Форум — United medical group

📊 Анализ графика акции United Medical Group $GEMC 📈 📍 Текущая ситуация После затяжного снижения с 875 ₽ до 760 ₽ начался разворот. Цена пробила EMA10 и тестирует 785 ₽. Есть шанс на смену тренда, если не вернётся ниже 770 ₽. 📉 Осцилляторы MACD развернулся вверх, гистограмма сокращается. CRSI на уровне 71,8 — активность покупателей высокая, но возможна краткосрочная коррекция. 📦 Объёмы На росте появляются объёмы, пусть и небольшие. Это может говорить о постепенном входе крупных участников. 🔍 Вывод Бумага смотрится перспективно на продолжение роста. Пробой уровня 790 ₽ даст сильный бычий сигнал. Важно следить за объёмами. 🔥 В профиле дал список акций с потенциалом роста 50%+. ❤️ Подпишись, чтобы не пропустить следующий пост! ✅ ---

🩺 ЮМГ: дивидендная надежда или финансовый мираж? $GEMC 📊 Рекордная рентабельность на фоне стагнации. Европейский медицинский центр (ЮМГ), лидер премиального сегмента здравоохранения России, представил отчет за 2024 год. На первый взгляд — всё блестяще: - Чистая прибыль выросла на 9,7% (до 10,4 млрд руб), - EBITDA увеличилась на 9,4% (11,5 млрд руб), - Рентабельность по EBITDA достигла 45,5% — исторический максимум. Но за цифрами скрывается парадокс: операционная деятельность компании сжимается. Количество поликлинических визитов упало на 6,8%, госпитализаций — на 8,7%. Рост обеспечен исключительно повышением среднего чека (+1,9% и +3% соответственно). 📉 Компания превращается в «дорогой островок» для узкого круга пациентов. 💰 Деньги есть, но где дивиденды? ЮМГ демонстрирует железную финансовую дисциплину: - Чистая денежная позиция — 48,8 млн евро (против долга 93 млн евро в 2023), - На счетах — 122 млн евро ликвидности, - Капзатраты сократились на 69,3% (до 5,1 млн евро). При этом дивиденды не выплачиваются с 2021 года. После смены юрисдикции в 2023-м инвесторы ждали возврата к политике распределения 100% чистой прибыли. Однако менеджмент ссылается на «неблагоприятные кредитные условия». Ирония в том, что ставки по депозитам (источник 6,4 млрд руб процентного дохода) превышают стоимость займов (до 10,9%). 🤔 Где логика? 📌 Сценарии для инвестора. Если ЮМГ выполнит обещание, акционеры могут получить: - 116,2 руб/акцию (15% дивдоходности) при выплате 100% чистой прибыли, - 127,7 руб/акцию (16,6%), если распределят весь свободный кэш. Но ставят ли в компании такие цели? В 2024-м провели байбэк акций (433,5 тыс. штук), что поддерживает котировки, но не заменяет дивиденды. 🚨 Риски: стагнация vs надежды. - Операционные показатели снижаются третий год подряд. Можно ли бесконечно повышать цены в условиях сокращения спроса? - P/E 6,6x против 7,6x у «Мать и Дитя» — дешевизна ЮМГ объясняется недоверием рынка к её дивидендным намерениям. - Таргет 850 руб/акцию (+12% к текущей цене) выглядит достижимым, но лишь при условии возврата выплат. 🔍 Вывод для российского инвестора. ЮМГ — кейс-загадка. С одной стороны: профицит денег, нулевой долг, сверхрентабельность. С другой — отсутствие четкой стратегии и привычка разочаровывать (в 2024 акции упали на 22% после отмены дивидендов). Стоит ли ждать «дивидендного чуда»? Вероятность есть, но ставка на ЮМГ — это вера в то, что менеджмент наконец выполнит обещание. Либо игра на байбэке и спекулятивном росте. А вы готовы рискнуть? 💼 P.S. Третий раз — последний шанс. Или нет? 😉 Не рекомендация — ваше решение. Инвестируйте осознанно. #новости #что_купить #новичкам #учу_в_пульсе #пульс_оцени #хочу_в_дайджест #инвестици #прояви_себя_в_пульсе

