Форум — Башнефть - привилегированные акции

$TATN $AFLT $MRKV $GAZP $BANEP $MTSS $SBERP $ELFV План такой все максимально просто, решил для себя что все мои накопления это по сути ГЭПовский портфель, акцент на компании, которые имеют дыры на графики будут основным приоритетом на покупку таких активов, понимаю, что такая авантюра сыграет со мной плохую шутку, но чем черт не шутит? "Не позволяй никому рассказывать тебе, что ты должен делать. Знай сам, что правильно и что нет." «Затойчи», 2003. Режиссёр Такеши Китано

Башнефть: ожидания и реальность 📉 Башнефть — это крупная вертикально интегрированная нефтегазовая компания, которая является дочерним предприятием Роснефти. 🛢️ Она занимается добычей и переработкой нефти и газа, а также управляет сетью автозаправочных станций. Главные активы компании расположены в красивой Республике Башкортостан. 🏞️ На большинстве месторождений Башнефти уже пройден пик объемов добычи. 🌄 В последние годы компании приходится сталкиваться со снижением объемов добычи под влиянием ограничений ОПЕК+. Эти ограничения Роснефть соблюдает в том числе за счет Башнефти. Прогнозировать будущее в этом контексте становится крайне сложно. С одной стороны, смягчение ограничений ОПЕК+ и их возможное снятие в 2026 году может дать возможность Башнефти увеличить объемы добычи. 📈 С другой стороны, наращивание добычи на флагманском проекте Роснефти — Восток Ойл — может привести к снижению объемов добычи на месторождениях, управляемых именно Башнефтью. Поэтому мы не надеемся на существенный рост объемов добычи у Башнефти и ожидаем, что они останутся на уровне до 20 млн тонн в год. 🏭 Интересный момент: почти 90% нефти, которую добывает Башнефть, идет на переработку. Это самый высокий показатель среди отечественных нефтяников. В отношении доли высокомаржинальных светлых нефтепродуктов, Башнефть опережает свою материнскую компанию — около 70% против 59% у Роснефти. Но в этом сегменте она уступает таким гигантам, как Лукойл (73%) и Татнефть (85%). Финансовые результаты 📊 В 2023 году Башнефть установила рекорды, получив по выручке и чистой прибыли, что стало возможным благодаря росту цен на нефть, ослаблению рубля и высоким крэк-спредам на основные нефтепродукты. Но вот результаты первого полугодия 2024 года не впечатляют. Хотя выручка выросла на 36% по сравнению с прошлым годом, операционная прибыль осталась почти без изменений. 🚫 Это связано с ростом налоговой нагрузки и увеличением стоимости закупаемого сырья, что компания не смогла полностью перенести в конечные цены на нефтепродукты. Чистая прибыль упала более чем на 30% из-за возросших прочих расходов, которые не раскрываются. $BANE $BANEP $ROSN $LKOH $TATN #bane #BANEP #rosn #lkoh #TATN

$TATN ☝️За крайние 2 недели торгов рынок хорошо отскакивает(его откупают), но в акциях Татнефти наблюдаем продажи крупных игроков. 📊Учитывая приход цены к сильным уровням сопротивлениям и прогнозируемое локальное снижение индекса ожидаю снижение цены на 4-6%. В целом из нефтегазовго сектора адекватный потенциал роста остался только у $BANEP . Но конкретно к Татнефти отношусь очень осторожно❗️

