Форум — O'Key Group SA

Вылов в России лососей в 2024 году может стать рекордно низким за последние 20 лет 😱 Добыча красной рыбы по сравнению с прошлым годом сократилась более чем в два раза с 600 тыс. тонн и упала до 250 тыс. Соответственно и цены на опт пошли вверх: в 2023 году килограмм горбуши стоил 152 рубля, а этой осенью оптовые цены взлетели до 290 рублей. Сложившаяся ситуация снижает спрос и объем продаж в 2 раза 👎🏻 Президент Ассоциации рыбохозяйственных предприятий Приморья Георгий Мартынов: «Если вернуться к статистике конца 1990-х — начала 2000-х годов, именно такие выловы и были. Тогда был спад, сейчас подъем, но надо ожидать, что в следующие годы будет определенный минимум» 🤷🏼‍♀️ Помимо рыбы $AQUA, дорожает красная икра, побив рекорды. За август рост цены составил +2,3%- это максимум за 2 года👎🏻 А скоро Новый год, когда люди готовятся к праздничной ночи и скупают в магазинах Магнит $MGNT Лента $LENT Окей $OKEY по любой цене эти деликатесы. Соответственно инфляция продолжит набирать обороты👎🏻 По больному ударили нас- любителей рыбки🥺 Лайк 🫶🏻 Подписка 🥰

👑 Кому хорошо или плохо живётся при жёсткой КДП? 👑 13 сентября КС подняли до 19%, а на недавнем форуме заявили, что ожидают и все 20%. А каким эмитентам высокая КС как нож в ребро, а кому от неё даже местами хорошо? 🦉 Кому тяжело? Чем больше КС, тем хуже живётся компаниям с высокой долговой нагрузкой. Будем её оценивать по Net debt / EBITDA, которая в норме не должна превышать 3: $SGZH — Сегежа Net debt / EBITDA = 140,9 ÷ 9,3 = 15,2 $RUAL — Русал Net debt / EBITDA = 518,3 ÷ 67,0 = 7,7 $MVID — М.Видео Net debt / EBITDA = 83,4 ÷ 15,9 = 5,2 $AFKS — АФК Система Net debt / EBITDA = 1 062,0 ÷ 264,3 = 4,0 $OKEY — О'КЕЙ Net debt / EBITDA = 35,6 ÷ 8,9 = 4,0 Отдельная история у ВК, у которой EBITDA = -4,1 млрд ₽ при чистом долге в 141,1 млрд ₽. Хотя компания в себя инвестирует (отсюда прямо как у маркетплейсов нет чистой прибыли), особого оптимизма у меня она не вызывает. Дополнительно: С EBITDA нужно быть осторожными, так как компании могут её подсчитать как угодно. Единой формулы нет! Неприятно будет эмитентам с весомой долей краткосрочных обязательств*: • Fix Price 86,8% (66,3 из 76,4 млрд ₽) • М-Видео 82,3% (304,7 из 370,1 млрд ₽) • МТС 66,7% (909,3 из 1 363,7 млрд ₽) • Мечел 61,2% (209,7 из 338,4 млрд ₽) * Краткосрочные долги — долговые обязательства, которые компания должна погасить в течение следующего 12-месячного периода или в текущем финансовом году. В любом случае этим товарищам пока живётся попроще, чем пятёрке выше (кроме М.Видео, где ещё долговая нагрузка в целом ме 😝). Однако в скором времени им придётся перекредитоваться в реалиях 19-20% ставки. Как сказали на форуме РБК, у многих компаний долги привязаны к КС. Чем жёстче КДП, тем больше нужно платить. В непростой ситуации застройщики: ГК Самолёт и ПИК. Ставку повысили, льготной ипотеки нет, семейная на исходе... Я бы тут дождалась годового отчёта. 🦉 Кому хорошо или хотя бы нормально? Неплохо себя должны чувствовать эмитенты с низкой долговой нагрузкой: $IRAO — Интер РАО Net debt / EBITDA = -474.6 ÷ 173.7 = -2,7 $UPRO — Юнипро Net debt / EBITDA = -72,6 ÷ 47,5 = -1,5 $LKOH — ЛУКОЙЛ Net debt / EBITDA = -759.0 ÷ 984.8 = -0,8 $TRNFP — Транснефть Net debt / EBITDA = -314,2 ÷ 562,9 = -0,6 Дополнительно: Если этот мультипликатор отрицателен, не радуйтесь раньше времени. Это может быть связано с EBITDA как у ВК. Если она в минусе, то у компании убыточность на операционном уровне. В плюсе и компании-кубышки, которые могут разместить свой кэш** под процент: • ЛУКОЙЛ 877 млрд ₽; • Интер РАО 430 млрд ₽; • Юнипро 70 млрд ₽. ** Числа рядом с эмитентом — размер кубышки. Также есть Сургутнефтегаз с 5 900 млрд ₽, но есть нюанс. Её большая часть (около 80%) долларовая. Укрепление рубля пойдёт не на пользу. Эмитентам с высокими процентными доходами тоже можно позавидовать: • Мосбиржа имеет прибыль с комиссий и размещений клиентских остатков под процент; • Ренессанс размещает клиентские деньги под процент, увеличивая процентный доход. Банки в каком-то роде от высокой КС тоже выигрывают, но здесь и ставка по депозитам растёт. При этом выдача кредитов сейчас стопорится: льготную ипотеку прикрыли, а по семейной заканчиваются лимиты (аж ВТБ повысил первый взнос). Банкам, думаю, от КС будет ни тепло, ни холодно, особенно титанам. 🦉 Маленькое примечание Если эмитенту хорошо/плохо живётся при высокой КС, это не значит, что его бумаги будут расти/падать на постоянной основе. На стоимость акций влияет множество факторов. Просто держите в голове: "У некоторых компаний может выйти не ахти отчёт с бо́льшей долей вероятности. А это уже отразится на котировках." И не забывайте про ожидания рынка! Если отчёт ме 😝, но лучше прогноза, то возможен отскок. Газпром специально не упоминала, так как тут стоит больше плясать не от КС, а от поставок газа и налогов РФ (основного акционера). #ATs_разное #новичкам #хочу_в_дайджест

