vsnc
vsnc
13 января 2021 в 11:08
Я думаю, каждый знает эту компанию и хотя бы раз покупал кроссовки $NKE Итак, брать или не брать? 👟 Прежде чем купить новую бумагу в портфель, я смотрю на фундаментальный анализ. Ну и, конечно, задаю себе ряд простых вопросов о факторах роста и развития. С них и начнем. Поехали!💥 #обзор Основное 🔍 Nike - американский производитель спортивной обуви и одежды, является лидером на рынке на протяжении десятилетий. История компании берет свое начало в 1964 году. На данный момент в штате более 75 тысяч сотрудников. Бумаги включены в расчет таких биржевых индексов как Dow Jones, S&P 500, S&P 100 и других. Торгуется в долларах. Компания относится к Consumer Durables, то есть к потребительским товарам длительного пользования, это цикличный сектор. Производство обуви осуществляется в 12 странах, одежды - в 36. Основной рынок - США, на него приходится около 40% продаж. Финансовые показатели 💰 Прибыль - рост прибыли на протяжении последних 8 лет, кроме 2020 года (неудивительно, корона 🦠, снижение спроса). Что интересно, в 2020 году валовая прибыль упала на 8%, а операционная на 41%. Не очень приятно, но все же со стабилизацией ситуации в мире показатели, скорее всего, вернутся в норму. Выручка - аналогично, небольшое снижение только в 2020 году. Инвестиционный денежный поток < 0, операционный денежный поток > 0 - отлично 👍🏻 ! Смущает, что финансовый денежный поток (это приток и отток денег от выплаты денежных дивидендов, выпуска и продажи акции, а также добавления или изменения кредитов) положительный. Это может быть сигналом об операционных проблемах и займах.Однако финансовый денежный потом был отрицательным все последние годы кроме 2020. Поэтому смотрим структуру капитала. Структура капитала - доля собственного капитала снижается с 2018 года, доля заемного непрерывно растет примерно на 1% в год (несущественно), однако в 2020 году выросла на 9,6%. Компания может себе позволить занимать, если 1) в основном займы долгосрочные 2) рост обязательств сопутствует росту других показателей. У Nike это действительно так, поэтому локальные проблемы 2020 не вызывают больших опасений. Маржинальность, рентабельность - operation margin 8,6%, net profit margin 7,4%. Дивиденды - payout ratio 58,72%, дивидендная доходность 0,76%. Дивиденды на акцию растут каждый год, хотя в целом по отрасли такая доходность не считается большой. Мультипликаторы: P/E 82,68 (цена акции/прибыль) - выше, чем хотелось бы. При средней 22,76 по отрасли в США. P/B 21,46 (цена/балансовая стоимость) - также выше желательной. EPS 1,75 (earnings per share) Итак, подведем итоги. На мой взгляд, Nike сейчас находится не на пике своей «формы», что и неудивительно, однако в целом компания показывает себя хорошо🙂 . Дивидендная доходность не слишком большая, поэтому это скорее акция роста. В своем секторе Nike не является самой привлекательной акцией по показателям, но выбор ценных бумаг это не всегда сухие цифры❤️. Лично я бы взяла эту акцию к себе в портфель на следующий год. Мне всегда нравилась компания Nike, и я не вижу причин для упадка. В 2021 буду ожидать дальнейший рост и восстановление прежних показателей💪🏻 А дальше будет видно😉
143,04 $
45,9%
8
Нравится
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Читайте также
22 ноября 2024
Валютные облигации: как выбирать?
21 ноября 2024
Сегежа: как обстоят дела с финансами и к чему приведет допвыпуск акций?
Авторы стратегий
Их сделки копируют тысячи инвесторов
Territory_of_Trading
+27,5%
1,3K подписчиков
Borodainvestora
+49,5%
35,3K подписчиков
Sozidatel_Capital
+30,2%
9,6K подписчиков
Валютные облигации: как выбирать?
Обзор
|
Вчера в 15:31
Валютные облигации: как выбирать?
Читать полностью
vsnc
25 подписчиков 18 подписок
Портфель
до 50 000 
Доходность
6,89%
Еще статьи от автора
4 мая 2021
MRK беру в долгосрок. На невероятный скачок не рассчитываю, но ожидаю медленный и плавный рост😉 Тем более, сейчас похоже бумага слегка недооценена.
1 апреля 2021
BABA взглянула на финансовую отчетность, и, как мне кажется, все очень и очень позитивно! Очевидно, что компания растёт и набирает обороты - стабильно растут операционная прибыль, капитал, вместе с тем и долг, но компания себе это явно может позволить, так что нет поводов для беспокойств. Взяла немного на долгосрок. Почти уверена, оправдает себя😉
1 апреля 2021
BYND взяла немножко этой бумаги. Если смотреть на показатели, то, честно говоря, не очень радостно. Но есть 2 момента: движение за экологию и отказ от мяса сейчас на подъёме, и это только начало 🌱 И, конечно, я сама пробовала продукцию компании, мне нравится! Стараюсь придерживаться принципа «покупаю то, во что верю». Это как раз тот случай☺️