Газпром отправил в нокаут любителей высоких дивидендов Давно я ничего не писал, но тут подвернулся хороший повод напомнить о себе. Самая популярная акция в портфелях физических лиц была {$GAZP} . Ситуация вокруг него напомнила поговорку: «за профитом толпой не ходят». Исходя из последнего моего поста можно было понять, что я очень скептично был настроен в отношении российских акций, даже казалось бы об очевидной идее как Газпром, писал: «Многие ждут, что компания заплатит высокий дивиденд. Но если смотреть дальше чем год-два, нам четко обозначили тренд «партнеры» на снижения зависимости потребления газа из России. Как спекуляция может сработать и то, если дивиденды заплатят.» Ключевое было «если заплатят». Сам я на это деньги не поставил, так как был не уверен, что заплатят все 50 % по див политике. Еще и вылез НДПИ. Даже такого скептика как я они удивили... Думал, что хотя бы процентов 25 кинут как косточку, но такого циничного «кидалова» не ждал. Кстати, себе члены совдира Газпрома не забыли вознаграждение нарисовать в среднем по 30 млн. Косвенно я тоже пострадал, стояла старая заявка, которую забыл снять по 265. Терминал альфа-директа начал глючить, поэтому не успел быстро все сдать по 278 на коротком отскоке. Удалось продать только половину, остальную часть отвезло на минус 20 %. Потери неприятные 0,7 % депо. Это конечно комариный укус по сравнению с теми, кто сидел на пол депозита в газпроме или еще хуже, с плечами. Вообще, по поведению акции можно было понять, что был где-то подвох. Кто-то в районе 300 сдавал большими объемами, не давали акции расти. Это был нехороший звоночек. Глава ЦБ назвала необходимым вернуть доверие разочарованных инвесторов, вот что она говорила на ПМЭФ: «Мы с вами все вместе много работали, чтобы люди пришли на фондовый рынок. У нас был массовый приход розничных инвесторов. Сейчас для них период разочарования, потому что стоимость многих ценных бумаг упала, активы некоторые заморожены. И это вызов для нас всех: как вернуть это доверие частных инвесторов к фондовому рынку, для того чтобы были инвестиции. Это комплекс задач, которые мы решаем». Видимо так они видят себе возврат доверия... Рекомендовать на СД Газпрома дивиденды, а потом не голосовать за них на ГОСА. Я бы еще мог понять, если бы такое было в каком-то шлаке из третьего эшелона. Но это же главная «голубая фишка». «Газпром обосновал решение о невыплате - приоритетом реализации инвестиционной программы и выплатой повышенных налогов.» Тут даже сказать нечего, они серьезно? В общем, я уже сбился со счета, сколько раз инвесторов опрокидывали за этот год. А что покупать то в итоге? Кроме валюты ничего на ум не приходит. {$USDRUB} с последующим выводом в зарубежный банк, у кого есть возможность. {$CNYRUB}, у кого некуда выводить доллары. От акций я держусь подальше, только спекуляции внутри дня на российском рынке. Зарубежные акции (США, Европа) пока не покупаю из-за риска блокировок, да и в целом, он не отпадал по моему мнению. P.s. На счету в тинькове почти не осталось акций и денег, доллары переправил в другой банк. Причины очевидны: комиссии.

Стоит ли покупать сейчас акции российских компаний? Инвестиции в Россию всегда были сопряжены с повышенным риском. Может показаться, что акции российских компаний стали дешевы. Какие только можно риски реализовались. Кто хотел продать, уже продали акции или сами, или брокер закрыл (у кого были большие плечи). Мне несколько знакомых написали, которые далеки от биржи: «Закупаться сейчас? Сбербанк как подешевел...» Никогда не даю советов, дабы не брать на себя часть ответственности за финансовые решение других людей. Я лишь могу сказать, что сам делаю в определенный промежуток времени. Отвечу тут на вопрос: стоит ли покупать сейчас акции российских компаний? На мой взгляд, торопиться не стоит. Недавние новости: «Филиал ФГБУ РЭА Минэнерго ЦДУ ТЭК перестал предоставлять статистику по добыче и экспорту нефти — Интерфакс». ЦБ приостановил публикацию ежемесячной информации по внешней торговле РФ товарами. «Северсталь» не будет публиковать свою финансовую отчетность за 1 квартал 2022 год. ТМК не будет публиковать решение совета директоров о дивидендах за 2021 год – RTRS. Совет директоров «Северстали» рекомендовал не выплачивать дивиденды за первый квартал 2022 года и четвертый квартал 2021 года. Дальше список думаю продолжать нет смысла, тренд понятен. В условиях дефицита информации невозможно что-то прогнозировать на будущее и склонять вероятность в свою пользу. Инвестиции в российские акции становятся в ряд с «казиношными» автоматами. Даже с учетом того, что почти все акции упали, они не выглядят интересны к покупке из-за рисков, которые существуют для любой компании. Но если взглянуть глазами безнадежного оптимиста, как выбрать лучшее из того, что есть на рынке? Нужно искать компании по этим пунктам: 1. Большие игроки на глобальном рынке. 2. География, направление на азиатские рынки. 3. Низкая угроза санкций из-за сложностей с замещением товара. 4. Экспортеры (ставка на девальвацию). Но и это не гарантия успеха, приведем пример с Алросой: {$ALRS} подходила не плохо по этим пунктам. И что? Попала в SDN (блокирующие санкции). В итоге, дивиденды под большим вопросом, санкции перечеркивают всю благоприятную конъюнктуру (высокие цены на алмазы). Придется продавать с большим дисконтом, а европейские ювелиры уже отказываются от продукции Алроса. Для Алросы – это не катастрофа, есть дела и сильно хуже у компаний, например у Аэрофлота (где полный бесперспиктивняк). Но и инвестировать в компанию в текущей ситуации я бы не стал, рассчитать масштаб проблемы сейчас не предоставляется возможным. Хорошо подходит по пунктам {$GAZP} . Многие ждут, что компания заплатит высокий дивиденд. Но если смотреть дальше чем год-два, нам четко обозначили тренд «партнеры» на снижения зависимости потребления газа из России. Как спекуляция может сработать и то, если дивиденды заплатят. Больше всего на российском рынке мне нравится сектор удобрений: {$PHOR} и {$AKRN} . Но тут нет какой-то скидки, чтобы бежать и набирать акции. По текущим ценам соотношение риск-прибыль уже не так интересно. Хотя кто знает, может быть запас хода вверх еще есть не маленький (если верить в будущий дефицит продовольствия в мире). В общем, на мой взгляд, покупать сейчас акции с горизонтом на годы не самая лучшая затея. Только спекуляции. Все слишком быстро меняется и существует множество рисков, в том числе которые не возможно предвидеть, по причине закрытости информации. Не нужно вестись на большую «скидку», у всего есть причины. Сбербанк по 130 рублей может быть уже дорогим, хотя не так давно казалось 240 – это подарок...

Немного о курсе рубля Сейчас много разговоров о курсе валют, куда пойдет {$USDRUB} или {$EURRUB}? Почему укрепляется рубль относительно других валют? В какой валюте лучше держать деньги? Сейчас созданы все условия для поддержки рубля: 1. Обязанность российских экспортёров продавать часть валютной выручки (80%). Это привет из 90-х, такое уже было. 2. Комиссия на покупку валюты в 12 %. Ограничение на снятие и вывоз валюты (10 к $). 3. Иностранные участники рынка “заперты”. С этим связано снижение ликвидности и оборотов. 4. “Россия решила перевести расчеты за газ в рубли”. Именно с этой новости началось ускорение укрепления рубля. Пока рано об этом говорить, энтузиазма от партнеров не видно, но собственно откуда ему взяться, если контракты в долларах и евро. 5. Конец марта – это период налоговых платежей. 6. Низкая активность импортеров. В общем, пока у рубля есть сильная поддержка, против ЦБ “играть” нет смысла в кратскосроке. Но пример Ирана показывает, что на долгой дистанции курс сдерживать не удается. Понятно, что Россия не Иран... Но санкции на долгосроке все равно сделают свое дело и значительно затормозят развитие России, рубль тоже неизбежно ослабнет. “Переукреплять” искусственно рубль ЦБ тоже не будет, не выгодно экспортерам сырья. Не допустить этого можно теми же методами: снизить требования к продаже валюты экспортерам, убрать комиссию на покупку валюты в 12 % и т.д. Если верить в девальвацию рубля, то можно прикупить юани, они хотя бы без комиссии 12% и курс уже становится привлекательным для начала набора позиции. Я всегда придерживался правила 60 % держать в иностранной валюте, остальное в той что тратишь (т.е. рубли). На сегодняшний день постепенно снижаю долю рублей, добавляя к долларам и евро - {$CNYRUB} .

