до минимальных с сентября. Рост активности связывают с устойчивым улучшением клиентского спроса и дальнейшим расширением нового бизнеса. 📍 Из позитивного: В субботу ЦБ представил Резюме обсуждения ключевой ставки. Что по итогу: ЦБ практически открыто заявляет, что дальше ставка расти не будет, риски для экономики от повышения ключевой ставки на текущем этапе серьезнее, чем при ее сохранении. Очередной мягкий сигнал от ЦБ. Как видим, Банк России понимает угрозу высокой ключевой ставки для экономики. Скорее всего, консенсус-прогноз на февральское заседание будет сходиться к сохранению ключевой ставки и ее снижению уже во втором полугодии 2025 года. Что безусловно выступает в качестве поддержки текущий значений по индексу. 📍 Ближе к полуночи со стороны Зеленского и украинского СМИ в лице журналиста Гордона, начали поступать громкие и неоднозначные заявления: "Война закончится уже завтра, 30 декабря. У меня есть информация. Завтра состоится историческая встреча, которая завершит горячую фазу войны. Даю 90-95%". Торги в Т-банке до этих новостей были в зеленой зоне показывая средний прирост на 0,5%, но потом рост увеличился в разы. Волатильность будет повышенной, что гарантирует нам открытие сегодняшних торгов значительным гэпом вверх. Насколько верить в серьёзность сказанных слов очень сложно сказать, но все тайное рано или поздно становится известно общей массе, поэтому будем следить за развитием событий. 📍 Короткие позиции в качестве хеджирования рисков были закрыты еще в субботу на моменте пробития 2800п на вечерней торговой сессии. Против рынка опасно идти - это главный урок для меня в этом году. • Лидеры: O'Key $OKEY (+8,8%), Сегежа $SGZH (+5,8%), Транснефть $TRNFP (+5,2%). • Аутсайдеры: Лензолото $LNZL (-6,5%), Магнит $MGNT (-5,4%), Whoosh $WUSH (-2,2%). Всех с Наступающими праздниками и отличного настроения. Кажется, рынок в крайнюю торговую сессию в уходящем году, готов преподнести нам еще один сюрприз. Удачных сделок, а мы начинаем. ✅️ Более подробно пишу про эти и другие компании на своей странице, так что подписывайтесь. Будем проходить этот путь вместе. #акции #рынок #новости #трейдинг #пульс #пульс_оцени #прояви_себя_в_пульсе #хочу_в_дайджест 'Не является инвестиционной рекомендацией

⚡Торги «непереехавшими» акциями скоро ограничат Какие бумаги? 1️⃣ Циан $CIAN 2️⃣ Эталон $ETLN 3️⃣ Fix Price $FIXP 4️⃣ Ozon $OZON 5️⃣ О’КЕЙ $OKEY 6️⃣ Киви $QIWI 🔹После 19.00 мск 30 декабря (последний торговый день на Мосбирже в этом году) будут введены ограничения для неквалов. Такие инвесторы смогут только продать имеющиеся на счетах бумаги, купить их будет нельзя. Держать на счетах — можно. 🔹Многие из перечисленных выше бумаг уже заявляли о планах в ближайшее время провести перерегистрацию бизнеса (редомициляцию в Россию). Когда этот вопрос будет решен, ограничения будут сняты. 📌 Короче, ждём переезд этих компаний в России. Наиболее интересный тут Озон, он а следующем году переедет

С 1 января 2025 г. Мосбиржа сделает ценные бумаги большинства иностранных эмитентов доступными к покупке только для квалифицированных инвесторов. Компании на МосБирже, которые еще не успели провести переезд: • Ozon $OZON • Эталон $ETLN • ЦИАН $CIAN • O’Key $OKEY Для неквалифицированных инвесторов запрет распространяется только на покупку. Уже приобретённые бумаги можно будет продолжать держать в портфеле или продать их. Но 90% российских инвесторов на Мосбирже – неквалифицированные, то есть ликвидность акций этих компаний существенно снизится. Плюс непонятно, что с налогами: торги переехавшего в Россию «икс5» в рамках Мосбиржи должны открыться 9 января, но при первый сделке на продажу бумаг инвестор будет обложен повышенным налогом. То есть нечто подобное стоит нам ожидать и от Ozon.

$OKEY Мосбиржа проводит дискретный аукцион для депозитарных расписок "О'Кей" из-за роста цены Московская биржа проводит дискретный аукцион для глобальных депозитарных расписок компании "О'Кей" в период с 12:53 до 13:23 МСК в "Режиме торгов Т+" из-за роста их цены более чем на 20%. В остальных безадресных режимах торгов в период проведения дискретного аукциона торги проводятся в соответствии с установленным регламентом. На момент начала проведения дискретного аукциона стоимость депозитарных расписок компании "О'Кей" составила 32,92 рубля за штуку (+19,1% к закрытию торгов 27 декабря). Как отмечают эксперты "Интерфакс-ЦЭА", активный рост ценных бумаг "О'Кей" отмечается третьи торги подряд (их котировки по отношению к закрытию 25 декабря выросли уже на 45,3%) и связан с корпоративными новостями. Так, совет директоров группы "О'Кей" (O'KEY Group S.A.) принял решение о продаже бизнес-сегмента гипермаркетов его менеджменту, говорится в сообщении компании.

$OKEY 🛍 По ценным бумагам OKEY проводится дискретный аукцион — МОСБИРЖА По состоянию на 12:49:00 текущая цена составила 33.61 руб. (Отклонение – 21.56 %). Произошло повышение на 20.00 % и более в течение 5 минут подряд текущей цены акций от цены закрытия предыдущего торгового дня (27.65 руб.). В Режиме основных торгов T+ будет проводиться дискретный аукцион (ДА) с 12:53:00. В остальных безадресных режимах торгов в период проведения ДА торги проводятся в соответствии с установленным регламентом. Окончание ДА и возобновление торгов в 13:23:00