ЮМГ $GEMC. Рынок ждёт дивидендов В сегодняшнем обзоре поговорим о финансовых результатах ведущего многопрофильного провайдера премиальных медицинских услуг в России, работающего под брендом «Европейский медицинский центр». В конце марта компания представила отчетность по МСФО, давайте взглянем на финансовое положение: *фин. показатели ЮМГ номинированы в Евро. - Выручка: 25,3 млрд руб (+3% г/г) - EBITDA: 11,5 млрд руб (+9,4% г/г) - Чистая прибыль: 10,4 млрд руб (+9,7% г/г) 📈 Если сравнивать ЮМГ с Мать и Дитя в плане финансовых результатов, то темпы роста здесь существенно ниже. Выручка по итогам 2024 года выросла всего на 3% г/г - до 25,3 млрд руб. EBITDA увеличилась на 9,4% г/г - до 11,5 млрд руб, а чистая прибыль на 9,7% г/г - до 10,4 млрд руб. - компания работает с высокой рентабельностью и эффективно размещает кэш на депозитах, получая процентные доходы. - чистый процентный доход в 2024 составил 6,4 млрд евро против расходов в 11 млрд евро в 2023 году. - рентабельность по EBITDA достигла рекордного значения - 45,5% за счёт контроля над расходами и себестоимости услуг. ✅ На конец 2024 года чистая денежная позиция составила 48,8 млн евро против долга в 93 млн евро. У компании отрицательный чистый долг, соотношение (ЧДП)/ЧД/EBITDA LTM = -0,42x - на счетах компании находится порядка 122 млн евро кэша: ~11,5 млрд руб. - в обслуживании у компании остались кредиты и займы со ставкой до 10,9% (риски минимизированы). - в 2024 году также провели байбэк 433 593 акций. ❗️ЮМГ продолжает стагнировать на операционном уровне, но при этом показывает рост по среднему чеку, что в свою очередь позволяет достигать рекордного уровня рентабельности по EBITDA. - количество поликлинических визитов сократилось на 6,8% г/г - до 360 134 (ср. чек +1,9%) - количество госпитализаций в стационар сократилось на 8,7% г/г - до 21 898. (ср чек. +3%) 🟡 И снова надежда на дивиденды? Дивидендная политика ЮМГ предусматривает выплату до 100% чистой прибыли. В последний раз компания платила дивиденды в 2021 году, а затем из-за иностранной юрисдикции приостановила выплаты. В конце 2023 года ЮМГ сменили регистрацию, что открыло возможность для возобновления выплат, которых пока нет.  В пресс-релизе менеджмент отмечает, что подтверждает приверженность дивидендной политике и намерение вернуться к выплате дивидендов при улучшении ситуации с кредитными ставками. - Если ЮМГ решит выплатить дивиденды в размере 100% от ЧП, то они могут составить 116,2 рублей на акцию, что предполагает около 15% дивдоходности к текущей цене.  - Также у компании есть опция распределить весь в качестве дивидендов. Тогда можем получить 127,7 рублей на акцию, что дает около 16,6% дивдоходности.  Итого: Спустя какое-то время мы снова возвращаемся к вопросу о том, а будут ли дивиденды от ЮМГ? Напомню, что ранее внёс ЮМГ в список субъективных разочарований 2024 года по факту невыплаты дивидендов за 2023 год, что спровоцировало падение акций и поставило крест на реализации публичной спекулятивной идеи. Тем не менее, вопрос снова становиться актуальным, а текущие финансовое состояние может позволить компании наконец-то вернуться к выплатам. У ЮМГ нет проблем с долгом, нет масштабных капитальных затрат и на счетах накопилась приличная сумма кэша, которую в теории также можно распределить в качестве дивидендов. Из негативного я бы выделил стагнацию на операционном уровне, но даже при таких условиях компания умудряется сохранять высокую рентабельность за счёт роста среднего чека. Если сравнивать ЮМГ с Мать и Дитя $MDMG, то по P/E LTM = 6,6x против 7,6x, ЮМГ выглядит дешевле. Но дешевизна обусловлена тем, что ЮМГ не спешит выплачивать дивиденды. На мой взгляд, у компании сохраняется небольшой апсайд в районе 12% (таргет 850 рублей) без учета потенциальных дивидендов.  Первый раз компания уже разочаровала с дивидендами, второй раз будет совпадением, ну а третий.. сами знаете. #прояви_себя_в_пульсе #псвп #учу_в_пульсе #хочу_в_дайджест #новичкам #пульс_оцени #акции #дивиденды #идея #обзор

⚡️ $GEMC Аналитики обновили оценку и прогнозы по бумагам «Юнайтед Медикал Груп» В SberCIB сделали это с учётом результатов компании за 2024 год. Кроме того, аналитики заложили в модель более крепкий рубль и более низкую ставку дисконтирования. Вот каких результатов они ждут от компании в 2025 году 🟡 Выручка может увеличиться на 1,6% в евро из-за роста среднего чека и стабилизации потока клиентов. 🟡 Рентабельность по EBITDA, возможно, снизится до 43% после рекордных 45,5% в 2024 году. Причина — ожидаемое укрепление рубля к евро в 2025-м. 🟡 Вероятно, рентабельность по чистой прибыли достигнет 42% после 41% в 2024 году. Поддержать её должны рост процентных доходов на 30% и отсутствие отрицательной валютной переоценки по хеджирующим инструментам. 🪙 Если компания решит распределить накопленные дивиденды, выплата может составить €1,7, или 160 ₽ на акцию. Это 21% доходности. Новый таргет по бумагам ЮМГ — 1 000 ₽, оценка — «покупать». 💡 SberInvestments

⚡️ Аналитики обновили оценку и прогнозы по бумагам «Юнайтед Медикал Груп» В SberCIB сделали это с учётом результатов компании за 2024 год. Кроме того, аналитики заложили в модель более крепкий рубль и более низкую ставку дисконтирования. Вот каких результатов они ждут от компании в 2025 году 🟡 Выручка может увеличиться на 1,6% в евро из-за роста среднего чека и стабилизации потока клиентов. 🟡 Рентабельность по EBITDA, возможно, снизится до 43% после рекордных 45,5% в 2024 году. Причина — ожидаемое укрепление рубля к евро в 2025-м. 🟡 Вероятно, рентабельность по чистой прибыли достигнет 42% после 41% в 2024 году. Поддержать её должны рост процентных доходов на 30% и отсутствие отрицательной валютной переоценки по хеджирующим инструментам. 🪙 Если компания решит распределить накопленные дивиденды, выплата может составить €1,7, или 160 ₽ на акцию. Это 21% доходности. Новый таргет по бумагам ЮМГ — 1 000 ₽, оценка — «покупать». $GEMC

