Форум — ЭЛ5-Энерго

ЭЛ5 🔌. Идея опять откладывается! Вышел отчёт за 9 месяцев у компании ЭЛ5-Энерго, которая с недавнего времени принадлежит Лукойлу ⛽️. Это одна из немногих компаний в секторе электрогенерации за которой я пристально слежу и верю, что акции компании в будущем будут стоить больше 1 рубля. Но не все так просто в этом кейсе и ситуация стала хуже по сравнению с 6 месяцами! 📌 Что в отчёте? — Выручка и прибыль. В P&L уже не так хорошо все, как было квартал назад, потому что за 6 месяцев рост по выручке составил 13%, то за 9 месяцев рост составил уже 9% с 44 до 48 млрд. Компания показала в третьем квартале ровно такой же результат по выручке, что и год назад! А расходы на месте не стоят, поэтому маржинальность операционной прибыли сильно сильно сдулась с 35% за 6 месяцев до 27% за 9 месяцев ⚠️ Пока форвардный P/E рисуется около 4, но я все равно не покупаю данную акцию из-за проблемы долга. — Долг. Основным нюансом является огромный долг компании, который составляет 29 млрд, который уменьшился меньше чем на 1 млрд, а чистый долг уменьшился еще на 2 млрд из-за роста дененых средств, но этого всего недостаточно! Если год назад компания отдала на % расходы 2.4 млрд, то в этом году отдали 3.6 млрд, то есть рост составил в 1.5 раза ⚠️ Как такое возможно? Ставка кратно выросла, а компания перезанимала в этом году долг под высокие ставки, поэтому и выходит так, что почти половина операционной прибыли уходит не акционерам, а кредиторам! У компании на данный момент висит коротких долгов на 7 млрд, которые придется рефинансировать еще дороже ‼️ — Основные средства и Capex. А куда компания тратит прибыль, если долг не уменьшается? На Capex! В целом Лукойлу не куда спешить (для него ЭЛ5 - это мини компания), поэтому можно медленно развивать компанию. Главное, чтобы опять огромное обесценение в 4 квартале не нарисовали как было в 2022 году. — Дивиденды. Их не будет, пока долг не нормализуется, а это вряд-ли произойдет раньше 2026 года (думаю, что уже срок может перенестить еще дальше), поэтому любителям дивидендов ловить тут нечего. 📌 Новый риск Ходят слухи (верить или не верить, решайте сами), что Лукойл хочет объединить все свои электрогенерирующие активы в одну структуру. И тут возникает риск: ЭЛ5 будет ПОД или НАД в новой структуре? Если будет первый вариант, то ничего хорошего не светит миноритариям, так как ей отведется роль дочерней структуры с потенциальном риском выкупа и делистинга ⚠️ Второй вариант намного лучше, но вопрос тут в том: а откуда у ЭЛ5 будут деньги на покупку этих активов, если они с долгом справиться не могут! 📌 Мое мнение по компании 🧐 Наблюдается падение темпов роста выручки и маржинальности, так и долг не успели особо загасить, поэтому не вижу смысла залетать в эту историю! Вывод: ждать и ещё раз ждать на заборе, но терпеливых ждёт успех с данной историей, просто надо вовремя залететь, а этот момент опять откладывается! $ELFV #мнение #пульс_оцени #прояви_себя_в_пульсе #хочу_в_дайджест