Недельный отчет по публикациям: WEEK_52 За прошедшую неделю было опубликовано 14 системных идеи. Таблица с учётом PNL ( https://www.tbank.ru/invest/social/profile/Henry_Ross/0ef7b220-d80e-4226-9848-f63539c7f973/ ) Системные идеи: На текущий момент закрыто 3 из 14 идей, 3 идеи со статусом (Profit), 0 идеи со статусом (Loss), 0 идей (отменено), 3 идеи ожидают активации и 8 идей активированы. $AFKS идея активирована - https://www.tbank.ru/invest/social/profile/Henry_Ross/0a21dca3-46dc-427e-a27a-f78bd08c9107/ $UGLD идея активирована - https://www.tbank.ru/invest/social/profile/Henry_Ross/c91b3bc2-39a0-4842-bfa7-b4f22d3bd25c/ $PIKK идея активирована - https://www.tbank.ru/invest/social/profile/Henry_Ross/bff30d01-443f-453e-aa28-faba55efd73d/ $FLOT закрыта вручную (+4.22%) - https://www.tbank.ru/invest/social/profile/Henry_Ross/beff30b4-53f1-4645-a1ea-859462fd239c/ $OKEY идея активирована - https://www.tbank.ru/invest/social/profile/Henry_Ross/54353e85-c3fb-4e96-9e0e-9eccc3418652/ $RASP идея активирована - https://www.tbank.ru/invest/social/profile/Henry_Ross/b5328853-3195-4335-bd07-2998e862c545/ $AFLT закрыта вручную (+3.12%) - https://www.tbank.ru/invest/social/profile/Henry_Ross/c04766a5-a571-436e-a950-b3e434c40c92/ $SGZH идея активирована - https://www.tbank.ru/invest/social/profile/Henry_Ross/56d837c7-5141-489f-93f7-6480c16755a3/ AGRO идея не активирована - https://www.tbank.ru/invest/social/profile/Henry_Ross/9e3da0eb-7b06-4542-9fe7-cc8f968ab893/ $RBCM идея активирована - https://www.tbank.ru/invest/social/profile/Henry_Ross/c4e73346-4025-4ba7-bb0a-781d0d6b7898/ $VSEH закрыта по тейку (+5.12%) - https://www.tbank.ru/invest/social/profile/Henry_Ross/c84520df-4648-4ab9-a6a6-0af474f61b92/ NVTK идея активирована - https://www.tbank.ru/invest/social/profile/Henry_Ross/2f1c72d8-a735-46bd-bb56-f5e6430b903c/ $CHMF идея активирована - https://www.tbank.ru/invest/social/profile/Henry_Ross/d56174dc-d5a3-4bae-a588-6052c61b84e8/ $ETLN идея не активирована - https://www.tbank.ru/invest/social/profile/Henry_Ross/224a6dfc-0010-485a-8fb0-e35732543f5f/ Итого: 12.46% суммарного показателя положительных публикаций для закрытых идей (не является окончательным из-за открытых идей и позиций). Максимальный положительный % 5.12%, отрицательный % -0% ** Суммарный показатель % - кф. для определения winrate, не является показателем % чистой прибыли. #аналитика #рынок #теханализ_в_пульсе #прояви_себя_в_пульсе #теханализ #хочу_в_дайджест #трейдинг #обзор #пульс #акции