Как проходят сегодня торги? 📊Позитивные настроения на российском рынке сохранились, поддержку индикаторам оказывают ожидания потепления отношений между США и России после вступления в должность Дональда Трампа, а также снижение опасений относительно дальнейшего роста ключевой ставки Банка России после выхода свежих данных о замедлении инфляции в России. 🎢К 14:10 мск индекс МосБиржи растет на 1,7% - до 2782,04 пункта. ‼️Согласно данным Росстата, инфляция в России с 29 октября по 5 ноября составила 0,19% после 0,27% неделей ранее. На 5 ноября годовая инфляция замедлилась до 8,39% с 8,57% на 28 октября. Из недельных данных за конец октября - начало ноября этого и прошлого годов следует, что годовая инфляция в России замедлилась. До официального прогноза правительства на 2024 год (7,3%) осталось менее 0,6 п.п.  Прошедшую неделю индекс МосБиржи закрыл выше 2700 пунктов, если на текущей неделе сохранится оптимизм, то рублевый индикатор может подняться до 3000 пунктов. ‼️Сегодня индекс МосБиржи может достичь 2800 пунктов, отыгрывая пятничные данные по инфляции в России. Рост сегодня смогли продемонстрировать акции $UPRO «Юнипро» (+4,6%), $WUSH «ВУШ Холдинга» (+3,3%), $FLOT «Совкомфлота» (+2,8%), $NLMK НЛМК (+2,6%), $MVID «М.видео» (+2,6%), $MTSS МТС (+2,4%), $BANE $BANEP «Башнефти» (ао+3,7%, ао+2,5%). На позитивной стороне отметились бумаги $SBER $SBERP «Сбербанка» (ао+1,5%, ап+1,2%). Чистая прибыль банка по РСБУ в октябре составила 134,2 млрд рублей против 132,9 млрд рублей прибыли годом ранее. За 10 месяцев банк получил 1,328 трлн рублей чистой прибыли по РСБУ против 1,262 трлн рублей годом ранее. 🎯«Самолет» $SMLT (-1,2%) остается под давлением новостей о поиске ее основным акционером покупателя на пакет из 31,6% долевых бумаг.  ❌В минусе котировки $PIKK «ПИКа» (-2,4%), «Полюса» (-1,7%), ДВМП (-1,6%), «Сегежи» (-1,4%), $RUAL «РУСАЛа» (-1,4%), «ФосАгро» (-0,9%). ---------------------------------------------------------- Канал для новичков "простыми словами о рынке". Вход по акционной цене. ✅Подписывайся, не пожалеешь 👇 https://www.tinkoff.ru/invest/pulse/closed_channel/Batman_News_School?utm_source=share 📊Учитывая текущую высокую ключевую ставку, акции девелоперов (в том числе Самолёта, Пика) мы не рассматриваем ни в одну из стратегий, ибо позитива по ним ближайшее время не видно, увы. Сейчас в стратегии интересная точка входа: &Грош цена. На пенсию внукам вход от 3к &Национальное достояние вход от 12к &Абсолютная величина вход от 65к --------------------------------------- Хэштеги для охвата: #новичкам #новости #пульс #учу_в_пульсе #хочу_в_дайджест #обучение #прояви_себя_в_пульсе #аналитика

$BANEP это таки чаша с ручкой, фигура быстрого роста! По технике может сегодня закинуть цену на 1330 уровень примерно! Скриньте!

Разбор актива $BANEP Обратите внимание на то, что цена актива сформировала нисходящую структуру - локальные максимумы снижаются, в случае если цена актива сформирует проторгованный объем выше - это станет подтверждением интереса участников рынка, пока ближайшей целью отметил 1324, следующая 1390, при формировании проторгованного объема выше интересно было бы рассмотреть потенциальную точку входа 🤝 Уберегу тебя от ошибок новичков, обучение трейдингу с полного нуля! Буду рад твоей подписке 👍🏻 Поставь лайк и я разберу твой актив из комментариев

📌 Башнефть… Несколько последних дней разбирал прибыли компаний нефтегазового сектора, не все компании в этом секторе как говориться, одинаково полезны. Далеко не все показывают стабильные результаты, у многих поквартальная прибыль распределяется достаточно неравномерно в течении года, в общем сектор со своими тонкостями. Будет время напишу об этом подробнее, а пока пару тезисов про Башнефть… 1️⃣ Башнефть показывает на самую лучшую динамику в нефтегазовом секторе, чистая прибыль за последние 14 лет растет темпом около 10,1%. Сейчас котировки привилегированных акций Башнефти $BANEP просели более чем на 50% от своих исторических максимумов и достигли уровня короновирусного 2020 года. При этом результаты первого полугодия текущего года хотя и снизились, но всё-таки компания заработала 53 млрд рублей, против 7 млрд рублей убытка в первом полугодии 2020 года. Исторически компанию оценивают через дивиденд и пока Башнефть $BANE при её дивидендной политике “не менее 25% ЧП по МСФО” заработала 78 рублей на акцию, или если не учитывать квазиказначейский пакет в объёме 4,4%, то 75 рублей на акцию. Прогнозировать прибыли второго полугодия не берусь, многое зависит от курсовых расходов или каких-нибудь списаний переоценок. Но даже если заложить такой же уровень прибыли, то по году это дивиденд в районе 156 рублей, а форвардная дивидендная доходность в моменте 12%. 2️⃣ На первый взгляд форвардная дивидендная доходность в 12% в нынешних реалиях не так интересна, даже сейчас есть истории и поинтереснее. Но если смотреть в динамике, то ситуация другая… Темпы роста дивиденда год к году следующие: 👉 в разрезе десяти лет – рост 8,3% 👉 в разрезе пять лет – рост 18,3% 👉 исторический темп – рост более 30% Тем не менее закладывая в темп роста дивиденда консервативный сценарий в 8,3%, то текущую стоимость привилегированных акций покроет четыре годовые дивидендные выплаты. То есть отношение цены акции к сумме дивидендных выплат P/Σdiv = 4. ❗Рассматривая в таком ☝️ разрезе, можно сказать, что привилегированные акции Башнефти при покупке по текущим котировкам в 1263 рубля за акцию, дают доходность в 25%. 3️⃣ Пару слов про дебиторку… Мы все знаем, что Башнефть так же продолжает безвозмездно фондировать свою материнскую компанию Роснефть $ROSN через дебиторку. Сейчас в дебиторке Башнефти, в более ликвидной её части, зашито порядка 2846 рублей на одну акцию, и дебиторская задолженность накапливается из года в год. Основные акционеры Башнефти – это Роснефть с пакетом в 57,7% и Республика Башкортостан в 25%. И тут многие специалисты по нефтегазовому сектору видят РИСК, что якобы каким-то образом Роснефть договорится с Башкортостаном и получит контроль, далее принудительный выкуп и вся дебиторка в копилке Роснефти 🤔 Мне эта ☝️ идея с выкупом контроля понятна, тем более несколько прецедентов уже было. Кто давно на рынке в частности на внебиржевом рынке помнит, например, несколько лет назад через суд перешли в собственность Росимущества (государства) акции Башкирской Содовой Компании, на сколько я помню изначально более 38% было у республиканского Регионального фонда. Повод как говорится нашли, по такому же сценарию либо другому могут “помочь” и Роснефти (квази государственной), но пока это не более чем фантазии… Роснефть как ответственный мажоритарий вполне может вернуть дебиторку, а Башнефть выплатить дивиденды и поддержать бюджет Республики Башкортостан. В общем что будет с дебиторкой❓ Вот основная интрига, которая может переоценить котировки на несколько порядков как вверх, так и вниз. P.S. Кстати похожая ситуация с дебиторкой и в другой подконтрольной Роснефти компанией, торгующейся на Московской бирже – Саратовским НПЗ $KRKNP #fondovik #прояви_себя_в_пульсе #хочу_в_дайджест #обзор #дивиденд #башнефть #аналитика

