Форум — Интер РАО ЕЭС

Последнюю неделю почти не читал новости, сейчас опубликую то, что привлекает внимание #IRAO #Отчетность 🖨 Интер РАО: МСФО 1П2024 Выручка: 727.99 млрд руб (+10.7% г/г) Операционная прибыль: 61.72 млрд руб (-6% г/г) Чистая прибыль: 79.53 млрд руб (+17% г/г) $IRAO #Банки Депутаты предложили взыскать с банков 10% сверхприбыли — ПРАЙМ Такой закон партия “Справедливая Россия — За правду” внесла в правительство. Документ предусматривает ввод разового налога в объеме 10% без возможности скидки при досрочной оплате. По мнению авторов проекта, принятие закона позволит привлечь в бюджет России 200 миллиардов рублей допдоходов. $TCSG $SVCB $SBER $VTBR #SOFL Софтлайн получил контроль в ОМЗ-ИТ группы «ОМЗ Перспективные Технологии» — Коммерсантъ Группа входит в Газпромбанк, ее IT-подразделение разрабатывает решения для цифровизации промышленных предприятий. В результате сделки Softline планирует расширить присутствие в промышленном секторе, а группа ОМЗ — клиентскую базу. Эксперты считают партнерство целесообразным, хотя признают, что в ряде направлений промышленности цифровизация пока идет медленно. $SOFL #SOFL #Отчетность 🖨 Софтлайн: финансовые результаты 1П2024 Оборот: 42.8 млрд руб (+40% г/г) Валовая прибыль 15.7 млрд руб (+134% г/г) Скорр. EBITDA: 3.38 млрд (+210% г/г) Чистый убыток: 0.5 млрд руб (годом ранее прибыль 9.5 млрд) #RASP Ростехнадзор приостановил добычу угля из лавы на шахте группы Распадская — Интерфакс $RASP #GCHE #Отчетность 🖨 Черкизово: МСФО 1П2024 Выручка 123.81 млрд руб (+20% г/г) Чистая прибыль 16.07 млрд руб (-3% г/г) $GCHE #HHRU Мосбиржа с 16 августа включает акции Хэдхантер в Первый уровень списка ценных бумаг $HHRU

Интер РАО $IRAO. Лучший защитный актив? Дорогие подписчики, сегодняшний обзор хочу посвятить российской энергетической компании и по совместительству одному из лучших защитных активов рынка в период высоких процентных ставок - Интер РАО. Недавно компания опубликовала финансовый отчет по МСФО за I полугодие. Переходим к ключевым показателям: - Выручка: 728 млрд руб (+10,7% г/г) - EBITDA: 79,7 млрд руб (-9,8% г/г) - Чистая прибыль: 79,5 млрд руб (+17,2% г/г) - Операционная прибыль: 61,7 млрд руб (-6% г/г) 📈 Финансовые результаты компании в отчетном периоде получились довольно скромными, но в то же время позитивными. Выручка выросла на 10,7% г/г, а чистая прибыль на 17,2%, во многом благодаря высокому уровню ключевой ставки и возможностью генерировать хорошие процентные доходы. Напомню, что компания размещает средства на депозитах и получает от этого большие доходы. Так, финансовые доходы компании показали рост, более чем в два раза и составили 40,9 млрд рублей. 📉 Вместе с тем, капитальные затраты компании увеличились на 98% г/г до 43 млрд руб, а операционная прибыль упала на 6% г/г до 61,7 млрд руб, что обусловлено высокими темпами роста операционных расходов на фоне увеличения инвестиционной программы. Ключевым в кейсе Интер РАО остается её кубышка, которая за I полугодие 2024 года ожидаемо начала худеть и сократилась более чем на 100 млрд рублей. Компания продолжает идти по пути M&A сделок и в отчетном периоде приобрела: - Уральский турбинный завод; - 98,4% акций НПО Элсиб (энергомашиностроительный бизнес). В связи с крайней сделкой Интер РАО даже создала дочернюю компанию для управления активами сегмента энергетического машиностроения. ✅ Из позитивного в отчетном периоде также стоит выделить байбэк, который обошелся компании в 12,6 млрд рублей или порядка 3% акционерного капитала. ––––––––––––––––––––––––––– Итого: В период высоких процентных ставок Интер РАО является топовым защитным активом. Компания буквально защищена от всего и при этом продолжает планомерно развиваться, параллельно выплачивая дивиденды. В этом ей помогает внушительная кубышка, которая в настоящий момент уже начала сокращаться и в этом однозначно есть позитив. В отличии от большинства компаний рынка, у Интер РАО нет необходимости в том, чтобы брать кредиты на поддержку бизнеса. Наоборот, благодаря кубышке компания занимается приобретением новых активов и делает бизнес шире. Если говорить о среднесрочных драйверах роста, то их попросту нет. Форвардная дивдоходность компании на 2025 год составляет около 10% при выплате 25% от чистой прибыли. В теории менеджмент мог бы поднять выплаты до 50% от чистой прибыли, это бы в свою очередь послужило хорошим драйвером для переоценки, но в обозримом будущем я бы на это не рассчитывал. На мой взгляд, в текущих условиях Интер РАО выступает хорошим защитным активом для инвесторов на долгосрочном горизонте. В период снижения процентных ставок компания может быть переоценена, но когда это произойдет также открытый вопрос. Сейчас же мы имеем постепенно развивающуюся компанию, которая увеличивает выработку электроэнергии, платит дивиденды, расширяет бизнес путем M&A , и, что самое главное, делает это за свой счёт. Прямо сейчас компания торгуется у своих справедливых уровней, а именно 4 рублей за акцию. ❤️ Поддержите канал подпиской и комментариями. Ваша поддержка - лучшая мотивация для меня. #прояви_себя_в_пульсе #псвп #учу_в_пульсе #хочу_в_дайджест #новичкам #пульс_оцени #акции #дивиденды #идея #обзор