⚡️ Снова без закрепления над важным значением. Куда дальше? Все на что хватило сил нашему индексу, это слегка притронуться к заветным 2600 пунктам. Посмотрим на закрытие, но пока это больше походит на технический отскок. Дальнейшую спекулятивную судьбу РФ рынка будут решать выборы в США. Есть ли признаки рецессии? Несколько дней назад вышли обновленные данные индекса производственной активности PMI России в октябре показатели выросли до 50,6 пунктов. Российскую экономику поддерживает экспорт. Российские производители товаров третий месяц подряд увеличивают количество новых экспортных заказов. Более того, темпы роста ускорились до максимальных с января 2008 года на фоне роста спроса со стороны покупателей из соседних стран. Итоги прошлого месяца не утешительны: В октябре индекс Мосбиржи упал на 10%, закрывшись на уровне 2560,2 пунктов, что на 27% ниже годового пика в мае. РТС потерял 14%, а индекс государственных облигаций RGBI опустился на 5% к 96,37 п., приблизившись к антирекорду 2009 года. Среди секторов лидерами падения стали телекоммуникации (-14%), финансы (-11%) и нефть и газ (-10%). Рост показали лишь девять акций, включая Сегежу (+11%), Полюс (+10%) и Россети Центр (+9%). Высокая ставка сделала инвестиции в акции и облигации с фиксированным купоном непривлекательными, сдвинув ликвидность в сторону денежного рынка. Если не рассматривать вариант спекулятивного роста связанного с выборами в Америке, то помочь рынку могут только слабая инфляция и положительная отчетность компаний за третий квартал. Но сейчас с этим большие трудности. По мере роста рынка продолжаю закрывать спекулятивные лонги. В качестве хеджа держу пару позиций, чтобы уменьшить волатильность портфеля. Среднесрочно, я не исключаю попытки увидеть по индексу 2660п, но только на разгоне под ожидания спекулянтов, в остальном же рынок продолжит тянуть в сторону 2514п, поэтому грамотно оценивайте свои риски. Из главного на сегодня: ✅️ Новатэк $NVTK РСБУ 9 мес 2024г: • Выручка Р663,55 млрд (+15,5% г/г), • Чистая прибыль Р242,16 млрд (-40% г/г) ✅️ Совкомфлот $FLOT 15 ноября опубликует МСФО за 9 мес 2024г ✅️ С 25 октября по 31 октября 2024 года дочка Софтлайн, ООО «Софтлайн Проекты», купила на Московской бирже более 1 млн акций $SOFL ✅️ СД Роснефти $ROSN 8 ноября решит вопрос по промежуточным дивидендам ✅️ Совет директоров Европлана $LEAS рекомендовал дивиденды за 9 месяцев 2024 года в размере 50Р на акцию. Доходность — 8,46%. Последний день для покупки акций под дивиденды — 12 декабря. Акционеры должны одобрить дивиденды на общем собрании 4 декабря. ✅️ Полюс $PLZL добыл первую тонну на ключевом проекте для компании Сухой Лог. Это одно из крупнейших в мире неосвоенных месторождений золота. ✅️ Татнефть $TATN РСБУ 9 мес 2024г: • Выручка Р1,15 трлн (+28% г/г), • Чистая прибыль Р172,41 млрд (-17,2% г/г) ✅️ КАМАЗ $KMAZ РСБУ 9 мес 2024г: • Выручка Р228,7 млрд (-7,5% г/г), • Убыток Р3,83 млрд против прибыли в Р15,81 млрд годом ранее, ✅️ Эл5-Энерго $ELFV РСБУ 9 мес 2024г: • Выручка Р42,95 млрд (+10,5% г/г), • Чистая прибыль Р3 млрд (+25,3% г/г) ✅️ Кристалл $KLVZ РСБУ 9 мес 2024г: • Выручка Р2,54 млрд (+9,7% г/г), • Чистая прибыль Р67,6 млн (+10,5% г/г) ✅️ Северсталь $CHMF РСБУ 9 мес 2024г: • Выручка Р547,06 млрд (+10,5% г/г), • Чистая прибыль Р92,28 млрд (-36,8% г/г) ✅️ IVA Technologies $IVAT зафиксировала рост выручки на 52% за 9 месяцев 2024 года, достигнув 1,4 млрд рублей. Основные драйверы роста — увеличение дохода от реализации ПО на 51% год к году и двукратный рост сервисного обслуживания до 300 млн рублей. ✅️ СД Ренессанс Страхование $RENI 6 ноября рассмотрит дивиденды за 9 мес 2024г Если пост оказался полезным, подписывайтесь на канал, ставьте лайки — это лучшая мотивация для меня делать подобные посты. #акции #аналитика #новости #новичкам #рынок #пульс #пульс_оцени #прояви_себя_в_пульсе #хочу_в_дайджест #учу_в_пульсе 'Не является инвестиционной рекомендацией