Овощи в России подорожали на 25% ! 📈 Сезон массовой уборки овощей в России начался, однако ожидаемого снижения цен на торговых прилавках не особо наблюдается. Согласно данным любимого Росстата, за минувшую неделю картофель подешевел всего на 4,3% на фоне общего подорожания на 47% за год. Сильнее всего за год подорожали помидоры 🍅— на 53,6%. В десятку продуктов питания, цены на которые поднялись на 20% и даже выше, вошли четыре наименования овощей, в частности; чеснок (33,8%), свекла (30,7%), яички (32,3%) и баранина (30,2%) и само собой — бананы (24,9%)🍌. $MGNT $FIVE@GS $AGRO $LENT $OKEY Я в магазин хожу только за хреном, кто знает насколько он там подорожал?🤭

$AFLT , $VTBR , $OKEY , $RTKMP , $RTKM , {$RU000A109K40} - сегодня пришлось купить этих мешочков слёз ( по одному ) . Правильное ли решение или слёзное ? (☹😢😭 ... ;(🌵🐌😭 ... Решение пришло после разлива 900. мл. слёзного молока - надо утешиться от слёзных убытков нежными прибылями ... ;(🌵🐌😭 ... (☹😢😭

Курс юаня к рублю на сегодня 12,94. Ожидаемо, паники нет 👍🏻 Вчера вышла статистика инфляции, где мы увидели, что она набирает оборот. И вот еще один повод для ее роста 👇🏻(о других писала ранее) Ожидается, что одежда подорожает на 22%! И речь про российские бренды. Вот причины: * себестоимость тканей с 1 января до 1 сентября 2024 года выросла в среднем на 21% год к году, * фурнитуры - на 19%, * дополнительных материалов — на 20%. * Цена пошива на фоне роста зарплат персонала увеличилась на 18%. Кстати, о российских брендах: дата старта торгов Хендерсон $HNFG Мосбиржа назначила 26 сентября. Помимо российских брендов, к нам огромное количество одежды/обуви везут из Китая. Да и наши бренды многие отшивают в Китае. Юань растет, растет и стоимость товара. Значит и в магазинах Лента $LENT Окей $OKEY Фикспрайс $FIXP Магнит $MGNT , где есть отделы одежды, поднимут цены. Мало нам, блин, роста цен на продукты и 🥃😡Озон $OZON реализует как товар российских брендов, так и везет из Китая. Поэтому и там рост цен неизбежен. А значит и рост инфляции 👎🏻 Я всегда жду распродаж, чтобы закупить побольше одежды и обуви. Беру то, что моментально не выйдет из моды 👍🏻 Но, такими темпами, цены на распродаже будут как сейчас без нее 🥺 Спасибо тем кто донатит, Вы помогаете приблизиться мне к моей лабутеновой и леопардовой мечте 🫶🏻💋 Лайк ❤️ Подписка 🥰