Всем привет! Давно не писал. Прошёл рабочий вторник. Он оказался для меня убыточным. Так и не смог я подстроиться под, непонятно на чём основанную, смену настроения участников торгов. Рынок, почти всё время, шёл против меня и вопреки моих ожиданий. Как итог одиннадцать закрытых сделок и одну ( $UNAC ) снова перенёс, т.к. "минус" по ней большой для моего бюджета. Шесть сделок принесли прибыль, а пять с небольшим убытком, т.к. закрылись по "стоп-лоссу" (отложенной заявке). Плюс к депозиту дали: $SFIN, $MAGN, $TCSG, $YDEX и $IRAO. Потерей средств обернулась торговля акциями : $OZON, $LKOH, $SNGS, $VTBR и $SELG. Мой выбор инструментов и действия с ними не являются ИИР! А как у вас прошёл торговый день? Пишите в комментариях. И снова, как всегда, желаю всем успехов на просторах рынка и только "зелёных" портфелей!

Когда не спится, листаю новости 🥱 Интеррао $IRAO собирается снижать долю угля в энергетическом балансе до 20%, негатив для угольщиков мечел $MTLR и распадской $RASP ⬇️ НООО!!! в это же время наращивать долю газа до 74% - позитив для любимых сургута $SNGS $SNGSP , новатэка $NVTK 🥳 жадной роснефти $ROSN, ненавистного газпрома $GAZP, и другого нефтегаза 👍🏻 К покупке на данный момент не рассматриваю, жду лучших времен и сладких цен 🥰 У других энергетиков $MSNG $MRKV $MRKS $MRKC $MRKP и т.д. тоже скорее всего будет такая тенденция по сокращению сжигания угля на электростанциях⬇️ Кстати, скоро зима, пора подумать об утеплении, пополняя список хотелок, у то в купальнике закоченею! А согреть некому 🥶 Кто ж вам тут писать тогда будет? 🥰 Лайк 👍🏻 подписка 💋

По интеррао $IRAO все стабильно, всем нужна энергия, экспортирует без проблем👍 только вот дивы 6-7% вообще печаль, кубышку врят ли распечатают миноритариям на радость👎впрочем как и у многих энергетиков ниже инфляции реальной $HYDR $MSNG $MRKC $MRKP и других👎, у некоторых вообще не будет до 2026-2028 годов дивов как к примеру $FEES или $ENPG 👎 Единственный кого из энергетиков рассматриваю и буду покупать ниже это ленэнерго преф $LSNGP, дивы стабильные и жирные👍 Лайк👍 подписка, чтобы видеть больше полезной информации👍