⚡️ Ожидаемые события сегодня: 🏭 $AMEZ 🏗 🖥 $ELMT 🇷🇺 $GCHE 🛢 $RNFT 🏦 $TCSG - Московская биржа устанавливает новый шаг цены по списку ценных бумаг, в том числе ао Ашинский метзавод, ао АПРИ, ао Элемент, ао Группа Черкизово, ао НК «РуссНефть», ао ТКС Холдинг 🔌 $ELFV - ЭЛ5-Энерго опубликует финансовые результаты по РСБУ за 9 мес. 2024 г. 🇷🇺 - ВОСА X5 Retail Group N.V.; обсуждение вопроса о том, как поступить с нераспределенными акциями, оферту на распределение которых ПАО «Корпоративный центр ИКС 5» запустило в мае 2024 г. 🏦 $TCSG - ВОСА РОСБАНК; о реорганизации ПАО РОСБАНК в форме присоединения к АО «ТБанк» ▶️Прошедшие события с неопубликованным решением: 👥 $HEAD - ВОСА Headhunter Group PLC; вопросы, связанные с редомициляцией юрлица 🚘 $LEAS - СД ЛК «Европлан»; объявление дивидендов; 9 мес. 2024 г. ИНТЕРЕСНАЯ ИНФА У МЕНЯ В ПРОФИЛЕ

Торговый дневник MOEX. Неделя 45: 28.10. – 01.11.24. Что было на неделе. 1. Отчитались по МСФО за 9 мес. 2024 г. Эл5 Энерго $ELFV, Fix Price $FIXP, Сбербанк $SBER, Яндекс $YDEX, Лента $LENT, ВТБ $VTBR. По результатам отчетности эти компании, кроме ВТБ, вне моего портфеля. ВТБ остается в портфеле с долей в 2%. 2. ЦБ РФ продолжает жесткую риторику: ЦБ РФ НЕ СОБИРАЕТСЯ «ДЕЛАТЬ НИКАКИХ СКИДОК» ДЛЯ ДОСТИЖЕНИЯ ЦЕЛИ ПО ИНФЛЯЦИИ В 4% ЦЕНА ДЛЯ ЭКОНОМИКИ БЫЛА БЫ ГОРАЗДО БОЛЬШЕ, ЕСЛИ БЫ ЦБ ЗАТЯНУЛ С ПОДНЯТИЕМ КЛЮЧЕВОЙ СТАВКИ И прочее. Тезис прост: высокая ставка будет столько, сколько понадобится, чтобы утилизировать все те деньги, что возникли в экономике в результате сами знаете чего. Потолка нет, сроков нет. Честно говоря, не представляю, как власти будут решать вопрос удержания денежной массы в стойле, когда ставка пойдет вниз – гиперок весьма возможен. 3. Тем интереснее поведение рынка: опять какие-то отскоки, надежды, прострелы. Оптимистичные возгласы, что все дешево и надо брать. Как по мне, компании стоят сейчас недешево с учетом отчетов за 9 мес. 2024 г. + текущей безрисковой ставки. Оценка по прошлым мультам и на ожиданиях снижения ставки это все «халва, халва». Реальность же такова, что ставка не то, что не снижается, а растет. На мой взгляд, заниматься предвидением чревато заморозкой депозита на неопределенный срок либо убытками, не рациональнее ли инвестировать на основании данных в моменте? В начале года снижение ставки ожидалось со второй половины года, летом – с начала 25 г., сейчас – со второй половины 25 г. Те, кто купил «дешевые» компании весной-летом, неприятно удивлены – их компании стали еще дешевле и дешевеют на глазах. Я в их числе. Поэтому выбрал следующую стратегию. Сижу преимущественно в коротких долгах, т.к. доходность приемлемая, а альтернатив не много. Оцениваю компании в моменте, исходя из имеющейся ставки и риторики ЦБ РФ, исхожу из худших вариантов – в декабре будет 23%. Если есть компании, интересные при такой ставке – беру. Нет – не занимаюсь гаданием, когда же будет снижение. А просто заранее готовлю список компаний, которые будут интересны при ставке 21%-20%-18%-17% и т.