xextr
xextr
16 мая 2020 в 7:49
$VTBR $SBER Настали выходные, а значит появилось свободное время, ведь выйти все равно никуда нельзя. Трейдер из меня никакой, но зато чуток разбираюсь в финансах и хотел бы с пульсом поделиться этими знаниями. Буду стараться на пальцах объяснить основы. Надеюсь, кто-то найдет их полезными или интересными, возможно, для кого-то это послужит мотивацией для дальнейшего изучения материала. Сегодня хотел бы обратить внимание на банки, в частности на их устройство, принципы работы и причины, по которым банки несут большие риски, которые склонны реализовываться в кризисные времена. Серия 1. Собрались 10 предпринимателей и решили открыть банк. Каждый вложил по 1 рублю в акционерный капитал и получил по одной акции. Разводили-разврдили банкиры народ и компании, а итоге выдали всем кредитов на все 10 руб, которые собрали в капитал, под 10% годовых на 1 год. Год ничего не делали и вот в конце все принесли обратно 10 руб., а сверху ещё целый рубль процентов. Теперь у наших ребят стало 11 рублей. Ну этот рубль прибыли решили выплатить дивидендами и отпраздновать первый год. Банкиры недовольны, вложили 10, а за год всего 1 руб заработали. Да ещё налоги все заплати, зарплаты всем заплати. Поэтому на второй год решили собрать депозитов. Разводили и миллионера, и пенсионера. В итоге удалось собрать 90 рублей депозитов (почему 90 поясню позже). Народ щедрый оказался, под 8% годовых дал. Теперь у банкиров целых 100 рублей и выдали они их все в ипотеки/кредиты/проектные финансирования. Повезло, под те же 10%. Прошел ещё год и вернули в банк все 100 рублей и ещё 10 руб. процентов. Но теперь нужно пенсионерам/миллионерам отдать 90руб*8%=7,2 руб. Банкирам осталось 2,8 руб., хотя вложили те же 10 рублей, как и в первый год. Теперь уже капитал банка составляет 12,8 руб, из них 10 руб взнос и 2,8 руб прибыли. Прибыль можно либо опять же выдать дивидендами акционерам, либо оставить в капитале, что позволит привлечь еще 2,8*9=25 руб депозитов. Теперь уже наши предприниматели стали серьезными ребятами. Из схемы видим, что прибыль банка тем больше, чем: 1. Выше ставка по кредитам 2. Ниже ставка по депозитам 3. Больше долга (депозитов)
171,08 
56,5%
183,85 
+28,49%
21
Нравится
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Читайте также
22 ноября 2024
Валютные облигации: как выбирать?
21 ноября 2024
Сегежа: как обстоят дела с финансами и к чему приведет допвыпуск акций?
Авторы стратегий
Их сделки копируют тысячи инвесторов
Territory_of_Trading
+27,5%
1,3K подписчиков
Borodainvestora
+49,5%
35,3K подписчиков
Sozidatel_Capital
+30,2%
9,6K подписчиков
Валютные облигации: как выбирать?
Обзор
|
Вчера в 15:31
Валютные облигации: как выбирать?
Читать полностью
xextr
183 подписчика 13 подписок
Портфель
до 10 000 
Доходность
+10,58%
Еще статьи от автора
25 февраля 2021
SBER злости не хватает, напишу хоть здесь. По своей глупости открывал пару лет назад ИИС в Сбере. Позже понял, что это убогое приложение ни для чего особо не пригодно и оставил его на роль облигационного кошелька, благо с задачей покупки облигации раз в пару месяцев с горем пополам справлялось. Тут зашёл в очередной раз в приложение и замечаю, что вроде как не хватает кругленькой суммы. Таких потрясений, чтобы краткосрочные надежные облигаций потеряли пару процентов за пару недель вроде не было, но понять что произошло не возможно - нет никакой статистики, ни истории операции. Пришлось доставать дебильные отчеты, которые стопками валяются на почте. В итоге убеждаюсь, что портфель реально потерял пару процентов, количество денег при этом не изменилось. Пришлось построчно сравнивать все позиции в портфеле на телефоне (нового отчёта ещё нет) с позициями из пдф отчёта, а ведь они и называются там по-другому и представлены в АЛФАВИТНОМ порядке!!! Несколько минут мучений и нахожу, что пропали облигации Магнит 3РО2, оказывается были погашены 23 февраля. Но где деньги??? Ни купоны не пришли, ни само тело. Рискнул написать в чат поддержки, мало ли что-то поменялось, ведь предыдущее мое обращение от 2018 года так и висит одиноко без ответа. Действительно, не прошло и пары часов, как после швыряния запроса по сотрудникам нашелся некий Роман, который посоветовал обратиться в депозитарий и прикрепил телефонный справочник с кучей номеров на двух страницах пдф!!! На мою просьбу им самим обратиться в свой депозитарии и все же выяснить, почему я до сих пор не получил деньги и когда их переведут, сотрудник поддержки ответил, что он "не выполняет денежные переводы". В очередной раз убеждаюсь, что зелёный товарищ не сдвинулся со своего днища. Не удивлюсь, если они ещё подсписывают незаметно деньги с брокерских и расчетных счетов и зачисляют себе в годовую прибыль. И эти мудозвоны ещё собираются создать экосистему? У меня уже все, что имеет какое-либо отношение к сберу вызывает рвотный рефлекс!
28 октября 2020
GAZP расходимся, газ больше никому не нужен. Новые технологии...
17 июня 2020
AFLT Взгляд на допэмиссию Для начала небольшой экскурс в финансы: 1. С 2015 года компания привлекла 500 млрд долга. На конец 1 кв. 2020 чистый долг - 704 млрд. руб. 2. За этот же период, с 2015 года, компания получила 10 млрд. убытков. За 1й квартал 2020 убыток составляет 20 млрд. То есть за 5 лет до ковида компания получила 10 млрд прибыли 3. Балансовая стоимость чистых активов - минус 120 млрд. На сегодня компания убыточна на операционном уровне, то есть у компании нет денег не то что платить по кредитам и лизингам, а даже на зарплату персоналу и содержание самолетов. По итогам 2020 прогнозируется убыток 40 млрл. руб. Единственный способ избежать банкротства прямо сегодня - занять денег. То есть либо взять кредит, либо выпустить новые акции. Вряд-ли какой нормальный кредитор даст денег компании, которая даже до кризиса не зарабатывала никогда. Каким-то чудом сегодня акционеры оценивают компанию в 90 млрд. руб. Выпуск новых акции на сумму 80 млрд. по сегодняшней цене приведет к тому, что у текущих акционеров просто заберут половину - если даже когда-нибудь это чудо получит какую-то прибыль и решит выплатить дивиденды, то сегодняшние акционеры получат в два раза меньше дивидендов, чем получили бы при отсутствии доп эмиссии. То есть если акция даже и стоила 90 руб, то после эмиссии она автматически будет стоить 45-50 руб. (эффект был бы другим, если б деньги пошли на развитие компании, в данном же случае это взнос на спасение) А ведь не факт, что этого хватит. Могут выпустить ещё и ещё новых акции. Странно, что никого даже не смутил тот факт, что все авиакомпании мира упали в цене в разы, а Аэрофлот даже половины не потерял. В итоге я как дебил смотрел на растущие котировки Аэрофлота зашортив на 70 руб 🤣 ох уж этот эффективный рынок)