Обернется ли успехом ожидание дивидендов для инвесторов? Разбор эмитента United medical group $GEMC - одна из крупнейших в России сеть частных медицинских клиник. Акции данной компании давно позабыты большинством инвестор после того, как менеджмент отказался выплачивать дивиденды по окончании процесса редомициляции. Как сейчас обстоят дела у компании и готовы ли они пересмотреть свою дивидендную политику, давайте разбираться: 📍 Основные финансовые результаты за 2024 год: • Выручка снизилась на 6% год к году, до €254 млн. Всё из-за уменьшения числа посещений и госпитализаций на 7–9%. • EBITDA и валовая прибыль остались на уровне 2023-го — €115 млн и €116 млн соответственно. Рентабельность EBITDA увеличилась до рекордных 45,5%. • Чистая прибыль выросла на 1% год к году, рентабельность — на 3 процентных пункта, до 41%. Капзатраты сократились более чем вдвое: проектов роста у компании сейчас нет. Долг снизился почти в два раза, а на конец 2024 года на балансе оставались рекордные €122 млн. Процентные доходы показали рост в 1,4 раза, составив €16,6 млн. Дивидендная политика: Последний раз EMC выплачивал дивиденды в 2021 году. Совокупные дивиденды, выплаченные за 2020-й и первую половину 2021 года, составили €1,274 на бумагу, что соответствовало 10% дивдоходности. Комментариев по дивидендам пока нет, однако накопленные дивиденды к выплате за пропущенные периоды составляют 157Р на акцию, потенциальная доходность — 19%. 📍 Точки роста: • Эфемерные дивиденды. Некоторые брокерские агентства заочно их рисуют на вторую половину 2025 года, но честно, я сомневаюсь в подобном действии. Безусловно, это возможно, но только не в период высокой ставки, когда компания прекрасно на этом зарабатывает. • Также можно отметить, что менеджмент EMC рассчитывает сконцентрироваться на повышении операционной эффективности, росте числа оказываемых услуг в рамках текущей специализации и цифровизации оказания услуг. • Ещё одним положительным фактором для EMC может стать поддержка государством борьбы с онкозаболеваниями, так как компания делает ставку на это направление, но брать именно под этот расклад акции достаточно опрометчиво. 📍 Что по итогу: С одной стороны, менеджмент достаточно уверенно проходит сложный период с высокой ставкой в экономике. Удается гасит долг за счет своей кубышки, но то, что компания на фоне своих коллег по цеху не видит точек роста и не ведет развития бизнеса, мне не особо нравится. Куда интереснее сконцентрировать внимание на других компаниях из сектора медицины: Промомед $PRMD и Озон Фарма $OZPH - мои фавориты на ближайшие несколько лет. Всех благодарю за внимание и отличных выходных. 📍 Переходи в мой профиль и подписывайся на блог, чтобы не пропустить следующие посты. #акции #аналитика #обзор #новичкам #рынок #пульс #пульс_оцени #новости #дивиденды 'Не является инвестиционной рекомендацией

Идеи и целевые по активам на мой взгляд: 1) $GEMC диапазон 2025-26гг идея под экстра дивиденды в 160-200₽ за прошлые периоды, целевая цена 870₽. Средняя цена 785,3₽; 2) $ASTR идея под реализацию роста прибыли в 3 раза к 2026г согласно стратегии компании. Целевая цена 600₽. Средняя цена 435,11₽; 3) $FESH Драйверы роста: - рост грузоперевозок по СевМорПути и рост фин.показателей бизнеса - возможно слияние с группой «Депо» и консолидация активов вокруг ДВМП+ДЕПО. Целевая цена 90₽. Средняя цена 54,14₽. Если информация была полезна, поставьте 👍 в благодарность. Всем Добра! 🙂 PS: По другим активам, которые в портфеле, напишу в других постах… ☝️

😊Ислам и мечта о росте: как рынок учит вас сажать семена Ассаляму алейкум, братья и сёстры! Рынок России на дне, и это кажется концом. Но что, если это твой сад, где ты сажаешь семена для будущего? Коран говорит: «Всё, что вы даёте в рост, вернётся к вам» (сура 2:261). Вы знали, что рынок учит вас мечтать и расти? Давайте разберёмся, как это работает! Думайте о семенах, которые цветут завтра. $MVID (М.Видео) — техника для жизни — недавно нарастила онлайн-продажи. Это как семя: ты сажаешь идею удобства, и оно растёт с каждым заказом. Купцы прошлого везли редкости, ты можешь нести прогресс. А что, если мечта — это здоровье? $GEMC (ГЕМЦ) строит клиники, и их сеть ширится. Пророк (мир ему) говорил: «Кто посадит дерево, получит награду за каждый плод» (Ахмад, 12491). Ты сажаешь семя заботы, и оно цветёт для уммы. Или мечта о связи? $DATA (ДатаГруп) — IT для компаний — запускает новые решения. Это семя, которое растёт с каждым бизнесом, что ты поддерживаешь . Купцы сажали сады в пустыне, ты сажаешь идеи на рынке. Рынок на дне — это твой пустырь. Ты не просто ждёшь — ты сажаешь. Аллах дал тебе землю и разум — что вырастет из твоих семян? Какие мечты вы посадите на рынке? ❤️Подписывайтесь на Islam Invest, чтобы не пропустить халяльные идеи, и ставьте лайк, если готовы сажать свой сад! #рынок #идеи

​🏥 ЕМС $GEMC | Обзор отчёта по МСФО за 2024г + потенциальные дивиденды ▫️ Капитализация: 69 млрд / 766₽ за акцию ▫️ Выручка 2024: 25,4 млрд ₽ (+3% г/г) ▫️ EBITDA 2024: 11,5 млрд ₽ (+9,4% г/г) ▫️ Чистая прибыль 2024: 10,4 млрд ₽ (+9,7% г/г) ▫️ скор. ЧП 2024: 10,6 млрд ₽ (+40,3% г/г) ▫️ P/E ТТМ: 6,5 ▫️ P/B: 2,5 ▫️ fwd дивиденд 2024: 0% 👉 Отдельно результаты за 2П2024: ▫️Выручка: 13 млрд ₽ (-0,5% г/г) ▫️EBITDA: 6,4 млрд ₽ (+9,6% г/г) ▫️скор. ЧП: 6,2 млрд ₽ (+43,3% г/г) ✅ На 31.12.2024г на счетах компании скопилась чистая денежная позиция в 48,8 млн евро или 5,2 млрд рублей. Весь дорогой в обслуживании долг был погашен, остались только комфортные займы с фиксированной ставкой до 10,9%. 👆 Благодаря размещению кэша на депозитах, ЕМС получила в 2024г чистый % доход в 6,4 млн евро против расходов на 11 млн евро годом ранее. Практически вся кубышка в рублях, общий кэш на счетах к концу 2024г превысил 122 млн евро. ✅ У ЕМС почти нет капитальных затрат, символические 5,1 млн евро за 2024г ушло на поддержание существующих активов. Приобретать новые клиники в РФ менеджмент не собирается, обсуждалась идея M&A зарубежных активов, что вряд ли сейчас актуально. ❌ В 2024г операционные показатели ЕМС продолжили снижение: количество визитов сократилось на 6,8% г/г до 360134, число госпитализаций снизилось на 8,7% г/г до 21898. Средний чек за услуги также стагнирует, по направлению услуг поликлиники чек вырос всего на 1,9% до 372 евро, чек за услуги стационара поднялся на 3% г/г до 4384 евро. 👉 Негативный тренд менеджмент опять объясняет дальнейшим сокращением визитов по ОМС, но так или иначе, очевидно, что с 2022г бизнес расти перестал. Во 2П2024г наблюдалось некоторое улучшение до уровней прошлого года, но до пиковых значений все еще далеко. Выводы: Компания отлично подготовилась к периоду высоких ставок и сейчас спокойно получает доп. доходы в виде % по депозитам. Клиники полностью оборудованы, сделки M&A не актуальны. Весь FCF оседает на депозитах. На операционном уровне и по выручке наблюдается стагнация, но бизнес остается эффективным. Главным вопросом остаётся возобновление дивидендов. В теории, ЕМС может без проблем распределить весь кэш на балансе и дальше обслуживать дешёвые долги: в таком случае по текущему курсу мы получим див. доходность в 19% + новые поступления за 2025г дадут ещё порядка 14-15% потенциальных дивидендов. 850р - вполне справедливая цена акций данной компании, есть дисконт, который обусловлен тем, что нужно ждать раскрытие стоимости через дивиденды. Как по мне, Мать и Дитя является более качественной историей, но чуть более дорогой. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией ❤️Ставьте лайк, если пост полезен👍 #акции #идеи #аналитика #отчет #дивиденды #псвп #хочу_в_дайджест #пульс #прояви_себя_в_пульсе #пульс_оцени