«Операция обнубиляция» С экранов ящика нам говорят, что проходит «военная спецоперация», а у людей началась «обнубиляция». Думаю не многие слышали это слово, а оно не плохо подходит по смыслу, что сейчас происходит с нами. Все как в тумане... В последнее время обрушилось столько информации. Думаю многие ежедневно мониторят новости не отрываясь от телефона, боясь пропустить важную информацию. И действительно, если что-то упустить из виду, можно принять множество неверных решений. Начиная от финансовых потерь, заканчивая тем, что назвав черное черным, вы за это можете получить штраф или что-то похуже. Коротко о российском рынке. Пока он закрыт, все гадают, как он откроется и когда? Спасет ли девальвация рубля от обрушения акций компаний экспортеров? Никто не знает и не может знать, такое мы видим впервые на российском рынке. Еще в прошлом посте до известных событий я писал, что: «Россия становится токсик в плане инвестиций». Теперь это уже очень мягко сказано. Я даже не знаю, кто после такого захочет нести деньги на наш фондовый рынок. Советую найти видео в сети: «как замглавы Минпромторга потребовал от металлургов снизить цены». Думаю, много вопросов отпадет, что сейчас происходит в бизнесе. Если коротко: «снижайте цены на внутренний рынок, а кто не хочет, тому нет места». Или займутся вами «соответствующие органы». Очевидно, прибыль просядет, а дивидендов нам не видать. Такая ситуация не только в металлургии. Это касается и ритейла, на социально значимые продукты - 5 % максимальная наценка. На дорогих продуктах и вовсе начнут экономить. Сектор продовольствия / сельского хозяйства особо чувствителен в такое время, там регулировать все будут не менее жестко. Русагро и Черкизово уже отменили дивиденды. У правительства задача сдержать цены путем государственного регулирования, это уже не рыночные истории. Что будет с рублем {$USDRUB}? Давайте вспомним Крым. После этих событий курс за 8 лет и близко не приблизился к тем отметкам, откуда рубль начал рушиться. Санкции за Крым ерунда, по сравнению с теми, что сейчас ввели. Вводят их быстро, а вот отменять их торопиться точно не будут. Эффект от них мы еще не ощутили в полной мере, будет накопительный эффект. Так что ждать рубль обратно на 75 точно не стоит. Уже 90 и ниже кажется подарком. Остальные рынки тоже не остаются в стороне, многие акции и коммодитиз ходят ходуном. В общем, даже крупняку раздают маржинколлы. В настоящее время куда-либо лезть очень опасно. Что конкретно я делал с момента прошлого поста? 1. Удалось взять неплохой отскок на обвале российского рынка и поспекулировать в баксе. 2. Я продал все зарубежные акции на время, чтобы уйти от риска заморозки. 3. Российские акции остались в размере 8 % от депо, их я продавать скорее всего уже не буду по таким ценам, пусть потухнут годик другой. 4. Вывел часть долларов на всякий случай, чтобы были наличные еще до введения ограничений от 9 марта. Это был тот еще квест снять USD в банкомате, нужно быстро бегать. 5. Рубли, что не успел поменять, положил на депозит. Пока биржа не работает и ничего толком не понятно, более безопасного решения я не придумал. Но небольшую часть все же оставил на спекуляции - как откроют биржу, может что интересное подвернется. Покупать вещи или технику, которая мне не нужна, смысла не вижу. Интересно, те кто меня читают, как спасаете накопления?

Веселое начало года Год начался очень “весело”! И я сейчас не только про рынки. Так получилось, что во время событий в Казахстане я находился в Алматы. От светошумовых гранат было ощущение за окном, что у кого-то продолжается празднование Нового Года, чем не салют... Но редкие автоматные очереди возвращали к жестокой реальности - это не салют и вовсе за окном не праздник. Думаю нет смысла пересказывать события из-за чего все началось. Факт лишь в том, что нельзя грести только под себя, нужно и делиться с народом. Жить без интернета, как оказалось, очень не весело. Я не знаю какой силы ломка у наркомана, но думаю, что у меня было что-то похожее на пятый день. Тяжело изменить привычный уклад, ни поработать, ни пообщаться с родственниками, ни почитать новости (только государственные сми, где очевидно повестка не самая объективная). Было бы не так сложно отказаться от интернета, если бы можно выйти из дома, погулять по городу или поехать куда-то, но было не очень безопасно. После прилета в Москву, сдал тест на covid, он оказался положительным. Причем симптомов нет, видимо кто до этого болел, переносят просто. Теперь опять сидеть 2 недели дома :) Радует, что интернет есть и я могу вернуться к рынку и написать сюда этот поток сознания. Ну да ладно, перейдем к Рынку... Коррекция в США, обвал рынка в России. Портфель чувствует себя не плохо, накоплено много кэша. Сейчас начинают появляться интересные цены на акции для покупок. В России рулит геополитика сейчас, а не фундаментальные показатели компаний. Почти все стало дешево, но эти скидки не без причины. Фонды сокращают риски, к ним подключились распродажи физиков. Тех, кто взял на себя большой риск (особо жадных) свозили на маржин коллы. Россия становится токсик в плане инвестиций. Такое было не раз и не два (к примеру 2014 год, события в Крыму или в 2018 году санкции на {$RUAL} ). Сколько это еще продлится никто не знает. Если посмотреть на график Moex за 20 лет, то мы сделали большой зубец на графике, такие распродажи бывают не часто. Многие аналитики начинают говорить одно и тоже: “ {$SBER} подешевел ниже капитала”, strong buy. Сложно поспорить, что торгуется он очень дешево. Правда ниже капитала он может болтаться и год, и два. Я тоже не удержался, взял пока небольшую долю, на этом депозите это всего лишь 2 %. Много акций сейчас интересны: FIVE, OZON, DSKY, GAZP и т.д. Когда покупать и покупать ли, каждый решает сам. Цены хорошие, но легко все может быть дешевле. Для акций США, мое мнение не меняется. Как и прежде повторю банальность: избегать компании с высоким долгом / без прибыли (есть исключения, но их не много). Делать акцент на дивидендных историях. Эта стратегия уже дает плоды. Примеры: {$ZIM} {$BTI} {$TAK} Это те компании, что я держу. Первые 2 уже подорожали, поэтому в них бы я уже не заходил. ZIM недавно раздавали с большой скидкой по 53, кто воспользовался тот молодец. Takeda, как раз то исключение, с высоким долгом. Ищите точку входа, к примеру, сейчас не плохая для формирования позиции в {$NYCB} . Обратите внимание на этот банк, по текущим уже 6 % дивдоходность.

Стратегия Spray and Pray («Распыляйте и молитесь!») Уж не знаю кто первый начал использовать эту стратегию, но если погуглить, упоминается Дэйв Макклюр. Это успешный бизнес-ангел и партнер-основатель одной из ведущих инкубационных программ в мире «500 startups» (в 2017 ушел в отставку, основав practical venture capital). Он инвестирует в сотни стартапов от $50 000 до $100 000 в первом раунде, и от $100 000 до $500 000 во втором, если стартап до него доживает. «Инвестиции меньше, чем в 20 компаний, это что-то вроде азартной игры», - говорит Макклюр. Известный инвестор Дэвид Роуз назвал эту стратегию «Spray and Pray». Как применить ее в нашем случае, когда акции торгуются уже на рынке? Все проще простого. Инвестировать небольшими равными долями в разные акции компаний, которые по тем или иным причинам очень сильно упали. Выбирать акции с высоким потенциалом, с повышенным риском (очевидно, где очень большой апсайд, чаще там и высокий риск). Набрать от 20 компаний в портфель. Лучше всего эта стратегия работает на penny stocks (мусорные акции), которые могут торговаться даже за 5-10 центов за акцию. Далеко не у всех есть interactive brokers, поэтому дам пример из того, что есть в ТИ. Допустим вы выделяете 5 % от депозита под такой портфель, это скажем 1000 долларов. Собираем как минимум 20 компаний. Нужно разделить на равные доли, это по 50 $ на 1. Ищем проблемные компании с высоким долгом, судами и т.д. Главное чтобы были шансы выкарабкаться из «ситуации». Какие компании могут войти в такой «треш портфель»? Вот небольшой список для примера из 10 компаний: 1. {$CORR} 2. {$EAR} 3. {$RIG} 4. {$WISH} 5. {$AWH} 6. {$CGEN} 7. {$APPH} 8. {$ESPR} 9. {$MFGP} 10. {$SWN} Думаю логика понятна. Суть в том, что некоторые компании выбираются из тяжелого положения и дают много иксов за годы. Но нужно быть готовым, что какие-то могут обанкротиться. Но те, что «выстреливают», должны перекрыть убытки с лихвой и дать заработать. P.s. Я сам скоро буду формировать такой портфель. Раз в год буду показывать результат.

Takeda Pharmaceutical Давно не было никаких инвест идей. В комментариях не раз задавали вопрос про Takeda, решил сделать короткий разбор. Из Википедии можно прочитать, что {$TAK} - крупнейшая азиатская фармацевтическая компания, входящая в число 15 крупнейших в мире. В компании работают около 50 тыс. человек по всему миру. Сферы интереса компании: сердечно-сосудистые и метаболические заболевания, гастроэнтерология, респираторные заболевания и иммунология, воспаления, неврология, вакцины, онкология (отдельное подразделение Millennium: The Takeda Oncology Company). Всю историю компании можно почерпнуть из официального сайта. Нам интересно другое, почему снизилась цена на акции компании и удачный ли момент, чтобы ее прикупить? Из той же Википедии можно узнать, что Takeda почти каждый год кого-то покупает. Одно из приобретений инвесторам особенно не понравилось - это ирландский производитель лекарств Shire. Сумма сделки составила 62 млрд $. Для сравнения, все поглощения до этого были меньше 10 млрд, большая часть меньше 1 млрд. Купили дорого, нарастили долг, инвесторам это не понравилось. Казалось бы, уже весь негатив впитался с тех пор (2018-2019 год), но всплывает что-то новое. В октябре акции теряют более 10 % на новости: “Takeda сообщили о появлении негативного сигнала безопасности в исследованиях 2-й фазы TAK-994, исследуемого перорального агониста орексина”. Исследования прекратили, новость можно найти на официальном сайте от 6 октября. На -6% - мне показалось, что реакция была излишней, кто бы мог подумать, что фарм гиганта будут “возить” как какой-то шлак из-за подобной новости. Акции сходили сильно ниже. А дальше, чтобы не расслаблялись, Кэти Вуд решила продать свою долю в компании и “льет” акции по сей день. Мне думается, что как только она закончит, акции компании начнут дышать. Не очень понимаю ее логику продавать акции крепкой компании на дне, которые платят дивиденды (больше 5 % в год) и покупать дальше упорно убыточные конторы типа {$TDOC} . Компания впервые с 2008 года объявила байбек: Детали приобретения (1) Класс приобретаемых акций: обыкновенные акции; (2) Количество акций, подлежащих приобретению: до 35 миллионов акций (что эквивалентно 2,23% от общего количества акций, находящихся в обращении, за исключением казначейских акций); (3) Общая сумма приобретаемых акций: до 100 миллиардов иен; (4) График приобретения: со 2 ноября 2021 года по 29 апреля 2022 года; (5) Метод приобретения: выкуп на открытом рынке. Из интервью с финансовым директором, в их планах: Как можно быстрее снизить долг (Чистый долг / Скорректированная EBITDA 2x и ниже), платить дивиденды 180 иен на акцию ежегодно, продолжать выкупать акции по необходимости. На мой взгляд, акции Takeda подешевели без видимых на то причин. В компании ничего не произошло негативного, чтобы так изменилась цена. Поэтому, жду возврата к 17 $, а дивиденды скрасят мои ожидания (от текущей цены они уже выше, чем у {$PFE} или {$MRK}).

