💸 После редомициляции HeadHunter в РФ компания может выплатить дивиденды до 750 руб на акцию (макс ДД 18,8%) — аналитики, опрошенные Forbes Источник: https://www.forbes.ru/investicii/518412-pereezd-headhunter-skol-ko-dividendov-smozet-vyplatit-kompania $HHRU $HHR #пульс #идея #мнение #акции #новости #инвестиции #аналитика #рынок #портфель #прогноз

‼️💥 Московская биржа ввела запрет на шорт по акциям Headhunter ДЛЯ ВСЕХ. Источник: https://www.moex.com/n71657?nt=0 Манипуляторы 🤡 из стакана уходят, остались только слабые руки и брокера, отчаянно пытающиеся убедить их отдать акции сейчас за копейки, чтобы покрыть свои же овернайты. Для тех, кто в панике продает из-за раздутой истории с навесом, напомню, вы сейчас продаете компанию, которая: •Стоит ~7х P/E 2024П (для сравнения, всеми любимый Яндекс стоит ~20 P/E 2024П, то есть в 3 раза дороже) •Растет сумасшедшими темпами (рост чистой прибыли за 1к2024 составил 122.6% г/г, рост по выручке 55.4% г/г) •К моменту переезда накопит больше ₽40 млрд кеша, и предполагаю, что значительную часть направит на дивиденды (это ~700-800 руб дивидендов на акцию, при текущей цене див доходность 21%) •Не имеет долгов и никак не зависит от ставки ЦБ (чистый долг отрицательный) •После редома с 2025 года будет платить налог на прибыль 5% как IT компания, в отличие от 25% для большинства на моекс •Фактически не имеет конкурентов и рисков резкого сокращения показателей из-за рекордно низкой безработицы и проблем с демографией Все еще бежите продавать???🤦‍♂️ Насчет навеса и дивидендов: Очевидно, что в период приостановки торгов компания объявит о дивиденде. Предполагаю, что на дивиденды направят весь накопившийся к переезду кеш, поскольку крупным акционерам выгоднее выплатить себе все в 2024 году и заплатить 15% налога, чем откладывать на 2025 год и платить 25%. Таким образом, дивиденд составит ~700-800 руб на акцию. В связи с этим, СПРОСИТЕ СЕБЯ, как бы вы поступили на месте евроклирщиков 23 сентября на старте торгов, зная, что в октябре-ноябре вас ждёт дивиденд под 20%? Побежите сливать за любые деньги? Сомневаюсь. Поэтому и считаю тему с навесом раздутой. Подобной истории с ТАКИМ дивидендом еще не было в кейсах с редомом, соответсвенно аналогии с Яндексом и ВК бессмысленны (там еще и долги, не лучшая маржинальность, мутные новые акционеры). Не ИИР. Думайте своей головой, не слушайте манипуляторов. $HHRU $HHR $YDEX $VKCO #пульс #идея #акции #новости #инвестиции #аналитика #рынок #портфель #прогноз #прояви_себя_в_пульсе

⚡️ Владельцы 73.3% акций HeadHunter подали заявки на обмен на акции МКАО ХэдХантер в соотношении 1:1. Оферта на выкуп набрала меньше 20% заявок и была отменена. Компания объявила, что инициирует голосование по переезду в Россию на ближайшем собрании акционеров, а также что проведет отдельный обмен 1:1 в феврале 2024 года для держателей ADS HeadHunter, хранящихся в НРД и СПБ Банке. Комментарий: Как и предполагал ранее, оферта на выкуп не набрала 20% и не состоялась. Это хорошая новость, поскольку накопленная за последние годы прибыль не будет потрачена на выкуп, и с большой вероятностью будет направлена на выплату дивидендов после переезда (потенциальная доходность 15-20% при текущей цене акций). При этом обмен набрал достаточное количество акций для успешного голосования по переезду (потребуется 75% голосов на ближайшем собрании акционеров). Источник: https://hhto.ru/ #новости #акции #пульс #инвестиции #аналитика #россия #идея #прогноз #рынок #портфель $HHRU $HHR