🩺 United Medical (ЕМС), управляющая сетью частных клиник «Европейский медицинский центр», демонстрирует слабую, но все же положительную динамику финансовых показателей, что делает её привлекательной для инвесторов. В 2024 году выручка компании выросла на 3% до 25,3 млрд руб., в то время как показатель EBITDA увеличился на 9,4% до 11,5 млрд руб., а чистая прибыль увеличилась на 9,7% до 10,4 млрд руб. Это свидетельствует о высокой эффективности управления и способности компании генерировать стабильный денежный поток. Снижение капитальных затрат на 69,3% и отрицательный чистый долг подчеркивают финансовую устойчивость компании и её способность адаптироваться к экономическим условиям. Это особенно важно в условиях высоких процентных ставок, позволяя ЕМС укреплять свои позиции. Компания имеет потенциал для роста стоимости акций, особенно учитывая ожидаемые возобновления дивидендных выплат. Если компания реализует предполагаемую стратегию выплаты 100% чистой прибыли в 2025 году и 60% в 2026 году, это может значительно увеличить интерес инвесторов к её акциям. Я ставлю данную компанию на первое место в секторе и она является кандидатом в мой дивидендный портфель. Для подробного изучения анализа откройте скриншоты $GEMC $MDMG

💊 ЕМС: стагнация, но акции привлекательны! Компания ЕМС опубликовала отчет за 2024 год. Выручка выросла на 3%, EBITDA — на 9,4%, а чистая прибыль — на 9,7%. 📈 Несмотря на положительные финансовые результаты, операционные показатели ухудшились: количество визитов и госпитализаций сократилось, средний чек практически не изменился. 📉 Однако у компании есть значительные денежные резервы, которые приносят проценты, и она успешно погасила дорогие кредиты. 💰 Главный вопрос — когда начнутся дивиденды? Теоретически, ЕМС может распределить все и выплачивать дивиденды с доходностью до 19%. 💸 💡 Инвестрекомендация: 💼 Акции ЕМС стоят внимания, особенно если компания начнет платить дивиденды. Цена кажется справедливой, учитывая дисконт и потенциал роста. #ЕМС #здравоохранение #инвестиции #дивиденды $GEMC

🏥 МД Медикал – оцениваем компанию и дивиденды. Один из лидеров рынка частных медицинских услуг отчитался по МСФО за 2024: 📍 Выручка 33,1 b₽ (+20% г/г) 📍 EBITDA 10,7 b₽ (+16% г/г) 📍 Чистая прибыль 10,1 b₽ (+30% г/г) 📍 Net Debt/ EBITDA (-0,6) (+0,4 пункта г/г) Хороший отчет, вернулись к двузначным темпам роста выручки. Это обусловлено ростом объемов стационарного обслуживания, увеличением посещаемости госпиталей и высоким спросом на роды в госпиталях Группы. Заодно повысили средний чек во всех сегментах на 5-40% г/г ввиду востребованности более дорогих контрактов и роста популярности региональных госпиталей. В-третьих, органически расширялись: открыли 8 новых клиник и приобрели 1 медицинский центр. На динамику EBITDA повлиял рост расходов на оплату труда. Он снова увеличился быстрее выручки (+24% г/г), из-за чего маржа EBITDA осталась на прошлогоднем уровне 32%. ЧП сохранила темп роста 30% г/г. Компания зарабатывает на депозитах за счет отрицательного чистого долга. 💵 После переезда перешли к ежеквартальным дивидендам, за Q4 24 рекомендовали 22 ₽ на акцию. Если одобрят, суммарные выплаты за 2024 составят 205 ₽ с доходностью 20%. Но выплата включала пропущенные периоды. Доходность за 2025 составит около 10%. 🟢 MDMG продолжает расширяться, в плане на 2025 ввод еще 6 клиник + до 2028 должны запустить 2 госпиталя с суммарным капексом 8,8 b₽. Госпитали начнут строить именно в 2025. Основные запуски – в регионах, где динамика роста чека на уровне или выше, чем в столице. Рост прибыли будет зависеть и от того, насколько продолжат поднимать чек. Пока повышение на 10-40% не приводит к снижению посещений. Несмотря на ускорение роста ЧП и стабилизацию дивидендов, считаем компанию стабильным середняком. Около 8 P/E и 6 EV/EBITDA - это средние уровни для защитных секторов на нашем рынке. Если сравнивать в лоб с сектором здравоохранения, то смотрится интереснее более дорогих $OZPH и $PRMD и стагнирующего $GEMC. Да еще и дивиденды самые высокие платит. На этом и могут пытаться разогнать котировки. Не можем назвать $MDMG явным вариантом, но определенный потенциал тут есть. В случае снижения в сторону 800-900 рублей всерьез будем рассматривать покупку. #акции #здравоохранение #мнение