Кто на постмаркете торгует, тот в цирке не смеется Хочу напомнить про один важный момент при торговле на постмаркете в Тинькофф Инвестиции. В полночь слетаются спекулянты, которые хотят отыграть отчеты и откусить кусочек прибыли. В последнее время все чаще мы видим, как некоторые акции падают на 20 % и больше. Соблазн велик взять на отскок “бумаги” и скинуть в тот же день. Только есть одно НО! Если цена резко отклоняется на 20 % или более, купить ее дают, а вот продать не получается. Выдает ошибку и эта ошибка может быть 20-30-40 минут. За это время, как вы понимаете, отскок может случиться, а после, цена спустится еще ниже. В итоге, на руках у вас акции компании, которые не собирались держать. Кто-то режет убытки, кто-то начинает находить причины ЗА, чтобы оставить акции, так как большой убыток закрывать больно. Здесь, как никогда, вспоминается поговорка: “инвесторы - это неудавшиеся спекулянты”. Вот вчера наглядный пример был в акциях {$UPST} . Сам я 2 раза натыкался на эту проблему в {$SNAP} и {$PTON} при отклонениях цены на -20%. Будьте осторожны, торгуя на постмаркете, когда цена акций резко упали, купить купите, а с продажей могут возникнуть проблемы! Эти правила устанавливаются СПБ биржей. Так говорит поддержка Тинькофф, якобы они не причем. Разбираться нет желания, кто в этой ситуации виноват. Конечно, логично ошибку выдавать в обе стороны (как при покупке, так и при продаже). Но что есть, то есть, просто учитывайте этот момент.

Куда бежать? Просматривая разные аккаунты в пульсе ТИ, заметил, что многие, за кем следил ранее, подрастеряли накполенную прибыль или даже просели по портфелю в минус. Рынок даже не упал еще, а многие акции очень не плохо снизились: начиная от биофармы, заканчивая популярными акциями типа: {$SPCE}, {$TDOC}, {$BYND} или китайский {$VIPS} . Закрадывается вопрос: куда бежать, что покупать, чтобы не потерять деньги. Вопрос не простой. Инфляция, энергетический кризис, сворачивание стимулов, новые штаммы короновируса и т.д. Все больше страшилок появляется с каждым днем, но рынки как были на максимуме, так и остаются. Я сейчас нахожусь в кеше на 80 % - жду хороших цен. Частью денег спекулирую, как обычно. Уже входить на все депо и ждать, что рынки будут выше, страшно. Причин для коррекции больше, чем для роста. Хотя есть еще точечные, относительно дешевые истории, как в России, так и в Америке. Коррекцию ждут уже давно, а толку с того? Некоторые индексы переписывают максимумы. Есть 2 варианта: 1.Играть и дальше в музыкальный стул, так как музыка еще играет, никто не знает, когда она стихнет... 2. Спекулировать в краткосрок. Откровенно говоря, второй вариант мне ближе. Я знаю, что такое “засесть” в акциях компании на пару лет без роста. Это подходит только долгосрочным инвесторам. Мы видим, как настроения могут быстро меняться. Еще вчера любили компании, которые выигрывали от пандемии: {$QDEL}, {$CHGG}, {$PTON} или {$EBS} . А сейчас, это аутсайдеры рынка, прошла мощная распродажа. В акциях реального сектора (авиа, круизы, рестораны и др.) обратная реакция, видимо так обрадовались новой таблетке {$PFE} . Если первый вариант вам ближе, то следует выбирать компании, которые платят дивиденды, где нет предпосылок для их снижения. Все, что с высоким долгом и капексами, я бы обходил стороной. Это то, что страдает в первую очередь из-за повышения ставки. В России мне нравится {$AGRO}, как вариант. На коррекции я бы взял акции этой компании. {$VTBR} стоит очень дешево, но тут у меня нет доверия, слишком часто не выполняли обещания с дивидендами. Опять началась какая-то муть, что сначала заплатят 25 %, потом еще 25%, новость от 27 октября: “ВТБ пообещал выплатить дивиденды двумя траншами” – Интерфакс. {$GAZP} очень популярная и относительно надежная история. Хочется взять, но если дадут ниже, до дивидендов еще далеко. На Американском рынке от 4 % дивдоходность интересна (с перспективой роста), но как я и написал выше, главное не попасться в ловушку, где есть вероятность срезания дивидендов. Единственный минус на стабильных компаниях - много не заработать. Скорее, это инструмент сохранения, не приумножения. P.s. На днях расскажу про стратегию “spray and pray”, выделю под нее небольшой бюджет и сделаю публичной (раз в квартал буду показывать результаты).

Акции, которые рекомендовали аналитики, если победит Байден на выборах: что с ними сейчас? 4 ноября я писал в пульсе про список акций, которые рекомендуют покупать, если победа на выборах в США будет за Байденом. А так же писал, что по сути, это бесполезное чтиво. Прошло достаточно времени, чтобы понять, начинают прогнозы аналитиков сбываться или нет. Все-таки больше полгода прошло. За основу возьму не одну статью, что приводил в пример 4 ноября. Проанализируем пару страниц, что выдает google по запросу: «Best Stocks to Buy Under a Biden Presidency». Выделяем наиболее повторяющиеся акции. Так эксперимент будет более чистым. Я избавлю вас от кучи ссылок здесь, просто приведу список акций, которые чаще всего рекомендовали: 1. {$NEE} и {$FSLR} 2. {$TDOC} и {$UNH} 3. {$CAT} и {$VMC} 4. {$TSLA} 5. Китайские компании: {$BABA} и др. Из этого списка легко понять на что аналитики делали ставки: - зеленая энергетика; - здравоохранение; - инфраструктурные проекты; - электромобили; - китайские компании (ставка на улучшение отношений с Китаем). Смотрим динамику за 6 месяцев, прикрепляю скриншоты. Что вы думаете, из 8 компаний, только 3 с начала года в плюсе. Более того, 2 из них это сектор инфраструктуры. Зато нефтянка «радуется», даже с учетом коррекции, что НПЗ (Valero) , что «трубы» (Et), что добыча (Exxon Mobil) - все чувствует себя не плохо (от +20 до +57 % за полгода). А как все хоронили ее, если придет Байден к власти. На более длительном горизонте все может измениться и не раз, но с прицелом на год уже понятно, почти везде мимо. P.s. На этом фоне вспоминается забавная история: «в 2008 году обезьяна наугад выбрала акции и за девять лет «заработала» больше профессиональных инвесторов»

Пару слов о Китае Еще год назад я писал пост: «Почему я не покупаю акции китайских компаний?». Тогда многим эта заметка не понравилась, это и понятно, она сильно отличалось от мнения большого количества инвесторов. {$BABA}, {$BIDU}, {$MOMO} или {$VIPS} - очень популярный набор у инвесторов. Тогда, риски многими просто игнорировались. В статье я делал акцент на соперничестве США VS Китай, санционных рисках. Но после истории с наездом на Alibaba и недавней с {$TAL}, оказалось, что и внешний враг не нужен, пол дела сделают китайские власти. Падение китайских акций началось из-за ужесточения регулирования сектора дополнительного образования. Над Китаем нависла большая темная туча, новостной фон давит все сильнее и сильнее. Инвесторы пересматривают риски, связанные с инвестированием в Китай. «Теперь китайские компании, котирующиеся на фондовых биржах США, должны раскрывать риски вмешательства китайского правительства в их бизнес в рамках своих регулярных обязательств по отчетности» Стоит ли покупать акции китайских компаний? Я бы не рекомендовал торопиться с покупками. Год назад я говорил, почему не покупаю китайские акции, не понимаю, почему сейчас стал бы рекомендовать их подбирать. Рисков стало только больше. Справедливости ради, стоит отметить, что и цены стали привлекательнее. Но у скидки есть причины, а чтобы компания переоценивалась, нужны благоприятные условия. Мы не знаем сколько еще китайские власти будут вставлять палки в колеса. Это вполне ощутимый риск, который влияет напрямую на бизнес, это уже не просто слова и легкие санкции. Если вы осознаете все риски, то покупайте хотя бы надежные китайские компании, а лучше это делать вообще на бирже Гонконга, делистинг будет не так страшен. Или проще купить ETF ( {$FXCN} ), если есть желание инвестировать в Китай в целом. В делистинг многие не верили, а уже идут первые звоночки от TAL Education, свежая новость: https://quote.rbc.ru/news/article/60fff1529a7947ab66bb7e03 (СПБ Биржа предупредила о риске делистинга бумаг TAL) Сейчас TAL Education - это казиношная бумага, спекулянты будут хаотично гонять, то вверх, то вниз. P.s. Я смотрю на все со стороны, только изредка работаю от шорта / лонга, робко забираю свои пару процентов и в кусты.

