Драйверы

Менеджмент намерен рекомендовать СД дивиденды в размере 6,48 руб. на акцию по итогам 3КВ2024 г.

Invest-Idei AI

Менеджмент ЕвроТранса намерен рекомендовать совету директоров дивиденды в размере 6,48 руб. на акцию по итогам III квартала 2024 г., или 70% от чистой прибыли, сообщила компания вчера на звонке по результатам III квартала 2024 г.

Ниже заявленного ранее диапазона в 8–10 руб. на акцию. После II квартала 2024 г. менеджмент ЕвроТранса заявлял о намерении выплатить 8–10 руб. на акцию, а за весь 2024 г. — суммарно 29,82 руб. на бумагу (финальный дивиденд — 15 руб. на акцию).

Мы отмечаем риск для суммарного дивиденда на фоне высокой долговой нагрузки, учитывая, что основная часть долга размещена с плавающим купоном, привязанным к ключевой ставке ЦБ. На основе анализа компании мы сохраняем прогноз суммарных дивидендов за 2024 г. в размере 20 руб. на акцию.

Сохраняем «Позитивный» взгляд на акции компании. Наше мнение подкрепляется оценкой по модели дисконтированных дивидендов, согласно которой целевая цена составляет 170 руб.

ОРИГИНАЛ и ПОЛНАЯ ВЕРСИЯ ИДЕИ

ЕвроТранс EUTR

Инвестиционные идеи