Мать и дитя демонстрирует стабильный рост, что делает её привлекательной для инвесторов, ориентированных на долгосрочный рост. За последние годы компания значительно увеличила свои финансовые показатели: выручка, EBITDA и чистая прибыль показывают впечатляющую динамику. Кроме того, компания активно расширяет сеть своих учреждений, что свидетельствует о сильных стратегических инициативах и уверенном позиционировании на рынке. Однако, несмотря на положительные долгосрочные перспективы, я не могу добавить акции компании в свой дивидендный портфель. Основной причиной является ожидаемое снижение дивидендных выплат за 2025-2026 годы. Хотя текущая дивидендная политика позволяет распределять до 100% чистой прибыли, рост капитальных затрат и предыдущее распределение прибыли прошлых лет могут привести к сокращению дивидендов. В условиях, когда доходность на рынке облигаций остается высокой, потенциал акций Мать и дитя в контексте дивидендов выглядит менее привлекательно. Тем не менее, для портфеля роста компания остаётся неплохим вариантом. Ее способность генерировать стабильный рост прибыли и выручки, а также стратегическое расширение на рынке говорят о долгосрочном потенциале. Для подробного изучения анализа компании откройте скриншоты $MDMG $GEMC

📊 Анализ графика акции United Medical Group $GEMC 📉 🔍 Общий обзор Акции GEMC продолжают снижаться, закрепившись ниже 800 рублей. Текущая цена — 770.8 рублей. Давление со стороны продавцов усиливается на фоне пробоя поддержки. 📈 Технические индикаторы 1. Пересечение MA/EMA (10, 10): Цена уверенно под скользящими, тренд нисходящий. 2. CRS (3, 2, 100): Уровень 13.56 — зона перепроданности, возможна остановка падения. 3. MACD (12, 26, 9): Индикатор в глубокой «красной зоне», тренд сохраняется медвежий. 💹 Объём торгов Объём — 21.97K. Рынок активно реагирует на движение вниз. ⚠️ Прогноз Поддержка в районе 750–760 рублей. Возможен технический отскок, но тренд пока негативен. 🔥 В профиле дал список акций с потенциалом роста 50%+. ❤️ Подпишись, чтобы не пропустить следующий пост! ✅ ❗ Если хочешь научиться инвестировать, за чашку кофе в месяц, подписывайся 👇 https://www.tbank.ru/invest/social/profile/NASTAVNIK_LDVR/?author=channel ---

🚀 Здоровье на подъеме: инвестиции в медицинский сектор с United Medical Group 💰🏥 В мире, где здоровье становится все более ценным ресурсом, медицинский сектор привлекает внимание инвесторов, стремящихся заработать на стабильном спросе на медицинские услуги и продукты. United Medical Group — одна из компаний, на которую стоит обратить внимание, если вы хотите расширить свои инвестиции. 🌍💉 Светлые перспективы 📈 На данный момент спрос на медицинские услуги остается стабильным. Это создает условия для устойчивого роста и развития бизнеса United Medical Group. Согласно прогнозам аналитиков из Sber CIB и Альфа-банка, акции компании могут вырасти на 10-15%. 🥳📊 United Medical Group активно внедряет новые методы расширения своей сети медицинских учреждений. 💪🏥 Это не только способствует увеличению рыночной доли, но и создает дополнительные источники дохода. Не все так гладко... ⚠️ Однако, как и в любом бизнесе, есть свои подводные камни. 📉 Важно понимать, что сектор здравоохранения может столкнуться с различными регуляторными изменениями и политическими рисками. Эти факторы могут оказать влияние на операционную деятельность United Medical Group. 😟 Вывод: Взвешенные решения 🤝 Однако, несмотря на эти риски, акции United Medical Group могут представлять собой привлекательный вариант для среднесрочных инвестиций. Учитывая потенциал роста и положительные аналитические рекомендации, инвесторы могут рассмотреть возможность покупки акций для удержания в своем портфеле на период от нескольких месяцев до года. 💼💪 $GEMC

EMC 🩺. Мало накопили! Вышел отчет за 2024 год у ''любимой'' компании ЕМС. В категорию ''любимая'' компания попала за прокат с дивидендами, спрятав голову в песок, за пропущенные периоды после переезда в Россию с Кипра. Мать и Дитя, X5 и HH так не поступили, поэтому ЕМС попал в список топ-10 кидков за 2024 год! 📌 Что в отчете — Выручка. Выросла на 3% до 25.3 млрд рублей, ужасный результат с учетом привязки цен на услуги к евро (девальвация не помогла) и инфляции в рублях в 10%! Компания теряет клиентов: количество визитов в поликлинику (средний чек 372 евро) и помощи на дому упало на 6,8%, госпитализаций в стационар (средний чек 4 384 евро)на 8,7%. Перевелись богатеи на земле русской, которые отдают такие деньги за лечение, или это карма за кидок с дивидендами преследует 😄 — EBITDA. Выросли по EBITDA на 9% до 11.5 млрд рублей, при рентабельности в 45%. Невероятная маржа, которая достигается невероятным ценником на услуги компании! — Долг и дивиденды. Год назад у компании чистый долг составлял 93 млн евро, а теперь чистая денежная позиция в 48 млн евро из-за невыплаты дивидендов + долг взят под фиксированную ставку в 11% у ''талантливых'' ребят из ВТБ 🏦 (тут ЕМС красавцы), поэтому чистыми заработали 6 млн евро на процентах (в следующем году заработают больше!) Если вдруг Совет Директоров надумает выплатить дивиденды, то максимальный размер жду на уровне 9 млрд рублей, что соответствует 100% чистой прибыли за 2024 год или весь накопленный кэш за вычетом короткой части по кредитам и займам. 9 млрд - это 12% доходность, что скромно для стагнирующего бизнеса! — Байбек. Компания во втором полугодии выкупила акций на 4 млн евро, на мотивацию менеджмента отправят или скупают акции перед выплатой дивидендов, вопросов больше чем ответов. 📌 Мнение по компании 🧐 У компании явные проблемы в бизнес-модели, так как количество посещений снижается! Это плохой сигнал для долгосрочных инвесторов ⚠️ Компания не растет в размерах, что видно из Capex в 7 млн евро (год назад 16 млн евро), поэтому оценка должна быть как у зрелого бизнеса. 100% выплата FCF в виде дивидендов дает 12% доходность, что ниже ОФЗ 26248! И какой смысл лезть в акции ЕМС при меньшей доходности безрискового инстурмента Не вижу смысла покупать стагнирующий ЕМС с оценкой P/E = 7, когда Мать и Дитя 🩺 оценивается также, хотя там есть рост, развитие и прозрачные корпоративные практики! Вывод: уважение и доверие нужно зарабатывать годами, а потерять их можно быстро и навсегда. ЕМС ярчайший пример тому + бизнес столкнулся с проблемами на операционном уровне, даже 100% выплата дивидендов от чистой прибыли не возбуждает! $MDMG $GEMC #мнение #пульс_оцени #прояви_себя_в_пульсе #хочу_в_дайджест