🛢Фавориты нефтегаза •$BANEP ✅«Позитивный» взгляд. 🎯Цель на год — 2200 руб. / +84% Основными драйверами роста являются увеличение добычи и высокий уровень переработки. Башнефть перерабатывает до 90% от всей добываемой нефти. Средний показатель по остальным компаниям — 50%. Ожидаемая дивидендная доходность по привилегированным акциям на уровне 11%. P/E бумаг на уровне 1,8х, что на 58% ниже исторического среднего в 4,3х. •$TRNFP ✅«Позитивный» взгляд. 🎯Цель на год — 2000 руб. / +60% Транснефть активно снижает долговую нагрузку, что делает ее более устойчивой и менее восприимчивой к изменению ключевой процентной ставки. Компания слабо зависит от внешних факторов и стабильно платит дивиденды. P/E бумаг на уровне 3,8х, что на 24% ниже исторического среднего в 5х. •$ROSN ⌛«Нейтральный» взгляд. 🎯Цель на год — 650 руб. / +49% Позитивная динамика финансовых показателей. Компания реализует программу обратного выкупа, что оказывает поддержку котировкам. Высокая ожидаемая дивидендная доходность за 12 месяцев на уровне 11%. P/E бумаг на уровне 5,2х, что на 15% ниже исторического среднего за 10 лет. ---------------------------------------------------------- Канал для новичков "простыми словами о рынке". Вход по акционной цене. ✅Подписывайся, не пожалеешь 👇 https://www.tinkoff.ru/invest/pulse/closed_channel/Batman_News_School?utm_source=share 📊В свои стратегиях удерживаем позицию по Роснефти до дивидендной отсечки. Сейчас в стратегии интересная точка входа: &Грош цена. На пенсию внукам вход от 3к &Национальное достояние вход от 12к &Абсолютная величина вход от 65к --------------------------------------- Хэштеги для охвата: #новичкам #новости #пульс #учу_в_пульсе #хочу_в_дайджест #обучение #прояви_себя_в_пульсе #аналитика

Честно, ошибался я очень много раз. Прогорел сильно с недавних событий, все пошло не так как нужно в марте месяце, не торговал и бамс, минус 50-80%. Сейчас потихоньку возвращаю свой капитал. Захожу в $BANEP, т.к цена в районе 1200₽ + дд порядка 200₽, что примерно 16% гг. Зашел в $HEAD, думаю понятно почему. Думаю после дивов ее все скинут и уже будет никому не интересна. Жду район 2500-3000₽, но опять же 20% дд на дороге не валяются, поэтому чуть сомнительна моя точка зрения. Моя стратегия на сейчас: покупать див акции, ждать роста, продавать перед дивами неинтересные акции, но вот интересные типа $LKOH, $BANEP, $MGNT буду брать в жесткий долгосрок. Всем профита. Не иир

Часть 1. Акции РФ (точки Входа и Выхода + Дивиденды). Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией $ABIO $BSPB $BANEP $BELU $GAZP $SIBN $LSRG $FESH $IRAO $AQUA $KZOS $KAZTP $LKOH #акции #россия #дивиденды #долгосрок #гэп #пассивныйдоход #новичкам