д…. Вот когда будет такая ставка по факту, тогда и нажму «Купить». Потому что вместо 21%-20%-18%-15% мы можем увидеть 23-25-27-30%... Потолка нет. Сильным сигналом для разворота ДКП может стать окончание СВО, за этой темой тоже надо следить пристально. На факте снижения будут уже другие цены? Возможно, покупать надо быстро, все решения должны быть приняты до, а на факте надо только исполнять ранее принятые решения. Карман заявок и аналоги в помощь. Итоговая доходность будет лучше, чем покупка на ожиданиях «дешевых» компаний и сидение в них полгода-год-..? 4. Исходя из вышеописанной стратегии купил на неделе Хэдхантер $HEAD, с учетом вышедшей рекомендации по дивам пока выглядит для меня интересно даже при 23% ставке. 5. Как бы короткие 9-месячные ОФЗ 26234, где все «ясно и понятно», стали за неделю еще дешевле, дают уже доходность более 22%. Рынок закладывает будущее повышение уже сейчас. Пришлось продать часть в убыток для закупа Хэдхантер. 6. Поступлений не было. 7. В кэше сейчас 65,5% портфеля. В акциях – 21,4%. Остальное – ставка на юань. 8. В портфеле 7 акций и 3 облигации. Продолжаю анализировать отчеты за 9 мес. 2024 г. по МСФО и оценивать компании исходя из ставки 23%. Подведение годовых итогов портфеля через 2 недели.

📈По итогам вечерней сессии индекс Мосбиржи прибавил +0,93% до 2584п. 📉За октябрь индекс Мосбиржи потерял 10%. Откат от годового пика составил 27%. Аналитики считают, что рынок акций может продолжить падение до следующего заседания ЦБ – Ведомости 📌В III кв 2024 года 37% российских компаний столкнулись с просрочками платежей от контрагентов, что на 15% больше кв/кв. Число корпоративных банкротств с начала года выросло на 26,1% г/г – Ведомости • $MOEX Сегодня, 2 ноября на Мосбирже - рабочая суббота, торги на всех рынках пройдут в обычном режиме, включая вечерние торговые сессии. Мосбиржа — опубликует объемы торгов за октябрь. • $NKHP НКХП — сегодня заседание совета директоров, в повестке вопрос дивидендов. • $LEAS СД Европлана рекомендовал дивиденды за 9 мес 2024г в размере 50 руб/акция (ДД 8,4%), ВОСА - 4 декабря, отсечка - 15 декабря • $IVAT Выручка Iva Technologies за 9 месяцев выросла на 52%, до ₽1,4 млрд, а за третий квартал — на 63%. Основные драйверы роста - увеличение дохода от реализации ПО на 51% г/г и двукратный рост сервисного обслуживания до ₽300 млн. Число корпоративных клиентов на конец сентября выросло на 32%. • $NVTK Новатэк РСБУ 9 мес 2024г: -выручка Р663,55 млрд (+15,5% г/г), -чистая прибыль Р242,16 млрд (-40% г/г) В октябре российские СПГ-заводы экспортировали рекордные за этот год 3,06 млн тонн. Год к году за девять месяцев объём поставок вырос на 4,65%. Основные экспортные направления — Азия и Европа. А ещё в сентябре Бельгия возобновила закупки с проекта «Ямал СПГ» и импортировала 220 000 тонн после двухмесячного перерыва. • $KLVZ ООО КЛВЗ КРИСТАЛЛ Отчет РСБУ за 9м 2024 года: -выручка Р2,54 млрд (+9,7% г/г), -чистая прибыль Р67,6 млн (+10,5% г/г) • $ABIO Артген Биотех РСБУ 9 мес 2024г: -выручка Р114,9 млн (рост в 2,5 раза), -чистая прибыль Р220,7 млн (рост в 3,5 раза) • $ELFV Эл5-Энерго РСБУ 9 мес 2024г: -выручка Р42,95 млрд (+10,5% г/г), -чистая прибыль Р3 млрд (+25,3% г/г) • $AFKS АФК Система