🩺 Потерянный год для акций ЮМГ (EMC) $GEMC Юнайтед Медикал Груп опубликовала отчетность за 2024 год: 🟠Выручка составила 25,3 млрд руб., +3% год к году; 🟠EBITDA 11,5 млрд руб. +9,4% год к году; 🟠Чистая прибыль 10,4 млрд руб., +9,7% к 2023 году; 🟠Чистая денежная позиция 5,1 млрд руб., против чистого долга в 9,8 млрд руб. на конец 2023 года; 🟠Рентабельность по EBITDA составила 45,5% (!). Начнем с позитива. Во-первых, действительно получилась высокая чистая рентабельность EBITDA за счет небольшого роста расходов и себестоимости услуг. Что в таком году как 2024 очень серьезный результат. Для сравнения у Мать и Дитя этот же показатель составил 32,2%. Во-вторых, у компании больше нет чистого долга. Поработали с финансами. Напомним, именно этот фактор указывался как оправдание невыплаты дивидендов в прошлом году. Всего же у ЮМГ денежных средств 12,9 млрд руб. В евро (а отчетность по-прежнему в евро) рост денежных средств и эквивалентов составил 3,5 раза. Ну а теперь к негативу. Напомним, ЮМГ все услуги оказывает c привязкой к евро. А в евро выручка в 2024 году упала на 6,2%, а чистая прибыль на 0,1%. То есть весь рублевый рост вызван ослаблением рубля к евро в прошлом году. Количество визитов в поликлинику и помощи на дому упало на 6,8%, госпитализаций в стационар на 8,7%. При этом не получилось это падение операционных результатов переложить на пациентов: средний чек вырос на 2-3%. ⚖️ Мнение NZT Чуть больше года назад собственники ЮМГ продали бизнес менеджменту и переключились на другие проекты. Новые хозяева отказались платить дивиденды, сосредоточившись на гашении долга. Как видим, это у них получилось хорошо. Но сам бизнес на момент продажи находился в стадии окончания кап затрат, была масса неиспользованных площадей, которые можно было начинать с ходу конвертировать в деньги. И вот тут встала проблема. При отличных навыках финансового менеджмента новая команда не смогла продать услуги и привлечь больше пациентов. Получается, что Игорь Шилов, наоборот, тратил больше денег, чем можно было, но делал отличные продажи и в ковид, и в 2022 году. Вторая фатальная ошибка для капитализации ЮМГ это слабая коммуникация с рынком. Новые собственники закрылись от аналитиков и инвесторов и невыплата дивидендов как за 2023 год, так и за годы редомициляции была воспринята совершенно негативно. Акции в результате молчания новых владельцев упали на 41%! Хотя если бы постарались все заранее и подробно объяснить, реакция была бы другая. Сейчас по див политике ЮМГ может выплатить 1,1 евро на акцию. По текущему курсу это 103,9 руб. или 12,4% див доходности. Возможно, выплата будет сделана. Но без налаживания продаж и коммуникации с рынком мы бы на акции ЮМГ не ставили. Даже просто при бойкой работе IR отдела акции сейчас легко могли стоить выше 1000 руб., но, видимо, ЮМГ это не нужно. А финансовые перспективы у этого бизнеса, безусловно, есть.

⚡️ «Юнайтед Медикал Груп» раскрыла финансовые результаты за 2024 год 🧮 Вот основные цифры. Выручка снизилась на 6% год к году, до €254 млн. Всё из-за уменьшения числа посещений и госпитализаций на 7–9%. EBITDA и валовая прибыль остались на уровне 2023-го — €115 млн и €116 млн соответственно. Рентабельность EBITDA увеличилась до рекордных 45,5%. Чистая прибыль выросла на 1% год к году, рентабельность — на 3 процентных пункта, до 41%. Капзатраты сократились более чем вдвое: проектов роста у компании сейчас нет. Долг снизился почти в два раза, а на конец 2024 года на балансе оставались рекордные €122 млн. Комментариев компании по дивидендам пока нет, однако накопленные дивиденды к выплате за пропущенные периоды составляют 157 ₽ на акцию, доходность — 19%. ➡️ Аналитикам результаты группы нравятся. По EBITDA и чистой прибыли они превысили их ожидания. Кроме того, компания повышает операционную эффективность и тратит деньги только на погашение долга. Группа копит на балансе ликвидность, и рано или поздно инвесторы могут стать бенефициарами этого процесса. $GEMC

$GEMC недавно тут мнение одно было. Почему так скрытно все? Предлагаю думать шире - в нынешних реалиях сколько стоит сохранить бизнес в РФ? Чтобы его не отжали. В таких условиях нужно быть тише и не отсвечивать, тем более после смен владельца и прочих турбулентностей. А помните что пару лет назад было с додо пиццей? Поэтому только слободумающие кидаются на новости и красивые заголовки. А думающие шире - закупают на просадках. Аналогов в РФ по сегменту нет, а если решат что-то выплачивать, хомяки закупят так что будет +100500 стоить акция

$GEMC обратился на днях со срочным лечением… про лечение ничего не сказали, хоть и обещали. Зато с самого начала разговора только про деньги и лечили мне, и расчет лечения включал не сроки и методы, а деньги, при чем большие… Хотя вопрос этот не стоял, не было бы денег не звонил в дорогую клинику. Инвестировать в такое считаю рискованным, с таким отношением врядли поток клиентов увеличивается.