🕵Как не ошибиться в выборе недооцененной акции❓ В силу своего частого общения с коллегами на околобиржевые темы, последние года полтора регулярно сталкивался с ситуацией, когда мне говорили о том, что "рынок раздут и выглядит очень дорого, смысла покупать - нет, настоящая коррекция ещё не пришла". Эта позиция, безусловно, имела право на жизнь, если есть понимание того, что сидеть "на заборе" с кэшем, глядя на растущий рынок, можно очень долго Индекс ММВБ с момента рестарта торгов-2022 вышел на новые максимумы в июле'23, последний ценовой пик в 3521пкт датирован 20ым мая уже этого года, сделав общим итогом, хай за хаем, +25% "Но это Индекс, - говорит мне инвестор, - я буду искать недооцененные акции". Отличная идея, но как показывает практика, в таких и графиком, и мультипликаторами недооцененных активах можно просидеть - со слабой доходностью на растущем рынке, и с опережающим погружением - на коррекционном, даром, что дёшево Иногда текущая ценовая скидка бумаги по рынку и низкие мультипликаторы могут давать неверное представление о том, недооценен ли актив, или же это бизнес фактически пришёл в упадок и рассчитывать купить тут в ямочке, чтобы продать на горочке - не стоит. Как в этом разобраться и не попасть в ловушку? Идея стоимостного инвестирования проста: любая компания имеет внутреннюю справедливую бухгалтерскую оценку, которая не совпадает с рыночной. Цель — поиск таких бизнесов, фундаментально сильных, но при этом продающихся дешево На заре стоимостного инвестирования главным индикатором низкой цены было соотношение P/BV: инвесторы искали компании, чья рыночная стоимость ниже балансовой. Ближе к 1990-м более популярным стал P/E. Сегодня его дополняют другими мультипликаторами: PEG, P/FCF Среди крупных компаний в РФ заниженный P/BV сегодня $GAZP 0.19. На 30% ниже своих средних показателей по этому коэффициенту оценивается $LKOH с P/BV 0.68 И, что самое интересное, недавний фаворит всех частных инвесторов дивидендный и спокойно себе работающий Лукойл, последние пару месяцев рынком активно распродается, вопреки покупкам в проблемном и перестраивающем продажи Газпроме По коэффициенту P/E среди наших топ-20 бумаг с капитализацией от 500 млрд₽, при среднем значении P/E ~5, самый дешёвый эмитент $SNGS 0.99 - но кто готов этот нефте"банк" покупать сейчас, на падающем рынке, по столь долгожданной "дешевизне" всего вокруг, когда ключевой фактор интереса здесь - дивиденд следующего года, чья итоговая цифра завязана за нефтью, курсом рубля, ставкой ЦБ и целым полугодием работы, аккуратно прикидывать и искать идею тут можно только ближе к концу года, до этого - не более чем угадайка Оценка компаний по свободному денежному потоку - один из основных трендов последних лет. Те компании, которые стоят меньше 10-15 годовых FCF, традиционно относят к недооцененным $TRNFP 1.14 - самая недооцененная из крупных бумаг, в совокупности с возможным переходом на более частые выплаты - интересно Действительно ли они дешевые? Акции низкой стоимости - это класс бумаг с дешевыми стоимостными мультипликаторами. Но. Эти цифры абсолютно не гарант будущего заработка и не решающий аргумент для покупки. Один из - да. Первым делом, при отборе таких компаний, инвестору необходимо найти ответ на самый важный и сложный вопрос - почему? Почему эта конкретная бумага - недооценена? В чем причина, что рынок торгует её фундамент дешевле прочих? И способен ли бизнес - пережить эту причину, и стать привлекательным для покупок со стороны широких масс? И это - только первый шаг в анализе актива перед покупкой из многих. Второй - предыдущие показатели P/BV, P/E и P/FCF по бизнесу. Их средние значения и сравнение с текущим. Третий - показатели сектора. Сравнение с прямыми конкурентами. Опять поиск ответа на вопрос - почему? Лишь таким путем вы, действительно, сможете попробоветь понять - недооценен ли бизнес, а покупать в портфель $IRAO - потому что он не падает против красного рынка, а ещё у него P/E низкий - если подумать, так себе аргумент

