Эн+ ENPG
О компании Эн+
Эн+ производит около 6% алюминия в мире и является производителем №1 за пределами Китая, а также крупнейшим независимым производителем гидроэнергии в мире. Компания присутствует на пяти континентах, имеет операционный центр в Сибири и насчитывает более 90 тысяч сотрудников.
Конкурентные преимущества Эн+ заключаются в полной интеграции гидроэнергетических активов (установленной мощностью 15,1 ГВт), бесперебойно снабжающих чистой энергией алюминиевые заводы (годовой мощностью 4,2 млн тонн). Такая бизнес-модель позволяет Группе снижать расходы и повышать экономическую эффективность.
Компания является лидером по производству низкоуглеродного алюминия, который известен под брендом ALLOW. Средний углеродный след такого алюминия в пять раз ниже среднего показателя по отрасли.
$ENPG График 1ч После завершения коррекции ожидаю продолжение снижения. Для подтверждения спуска цены необходимо использовать слом внутренних структурных элементов (слом тренда на мтф) и реакцию свечей на уровни. После этого можно рассмотреть сделку с целями в район 470 со стопом за локально образованный максимум. ❗️некоторые сделки публикую в торговом журнале (см профиль) #прояви_себя_в_пульсе
Энергия рынка питает заводы, и $ENPG — её источник. ЭН+ Груп добывает алюминий (1,5 млн тонн в 2023 году) и электричество (77 млрд кВт·ч), выручка — 1 трлн руб. Санкции ограничили экспорт на 30%, а спад спроса в Китае (на 5%) давит на цены. Чистая прибыль упала на 12%. Какой свет питает тебя? Подпишись, зажигаем вместе.
🏭 Обзор по компании ЭН+ ГРУП $ENPG Сектор: Металлургия и добывающая промышленность Последний обзор по ЕН+ былл 2 января, тогда акции стоили 348 р. и ожидание роста к 460. По факту акции росли до 570 р. Сейчас 497р. Прогноз роста на 30% даже перевыполнен. Чего ждать дальше, давайте разбираться. 📈 Основные метрики ▪️ Капитализация: 3,98B$ ▪️ P/E — 4 ▪️ P/S — 0.27 ▪️P/B — 0.53 ▪️EPS — 131.63 р. ▪️EBITDA — 247.1B р. ▪️EV/EBITDA — 4.4 ℹ️ По метрикам акции стали стоить примерно в 2 раза дороже, чем в прошлом обзоре. Но если смотреть на историю, то это все еще не слишком дорогие оценки компании, потенциал роста сохраняется. 🗞 Новостной фон ▪️Группа En+ увеличила объем производства алюминия в 2024 года на 3,7% ▪️Прибыль группы En+ в 2024 году выросла на 88% ▪️Добыча угля на предприятиях Эн+ за пять лет возросла на 26% 💰 Финансовое здоровье ▪️Собственный капитал вырос в 2024 году на 31%. ▪️Чистый долг вырос на 26% в 2024 году ▪️Net Debt / EBITDA — 3.03. Долговая нагрузка уже достаточно высокая, но этот показатель ниже чем в 2023 году, когда было 4,04, таким образом здесь улучшение. ℹ️ Уровень долга не низкий, но он снизился. Долги увеличились, но собственный капитал вырос еще больше. В целом у компании здоровый рост. 💰 Выручка, прибыль ▪️Выручка за 2024 год выросла на 24% и составила 1,616T р. ▪️Прибыль выросла на 133% в 2024 году и составила 148,9B р. ▪️Свободный денежный поток упал на 121% до -24,3B р. 🔮 Будущее, оценки ▪️ Прогнозов нет 🤵♂️ Основные акционеры 35% — Дерипаска О.В. 21,4% — ООО "Специализированное финансовое сообщество "Стандарт-3" 🆚 Сравнение с конкурентами В секторе "материалы" ЕН+ средняя по капитализации компания. По метрикам оценивается примерно в 2 раза ниже рынка. По долговой нагрузке хуже рынка. По метрикам рентабельности — хуже рынка. По росту выручки — хуже рынка. 🤑 Дивиденды Не платит. Если компания решит начать дивидендную политику с большой долей вероятности компанию переоценят и это поднимет стоимость котировок. Но пока компания не платит и никакой информации о смене политики нет. 📈 Технический анализ Индикаторы на дневном ТФ сигнализируют о самом начале коррекции. Ожидается, что цена сходит в район ближайшей поддержки — 450. От туда снова начнем поход на 580 и со второй попытки пробьем. 🧠 Выводы Компания не платит дивиденды, аккумулируют их в себе, это положительно сказывается на развитие компании и её финансовое здоровье. По метрикам компания оценивается все еще не дорого даже после такого роста. После коррекции акции могут еще вырасти с текущих на 30-50%, чтобы оцениваться примерно по рынку. Поэтому потенциал для роста по акциям ЕН+ сохраняется. Если же они объявят новости по дивидендам, то акции могут одномоментно вырасти на 20-30%. Если нет, то после коррекции, они продолжат свой рост. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Павел Шумилов - инвестиции #обзор #прояви_себя_в_пульсе #друзья #взаимоподписка #сердце__пульса #мышление Любые репосты постов со ссылкой на меня @LexxFreeman приветствуются! Подписка 🫵 + лайк👍