🩺 Почему ЕМЦ с дорогими клиниками стоит дешевле, чем Мать и дитя? Только вчера разбирали кейс Мать и дитя. Поэтому сегодня глянем на отчет и ЕМЦ. Ведь в нем есть спойлер: все безумно стабильно и при этом... дешевле. Вот и давайте разберемся, почему так. — Выручка сократилась на 6% — до 253 млн евро (в рублях же рост на 3% благодаря ослаблению с 91 до 99 руб. за евро). — Валовая прибыль осталась на том же уровне, а маржинальность выросла с 43% до 46%. — Себестоимость сократилась на 10%, административные расходы снизились на 10%. 👀 Все подозрительно хорошо, а есть проблемы с долгом? По итогам 2024 года долг снизился по ND/EBITDA с 0,85х до отрицательных значений -0,32х. Тоже позитивно. Плюс получили процентный доход в размере 6,4 млн евро. Налога на прибыль благодаря льготам у компании нет. Чистая прибыль составила 104,1 млн евро (годом ранее 104,2 млн). Ее маржинальность — 42%. Свободный денежный поток составил 115 млн евро. При всем этом еще и невысокая оценка — EV/EBITDA = 5,1х и P/E = 6х. Для сравнения, Мать и Дитя: EV/EBITDA = 6,9x и P/E = 7,9x. 🕯 Так почему же акции ЕМЦ имеют такой дисконт? Компания не любит подробно раскрывать результаты, а менеджмент не спешит общаться с инвесторами. Плюс с 2021 года ЕМЦ не платила дивы из-за кипрской юрисдикции. После переезда в конце 2023 года вопрос возобновления выплат так и не был решен. 👉 Именно эта неопределенность и закрытость компании снижают ее оценку. Даже при том факте, что на текущий момент 20% капитализации лежит в виде кэша на балансе. ⭐️Мнение GIF Бизнес ЕМЦ, кроме стабильности, показывает высокую маржинальность валютной выручки. Однако закрытость компании и до сих пор нерешенный дивидендный вопрос ставят под сомнение этот инвестиционный кейс. $GEMC #отчет

🟢 Фокус дня: много отчётностей и дивиденды «Аэрофлота» 🏦 Индекс Мосбиржи вырос на символические 0,1%. Индикатор остаётся в районе 3 000 пунктов, хотя из-за распродаж в выходные опускался до 2 920. 📰 Корпоративные новости. Результаты по МСФО раскрыли MD Medical Group, «Юнайтед Медикал Груп», Whoosh и ЭЛ5-Энерго. Многие компании представили результаты по РСБУ. Совет директоров MD Medical Group утвердил дивиденды за четвёртый квартал. ⚡️ Утром «Займер» и О'КЕЙ отчитались по МСФО за прошлый год. Прибыль первой компании сократилась на 35%, прибыль второй составила 2 млрд ₽ против убытка 2,9 млрд ₽ годом ранее. 🛢 Апрельский фьючерс Brent вырос в цене на 1,8%, до $74,8. 🪙 Утром рубль дешевел до 11,8 за юань, но по итогам дня закрылся на 11,7. 🧳 Доходности ОФЗ выросли в среднем на 7 базисных пунктов вдоль всей кривой. ➡️ На повестке дня ⚪️ Cian и ТГК-14 представят финансовую отчётность за 2024 год. ⚪️ Совет директоров группы «Аэрофлот» обсудит дивиденды за 2024-й. ⚪️ Минфин опубликует параметры еженедельных аукционов ОФЗ. $MDMG $GEMC #WUSH #ELFV #ZAYM #OKEY #TGKN #AFLT

Чистая прибыль Headhunter по МСФО за 2024 год составила ₽23,9 млрд, увеличившись в 2 раза по сравнению с ₽12,4 млрд в предыдущем году. Выручка выросла на 34,2% до ₽39,6 млрд против ₽29,5 млрд годом ранее. $HEAD Чистая прибыль United Medical Group по МСФО за 2024 год составила €104,1 млн, что на 0,1% ниже по сравнению с €104,2 млн в предыдущем году. Выручка сократилась на 6,2% до €253,7 млн против €270,5 млн годом ранее. $GEMC Чистая прибыль «ВСМПО-АВИСМА» по РСБУ за 2024 год составила ₽10,03 млрд, снизившись в 2 раза по сравнению с ₽23,5 млрд в предыдущем году. Выручка сократилась на 3,6% до ₽100 млрд против ₽103,7 млрд годом ранее. $VSMO &Макошь &Долгосрочная стратегия #прояви_себя_в_пульсе #пульс_оцени #новости #рынок #россия #новичкам Ставь лайк👍, пиши комментарии✍️ и подписывайся 🤝