Отчет за июнь Думаю, что «рубрику» отчетов за месяц буду сворачивать, не вижу интерес аудитории. Поэтому делаю сегодня заключительный отчет и теперь только в конце года (или раз в 3 месяца) буду подбивать результаты. Вместо этого собираюсь размещать какие-то среднесрочные идеи и писать о них тут. Так же показывать сделки и рассказывать логику входа в позицию. Это принесет больше пользы подписчикам. С выгрузкой я чуть запоздал, на скриншоте результат от 8 июля. Зафиксировано на текущем счете 601 300. Задействовано было в среднем всего 35 % портфеля. Этот счет перевалил за 3 млн, несмотря на то что выводил все время на жизнь. Результат за месяц + 90 000 деревянных. Если разбить по месяцам это 100 000 в месяц, со средней загрузкой 1,3 млн. Для того чтобы делать хотя бы 100 тысяч в месяц, не нужно иметь очень много денег, с 1 млн и без плечей это вполне реально. Плохо, что большая часть денег не задействована и велика доля кэша в моем портфеле, так бы результат был гораздо лучше. Но коррекция все не приходит и не приходит, а по текущим не так уж много идей сейчас, что можно купить. Лучшие сделки в этом месяце были по {$SPCE} (новость о полете Брэнсона) и {$WB} (фейковая новость про продажу компании 90-100 $ за акцию). Моя боль {$SWBI}, давали по хорошей цене на отчете чуть дороже 20, я «спекульнул», взяв всего 2 % роста. Но акция улетела очень высоко на следующий день, но уже без меня, пример того, как из-за короткой спекуляции упускаешь огромный рост. Но есть и обратные примеры, где можно «застрять» надолго. Тут на 100 % никогда не знаешь, как «отыграют» отчет. Сейчас ищу идеи из реального сектора, например {$CNK} может быть интересен, но пока еще дорого. И «нефтешлаки» хотелось бы добавить в портфель {$FTI} и {$NOV}, как вариант. Надеюсь уже скоро дадут все пониже, а если нет, придется работать в том же режиме с большим запасом кэша 🙁

Пятница Очень часто я читаю в пульсе вот это: «пятница же!», «сегодня нужно быть осторожным, пятница!» и т.д. В общем не дает покоя людям пятница… Корни этого идут из утверждения «спекулянты закрывают свои позиции в пятницу». Народ видимо начитался статеек разных из интернета, а теперь повторяют одно и тоже как «мантру». Проблема в том, что многие принимают сразу все на веру. Считать самим или проверять информацию, зачем? Какой-то умный человек написал, кто давно в теме, нет причин не доверять. Ну так что с пятницей? Прав ли главный аналитик Банка «ГЛОБЭКС» Виктор Веселов, который предупреждает инвесторов, что: «следует быть осторожнее в пятницу!» Если коротко, вообще все равно, какой день торгов… У моего брата был написан скрипт на языке R под это дело какое-то время назад. Я попросил подставить значения за всю историю SNP 500 и Мосбиржи. Прикрепляю скриншоты. Что это означает? На Американской бирже самый «опасный день» оказывается: понедельник. На ММВБ: среда. И там, и там - мимо. Если задавать другие таймфреймы за год, за 5 лет, результаты могут меняться. Но если брать всю историю бирж, то пятница в число «опасных дней» для трейдеров не входит. Поэтому можете не заморачиваться на эту тему. Привязываться ко дню недели бессмысленно, все равно что торговать по звездам 😉 P.s. Коротко, что добавил в портфель: На российском рынке, докупил {$POGR} . Продолжаю держать {$FIVE}, жалею, что сократил долю рано, остаток оставляю в долгую, уже дало 10 % + дивиденды за такой короткий срок. Мордовэнергосбыт продал + 10 %, ЛЭСК пока держу. На американском рынке купил: Las Vegas Sands, Campbell Soup, Coty, Veon, Kraft Heinz, Ora Sure Technology, Intel. Что-то купил, что рано «списали» после ковида ( {$CPB} или {$OSUR}), что-то под восстановление ( {$LVS} - казино досталось сильно в пандемию). Как начнут снимать маски, будут больше использовать косметику, за это отвечает {$COTY} . {$KHC} - потихоньку перестает компания подтухать, дивиденды платит, пусть лежит. Купил унылый {$VEON} на новости: «структуры ВТБ могут войти в консорциум, создаваемый для выкупа у холдинга Veon сотовых вышек и мачт в России – на них сейчас размещено оборудование российского «Вымпелкома». Veon может сильно переоцениться, если вернутся к дивидендам, взял небольшую долю. Ну и {$INTC} - недорогая компания, которую рано списывают со счетов.

Как теряют деньги на криптовалютных биржах или как я потерял 24 000 $ Я очень часто затрагиваю тему рисков и на это есть причины. Есть поговорка: «Гений учится на чужих ошибках, умный на своих, а дурак вообще не учится!» Увы, я не гений и все ошибки приходится набивать собственным путем, а раз путь у меня свой, то и на грабли я наступал много раз, поэтому и шишек на лбу много. Сегодня я затрону важную тему, которая может случится с каждым, кто торгует через криптовалютные биржи. Торговать я начинал криптовалютой давно, когда был первый хайп, покупки были по 700-900 долларов. Торговал через биржу BTC-E, тогда даже законов никаких не было по крипте, непонятная фигня, но все покупают. Площадка была очень популярна в России. Поторговал пол года и заработав какие-то небольшие деньги, решил их вывести, так как хайп постепенно снижался. Летом 2017 года сервис был закрыт, а серверы и активы, расположенные в США, арестованы ФБР. Аккаунты клиентов перешли на новый сервис обмена WEX, который в конце 2018 года также прекратил работу, не вернув клиентам их активы. В этой истории мне удалось выйти сухим из воды и не потерять деньги. Но случилась вторая волна хайпа, в которой я решил поучавствовать. Покупал через биржу DSX! Тогда активно пиарили Etherium, я залез на пике хайпа, набрав его по 900 $ за штуку, так же был Bitcoin Gold по 120$ за штуку. В итоге случился обвал крипты. Падения было относительно быстрым, цена была в районе 800, потом 550-700, потом снова была чуть выше 800. В общем я решил что буду сидеть в долгую, пересидел просадку с 900 $ до ниже 100 $ в моменте. Шел год, другой, я ждал терпеливо, когда крипта отрастет. В итоге, когда криптовалюта хорошо отросла, я узнаю, что моя биржа DSX подает под банкротство (я теперь обзываюсь «кредитором»)… Биржа к слову, зарегистрирована в Англии (казалось, куда надежней). В лучшем случае, мне могут вернуть 3 % от суммы. Сейчас готовятся суды. Если в монетах: 9 ETH, и 30 BTG. В деньгах это по текущему курсу 22 230 $ и 1890$ + 30 баксов на балансе 🙂 24 150 $, а на пике более 30 000 $ владельцы биржы украли, придумав легенду о взломе. Интересно то, что в 2018 году, они отразили хакерскую атаку и никуда не «сбежали» с деньгами: https://www.rbc.ru/crypto/news/5a93c6609a7947202ecda46f В списке кредиторов я даже не вхожу в первую сотню. Видел компании в списке (которые торговали через биржу), где потери больше миллиона долларов, если переводить на текущий курс. Посмотрим, чем все закончится. А какая мораль всего? Торгуя криптой помните, что в любой момент вы можете все потерять, риск банкротства биржи более чем реальный, мой случай далеко не единственный, куча бирж «соскамилось». Мне казалось, что в Англии законы лучше работают, но и там пытаются использовать лазейки, уйти от отвественности. В области криптовалюты далеко не все отрегулировано в плане законов. Торгуйте лучше акции «биткоинзависимые» если хотите поучаствовать в этой истории: {$MSTR}, {$COIN}, {$SQ} (в меньшей степени) и др. Возвращаясь к поговорке вначале поста, могу лишь пожелать вам быть немножко гениями и учится на чужих ошибках. Не игнорируйте риски. P.s. Кстати, хайп в IPO тоже рождает новые схемы. Новость о QBF: https://quote.rbc.ru/news/article/60b4a4da9a794727082d7410 . Это опять, возвращаясь к вопросу надежных брокеров…

Отчет за май Несмотря на то, что рынки упорно не хотят падать, определенно они стали «буксовать». Все чаще попадаются пугающие новости, инфляция, скорое сворачивание стимулов и др. Я, как и прежде, ищу точечно, относительно недорогие истории. Находить их все сложнее, что в РФ, что в США. Из-за этой дороговизны, задействовано все так же только 30-40 % портфеля, я уже не говорю про плечи. Было пару моментов, когда можно было кое-что прикупить, но взял мало, что хотел или вовсе «проспал». Месяц не очень удачный, как и рынок «буксую» 🙂 Зафиксировано на этом счете с начала года: 510 450 рублей. Прирост за месяц + 30500. На какие акции стоит обратить внимание? Не плохая цена сейчас у {$FIVE} я долго ждал 2250. К моим целям пришла, где я начал подбирать. Взял 5 % от портфеля на «российском счете». Уже закрыли дивидендный гэп, что не может не радовать. {$POGR} дешевая компания на нашем рынке. Все так же нравится, но тухнуть может неопределенное время. Если есть вера в золото и в компанию, то я бы, вместо Полюса или Polymetal, выбрал ее. Еще держу шлаковые истории типа: ЛЭСК и Мордовэнергосбыт. Первая не делится прибылью, но зато несколько раз в год стабильно высоко выстреливает вверх (это я про котировки). Вторая платит дивиденды, причем иногда даже 2 раза в год. Судя по отчетности за первый квартал есть большая вероятность, что заплатят значительно больше дивидендов в следующем году. В такой неликвид без опыта лучше не лезть. К примеру, Астраханьэнергосбыт тоже ждали, что заплатят высокие дивиденды, в итоге акционеры получили дырку от бублика. У меня были акции этой компании, я успел выйти до того момента, как она обвалилась. Ну и {$MTSS} у меня есть, до дивидендов планирую держать. По поводу американских акций. Стратегия сейчас простая, как и раньше я стараюсь избегать акции, которые: - перегружены долгом; - не платят дивиденды; - ничего не зарабатывают. Бывают исключения, но это если цена очень нравится. Всегда интересно отмотать назад о чем писал и что сбылось. 1) Биофарма по хорошим ценам, но брать не рекомендовал. Есть риск, что в коррекцию еще сильнее свалится. Хоть коррекции не случилось, большинство акций за месяц даже еще припали ( {$ESPR} , {$ZGNX} др.). 2) {$BTI} так и не дали 35-36. 3) Спекулятивно {$TWTR}, кто взял, когда я написал, что можно покупать, забрали +11 % за месяц. 4) Если еще дальше отмотать. Я редко рассказываю про свои идеи, писал про {$QDEL}, что по 103 можно взять 1/4 от позиции. Пока это локальное дно, ниже не уходили. 5) Писал про {$VTRS}, что купил акции компании, это оказалось дно. Последние покупки я делал примерно по 12,9. Идея частично отработала, те кто брал спекулятивно, акция дала +15 или 20%. В долгую можно и дальше держать. P.s. Я человек не суеверный, но мне как-то очень не везет с компаниями, названия которых начинается с буквы A. Все лоси более 20% только на эту букву: {$AYX}, {$FOLD} и {$ATRA} . Мистика, не иначе!

