Быстрее Полюса и Полиметалла. Как выжать максимум из золота.
Золото прибавляет в цене уже несколько месяцев подряд, но его динамика пока не сильно впечатляет: порядка 10% за полгода и всего 5% за год. Посмотрим, как ускорить свои вложения в металл.
•
$PLZL {$POLY} Акции Полюса и Полиметалла
Это базовая идея для любого инвестора, который ожидает дальнейшего роста цен на драгметаллы. Почему они могут вырасти в 2023 г., мы разбирали в отдельном материале. Если коротко: рынок готовится к смене цикла ставок в США.
Глядя на график золота, можно увидеть, что оно пробило годовое дно в начале ноября и с тех пор плавно восстанавливается. Параллельно дорожают акции Полюса и Полиметалла, но в 1,5–2 раза быстрее, чем сам металл.
Это характерная черта золотодобытчиков. Они часто идут с опережением самого золота, отыгрывая будущий рост выручки, помноженный на активы с учетом долга компаний. Акции металлургов это как бы покупка золота с плечом, причем не важно, платят они дивиденды или нет.
👉Малые добытчики золота
Более рискованная, но и потенциально более доходная история — ставка на так называемых джуниоров. Это малые производители. Они сильнее, чем мэйджоры типа Полюса, зависят от цены металла. У них узкая сырьевая база и меньше пространства для маневров с поставками.
•
$SELG $LNZL
России эту нишу сейчас занимает прежде всего Селигдар, входящий в топ-10 добытчиков России и топ-100 публичных компаний. Ранее в одном весе с ним выступал Петропавловск, но он провел делистинг. Как вариант остаются Лензолото и Бурятзолото, но они малоликвидны.
Пока акции Селигдара отстают от больших фишек, однако исторически они гораздо подвижнее, чем тяжеловесы, и умеют делать “иксы” в период золотых ралли. В 2020 г. SELG сделали более 200% в долларах, обогнав Полюс и Полиметалл втрое, а цену металла — более чем в 7 раз.
👉Зарубежные майнеры
•
$GOLD-US $KGC $NEM $AEM
На СПБ Бирже торгуется несколько акций мировой золотодобычи. Прежде всего стоит отметить канадские Barrick Gold и Kinross, американские Newmont и Agnico Eagle — они оставляют далеко позади своих российских конкурентов.
С начала ноября, когда пошел разворот в золоте, эти четверо прибавили от 30% до 50% в долларах (от 50% до 60% в рублях) против 25–30% у Полюса и Полиметалла (35–40% в рублях).
Но и это далеко не вся доходность, что есть на рынке. Настоящая золотая жила это средние по размеру майнеры Канады, США и ЮАР. Некоторые из них, например, Anglo-Gold Ashanti и Gold Fields выросли за квартал на 65–70% в долларах.
•
$GDX
Российскому инвестору в столь далекие рынки проще всего инвестировать через фонд VanEck Gold Miners. Он торгуется на СПБ (тикер GDX). У него в портфеле 50 основных золотодобывающих компаний мира, включая китайские, африканские и австралийские.
Даже столь широко диверсифицированный портфель из шести континентов сильно обыгрывает российских металлургов. Причина очевидна: отечественных производителей сдерживают санкции, а их акции растут в отсутствие иностранных инвесторов.
👉Несмотря на позитивную динамику золота, на среднем сроке (полгода и более) его динамика пока слабая и по большей части восстановительная.
Потенциал восстановления не исчерпан, но двузначных прибылей там, скорее всего, не будет.
❌Не ИИР
👉В рамках стратегии
&Абсолютная величина переодически делаю ребалансировку портфеля, где мы удерживаем позиции от недели до месяца, в редких случаях и более.
Вход в стратегию всегда актуален.
👉В рамках стратегии
&Грош цена. На пенсию внукам мы удерживаем позиции более длительный период времени. Подходит для консервативных инвесторов.
Добро пожаловать!
👉
&Национальное достояние Моя новая, заключительная стратегия.
Россия занимает ведущее место в мире по запасам нефти, газа, угля и других видов горючих полезных ископаемых.
👉Tinkoff premium 2 месяца бесплатно
https://www.tinkoff.ru/sl/2grljQro1BK
👉Акция до 20 000 рублей за открытие ИИС
https://www.tinkoff.ru/sl/5PVUAKUDoQR
#псвп