О компании MicroStrategy Inc

$MSTR Во вторник аналитики Bernstein SocGen Group сохранили позитивный прогноз по акциям Strategy (NASDAQ:MSTR), подтвердив рейтинг Outperform и целевую цену в $600.00. В анализе учтена обновленная структура капитала Strategy и увеличение ее запасов биткоина. Strategy значительно расширила свой портфель биткоинов, почти удвоив свои запасы с четвертого квартала 2024 года, и теперь владеет примерно 254,000 биткоинов. Это составляет около 2.4% от общемирового предложения биткоина, с текущей оценкой в $44 миллиарда. При текущей рыночной капитализации в $88.37 миллиардов и впечатляющей доходности в 120% за последние шесть месяцев согласно данным InvestingPro, Strategy продемонстрировала значительный импульс роста. Агрессивное приобретение биткоинов Strategy было обеспечено стратегическим использованием благоприятных условий на рынках капитала. Компания успешно привлекала средства из глобальных капитальных пулов для финансирования своих инвестиций в криптовалюту. В 2024 году усилия Strategy по привлечению капитала привели к тому, что компания обеспечила 5% от общего дополнительного акционерного капитала, привлеченного в мире. Кроме того, на нее пришлось 1% от мирового объема конвертируемых долговых обязательств, выпущенных в том же году. Продолжая свою финансовую деятельность в текущем году, Strategy на данный момент отвечает примерно за 15% мировых выпусков привилегированных акций. Анализ InvestingPro показывает, что компания работает с умеренным уровнем долга, поддерживая соотношение долга к капиталу на уровне 0.08, хотя текущий коэффициент 0.71 указывает на некоторые ограничения ликвидности. Подход компании к интеграции биткоина в свою капитальную стратегию сделал Strategy заметным игроком в сфере криптовалют. Их существенные запасы биткоина подчеркивают их приверженность инвестированию в цифровые активы как основную часть своей бизнес-модели. Подтвержденный рейтинг Outperform и целевая цена в $600.00 от Bernstein SocGen Group сигнализируют о уверенности в текущей бизнес-стратегии Strategy и ее потенциале для будущего роста. Фокус Strategy на инвестициях в биткоин происходит в то время, когда рынок цифровых активов продолжает развиваться. Значительные активы компании в биткоине и ее активные меры по обеспечению дополнительного капитала подчеркивают ее позицию как значимого инвестора на рынке криптовалют. С поддержкой положительного рейтинга от Bernstein SocGen Group, Strategy, похоже, готова дальше использовать свою стратегию биткоина на глобальных рынках капитала. В других недавних новостях, MicroStrategy Inc . активно участвовала в финансовой деятельности, связанной с продажей акций и приобретением биткоинов. Компания привлекла примерно $592.6 миллиона от продажи 1,975,000 акций своего обыкновенного класса А и $1.1 миллиона от продажи 13,100 акций своих 8.00% привилегированных акций серии А с бессрочным погашением. Эти средства были использованы для покупки около 6,911 биткоинов по средней цене $84,529 за биткоин, увеличив общие запасы биткоинов компании примерно до 506,137. Кроме того, Strategy объявила о значительном предложении привилегированных акций, оценив 8.5 миллионов акций бессрочных привилегированных акций серии А, которые, как ожидается, принесут чистую выручку примерно в $711.2 миллиона. Аналитик Monness Crespi Hardt Гас Гала начал освещение Strategy с нейтральным рейтингом, ссылаясь на потенциальные опасения насыщения рынка конвертируемыми облигациями. Между тем, недавнее объявление Strategy о публичном предложении 5 миллионов акций своих бессрочных привилегированных акций серии А направлено на привлечение средств для общих корпоративных целей, включая дополнительные приобретения биткоинов. Бессрочные привилегированные акции предусматривают 10% годовых дивидендов, при этом компания оставляет за собой право выкупать акции при определенных условиях. Эти события подчеркивают постоянную приверженность Strategy интеграции биткоина в свою финансовую стратегию.

Компании всё активнее инвестируют в #btc. Уже 80 публичных компаний приняли для себя биткоин-стратегию и холдят BTC на официальных казначейских балансах Для сравнения: 2 года назад их было 33. Динамика роста очевидно видна невооружённым взглядом и вероятнее всего она сохранится в таком же виде, ведь крипта активно интегрируется по всему миру. За последнюю неделю компания Strategy $MSTR купила дополнительные 130 биткоинов по средней цене 82 981 доллар, то есть на 10.7 миллиона долларов.