Отчет за апрель Время летит быстро! Вот и прошел четвертый месяц 2021 года, а тем временем, рынки все выше, а коронавирус никуда не ушел. Индия и Турция особенно отличились за последнее время по количеству заболевших. Негатив весь игнорируется, даже возможное повышение налогов в Америке практически никого не напугало (судя по реакции рынка). Исходя из текущей ситуации, я робко «лудоманю» ежедневно. Средняя загрузка портфеля 35 % средств или около 1,3 млн рублей. Рынок очень высоко, поэтому стараюсь большую долю держать в кэше. Зафиксировано на 30 апреля: 480 000 тысяч рублей. Прирост за месяц + 75 000. Напоминаю, что это один из счетов, по другим (ИИС и российскому) я не веду здесь статистику, только упоминаю иногда, что держу в портфеле. Это мой «экспериментальный» публичный счет, ориентирован на американские акции. Сейчас много мелкой биофармы сильно просело: {$GOSS}, {$FOLD}, {$ZGNX}, {$ICPT}, {$ESPR} и др. Она, конечно, манит… С другой стороны, если будет коррекция, она улетит еще сильнее вниз. Будут резать менее ликвидные компании малой капитализации, которые ничего не зарабатывают. Не рискую пока в долгую брать такие истории (то, что уже взял раньше, оставляю до лучших времен). Все любители аргумента «куда ниже?» познают, что есть куда! Если рассматривать фарму, то лучше взять крупные компании, которые стабильно платят дивиденды, воспользоваться слабыми отчетами, к примеру: {$MRK} или {$GILD}, их, возможно, дадут по интересным ценам. Да инвестиция не из разряда получить «иксы», скоре не потерять и немного заработать. Возможно, скоро дадут {$BTI} по интересным ценам, я бы добавил в районе 35-36$, да и по текущим не сказать что дорого, но из-за недавних негативных новостей по табачным компаниям, акции могут быть какое-то время под давлением, опять же «иксы», тут тоже можно не ждать. Спекулятивно можно начинать покупать {$TWTR} . Дорого, но не понятно, будет ли ниже (заходить частями), в любом случае, сюда бы много не вкладывал. Из нефтегаза нравится (хоть и не дешево): {$COG} и {$KMI} . Очень хотелось бы взять приличную долю Royal Dutch Shell обратно, которую как дурак сдавал по 33, но пока не дают. В общем посыл мой простой: покупать лучше компании, которые платят дивиденды, с крепким балансом и только небольшую долю под «модные акции». Хайповые и дорогие истории, типа: {$TDOC} или {$PLTR} скорее всего уже показали свои пики на ближайшие годы. Кэти Вуд и ее последователи явно не дружат с калькулятором. Но кто знает, может быть действительно стоимостное инвестирование уходит в прошлое, и теперь это новая реальность «покупать, что нравится, не думая о цене». В любом случае, у каждого свой путь, просто этот мне не близок. Будет интересно посмотреть, где все «популярные акции» будут через год…

Разовые дивиденды Практически все новички делают одну и ту же ошибку: «смотрят в зеркало заднего вида». Что это значит? Простой пример: {$TRMK} объявляет дивиденды 9,67 р на акцию. На момент объявления, это было около 14 % див. доходности. Все бегут скупать бумаги этой компании, кто еще платит такие «жирные» дивиденды? Но есть одно НО! Дивы с большей долей вероятности - разовые. Это значит, что в следующем году вы не получите и половины от такой див.доходности. В итоге, акции компании разогнаны, цена становится неадекватной, хорошо, если хватило ума продать перед отсечкой и заработать. Но те, кто остаются в бумаге, могут застрять там на долгие годы без роста. Самый яркий представитель разовых дивидендов: {$CNTL} . Было 2 здания. Сначала продали одно, потом второе, а больше зданий нет, как и высоких дивидендов, которые были ранее. Обеспечивались эти дивиденды именно с продажи зданий. Эти 2 взлета можно увидеть на графике. А дальше все! Только чудом котировки вернутся к верхним значениям, так как в здравом уме никто не станет разгонять неликвид без идеи с дивидендами ниже 2%. На рынке иногда всплывают такие разовые идеи с высокими дивидендами, будьте осторожны, ловушка в любое время может захлопнуться, нужно успевать вылезать из таких историй. Тот же {$SNGSP} зависит от курса доллара, сегодня вы получаете большую див.доходность, а через год уже совсем другую и начинается известная игра в «музыкальный стул». В зеркало заднего вида поглядывать нужно, а на дорогу смотреть не менее важно, вдруг там знаки вас о чем-то предупреждают важном, так и обрыв можно не увидеть 😉 Информация, которая уже всем известна - это прошлое. Настоящий инвестор смотрит наперед, чтобы найти то, что еще другие не видят. Вот они то и получают самый вкусный кусок пирога с вишенкой. Проблема лишь в том, что видеть наперед сложнее и нужно перелопатить кучу информации, которая в конечном счете не факт, что приведет к результату. Поэтому, многие новички, пришедшие на биржу, выбирают игру в «музыкальный стул», ничего изучать толком не нужно, достаточно увидеть высокие дивиденды! А дальше будь, что будет 🙂

Quidel: тест на рост после окончания пандемии Quidel Corporation (дата основания 1979 год) - один из ведущих американских производителей медицинской продукции и систем тестирования для диагностики различных заболеваний: респираторных, глазных, неврологических, аутоимунных, вирусных и др. Основные конкуренты: {$ABT}, {$DHR}, {$TMO}, Becton и др. В марте 2020 года {$QDEL} одной из первых в США получила разрешение от FDA на применение своего теста на коронавирус Lyra® SARS-CoV-2, а уже в начале мая был допущен к использованию ее тест на антитела к covid-19 Sofia® SARS Antigen. Многие думают, что covid-19 постепенно уходит и соответственно, отражение мы видим на котировках компании. Все закладывают будущее, вакцинация идет полным ходом и тесты будут не так востребованы. Очевидно, пандемия короновируса сыграла положительную роль для компании. В 2020 году Quidel увеличила продажу экспресс-тестов для диагностики более чем на 900%, а их суммарный вклад в выручку компании составил чуть ли не 50 %. Продажи других продуктов компании тоже показали значительный рост. Согласно оценкам врачей, коронавирус останется с человечеством надолго (если не навсегда), превратившись в сезонное заболевание, как грипп. Скорее всего тесты на ковид-19 будут еще востребованы длительное время, но понятно, что такого роста, как раньше, ждать не приходится. Скорее, будет спад в этом направлении. Из недавнего негатива: “Quidel ожидает выручку в первом квартале $374M-$376M, consensus $465.7M. Первый квартал 2021 года был отмечен отсутствием респираторного сезона, что привело к снижению продаж продуктов от гриппа и других респираторных заболеваний. Ожидается, что выручка от гриппа в первом квартале 2021 года составит 5 млн по сравнению с 79,6 млн в первом квартале 2020 года.» Кажется, лучшее, что могло произойти с компанией, уже произошло. 2020 год был супер успешным, скорее всего, повторить этот успех в ближайшее время не получится… Из плюсов: - высокая маржинальность бизнеса; - отсутствие долговой нагрузки, почти 500 млн $ на балансе; - инсайдерские покупки выше текущих значений; - в настоящий момент p/e один из самых низких в отрасли (в районе 6). Из минусов: - Будущие финансовые отчеты компании могут оказаться хуже ожиданий. Уже сейчас понижают целевые цены: Аналитик Piper Sandler Стивен Ма снизил целевую цену до 140$ с 265$ и J.P. Morgan снизили до 95$. - Возможные повышения издержек. Что приведет к снижению рентабельности и замедлению темпов роста чистой прибыли. - Главный риск, значительное снижение спроса на ковид-тесты, в следствие этого, выручка и прибыль значительно просядет. С одной стороны, мы видим, что компания хорошо заработала, с другой, все понимают, что скорее всего, будущие результаты будут явно скромнее. Рынок живет ожиданиями и сейчас прайсят будущее… Но даже с учетом будущего снижения показателей, Quidel уже не тот Quidel, что был год назад. За это время компания стала «краше», накопила жирок и будет развиваться дальше. Возврат котировок на «доковидный уровень» куда-то на 80 был бы подарком. Стал бы я инвестировать в такую компанию? Да, единственный вопрос: по какой цене. На мой взгляд, 103$ для долгосрочных инвесторов, не плохая точка для подбора части позиции 1/4. Я сам с этого уровня спекулятивно брал под отскок и продал в этот же день. Хотелось бы все же дождаться консолидации, чтобы понять, что даунтренд закончился. Есть конечно вероятность остаться без позиции, акция может резко развернуться. Но я все же хочу посмотреть на отчет, который выйдет 6 мая, там и буду принимать решение. В идеале купить по 90 и ниже, но далеко не факт, что дадут. P.s. Похожая ситуация с {$OSUR} . У инвесторов есть те же опасения, что и в Quidel (снижение спроса на ковид-тесты). Если выбирать между этими двумя компаниями, то Quidel выглядит интереснее.