$OKEY в этом месяце можно не ожидать цены выше 25 рублей. Узнал что у них сейчас происходит, смысла покупать, а уж тем более ждать ради получения прибыли, не вижу. Однако, цена всегда стабильна, в районе 21-24. Можно поиграться, покупая по дешёвке и продавать по дороже, но есть куда лучшие акции для этого.

🇷🇺Население России увеличивается 📈За последние два года, официальное население нашей страны увеличилось на 2 млн паспортов (а по не официальным, ещё больше) Что это значит для фондового рынка? 📌Это огромный позитивив для всех компаний. С момента наложения на РФ многочисленных санкций, многие компании принялись делать упор именно на внутренний рынок. А рост населения - это рост ВВП, это новые рабочие руки, новые бизнесы и так далее. Какие сферы бизнеса получат больший профит от притока новых людей? 🏦В первую очередь, это банковский сектор ( $SBER, $VTBR, $TCSG, $MBNK . Всем новым гражданам нужно будет где-то держать свои средства. 🍏🍏Во-вторых, это потребительский сектор ( $FIVE@GS, $MGNT, $OKEY, $LENT, $HNFG). Все розничные сети от притока новых людей будут только в плюсе. 🛢Ну и куда же без нефтегазового сектора ( $LKOH, $ROSN, $TATN, $SIBN ) , который будет сильно рад новым потребителям энергоресурсов. Этот список можно продолжать до бесконечности, но сам факт - любой сектор от этого будет только в плюсе. ✔️В недалёком будущем это большой плюс для фондового рынка. Новые люди, это новые капиталовложения в фондовый рынок, что приведет к росту акций и компаний в целом Буду рада любой вашей поддержке, в том числе лайку👍 и подписке🔥 #пульс #новичок #обучение #инвестор #портфель #инвестиции #дивиденды #пульс_учит #прояви_себя_в_пульсе #пульс_оцени

Как чувствует себя продуктовый ритейл в первом полугодии? 🍏X5 Retail Group $FIVE@GS . Все уже привычно хорошо, компания растет, ставит квартальные рекорды по выручке и прибыли, при этом остается одной из наименее закредитованных компаний в секторе – что сейчас особенно важно. За счет хороших финрезультатов 6 месяцев 2024 года – стоит недорого, даже несмотря на то, что всю коррекцию рынка бумаги прошли в заморозке 🍏Магнит $MGNT – неплохо прибавил по выручке, но в прибыль это не транслировалось, т.к. выросли расходы на персонал, различные расходы и сыграли курсовые разницы (часть денег компания хранит в юанях). Выросли капзатраты – занимаются редизайном магазинов. LFL-показатели – терпимые, но сильно хуже, чем у Х5. БольшАя часть кубышки ушла на погашение долга, само по себе это нормально, но и ждать крупных M&A теперь не стоит. Дивиденд, вероятно, заплатят – 300-400 руб. (судя по тому, сколько денег подняли на материнскую компанию в недавнем РСБУ) В общем, без восторгов, но и не сказать, что катастрофа. Разрыв в оценке с Х5 выглядит сейчас неадекватным: после старта торгов либо Х5 должна подорожать, либо Магнит еще больше подешеветь 🍏Лента $LENT . Благодаря сверхудачной покупке «Монетки» и перетряске собственных магазинов – большой контраст со слабыми результатами 2023 года. Эта низкая база постепенно уйдет в 3-4 квартале, там станет понятнее, сможет ли компания остаться на траектории роста. Потенциально – конкурент Магнита за звание «почетного второго номера» в секторе. Сейчас в этой идее – все еще много неопределенности, но и потенциальный апсайд довольно большой, к концу года, если все пойдет хорошо, – станет сильно надежнее и дороже 🛒Окей $OKEY – пока не решат вопрос с убыточными гипермаркетами (продажа или какая-то радикальная смена формата), ловить тут абсолютно нечего. И даже дискаунтеры «Да!» окончательно сдулись: за 2 квартал не открыто ни одного нового магазина, а общий рост – где-то на уровне продуктовой инфляции 🍏Fix Price $FIXP . Стоит уже вроде и дешево, но низкая оценка вполне обоснована: бизнес не растет, даже держаться на месте ему довольно проблематично (по покупателям – уже почти три года имеем стабильный отток). В качестве дивидендной фишки тоже выглядит сомнительно, как в плане стабильности выплат (истории пока толком не сформировано), так и в плане их размеров (из-за постоянных колебаний прибыли) 🍷Винлаб $BELU . Чисто операционно – рост хороший, более 30% г/г и к цели в 2500 магазинов компания плюс-минус должна прийти к концу 2025. За это мы уже начинаем платить растущим долгом и снижающимися дивидендами – это логично и оправданно. Есть смысл подождать обновленные планы компании на 2026 и далее (обещают озвучить до конца этого года) и плясать уже от них Буду рада любой вашей поддержке, в том числе лайку👍 и подписке🔥 #пульс #новичок #обучение #инвестор #портфель #инвестиции #дивиденды #пульс_учит #прояви_себя_в_пульсе #пульс_оцени