Отчет РСБУ за 9м 2024 года: -Выручка +15,9% г/г -Прибыль -98% г/г Убыток АФК Системы в 3 квартале составил 96,5 млрд рублей (РСБУ). Чистый долг корпцентра вырос на 81% и составил рекордные 440 млрд руб. • $LENT Лента открыла в Петербурге первый даркстор. SberCIB повысили таргет по бумагам Ленты до 1400 ₽ за акцию с оценкой покупать (апсайд +40%) • $CHMF $NLMK $MAGN Металлурги хотят скорректировать цену на сляб, при превышении которой будет взиматься акциз на жидкую сталь, с текущих 30 тыс. руб. до 60 тыс. руб., пишет ТАСС #новости #события #отчеты #дивиденды #нефть #газ #золото #доллар #фондовый_рынок #рынок

Всем привет •Дмитрий Патрушев поручил чиновникам за 2 недели остановить рост цен на продукты •Неплатежи со стороны контрагентов вышли на 1 место в рейтинге основных проблем российского бизнеса, в 3кв о них заявили 37% компаний, опрошенных РСПП •Более 200 ТЦ могут обанкротиться в 2025 г из-за повышения ключевой ставки •В условиях серьезных ограничений на рынке труда банкротства могут стать «благом для экономики» - ЦБ •ЦБ фиксирует кредитный перегрев •ЦБ с 1.11 повышает надбавки по потребкредитам под залог авто для сдерживания долговой нагрузки заемщиков •Ослабление рубля в последние месяцы обусловлено снижением экспорта и ростом импорта — ЦБ •Россия готовится к дальнейшему повышению налогов — RTRS •Погрузка на сети РЖД в октябре 96,9 млн т, -6,2% г/г •Росстат перестал публиковать ежемесячную статистику по миграции •«Как вы знаете, я уничтожил «Северный поток 2» — Трамп •В Ставропольском крае из-за удара БПЛА начался пожар на нефтебазе •У россиян «сбился культурный код», потому что они смотрят «увеселительные шоу» вместо чтения новостей о боевых действиях - патриарх Кирилл •Каждый пятый россиянин втайне пьёт алкоголь на работе — опрос •В РПЦ предложили не брать на работу холостых и разведенных мужчин •Депутат Пскова посоветовал жалующимся на мусор съездить в Индию •В Кургане из-за нехватки сотрудников мэрия направила своих чиновников работать контролерами в муниципальный транспорт •Экспорт дизельного топлива из России в октябре упал на 15% м/м, до минимума с 2020 г из-за продолжительных ремонтов НПЗ и снижение рентабельности переработки •Экспорт СПГ из РФ в янв-окт вырос на 6% г/г, в октябре достиг максимума с начала года - данные LSEG •Средняя цена газа в Европе в октябре выросла на 10%, до $456 за 1000 куб.м — данные ICE •Турция хотела бы обсудить специальную цену на газ из России — Минэнерго •$OZON приостанавливает постоплату для большинства категорий товаров с 1.11, оставляя опцию для fashion-сегмента •Пассажиропоток российских авиакомпаний за 9мес +6,2% г/г •$AFKS РСБУ 9мес: выручка +15,9% г/г, прибыль -98% г/г •$ELFV РСБУ 9мес: выручка +10,5% г/г, прибыль +25,3% г/г •$KLVZ РСБУ 9мес: выручка +9,7% г/г, прибыль +10,5% г/г •$NVTK РСБУ 9мес: выручка +15,5% г/г, прибыль -40% г/г •$ABIO РСБУ 9 мес: выручка Р114,9 млн (рост в 2,5 раза), прибыль Р220,7 млн (рост в 3,5 раза) •$IVAT результаты 9мес https://www.interfax.ru/business/989721 •СД $LEAS рекомендовал дивиденд за 9мес 50 руб •$LENT открыла первый даркстор •Кабмин одобрил снижение доли России в Дом РФ до 50% плюс одна акция перед IPO •В России вступает в силу Закон о Регулировании оборота криптовалют •2.11 (суббота) — торги пройдут в обычном режиме. 4.11 (понедельник) — торги проводиться не будут — MOEX и $SPBE Что на графиках? Индекс $MOEX пытается развернуться наверх, $USDRUB на локальном максимуме "Торгуй праведно, в барышах будешь" *Не является инвестиционной рекомендацией