Теханализ ТОП-5️⃣0️⃣ акций 🇷🇺 на среду 21 августа ЧАСТЬ 3️⃣ 🎯 НОРИЛЬСКИЙ НИКЕЛЬ / $GMKN краткосрочно: нисходящий тренд с ключевым уровнем сопротивления 129.70 ценовые модели: cреднесрочный ГиП. Пока котировки ниже 144.00 ценовым ориентиром выступает 104.00 📈 уровни поддержки: 115.00 📉 уровни сопротивления: 129.70/ 135.52/ 138.88/ 141.60/ 145.36/ 147.94/ 158.00/ 160.88 📌 Оценка ◾️ Краткосрочно - МЕДВЕЖИЙ НАСТРОЙ, пока котировки ниже 129.70 вероятнее дальнейшее снижение с целевыми 115.00 Альтернативный сценарий: прорыв вверх 129.70 будет сигналом к развороту, росту к уровням сопротивления 135.52/ 138.88/ 141.60/ 145.36/ 147.94/ 158.00/ 160.88 🎯 РУСГИДРО/ $HYDR краткосрочно: нисходящий тренд с ключевым уровнем сопротивления 0.6195 ценовые модели: долгосрочный ГиП. Линия шеи пробита - нет ретеста. Модель актуальна, пока котировки ниже 0.7100. Ценовым ориентиром выступает 0.4000 📈 уровни поддержки: 0.5528/ 0.5312/ 0.5000 📉 уровни сопротивления: 0.6195/ 0.6304/ 0.6435/ 0.6585/ 0.6894. 0.7048/ 0.7282/ 0.7486/ 0.7524/ 0.7600/ 0.7770 📌 Оценка ◾️ Краткосрочно - МЕДВЕЖИЙ НАСТРОЙ, пока котировки ниже 0.6195 вероятнее дальнейшее снижение с целевыми 0.5528/ 0.5312/ 0.5000 Альтернативный сценарий: прорыв вверх 0.6195 будет сигналом к развороту, росту к уровням сопротивления 0.6304/ 0.6435/ 0/6585/ 🎯 ИНТЕР РАО / $IRAO краткосрочно: нисходящий тренд с ключевым уровнем сопротивления 4.0000 ценовые модели: среднесрочный ГиП. Ретест осуществлен. Модель актуальна, пока котировки ниже 4.0000. Ценовым ориентиром выступает 3.2555 📈 уровни поддержки: 3.5200/ 3.2555 📉 уровни сопротивления: 4.1905/ 4.3200/ 4.3940/ 4.4360/ 4.5950/ 4.8795/ 5.1550 📌 Оценка ◾️ Краткосрочно - МЕДВЕЖИЙ НАСТРОЙ, пока котировки ниже 4.000 вероятнее дальнейшее снижение с целевыми 3.5200 Альтернативный сценарий: прорыв вверх 4.000 будет сигналом к развороту, росту к уровням сопротивления 4.1905 🎯 ЕВРОПЛАН / $LEAS краткосрочно: нисходящий тренд с ключевым уровнем сопротивления 876.00 ценовые модели: нет 📈 уровни поддержки: 787.75/ 743.75 📉 уровни сопротивления: 876.00/ 937.80/ 964.80/ 1004.40/ 1024.00/ 1070.00 📌 Оценка ◾️ Краткосрочно - МЕДВЕЖИЙ НАСТРОЙ, пока котировки ниже 876.00 вероятнее дальнейшее снижение с целевыми 787.50/ 743.75 Альтернативный сценарий: прорыв вверх 876.00 будет сигналом к развороту, росту к уровням сопротивления 937.80/ 964.80/ 1000.00 🎯 ЛУКОЙЛ / $LKOH краткосрочно: нисходящий тренд с ключевым уровнем сопротивления 6551.50 ценовые модели: нет 📈 уровни поддержки: 5990.50/ 5591.00 📉 уровни сопротивления: 6381.00/ 6551.50/ 6715.00/ 6830.00/ 7046.00 📌 Оценка ◾️ Краткосрочно - МЕДВЕЖИЙ НАСТРОЙ, пока котировки ниже 6551.50 вероятнее дальнейшее снижение с целевыми 5990.50/ 5591.00 Альтернативный сценарий: прорыв вверх 6551.50 будет сигналом к развороту, росту к уровням сопротивления 6715.00/ 6830.00/ 7046.00/ 7358.00 🎯 ММК / $MAGN краткосрочно: нисходящий тренд с ключевым уровнем сопротивления 50.695 ценовые модели: нет 📈 уровни поддержки: 46.775/ 45.830 📉 уровни сопротивления: 50.695/ 52.080/ 53.125/ 55.820/ 57.285/ 58.435/ 59.940/ 60.550 📌 Оценка ◾️ Краткосрочно - МЕДВЕЖИЙ НАСТРОЙ, пока котировки ниже 50.695 вероятнее дальнейшее снижение с целевыми 46.775/ 45.830 Альтернативный сценарий: прорыв вверх 50.695 будет сигналом к развороту, росту к уровням сопротивления 52.080/ 54.545/ 55.820/ 58/435 💡 Центр технического анализа

$IRAO $ELFV 🇷🇺🔌 Альфа-банк начал анализ электрогенерирующих компаний РФ, рекомендация "выше рынка" у акций Интер РАО и ЭЛ5-Энерго

$IRAO 🔌 $IRAO - в Интер РАО образовалось такое добротное боковое движение, которое формируется уже в течени 78 дней. Можно отторговать, если вы умее торговать стратегию пробой уровня. Обычно такое боковое движение пробивает уровень с большим импульсом либо по направлению тренда, либо на разворот. Рекомендую присмотреться к активу, для дальнешей спекуляции.