$GEMC ЕМС объявляет результаты по МСФО за 2024 год Ключевые финансовые результаты за 2024 год — Консолидированная выручка Группы в рублях составила 25 371,8 млн руб. (рост на 3,0% против 2023 года). — Консолидированная выручка Группы в евро составила 253,7 млн евро. Выручка во второй половине 2024 года превысила показатель за первое полугодие. В целом за 2024 год снижение на 6,2% против 2023 года было вызвано сокращением выручки от продаж реагентов и лабораторного оборудования. Выручка от продаж реагентов снизилась в результате снижения стоимости реагентов из Китая. — Выручка от медицинских услуг, не включающая выручку от продажи товаров и выручку гериатрического направления, составила 22 978,0 млн руб. (рост на 3,9% против 2023 года). — Выручка от услуг поликлиники и оказания помощи на дому в рублях составила 13 364,5 млн руб. (рост на 4,7% против 2023 года) за счёт укрепления евро и роста среднего чека. На динамику этого показателя в евро оказало влияние количества визитов. — Выручка от услуг стационара составила 9 613,6 млн руб. (рост на 2,9% против 2024 года) за счёт укрепления курса евро в 2024 году. — Рентабельность по EBITDA в очередной раз обновила исторический максимум и составила 45,5%, за счёт мер по контролю над расходами и себестоимостью услуг. EBITDA Группы в рублях составила 11 535,8 млн руб. (рост на 9,4% против 2023 года) за счёт непрерывной работы менеджмента над повышением операционной эффективности и контроля за расходами. EBITDA Группы в евро составила 115,4 млн евро (на уровне 2023 года). — Чистая прибыль Группы в рублях составила 10 410,2 млн руб. (рост на 9,7% против 2023 года) за счёт контроля за себестоимостью и накладными расходами, роста финансовых доходов и снижения финансовых расходов. Чистая прибыль Группы в евро составила 104,1 млн евро (на уровне 2023 года). — Чистые капитальные затраты Группы (за минусом поступлений от продажи основных средств) составили 5,1 млн евро (снижение на 69,3% против 2023 года), что соответствует стратегии Компании по повышению эффективности использования имеющихся площадей. — Чистая денежная позиция EMC на 31 декабря 2024 года составила 48,8 млн евро по сравнению с чистым долгом 93 млн евро на 31 декабря 2023 года, что отражает стратегию EMC по сокращению заимствований. Долговые обязательства Группы за 2024 сократились с 127,2 млн евро на 31 декабря 2023 до 73,2 млн евро на 31 декабря 2024 года. Ключевые операционные результаты за 2024 год — Количество визитов во втором полугодии 2024 года восстановилось до уровня второго полугодия 2023 года – 180 445 против 181 977 соответственно. По итогам 2024 года в целом количество поликлинических визитов составило 360 134 (-6,8% к 2023 году). По итогам первого полугодия 2024 года динамика поликлинических визитов составляла -12,1%. В целом, показатель отражает постепенное восстановление визитов, продолжающееся с мая 2024 года. Наилучшую динамику показали направления превентивной медицины, радионуклидной терапии и диагностики. — Средний чек за услуги поликлиники составил 372 евро (рост на 1,9% против 2023 года), за счёт увеличения среднего количества потребляемых услуг в рамках одного визита. Наибольший рост среднего чека наблюдался по направлениям радионуклидной терапии, косметологии, эндоскопии. — Средний чек за услуги стационара составил 4 384 евро (рост 3,0% против 2023 года). Как и в первом полугодии, изменения обусловлены изменением микса специализаций в общем среднем чеке компании. В частности, рост продемонстрировали направления неонатологии, хирургии и нейрохирургии против снижения в неврологии и психиатрии. — Количество госпитализаций в стационар составило 21 898 (-8,7% к 2023 году). В первую очередь в результате сокращения услуг в рамках добровольного медицинского страхования и количества услуг радионуклидной терапии, оказываемых на базе стационара, что было компенсировано ростом количества процедур в амбулаторных условиях.

📊 Анализ графика акции United Medical Group $GEMC 📉 🔍 Общий обзор Акции United Medical Group на данный момент находятся на уровне 815.4 рублей после снижения с 834.8 рублей. График показывает признаки коррекции после роста, что может указывать на дальнейшее снижение. 📈 Технические индикаторы 1. Пересечение MA/EMA (10, 10): Цена находится ниже обеих скользящих средних, что подтверждает медвежью динамику. 2. CRS (3, 2, 100): Индикатор на уровне 24.63, что указывает на умеренную перекупленность и возможный откат. 3. MACD (12, 26, 9): Линия MACD в отрицательной области подтверждает продолжение медвежьего тренда. 💹 Объем торгов Объем торгов составляет 19.15K, что свидетельствует о стабильной активности. ⚠️ Прогноз Акции United Medical Group продолжают снижение, и могут продолжить коррекцию в ближайшее время. 🔥 В профиле дал список акций с потенциалом роста 50%+. ❤️ Подпишись, чтобы не пропустить следующий пост! ✅ ---

$RAGR Продавать с таких налогом считаю для себя недопустимым. Ситуация не нравится, пахнет очередным кидаловом. Остаётся сидеть и ждать. О опыт, сын ошибок трудных: $ORUP Обувь России (банкротство) $DSKY Детский мир (стала частной, пришлось продать) $GEMC (Переезд и последующая отмена дивов.) $TRNFP Транснефть (там ещё по божески, получается) $RAGR Русагро (вот тут вообще, на данный момент жёстко и тревожно за компанию) Из Газпрома вышел по большей части заблаговременно. Глобалтранс не влезал. Такие истории почти повсеместно на ММВБ, не вляпаться очень трудно. Либо покупать только $SBER Но есть и примеры добросовестного отношения к акционерам - $MDMG, конечно же. Может и не всё так плохо на нашей фонде. Остаёмся лонговать.

📊 Анализ графика акции United Medical Group $GEMC 📉 🔍 Общий обзор Акции United Medical Group показывают снижение после достижения уровня 858.1 рублей, на данный момент цена около 840 рублей. Возможен дальнейший спад, если текущий тренд продолжится. 📈 Технические индикаторы Пересечение MA/EMA (10, 10): Цена ниже обеих скользящих средних, что подтверждает медвежий тренд. CRS (3, 21, 100): Индикатор на уровне 22.37, что указывает на возможную перепроданность. MACD (12, 26, 9): Линии MACD близки к нейтральной области, что сигнализирует о слабости текущего тренда. 💹 Объем торгов Объем торгов составляет 8.67K, что подтверждает невысокую активность. ⚠️ Прогноз Акции могут продолжить снижение с возможной поддержкой на уровне 830 рублей. 🔥 В профиле дал список акций с потенциалом роста 50%+. ❤️ Подпишись, чтобы не пропустить следующий пост! ✅

#disclosure Компания: MKПAO ЮMГ Тикеры: $GEMC Время новости: 25.03.2025 18:31 Тема новости: Проведение заседания совета директоров (наблюдательного совета) и его повестка дня Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=vnFnKkKLgkKXU6H8QQmNvQ-B-B&q= Резюме: Международная компания ПАО Юнайтед Медикал Груп проведет заседание совета директоров 31 марта 2025 года, на котором будет утверждена консолидированная финансовая отчетность за 2024 год. Это событие подчеркивает прозрачность и готовность компании к раскрытию информации на фондовых биржах. Ссылки из новости: https://www.e-disclosure.ru/portal/company.aspx?id=39022 Сентимент: Положительный