$MSTR ### Детальный анализ акции MicroStrategy (MSTR) с учетом графика BTC и рыночного контекста #### Технический анализ MSTR (15 марта 2025) Цена закрытия: 285,70 USD (+8,90%), диапазон дня: 261,83–298,70 USD. Ключевые уровни: Поддержка — 261,83 USD (дневной минимум), 252,93 USD (EMA 200). Сопротивление — 284,25 USD (EMA 20), 305,91 USD (EMA 50). Супертренд (10,3): 335,16 USD — цена ниже индикатора, но локальный рост указывает на коррекцию. Объемы: 23,71 млн акций — высокий интерес, подтверждающий силу движения. #### Взаимосвязь с биткоином (BTC) BTC 15 марта: Закрытие на 84,178 USD (+1,68%), диапазон дня: 82,516–84,672 USD. Супертренд (10,3): 97,607 USD — BTC ниже индикатора (глобальный медвежий тренд). Ключевые уровни BTC: Поддержка — 85,543 USD (EMA 200), 80,000 USD (психологический уровень). Сопротивление — 90,908 USD (EMA 50), 86,383 USD (EMA 20). Корреляция: Рост BTC на 1,68% привел к росту MSTR на 8,90% — усиленная реакция на позитивную динамику BTC. Причина: Инвесторы ожидают роста балансовой стоимости MSTR за счет переоценки криптоактивов. #### Новостной фон Крипторынок: Регуляторные инициативы США/ЕС (налоги, лицензии) усиливают волатильность BTC. Халвинг BTC (апрель 2025) — исторически ведет к долгосрочному росту, но краткосрочно возможна коррекция. MicroStrategy: Отчет 6 мая: прогноз EPS -0,11 USD, выручка 116,98 млн USD. Запуск облачных BI-решений — попытка диверсификации. Зависимость от BTC: Компания владеет ~214,2 тыс. BTC. Курс BTC ниже 75,000 USD может спровоцировать списания. #### Сценарии для MSTR Оптимистичный сценарий: Удержание MSTR выше 284,25 USD (EMA 20) → тестирование 305,91 USD (EMA 50). Пробой 305 USD откроет путь к 335 USD (Супертренд). Триггеры: Рост BTC выше 90,000 USD, позитивные данные из отчета 6 мая. Пессимистичный сценарий: Откат ниже 284,25 USD → коррекция к 261–270 USD. Пробой 261 USD → риск падения к 252 USD (EMA 200). Триггеры: Снижение BTC ниже 80,000 USD, ухудшение прогнозов по прибыли. #### Рекомендации для инвесторов Краткосрочные трейдеры: Покупка в зоне 280–285 USD с целями 300–305 USD. Стоп-лосс: 275 USD (ниже EMA 20). Среднесрочные инвесторы: Докупить при закреплении выше 305 USD (EMA 50). Цели: 335–350 USD (тестирование Супертренда). Консервативные инвесторы: Ждать отчета 6 мая и стабилизации BTC выше 90,000 USD. #### Ключевые риски 1. Обвал BTC: Падение ниже 80,000 USD может спровоцировать массовые продажи MSTR. 2. Квартальный отчет: Ухудшение прогнозов по EPS и выручке усилит давление. 3. Регуляторные риски: Ужесточение контроля за криптовалютами негативно повлияет на MSTR. ### Итоговый вердикт Текущая цена MSTR (~285,70 USD) находится в зоне между EMA 20 и EMA 50, что создает потенциал для роста при условии поддержки со стороны BTC и позитивных отчетов. Рекомендация: Агрессивным инвесторам — использовать текущий импульс, но строго контролировать риски через стоп-лосс. Консервативным — дождаться закрытия выше 305 USD или улучшения фундаментальных данных. Главный вывод: Акция остается спекулятивным инструментом с критической зависимостью от биткоина. Любые инвестиции требуют строгого риск-менеджмента. Сигнал к действию: Дождитесь отчетов и стабилизации BTC. Текущий тренд — в пользу коррекции вверх, но риски остаются высокими.