Драйверы

Рынок ПО вырастет с 55 млрд рублей в 2023 году до 167 млрд рублей в 2027 году

У компании практически нет долгов,

Власти повышают требования к безопасности данных и обязывают перейти на российское ПО

Invest-Idei AI

Arenadata не успела выйти на биржу, а уже попала в идеи к аналитикам Альфа-Инвестиций.

Торговый план

Купить не дороже 119 рублей
Продать не дешевле 130 рублей
Заработать 9,2% или 27,6% годовых
Срок: четыре месяца

Почему это сработает

Растущий рынок

Arenadata разрабатывает программное обеспечение (ПО) для систем управления базами данных. По оценкам компании, этот рынок вырастет с 55 млрд рублей в 2023 году до 167 млрд рублей в 2027 году.

Мало долгов

У компании их практически нет. Коэффициент Чистый долг/OIBDA — всего 0,1х на конец первой половины 2024 года. Это очень хорошо, когда высокая ключевая ставка и дорогие кредиты.

Дивиденды

В августе 2024 года Arenadata утвердила дивидендную политику. На выплаты компания будет направлять не меньше 50% от скорректированной чистой прибыли, если соотношение Чистый долг/OIBDA не превышает 2х.

Первые дивиденды можно ждать в 2025 году с потенциальной доходностью около 5% годовых.

Государственная поддержка

Власти повышают требования к безопасности данных и обязывают перейти на российское ПО — это позитивно для Arenadata.

Риски

Высокая конкуренция

На рынке есть и другие сильные игроки, и конкуренция может стать жёстче. Однако сейчас, на фоне активного импортозамещения, этот риск минимален.

Мало IT-специалистов

Из-за дефицита квалифицированных кадров компания может расти медленнее.

Сокращение господдержки

Если власти будут меньше поддерживать отрасль, это может плохо сказаться на развитии бизнеса.

ОРИГИНАЛ и ПОЛНАЯ ВЕРСИЯ ИДЕИ

Группа Аренадата DATA

Инвестиционные идеи