О компании Акрон

📌Российские удобрения угрожают ЕС Буквально на прошлой неделе писали, что на фоне роста сезонной активности поставки российских удобрений в ЕС существенно увеличились. В том числе упоминали рост экспорта карбамида в ЕС в I кв. 2024-го в 1,7 раза (г/г), до 560 тыс. т. На этой неделе стало известно, что ситуация для европейских производителей становится критической. Так, многие из них опасаются, что могут быть вытеснены с собственного рынка из-за дешевых российских поставок, и многие начинают переводит производства в США и Китай. 🔍По данным Евростата, уже в июне 2023 г. ЕС импортировал в два раза больше удобрений из России по сравнению с рекордным 2022 г., когда российских поставки составили треть от общего импорта карбамида. Таким образом, Европа становится все более зависимой от российских удобрений, как раньше это было с газом. При этом газ и является одной из главных причин данной тенденции, так как он составляет около 70-80% себестоимости азотных удобрений. Очевидно, что российским производителям газ достается существенно дешевле, чем европейским, что и приводит к таким последствиям. Кто из российских производителей выигрывает в данной ситуации? В целом бенефициары все те же, кого мы упоминали в предыдущем посте: Фосагро $PHOR, Куйбышевазот $KAZT $KAZTP и Акрон $AKRN. При этом, как мы уже упоминали, все еще низкий уровень цен, а также экспортные квоты и пошлины будут продолжать оказывать сдерживающий эффект на финансовые результаты этих компаний. 💡Однако в свете текущих событий понятно, что российские производители удобрений остаются наиболее рентабельными в Европе и в случае роста цен, очевидно, окажутся в наиболее выигрышном положении. #аналитика #россия

​​Страх Европы и рост импорта удобрений из РФ.  Financial Times (FT) сухо констатирует, что Европейские мощности не могут конкурировать из-за дороговизны газа, что крупные игроки уводят производства с рынка ЕС в Китай и США, где издержки ниже. На этом страх за обеспечение продовольственной безопастности растёт. В статье как положено обвиняются коварные компании РФ которые пользуются[!] недорогим газом сами поэтому поставщики удобрений могут давать цену существенно ниже европейских при этом оставаясь хорошо прибыльными. На этом импорт отдельных удобрений из РФ растёт.  Тема отказа от газа РФ и как следствие роста издержек аккуратно обходится стороной или упоминается в скользь.  Самый яркий [но не единственный] пример BASF (крупнейшая в мире химическая группа), за последние несколько лет сократила свою деятельность в Европе, включая бизнес по производству удобрений, и вместо этого сосредоточила новые инвестиции в США и Китае, где издержки ниже. Разбирали это пару лет назад в контексте «Разрушения спроса» на наш газ в Европе. В целом, на первый взгляд, это довольно забавная ситуация и нам можно сказать что-то вроде: «Ха-ха! Получили». Если бы не решения которые озвучивают. Нет, там нет предложения «А давайте брать дешевый газ РФ по долгосрочным контрактам». Вместо этого там есть предложение сместить фокус внимания с эффективности рынка на «безопасность поставок» так как «Прямо сейчас нас захватывает поток удобрений из РФ.  Перевожу - это значит обложить заградительными пошлинами удобрения РФ, чтобы поддержать местных производителей.  Если подобные решения будут приняты, то для наших производителей удобрений ФосАгро $PHOR и Акрон $AKRN это будет конечно неприятно, но не критично. А вот для поставщиков вроде РусАгро $AGRO это в плюс. Ведь на дорогих удобрения из-за «смещенного фокуса внимания» начтут быстро (за пару лет) расти цены на продовольствие.  Возобладает ли сдравный смысл? Будем наблюдать. Автор пока ставит на здравый смысл и радуется, что поставки удобрений растут. - Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

#disclosure Компания: ПАО "Акрон" Тикеры: $AKRN Время новости: 25.06.2024 14:49 Тема новости: Проведение заседания совета директоров (наблюдательного совета) и его повестка дня Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=c9AA2FCMNEuj1e6comO3ZA-B-B&q= Резюме: Публичное акционерное общество "Акрон" проведет заседание совета директоров 26 июня 2024 года. Повестка дня включает вопрос об оплате услуг аудиторской организации. Информация об этом была опубликована 25 июня 2024 года. Сентимент: Нейтральный