Virgin Galactic: космический корабль успешно вернулся на землю… «К чёрту всё! Берись и делай!», именно этому совету из книги Ричарда Бренсона (основателя {$SPCE}) решили последовать некоторые инвесторы/спекулянты, только несколько изменили посыл на «К черту, покупаю на все!». Любители риска войти на всю котлету познали сейчас всю прелесть этого метода. А ведь далеко не все читали его труды, в своей книге он такому не учил: «Рискуй, но реально оценивай риски В бизнесе невозможно обойтись без рисков, и их совсем не нужно бояться! Но жать на педаль газа с закрытыми глазами тоже не стоит. Чтобы риски были оправданы, ты должен оценить их и тщательно продумать. Не нужно идти ва-банк, если не контролируешь ситуацию.» Это простая, на первый взгляд, истина, но почему-то ее упорно игнорируют. Ведь так сложно взять за правило: - Не покупать, когда поезд уже уходит, нужно быть в позиции, до «ракет». - Не брать на весь депозит, а более рисковые истории, типа Virgin Galactic, брать максимум на пару процентов от портфеля. - Не брать плечи на высокорисковые акции, где рост котировок крайне сложно спрогнозировать. Новичкам вообще плечи нельзя брать. - Не усреднять упорно акцию, которая летит в бездну. Вы уже не «попали» с направлением, нет смысла плыть против течения и спорить с рынком. Не превышайте лимит на акцию. Мы все хотим заработать и чем быстрее, тем лучше. Особенно те, кто приходят с маленьким депозитом, стремятся его разогнать, как можно скорее. К сожалению, статистика говорит о том, что повышенный риск чаще отдаляет нас от цели. Никто не хочет богатеть медленно. Уже сбился со счету сколько раз я в комментариях людям писал: «не торопитесь сюда лезть, не набирайте на плечи» и т.д. Видел часто такие комментарии: «ark invest скупает акции», «сладкая цена, усредняю», «закупайтесь, глупцы». Эти комментарии были на 40 $, на 30 $ и сейчас. Если провести хронологию событий: - Сначала акцию заметили, подумав, что это будущее, новая {$TSLA} . По сути и не поспоришь, круто же, что людей будут на «экскурсию» отправлять в космос. Мечта хорошо продается, котировки это подтверждали. - Потом были хорошие новости, что будет испытательный полет (который не удался). - А дальше, цена совсем начала неадекватно забираться из-за новости про «космический фонд» ARKX от Кэти Вуд. Еще и подключились к пампу ребята из walstreatbets, закинув акцию в космос, хотя сама компания еще не провела ни одного коммерческого полета. Отбросив весь шум, мы увидели рост акций, который был ничем не подкреплен, спекулятивный затяжной памп. Первым пошел на выход Palihapitiya Chamath, потом Kley Michelle, а через месяц и сам Ричард Брэнсон продал на 150 млн долларов. Значит ли это, что все пропало, нужно срочно продавать? Нет, не значит, но как минимум задуматься стоит. Варианты: 1) Либо сами инсайдеры считают, что цена высока и это удачный момент, чтобы выйти из акции и зафиксировать прибыль или часть прибыли. 2) Они что-то знают, чего мы не знаем и котировки уйдут значительно ниже после этих новостей. Да и в целом, сюрпризов может быть много: перенос полета, внезапная поломка, дальнейшие продажи акций Бренсоном и др. 3) Понадобились деньги для чего-то другого. Пока я пишу этот пост, кому-то постучал или только стучится маржин колл, это не весело… Надеюсь, у большинства все же хватило ума не рисковать всей суммой и все потери люди смогут вернуть. Начинал этот пост цитатой из книги Брэнсона, ей и закончим: «Не жалей о том, что уже не исправить Каждый из нас ошибался. Кто-то сильно, а кто-то не очень. И это нормально! В жизни не обойтись без неприятных воспоминаний, главное правильно к ним относиться. Не нужно опускать руки, раскаиваться и всё время оглядываться назад. Этим ты уже ничего не изменишь, лишь испортишь свои нервы и здоровье. Извлеки из ситуации урок и двигайся дальше!» P.S. Сейчас многие проклинают Брэнсона, но правильно принять ответственность за свои действия. Не он жал на кнопки, здесь дурак, тот, кто купил дорого, а не кто продал...

Viatris {$VTRS} была создана в результате успешного объединения компании Mylan N.V. и Upjohn (подразделения {$PFE} ). Компания производит и продает различные виды лекарственных средств. Я думаю многие слышали, про: Xanax, Viagra или Lipitor. Они как раз и производят все это добро. На самом деле перечень огромный (ниже прикреплю скриншоты из презентации). Так как количество букв в пульсе ограничено, я коротко пробегусь по компании. 0. В цифрах: 165 стран, 45 тысяч сотрудников, 50 производственных площадок. 1. Бизнес стабильно был прибыльным, если не брать во внимание последний печальный отчет. 2. Инсайдеры не продают акции, а покупают: KILTS JAMES M по цене 17,66 на сумму 489,693 $ (27,736 акций), теперь общее колчество 64,905 и скромная покупка CORNWELL W DON по цене 13,84 / 3000 акций. 3. Хорошие прогнозы: Raymond James - 19 $, Barclays - 20 $, RBC Capital - 24 $. Не сказать, что этот фактор как-то должен влиять на принятия решения о покупке акций, но все же лучше, чем плохие прогнозы. 4. Компания крупная, здесь нет такой волатильности как в мелкой биофарме (типа {$FGEN} или {$ACAD} ) при любом чихе. 5. Если развернуть график, то мы увидим, что акции компании торгуются на минимумах, пробив все возможные поддержки. 6. Компания озвучила, что будет платить дивиденды, 25 % от свободного денежного потока (0,44 $ за год на акцию). Больше 3 % див. доходность - это очень не плохо + перспектива роста. Есть в планах запустить байбек. 7. Есть и проблемы в виде снижения продаж и маржинальности бизнеса. Долговая нагрузка тоже давит, но есть план существенно снизить ее к 2023 году. 8. В результате реорганизации бизнеса, увеличилось количество акций в свободном обращении. 9. Только 55% выручки будет приходиться на США и развитые страны Европы. Остальные 45% разделятся между Азиатско-тихоокеанском регионом (около 30%) и другими развивающимися рынками (примерно 15%). 10. Пока много неопределенности, компания предоставила большую презентацию в марте: https://investor.viatris.com/static-files/21535155-01c3-44e1-b8d9-0b1ca83616c0, планов много, но как известно, судят не по словам, а по поступкам. Ждем отчеты, чтобы проследить динамику. Что в сухом остатке? Объединились 2 компании, которые начали «подтухать». Решили они, что вместе веселее, зачем тухнуть, когда можно попробовать вдохнуть в себя новую жизнь! Стать одним из крупнейших производителей дженериков, дабы израильская Teva не расслаблялась. И вот тут, каждый сам должен ответить на вопрос, стоит ли покупать акции данной компании? Есть те, кто скептически настроены, есть те, кто смотрят с оптимизмом. Я лично сделал выбор в пользу покупки Viatris, шансы есть высокие, что компания порадует акционеров, но нужно время. Риски у акции Viatris «припасть» пониже есть, но это до первых позитивных новостей от компании, а они будут, по крайней мере я в это верю. А если нет веры в компанию, то лучше и не лезть…

Не все скидки одинаково полезны: Русснефть и ОВК Думаю никто не будет спорить, что «подбирать» акции во время распродаж намного приятнее/легче, чем покупать их на росте. Это базовое поведение. На фондовый рынок приходят, как в магазин. Видя скидку -40 % хочется сразу купить товар… Только нужен ли он вам и почему его отдают с такой скидкой -эти вопросы нужно обязательно себе задавать. Но вопросы задают далеко не все. Рассмотрим 2 довольно популярных примера с огромной скидкой. Компания {$RNFT} и {$UWGN} . Две совершенно разные компании, но похожи на сиамских близнецов. Русснефть - российская нефтяная компания. ОВК - российский производитель грузовых железнодорожных вагонов. Есть сходство? Если только, что обе компании российские. Далее прикрепляю два графика этих компаний за все время. ОВК - 85 %, Русснефть - 70 %. Сходство есть, но не сказать, что близнецы. Мы видим, что акции обеих компаний под сильным давлением, практически без отскоков идут вниз. Обратимся к Яндексу, вбив запрос: «Русснефть и ОВК». На пятой строчке натыкаемся на статью газеты Коммерсант: «У пенсионеров «Сафмара» стало меньше нефти и вагонов НПФ избавляется от стратегических активов» Выдержка: «Основное сокращение коснулось акций двух эмитентов — НК «Русснефть» (на 2 млрд руб.) и Объединенной вагонной компании (ОВК, на 1,8 млрд руб.)» «Эти инвестиции были сделаны несколько лет назад в период активных вложений ряда НПФ в одинаковые активы или активы своих собственников (бенефициарами «Русснефти», как и фонда «Сафмар», является семья Гуцериевых, см. “Ъ” от 1 июня 2018 года) и характеризуются низкой ликвидностью биржевых торгов. По информации источника “Ъ”, продажи акций и ОВК, и «Русснефти» проходят через управляющую компанию «Управление инвестициями». Если капнуть более старую информацию на сайте Коммерсант: «ОВК осталась без «Будущего» Пенсионные фонды ГК «Регион» избавились от вагоностроителя» Еще одно сходство, кроме того что НПФы избавляются от акций этих двух компаний - это долговая нагрузка. Что там, что там, долгов вагон и маленькая тележка. Так вот, прежде чем подбирать это «добро», подумайте, оно вам нужно? У такой огромной скидки есть причины… Рисков хватает, благотворительности здесь нет. НПФы будут давить вниз, а за ними наперегонки побегут разочаровавшиеся инвесторы. P.s. Уверен, что из этих акций люди уже мечтают выйти при своих. Хотели взять отскок в светлое будущее и сами не поняли как быстро засосало в черную дыру!