❗️06.12.23 Сегодня HeadHunter объявит о результатах тендера на выкуп и обмен акций и обозначит дальнейшие шаги по редомициляции. Комментарий: Большим позитивом для акций будет отмена тендера на выкуп (проведут только обмен). Это случится, если компания наберет от иностранцев заявок на продажу меньше 20% всех акций, что вполне вероятно, так как сделки OTC проходят по значительно более высоким ценам, чем предложенные компанией $9. В таком случае, накопленная нераспределенная прибыль не будет потрачена на выкуп, и с высокой вероятностью будет выплачена в виде дивидендов после переезда, что в свою очередь уменьшает риск навеса продавцов, так как большинство будет ждать первый большой дивиденд. По итогам 9 мес 2023 года нераспределенная прибыль равнялась 14.5 млрд, и с учетом того, как компания ускоренно генерирует чистую прибыль в условиях дефицита квалифицированных кадров в стране, эта цифра к моменту переезда может достичь 25-30 млрд. Таким образом, при текущей капитализации в 150 млрд, потенциальный дивиденд может составить 20%. Источники: https://hhto.ru/ https://investor.hh.ru/pressreleases #новости #акции #пульс #инвестиции #аналитика #россия #идея #прогноз #рынок #портфель $HHRU $HHR

⚡️HeadHunter привлек более 50% всех акций в обращении на тендер по выкупу и обмену акций. Также компания продлила дедлайн тендера до 1 декабря 2023 года. Комментарий: Сбор больше 50% по тендеру означает, что редомициляция состоится, теперь уже точно. Однако большинство СМИ об этой детали из анонса умалчивают😏 Почему - решайте сами😉 Упоминается только продление дедлайна. Из анонса: “Headhunter informs the concerned parties that the Exchange Offer has attracted significant interest among Securityholders and announces that Securities representing over 50% of all issued and outstanding Securities have been tendered or indicated to be tendered by Securityholders under the Exchange Offer as of the date of this announcement”. Источник: https://hhto.ru/ #новости #акции #пульс #инвестиции #аналитика #россия #идея #прогноз #рынок #портфель $HHRU

🚀 Поиск сотрудников стал острой проблемой в условиях рекордно низкой безработицы! $HHRU Глава Банка России Эльвира Набиуллина: “Сейчас мы находимся в ситуации, когда экономика практически полностью задействовала имеющиеся ресурсы. Безработица в 3%, а в некоторых регионах и того меньше - это означает, что в экономике практически не осталось рабочих рук, ситуация с кадрами действительно очень острая”. 💡Из-за дефицита кадров в стране и в условиях рекордно низкой безработицы компании вынуждены тратить значительно больше на поиск сотрудников, от чего выигрывает $HHRU. Только за первые 2 квартала 2023 года выручка компании увеличилась на 50%, чистая прибыль выросла в 22(!) раза. При этом уровень безработицы в октябре вновь обновил исторический минимум - это структурная проблема в экономике, которая не может быть быстро решена. Подробнее: https://tass.ru/ekonomika/19238761/amp #новости #идея $HHRU

🚀 HeadHunter официально запускает процесс редомициляции! HeadHunter формирует новую холдинговую структуру в РФ. Компания обменяет акции 1:1, а иностранцев выкупит с дисконтом 75%. Подробнее: https://www.interfax.ru/russia/928551 #новости $HHRU

🚀 Редомициляция HeadHunter еще ближе! Управление по контролю за иностранными активами Минфина США (OFAC) предоставило лицензию МКАО “Хэдхантер” на выкуп бумаг у держателей из США, желающих принять оферту, с учетом указанных в оферте отчислений по “налогу на выход”. Подробнее: https://www.interfax.ru/business/929377 #новости $HHRU