Не до смеха: Итоги пресс-конференции ЦБ: Часть 2: Августовского "охлаждения" не наступило Существует примета: все плохое в России случается в августе. Трудно сказать, правда или нет, но август 2024 на мой взгляд стал "водоразделом" для ДКП и настроений в ЦБ. Так несмотря на увеличение ставки на 2% в июле, в августе россияне дефляции не увидели. А именно на нее рассчитывал ЦБ. Конечно дефляция сама по себе не очень полезна для экономики, но в нашем случае это было бы купирование чересчур высокого роста цен в предыдущем периоде. Но прогнозы ЦБ не сбылись. Хуже того, инфляция проявилась в тех местах, в которых цены в августе должны снижаться. В первую очередь я говорю о продуктах питания. Но ни плодоовощная продукция ( $AGRO ) , ни мясо-молочная с рыбной ( $GCHE , $AQUA ) не дешевели. Подтверждается это и анализом чеков из магазинов ( $MGNT , $FIVE@GS , $FIXP $FIXP@GS , $LENT , $OKEY и т.д.) , кторое некоторые исследователи переодически проводят. Поэтому одна неделя с копеечной дефляцией на общем фоне выглядит как провал ЦБ. А если исключить фактор сезонности, то снижения цен в последнем месяце лета принципе не наблюдалось Не решились и прочие проблемы, о которых мы говорили ранее. Им будет посвящен отдельный пост, поэтому останавливаться на этом не будем, Как итог, ЦБ признался, что обсуждал повышение ставки не только на 1%, но и на 2% Я выпустил несколько постов, в которых смеялся над "аналитиками", которые были уверены, что 16% - это край и что инфляция вот-вот начнет снижаться. Однако признаюсь честно, глубину структурного кризиса российской экономики я и сам недооценил. Я все же надеялся, что цены в августе упадут хотя бы на 0,1-0,15%. Но, признаю, ошибся. Факторы риска я упоминал, но недооценивал. Поэтому теперь ставка 21-22% кажется очень даже реальной. Впрочем по ОФИЦИАЛЬНОЙ инфляции я все еще жду 10-11% к концу года. Также жду выхода проекта бюджета на 2025 год. Август стал действительно переломным. У аналитиков и инвесторов окончательно исчезли иллюзии насчет смягчения ДКП и усмирения инфляции. Завтра продолжим говорить про выступление главы ЦБ, так что подписывайтесь, ставьте лайки и комментируйте! #экономика #бюджет #политика #макро #ЦБ #минфин #россия #ставка #прогноз #инфляция