О компании НМТП

#disclosure Компания: ПАО "НМТП" Тикеры: $NMTP Время новости: 16.04.2025 16:57 Тема новости: Проведение заседания совета директоров (наблюдательного совета) и его повестка дня Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=eS1wa-AheUkeoNyju6YuHDA-B-B&q= Резюме: ПАО "Новороссийский морской торговый порт" объявило о проведении заседания совета директоров, запланированного на 24 апреля 2025 года. В повестке дня стоит вопрос об одобрении сделок, что может указывать на активные действия компании в области управления активами. Ссылки из новости: http://www.e-disclosure.ru/portal/company.aspx?id=3900, http://ncsp.ru Сентимент: Положительный

📌 НМТП: Мощный локомотив морского порта 🚂 📊 Ежегодно крупнейший портовый холдинг России публикует свои финансовые отчёты, и вот снова пришёл черёд НМТП рассказать о результатах 2024 года. Посмотрим^ 🔥 Основные цифры: ✅ Выручка: 71,1 млрд рублей (+5,4% г/г); ✅ EBITDA: 48,2 млрд рублей (+11,5% г/г); ✅ Чистая прибыль: 37,8 млрд рублей (+25,1% г/г). 📈 Благодаря повышению тарифов на перевалку нефти и оптимизации операционных расходов, НМТП смог добиться превосходных результатов. Например, тариф на перевалку вырос на 6,9%, а операционные расходы сократились на 5,2%. 💰 Компания располагает огромной денежной позицией — 39 млрд рублей, а краткосрочные обязательства составляют всего 10,5 млрд рублей. То есть чистые денежные средства на счету превышают долг, что создаёт дополнительную подушку безопасности. 📝 CAPEX: В 2024 году капзатраты компании увеличились на 233% до 20 млрд рублей. Немалый прыжок, скажете вы? Не переживайте, это делается не зря: НМТП приступает к строительству крупного контейнерного терминала, который сможет пропускать миллион контейнеров в год. Всё это без ущерба для долговой нагрузки, поскольку чистый долг отрицателен (ND/EBITDA=-0,59x). 💸 Дивиденды: Дивидендная политика предполагает выплату не менее 50% чистой прибыли. По итогам 2024 года дивиденды составят около 0,98 рубля на акцию, что даёт дивдоходность в 10,3%. В 2025 году компания ожидает аналогичные результаты, соответственно, дивиденды опять могут оказаться в районе 10-11%. ⚖️ Инвестиционный взгляд: НМТП представляется отличной инвестицией для тех, кто ищет надёжный и качественный актив с хорошими дивидендами. Фондовый рынок подвержен колебаниям, но в периоды распродаж можно прикупить акции этой компании. 📈 #нмтп #порт #инвестиции #Акции #Дивиденды #финансы #Инвестиция $NMTP

НМТП $NMTP. Крепкий орешек Сегодня в нашем фокусе крупнейший в России по объему грузооборота портовый холдинг «НМТП» и его финансовые результаты по итогам 2024 года. В понедельник мы уже успели ознакомиться с ещё одним представителем сектора в лице ДВМП, а теперь переходим к его коллеге по цеху: - Выручка: 71,1 млрд руб (+5,4% г/г) - EBITDA: 48,2 млрд руб (+11,5% г/г) - Чистая прибыль: 37,8 млрд руб (+25,1% г/г) 📈 По итогам года выручка показала рост всего на 5,4% г/г - до 71,1 млрд руб. на фоне повышения тарифа на перевалку нефти. В то же время компании удалось снизить операционные расходы и получить неплохие процентные доходы, что поспособствовало росту EBITDA на 11,5% г/г - до 48,2 млрд руб, а также чистой прибыли на 25,1% г/г - до 37,8 млрд руб. - тариф на перевалку нефти в 2024 году составил 263 руб/тонна (+6,9% относительно 2023). С 2025 года тариф вырос на 5,7%. - операционные расходы сократились на 5,2% г/г - до 22,9 млрд руб.  - процентные доходы составили 7 млрд руб. (против 2 млрд в 2023 году). - рентабельность по EBITDA достигла рекордных 67,7% (против 64% в 2023 году). ✅ У компании отрицательный чистый долг, при ND/EBITDA = -0,59x (на уровне 2023 года). - денежная позиция на конец 2024 года составила 39 млрд руб. - краткосрочные обязательства составляют 10,5 млрд руб. ❗️В 2024 году капитальные затраты показали существенный рост на 233% г/г - до 20 млрд руб. К 2027 году, в рамках инвестиционной программы до 2029 года компания планирует завершить строительство нового контейнерного терминала, который сможет обслуживать до 1 млн контейнеров в год.  ––––––––––––––––––––––––––– 🟡 Дивиденды Дивидендная политика НМТП предполагает выплаты в размере не менее 50% от чистой прибыли по МСФО, принимая во внимание размер свободного денежного потока (FCF). * 50% ЧП 2024 = 18,9 млрд руб. * Кол-во акций = 19,26 млрд шт. - Таким образом получаем: 18,9/19,26 = 0,98 руб. на акцию или 10,3% дивдоходности к текущей цене.  Могу предположить, что в 2025 году финансовые результаты компании будут сопоставимы с 2024 годом. В таком случае дивиденды могут быть аналогичными - 10-11% дивдоходности.  ––––––––––––––––––––––––––– Итого: В 2024 году НМТП порадовали сильными результатами - на операционном и финансовом уровне у компании всё стабильно. Примечательно, что в отличие от своего коллеги по цеху ДВМП, НМТП размещает денежные средства на депозитах и получает неплохие процентные доходы в период высоких процентных ставок, что делает её положение ещё более устойчивым. При этом нельзя пройти мимо роста CAPEX до 20 млрд руб, который напугал многих поклонников компании. Полагаю, что поводов для беспокойства здесь быть не должно. Сейчас НМТП входит в активную фазу по реализации инвестиционных проектов с целью увеличения портовых мощностей, и, что самое главное - делает это без ущерба для долговой нагрузки.  На мой взгляд, НМТП выглядит определенно интереснее ДВМП. Компания оценивается дешевле по P/E 2024 = 4,7x (против 6,1x у ДВМП), платит дивиденды и генерирует процентные доходы. Что касается цены, то думаю, что сейчас компания торгуется около справедливых значений относительно перспектив 2025 года. Кроме того, важно помнить, что на всех без исключения рынках присутствует высокая волатильность, а значит, в случае чего можно будет подобрать НМТП дешевле.  ❤️ Поддержите канал подпиской и комментариями. Ваша поддержка - лучшая мотивация для меня. #прояви_себя_в_пульсе #псвп #учу_в_пульсе #хочу_в_дайджест #новичкам #пульс_оцени #акции #дивиденды #идея #обзор