О компании Лензолото - привилегированные акции

Стоимость фьючерса на золото в очередной раз обновила исторический максимум в долларах. Помню, что летом прошлого года мне звонил менеджер из Т-инвестиций, рассказывал про привлекательность желтого металла и, конечно, предлагал вложиться в их фонд золота. Я тогда самонадеянно заявил, что верю в рост золота выше 3000 долл\унц, но предпочитаю отыгрывать его через акции золотодобытчиков. Что ж, кажется в этот раз инвест консультант меня переиграл, и базовый актив показал лучший рост, чем компании, которые его добывает. Но раз так, значит у нас есть второй шанс поучаствовать в росте, который уже случился. Редкая возможность!! Какие компании Мосбиржа предлагает инвесторам в золото? Вариант первый - абсурдный. Акции Лензолото $LNZLP . Честно говоря, я до сих пор не могу понять, на...я в Мосбирже сидит целый комитет и что-то там определяет? Из периметра Лензолота уже года три, как вывели все активы, а сама компания никакой деятельности не ведет. Назовем это российским мем-коином про золото. Спекулянтам нравится, обороты для мертвого актива там все еще довольно высокие. Вариант два - для рисковых парней. Селигдар $SELG . С этими парнями что-то не так. Золото безостановочно растет 4 года подряд, а ни все никак не могут выбраться из убытков, теряют добычу, берут долги в золоте (и не могут из них выбраться!!), ну и вишенкой на торте, суд еще и акции владельцев арестовывает. Удивительная неспособность зарабатывать даже на бычьем рынке! НО!!! Если золото уйдет выше 3000 долларов (а я думаю, что так и будет), то парадоксальным образом Селигдар покажет самый большой прирост прибыли, так как его маржинальность вырастет в разы. Вариант три - для рисковых, но с калькулятором. ЮГК. $UGLD Почти такой же мутный как Селигдар, с неприятным мажором, который предпочитает премию дивидендам, с проблемами с Роспотребнадзором, невыполнением обещание и большим долгом. Но с 2025 года у них должна расти добыча. Рост добычи + унция дороже 300000 рублей = экспоненциальный рост маржи и прибыли. Мо фаворит в это золотой лихорадке. Вариант четыре -пенсионный. Полюс Золото. $PLZL Лучшие активы, самая низкая себестоимость добычи, планы по росту добычи к 2030 году и казначейский пакет в придачу, который оказывается был куплен с огромной выгодой. Вот только и акции выросли, и прибыль будет расти медленнее, чем у менее успешных коллег. Для пенсионного портфеля в самый раз. #бородаинвестора #золото #акции #инвестиции #дивиденды #биржа

🥇 Обзор по компании Лензолото $LNZL $LNZLP Сектор: Металлургия и добывающая промышленность Ранее эта компания не разбиралась, это первый обзор по Лензолото. ℹ️ О компании Лензолото ПАО «Лензолото», правопреемник государственного предприятия и дочерняя компания АО «Полюс», занимается геологической разведкой, разработкой и добычей природных ископаемых, включая драгоценные металлы, с целью извлечения прибыли. 📈 Основные метрики ▪️ Капитализация: 186M$ (❗️компания малой капитализации) ▪️ P/E — 146.28 ▪️ P/S — ▪️P/B — 11.49 ▪️EPS — 88.71 р. ▪️EBITDA — отрицательное значение ℹ️ С 2021 года компания по метрикам стала выглядеть просто ужасно. Сейчас тоже ужас как дорого и всё в убытке. 🗞 Новостной фон ▪️ЗДК «Лензолото» начала процесс присоединения компании «Севзото» ▪️Акционеры «Лензолота» утвердили дивиденды за 9 месяцев в размере 1184 рубля на «обычку» 💰 Финансовое здоровье ▪️Собственный капитал обвалился в 2021 году и ушел в "околонулевой" с 2022 по текущее время. СК вырос на 23% за 1П2024ТТМ ▪️Чистый долг — отрицательный, он увеличился на 4%. ▪️Net Debt / EBITDA — 43.359. Долговая нагрузка гигантская. ℹ️ Отвратительное финансовое здоровье. 💰 Выручка, прибыль ▪️Выручка — а её просто компания не публикует с 2021 года. Оказывается и такое бывает 🤣 ▪️Прибыль выросла на 22% с 108 до 132M р. Прибыль на грае убыточности, минимальное значение. ▪️Свободный денежный поток вырос на 62% до 203M р. 🔮 Будущее, оценки ▪️ Нет прогнозов 🤵‍♂️ Основные акционеры 94,8% — АО "Полюс Красноярск" 🆚 Сравнение с конкурентами По капитализации — маленькая компания в секторе. Самый высокий уровень долговой нагрузке в секторе. Компания по метрикам оценивается дорого, так как компания на гране между минимальной прибылью и убытком. По метрикам рентабельности компания хуже рынка. 🤑 Дивиденды Компания решила выплатить дивиденды в этом году 1184 р. по обычке $LNZL. Компания заплатит 7,22%. В прошлом дивиденды всегда были не стабильными. За счет чего они выплачивают дивиденды не понятно. 📈 Технический анализ Во-первых бросается то, что акции скорее всего не ликвидны. Специфический график об этом говорящий. Т.е. при покупке или продаже может не быть покупателя или продавца. Это приводит к дополнительным убыткам. Что касается ТА. На дневном ТФ индикаторы говорят за разные направления. Чаще всего в такой конфигурации это больше за движение вниз, чем вверх. Предполагаемое движение цены на графике. Компания не подходящая для инвестора. Разве что для его спекулятивной его части. Финансовое здоровье ужасное. Зачем они платя еще при этом дивиденды — вообще не понятно. Трейдерам тоже не подходит — акции имеют низкую ликвидность, могут быть проскальзывания. Как итог — держитесь подальше, если вы инвестор. Если вы трейдер — ну тут есть о чем подумать. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Павел Шумилов - инвестиции #обзор #прояви_себя_в_пульсе #друзья #взаимоподписка #сердце__пульса #мышление Подписка 🫵 + лайк👍 = 👏🤝