Отчет за март Давненько я ничего сюда не писал. Прошло 3 месяца с начала года, пора сделать чекпоинт. Недавно мы увидели относительно легкую коррекцию на Nasdaq, жаль что только легкую. Я это время сидел в основном в кеше и совершал какие-то мелкие спекуляции. Пока не понятно, рынок пойдет вниз или все переносится опять. На Америке почти все дорого, брать по таким ценам не хочется в долгую (есть исключения, о них будут посты позже). В среднем на этом портфеле было задействовано всего 40 % средств, чуть меньше 1,5 млн рублей. Зафиксировано 405 тысяч прибыли. Есть 2 больших «лося»: {$FOLD} и {$AYX} , -30 % и -20 %, придется тут задержаться. Удивительно, что Alteryx ушел ниже марта 2020, когда была паника на рынках, такого никак не ждал. Для меня не критично, так как занимают эти 2 позиции около 3,5 % от портфеля, но мало приятного. Российские акции я не забрасываю, там хоть и волатильность слабее, зато и рисков уехать на -20 % меньше. Из того, что сейчас держу: много {$AGRO} и немного {$POGR} . {$FIVE} хотелось бы добавить в портфель, но все никак не дойдет до зоны, где бы я начал брать (2200-2250). Думал насчет {$LNTA} (вместо X5), но еще год без дивидендов как-то отбило желание пока туда лезть. Определится сейчас очень сложно, на что делать ставку на рынке США. То был хайп вокруг технологических компаний и зеленой энергии. Потом вдруг резко все вспомнили про нефтегаз, что электрических машин не так много еще и самолетам нужно топливо. Сейчас наконец-то value компании набирают популярность, надолго ли? Последние 2 дня опять пошла перекладка в дорогие компании роста. В таких условиях, либо формировать портфель в долгую из сборной солянки (проще всего брать ETF на сектор), либо метаться постоянно подстраиваясь под тренды, что порядком утомляет. Кое что мне совершенно не понятно. Кому понадобились рестораны: {$RRGB} или {$BJRI}? Кто эти люди, что покупают по таким ценам? Хотя чему я удивляюсь, недавний пример с фондом Archegos Capital Management показал, что даже человек (Билл Хванг) с опытом не знает что такое риск менеджмент. Повезло еще, что он не запустил цепную реакцию, а могло бы быть все печальнее для рынка. P.s. На днях накидаю идей, что в долгую можно прикупить на американском рынке по текущим ценам. Надеюсь ничего из этого за пару дней не убежит 🙂

Жадность порождает бедность Решил полистать сегодня пульс после «ракет» в акциях: {$RUGR}, {$BELU} {$KROT}, {$ABRD}, {$NSVZ} . Это трэш, ребята! Я не думал, что столько народу покупает акции на хаях, «играя» на рынке, как в казино… Решил написать небольшую заметку на основе своего опыта. 1) Нужно понимать, что неликвид (акции 3 эшелона) это всегда повышенный риск. Все вышеперечисленные акции относятся именно к этой категории. Собрать большую позицию не подвинув котировки сложно, как и выйти из акции по хорошей цене. А вот для людей с мелким депозитом 100-500 тысяч рублей, есть возможность разгуляться. 2) Низколиквидные акции на российском рынке дорожают иногда без причины. Если рост происходит без новостей, никогда не догоняйте уходящий поезд. В любой момент может выйти крупный продавец и вас «запрут» на годы, в худшем случае, могут вообще не «выпустить» по той цене, что заходили. 3) Если есть желание попытать удачу, то заходите в такие акции только после длительной консолидации. Хороший пример: {$OBUV} . Тут риск сильно ниже. Но лучше брать за правило: покупать только те акции, где есть идея/понимание почему должна вырасти. Надеяться только на удачу - не самая надежная стратегия. 4) Необоснованные «пампы» (без новостей) в акциях гарантировано заканчиваются тем, что цена вернется на место плюс/минус откуда был старт. Не важно, разгоняет кто-то крупный в одиночку или это большая толпа с форумов/телеграм-каналов. Примеров тому масса. Недавний пример разгона телеграм-каналом (Злой финансист/РДВ): Коршуновский гок. Если взглянуть на зарубежный рынок, свежий пример (Reddit): {$NOK} . 5) Обязательно контролируйте риск. В отличае от голубых фишек ( {$SBER} , {$GAZP} и др.), здесь бывает очень большая волатильность. Акция может буквально за секунды ходить на десятки процентов. В такие истории советовал бы вкладывать ту сумму, на которую не больно будет смотреть если произойдет просадка в -30 %, к примеру. Обычно я выделяю 1-2 % от портфеля. Я понимаю, что многим все равно придется испытать боль (и не раз) в виде денежных потерь, прежде чем они усвоят, что залетать в такие «ракеты» опасно (когда акция уже сильно выросла). Но если хоть кто-то прислушается, уже не зря писал. P.s. Сам я покупал Абрау-Дюрсо, понимая, что вслед за Белугой, спекулянты закинут её вверх. Только я покупаю по 200, а не по 300 (судя по пульсу, таких много) 🙂 Выхожу не дожидаясь планок (+40%), зато надежно и нет игры в «музыкальный стул».

Пугало Этот пост для новичков решил написать из-за недавних комментариев в пульсе по поводу акций {$EHTH}, {$FOLD} или {$BLUE} . Думаю многие замечали, как только котировки той или иной акции обваливаются, вылезает куча экспертов со своими рисунками, куда пойдет акция дальше. Я согласен, что рисовать, да еще и на компьютере очень увлекательное занятие! А если еще «удобрить» график разными обзывательствами «RSI», «EMA», конвергенция/дивергенции и т.д., то человек точно «гуру», не иначе… Есть определенная группа людей, которая вечно налетает с негативом: «Акции еще рухнут после отчета», «Банкрот», «Акция еще не отпадала, еще лететь и лететь», «Продавайте пока не поздно» и др. Такие люди чаще сами не покупают акцию, а лишь действуют на нервы. Не о чужих же деньгах пекутся, предупреждая об опасности. Зачем они это делают? Обычно цель посеять панику… Они думают, что таким образом смогут повлиять на ход событий и купить сильно дешевле. Ведь кто-то с менее крепкими нервами и правда может отдать акции, видя ужасные прогнозы разных «гуру». Только штука в том, что такими «пугалками» они выбивают только неопытных трейдеров/инвесторов, а серьезные движения на рынке делают более опытные и крупные с большими деньгами. Действительно, на премаркете, эффект толпы мы можем увидеть, когда биржевые стаканы почти пустые, но с приходом основной сессии, все играет по другому. В момент когда акция летит ежедневно вниз, вера начинает угасать все больше и больше. Листая пульс/форумы, можно увидеть очень много страшилок, они будут подталкивать вас к неверным решениям. Мораль очень простая: не читать пустой негатив на форумах или в пульсе, просто игнорируйте. Все самые глупые ошибки, что я совершал раньше, были под влиянием форумных «умников». Как показала практика, в большинстве случаев, лучше не дергаться, если «вляпались». Время помогает сглаживать «кривой вход» в акцию, да и за негативными новостями по компании, будут и хорошие (если конечно история не безнадежная) 🙂 Пока eHealth ждут на 20, я забрал 20 % прибыли. Многие застряли в amicus therapeutics (и я в их числе). По классике, некторые личности уже начинают хоронить компанию, ждут на 6. Пока они ждут на 6, я подожду 18, время рассудит, кто прав. Вернемся к этому «прогнозу» через 3-6 месяцев. P.s. Отчеты решил делать раз в месяц. Еженедельно слишком часто, на мой взгляд, не хочется засорять подписчикам ленту.