🇷🇺 НОВОСТИ И МНЕНИЯ ДНЯ 👇 📌 $NVTK Снижение чистой прибыли НОВАТЭК и усиление санкционного давления резко сокращают возможности компании в отношении дивидендных выплат, а также оказывают дополнительное давление на стоимость ее акций – Freedom Finance Global 📌 $ROSN Акции Роснефть интересны для инвестора в среднесрочной перспективе. При этом общая конъюнктура фондового рынка в локальный период не в пользу акций – Cresco 📌 $GMKN •Руководство «Норникеля» имеет веские основания для отказа от дивидендных выплат, чему, впрочем, будет противодействовать $RUAL РУСАЛ, заинтересованный в выплатах . Высокую неопределенность представляет и дивидендная формула – Велес Капитал •Санкции могут ударить по финрезультатам «Норникеля», что вряд ли станет поводом для объявления дивидендов. Тот факт, что Норникель заинтересован в реализации своей инвестпрограммы, и на это требуются значительные средства, еще больше подталкивает к мысли, что дивидендов может не быть – ИнвойсКафе 📌 $LENT •SberCIB повысили таргет по бумагам Ленты до 1 400 ₽ за акцию с оценкой покупать (апсайд 40%) •Лента открыла в Петербурге первый даркстор — компания 📌 $PLZL Полюс интересен для долгосрочных инвесторов, Сухой Лог обещает значительно повысить добычу золота и финансовые показатели компании - Газпромбанк Инвестиции 📌 $IVAT IVA Technologies показывает рост доходов благодаря увеличению партнерской базы и клиентов, а также готовится к выходу на внешние рынки, ждем дальнейшего роста фин. показателей - Газпромбанк Инвестиции 📌 $SMLT Самолет возглавил топ-10 застройщиков по текущему объему строительства по версии РБК по итогам 10 мес 2024г 📌 $ELFV Эл5-Энерго РСБУ 9 мес 2024г: выручка Р42,95 млрд (+10,5% г/г), чистая прибыль Р3 млрд (+25,3% г/г) 📌 $ABIO Артген Биотех РСБУ 9 мес 2024г: выручка Р114,9 млн (рост в 2,5 раза), чистая прибыль Р220,7 млн (рост в 3,5 раза) 📌 $NKHP СД НКХП 2 ноября в заочной форме решит по дивидендам за 9 мес 2024г 📌 $MOEX 2 ноября на Мосбирже - рабочая суббота, торги на всех рынках пройдут в обычном режиме, включая вечерние торговые сессии 💡 Смартлаб __________________________________ 🎁 ПРЕМИУМ тариф от Т-Банка 🎁 БЕСПЛАТНО 👇 https://www.tbank.ru/baf/8qgIAZphwOO 💳 Кредитная карта Платинум ‼️ 🎁 Бесплатное обслуживание навсегда и 2 000 ₽ кэшбэка, при трате 10 000 ₽ 🎁 Оформить с промокодом 👇 https://partners.tbank.ru/click/ba974c6c-28cf-49bf-b16a-05fc91408544 __________________________________ #новости #пульс #новичкам #псвп #прояви_себя_в_пульсе #news

«Эл5-Энерго» отчиталась за 9 месяцев 2024 года по РСБУ Чистая прибыль «ЭЛ5-Энерго» по РСБУ за 9 месяцев 2024 года составила ₽3 млрд, увеличившись на 25% по сравнению с ₽2,4 млрд в предыдущем году. Выручка выросла на 10,6% до ₽42,95 млрд против ₽38,84 млрд годом ранее. $ELFV

$ELFV «Эл5-Энерго» отчиталась за 9 месяцев 2024 года по РСБУ Чистая прибыль «ЭЛ5-Энерго» по РСБУ за 9 месяцев 2024 года составила ₽3 млрд, увеличившись на 25% по сравнению с ₽2,4 млрд в предыдущем году. Выручка выросла на 10,6% до ₽42,95 млрд против ₽38,84 млрд годом ранее.