Мои позиции 08.02.2020 и несколько слов о моей стратегии Неделя прошла, а значит сегодня время нового отчета. Для вновь прибывших, обрисую коротко стратегию, которую сейчас применяю: • Не жду глубокой коррекции, несмотря на то, что рынки очень высоко. • Покупаю/продаю что-то каждый день. • Добавляю в портфель акцию тогда, когда нравится цена. Это может быть дешевизна по мультипликаторам, перепроданность в текущий момент (из-за негативных новостей), ожидание какого-то события и т.д. • Продаю по ситуации (дошла до целевой цены, идея отменилась, плохие новости, коррекция и т.д). • Быструю прибыль обычно фиксирую, если акция дала +8 или +15 % за неделю, к примеру. • Работаю без стопов, их выносят на раз-два. • 1 акция в портфеле, это маркер, чтобы легче было отслеживать цену. • Применяю широкую диверсификацию, чтобы не морозить треть - половину- или весь капитал, в случае ошибки. Нужно помнить, что трейдинг не спринт, а марафон. • Это спекулятивный портфель ориентирован только на Америку. Есть и другие счета. Если будут вопросы, всегда готов ответить в комментариях. Какие изменения произошли за неделю? Сокращаю {$RGLD}, есть мысли переложить в {$NEM}, пободрее выглядит. Вообще золото ни в какую пока не хочет расти. Видимо криптовалюта становится современным защитным активом. • Зафиксировал большую часть позиции {$LVS}, вышло больше 15 %. • Сократил {$EHTH}, тоже дала быструю прибыль. • Купил {$IBM}, пришел за дивидендами +3 % пока. • Зафиксировал прибыль в {$ZGNX}, {$BDTX} и продал половину {$HRTX} . 10-15 % процентов прибыли меня устраивает за короткий срок. Только унылый {$PFE} пока не хочет расти, эффект продажи вакцин еще не проявился в полной мере. Что ж будут давать ниже, буду увеличивать позицию, дивиденды платит, уже хорошо. Быстрых денег тут нет, но и риск больших потерь минимален. В общем, остальные изменения портфеля сами можете посмотреть, скриншоты приложу к посту. P.s. На российском рынке торгую только внутри дня на другом счете. Хочу посмотреть на возможные будущие санкции и реакцию рынка, нет желания брать на себя дополнительные риски. Да и объективно, американский рынок выглядит интереснее, как сравнивать море и реку 🙂

Мои позиции 02.02.2021 Недавно мы наблюдали мини коррекцию на рынке. Как только появились первые звоночки, решил большую часть прибыльных позиций закрыть. Средний загруз спекулятивного портфеля в январе 50 % (1,5 млн), заработок 227 тысяч. На случай коррекции, держу эти 50 %, чтобы патроны были всегда в запасе. Конец января нам запомнился двумя словами wallstreetbets reddit. Чаще всего, в пульсе выкрикивали эти слова. Как будто новый вирус заражал все новых и новых «трейдеров/лудоманов». Что мы увидели в сухом остатке? {$NOK}, {$BBBY} и {$IRBT} начали сдуваться. Акции GameStop (с говорящим названием) тоже просели и на паузе, для многих это будет Game Over… Как я и писал в прошлом посте, так и произошло. О том, что мертвецы могут воскреснуть, где большое количество коротких позиций. {$MAC}, {$CNK}, {$PBF}, {$M}, {$AAL} и другие, устроили тоже ралли. Проблема в том, что невозможно было предсказать, где именно будет «шорт сквиз». Походу приходилось запрыгивать и забирать где-то пару процентов, а где-то 15 %, но и без убытков не обошлось. На прошлой неделе сделал небольшую ошибку. Заработал на {$EHTH} около 15 % (закрыл позицию). А 29 января сильно уронили акцию. Думаю, ничего себе, дают зайти по такой хорошей цене в районе 60 (еще недавно я ее отдавал по 80,6). Прочитал новости, мне показалось, что даже по 63-64 $ акция «перепродана» и взял по такой цене с возможностью усреднить после открытия Америки. Никак не думал, что они еще отвезут на -15 % или около того. В итоге получил в подарок лося, хотя грех жаловаться со средней 55,68. Я хочу напомнить, что инсайдеры покупали летом по таким ценам: • WOLF DALE B по 71,06 на сумму 142,110 $; • Flanders Scott N по 67,51 - 73,63 на сумму ~3 560 000 $; • Morelock Phillip A по 78,29 на сумму 74,376 $. Буду думать, докупать еще или нет, пока загрузка на 2 % от портфеля. Уж до 65 должна дотянуть. P.s. Прикрепляю актуальный скриншот с позициями.

Воскрешая мертвецов Рынок не перестает нас удивлять! С каждым днем масштаб безумия только нарастает. Многие заметили аномальный рост в {$BBBY}, {$PBI}, {$MAC} {$M} , {$CNK} и т.д. Еще недавно акции этих компаний продавали наперегонки. Что, действительно все в компаниях стало так хорошо? Очевидно, что даже если закладывать, что пандемия короновируса скоро пройдет, котировки многих компаний забрались слишком высоко. Произошла цепная реакция, теперь наперегонки не продают, а закрывают короткие позиции. Кто-то «пампит» отдельные истории, выкуривая даже крупняк, который «играл» на понижение. Будьте осторожны с открытием позиций во время не рыночного шторма в таких историях, горки конечно мощные (десятки процентов в день) и можно много заработать, но так же легко потерять. Если хочется адреналина, только контроль размера позиции спасет от фатальной ошибки, главное не заигрываться. Нужно помнить, что это не инвестирование, а обычная лудомания. Можно попробовать поискать таких вот «мертвецов», где больше всего коротких позиций и быть в числе первых, прикупив немного. Может быть ваш выбор «зомби» компании будет следующим кандидатом на взлет. P.s. Очень часто, такие безумные движения предвестник скорой коррекции на рынке. Может быть это совпадение, но на российском рынке после роста шлаков (третий эшелон) обычно начинается «завал». Понаблюдаем, как будет на американском рынке.

Мысли по рынку и по моим позициям 21.01.2021 Это уже второй пост по теме, думаю сделать эту рубрику постоянной, таким образом, все смогут отслеживать, что я делаю в текущий момент времени. Пока планирую писать такие посты раз в неделю. Это будет меня дисциплинировать. Всегда интересно смотреть, что говорил ранее и что в итоге сбылось. На сегодняшний день у меня почти нет российских акций, из-за рисков, которые вижу с приходом Байдена. Плюс, предстоящие протесты в России могут добавить нервозности рынку. Находится в долларе будет сейчас поспокойней, поэтому его подкупаю ниже 73,5. Если дадут интересные цены на российском рынке, я бы прикупил, что-то типа {$GMKN} или {$NVTK} . Пока нет «хорошей» коррекции, брать ничего не хочется, хоть наш рынок и не сказать, что дорогой. Сейчас идут какие-то намеки на коррекцию, но ничего не покупаю. Я не из тех людей, кто покупает, когда подешевело на «копейку». Вот станет дешевле на «рубль», там и буду думать. На американском рынке обратная ситуация. Я отказался от выжидания коррекции, вижу где хорошая цена - покупаю. Радует, что всегда что-то рынок дает прикупить и выбор большой (это как раз то, что мне не хватает на российском рынке). Основные позиции в спекулятивном портфеле на сегодня: {$RGLD} - ставка на золото, как защита «от всего и вся». Жду роста. {$PFE} - ставка на вакцину, менее рисковая чем {$MRNA} . {$ZYXI} - многострадальная Зина, купил по хорошей цене, жду хотя бы 20 +. {$FB} - в представлении не нуждается. {$SWI} - из-за скандала со взломом, утрамбовали бумагу, жду частичного восстановления котировок. {$K} - не плохая цена для набора позиции, сектор «кормежки» мой любимый. {$ZGNX} - тут аккуратней, фарма есть фарма. {$ETRN} - хорошая компания по хорошей цене, оказывает услуги транспортировки и хранения газа, надеюсь будут продолжать платить дивиденды. Далее прикрепляю скриншоты портфеля. Это один из моих счетов. Загрузка 70 % акции, 30 % кеш. Будут вопросы, лучше отвечу в комментариях. P.s. Там где по 1 акции, это обычный «якорь», чтобы следить было проще.

Целевая цена / рейтинги Больше всего меня раздражают аналитики со своими прогнозами… Какой-то аналитик (или целая команда аналитиков), который работает в крупном уважаемом банке, рассказывает нам куда пойдет цена. Вы не замечали, как часто прогнозы идут за ценой? Сколько было прогнозов с понижением рейтинга {$INTC}, как его «хоронили», а {$AMD} напротив, восхваляли! Как только акции стали реагировать на новости положительно, аналитики вдруг начали переобуваться и объяснять, почему же он будет стоить теперь дороже. Самое печальное, что многие торгуют по этим прогнозам. Часть людей идут как овцы за своим пастухом. Простой пример: Citigroup понижает рейтинг {$CRTX} до 20 $ за акцию (https://markets.businessinsider.com/analysts-opinions/cortexyme-inc-registered-shs-sell-743581). На этой новости устроили распродажу. Понимая, что будут сливать, пришлось ранее купленное сдавать по 36 и фиксировать убыток. В итоге «бери - не хочу» на 6 баксов ниже (что я и сделал). У инвесторов все проще, если готовы держать годами, на эти прогнозы внимание можно не обращать. Но тем, кто торгует внутри дня или на среднесрок, приходится следить за этим информационным шумом. Нужно всегда помнить, что новости, прогнозы или рейтинги составляют/пишут не для того, чтобы мы зарабатывали. Обычно создается нужный фон… Всегда критически воспринимайте информацию! А то будете в числе тех, кто пишет «почему акция падает, ведь целевая цена на 50-100 % выше» и наоборот, почему не падает? P.s. Многие аналитики не ставят деньги на свои же прогнозы. Нужно про это не забывать 😉

Прибыльные сделки и логика принятия решения (продолжение) 10. {$TATNP} . Классическая спекуляция, покупка перед дивидендами и за несколько дней продажа. Заработок: 73 524 рублей. 11. {$MTLRP} . В день, когда совет директоров объявлял дивиденды, сразу прыгал в уходящий поезд, главное успевал в первый вагон 🙂 Заработок: 160 096 рублей. 12. {$POLY} . Обычные спекуляции с оглядкой на цену золота и серебра. Заработок: 96 639 рублей. 13. {$PHOR} . Была удачная точка входа (цены на удобрения на минимуме). Так же девальвация рубля сыграла на руку. Заработок: 95 516 рублей. 14. {$UPRO} . В данном случае, логика принятия решения была простой. Длительное время кто-то крупный несколько недель подряд раздавал акцию с айсберга (заявка позволяет скрыть от рынка (в стакане) определенную часть своего объема). Сильно ниже никто не хотел продавать, значит я взял эту точку за условное дно. Как только айсберг пробили, купил Юнипро. После пробития я почти был уверен, что акции пойдут вверх, плюс еще выплата дивидендов была совсем близко. Заработок: 89 901 рублей. Список на самом деле гораздо длиннее, но я попытался охватить разные ситуации, чтобы была понятна логика. В комментариях было бы интересно послушать Ваши истории. P.s. Первая часть поста ниже :)