💼Облигации (не ИИР) Продолжаю еженедельную рубрику об облигациях. В качестве новостей в пост я погружаю события, которые стали интересны субъективно мне. За неделю произошли следующие события: Политические и экономические: • Из App Store удалили приложения Тинькофф. В принципе ни холодно, ни горячо, потому что есть веб-версия на ПК, с которой можно делать всё то же. Единственный ощутимый минус - не прилетают уведомления в приложении на телефоне. • Вышло видео Банка России: "Как не потеряться в мире финансов и достичь своей цели: пять правил". Видео доступно в официальной группе ВК и ориентировано на школьников. Однако, озвученные принципы базовые для любых инвестиций. Рекомендую к просмотру. • Минфин разместил два выпуска: ОФЗ-ПД выпуска 26241 и выпуска 26238. Интересны они тем, что годовая доходность по итогу размещения выше 10%. Если кому интересно, подобную информацию рекомендую отслеживать тут: t.me/cbonds. • Произошла вылазка ДРГ в Брянской области и проведено заседание Совбеза РФ в закрытом режиме. Официальной информации насчёт этих событий мало, так что не будем спекулировать неподтвержденными фактами. Не знаем нюансов - значит и не надо. Технические (https://github.com/vovabush/tinkoff-bonds-analytics): • Обсуждали с подписчиками логику работы программы. Хотел бы отметить один момент: в показываемой годовой доходности не учитывается выплата по номиналу облигации в дату погашения. Калькулятор Тинькофф, например, учитывает данную выплату, поэтому указываемая им доходность отличается от представленной мной и имеет место быть только при удержании облигации до даты погашения. Я же не стал это добавлять, так как разные инвестиционные стратегии преследуют разные цели. Не каждый готов держать облигацию до погашения. За обнаружение и обсуждение нюанса спасибо @Barboskin24 и @Volchila777. • Ускорил работу программы, убрав запрос рейтинга для ОФЗ. • Исправил вычисление доходности по ОФЗ: раньше за основу бралась стоимость ближайшего купона, из-за чего годовая доходность казалась выше. Ближайшие купоны, если ОФЗ только размещена, могут быть больше последующих. Исправил это так, что за основу берется купон, выплачивающийся в дату погашения. Серьёзных политико-экономических потрясений не было, поэтому для выбора облигаций исхожу из тех же принципов: 1. Так как государственные риски распространяются на корпоративные сектора, рассматриваю приближающиеся выборы президента самым значащим фактором. Поэтому рассматриваю облигации с датой погашения не сильно позднее марта 2024 года. 2. Грядет повышение ключевой ставки. Поэтому рассматриваю облигации с небольшой дюрацией. 3. Ориентируюсь на надежные (с рейтингом ВВВ и выше) и рискованные (с рейтингом ВВ+ и ниже) облигации. 4. Доходность хочется выше ОФЗ и инфляции, само собой. В этот раз ориентируюсь на $RU000A100D89 с доходностью 7.4. В приложенной таблице показаны интересующие облигации. Список тикеров, эмитенты которых оценены в нескольких рейтинговых агентствах, следующий: 1. $RU000A104YT6 2. $RU000A102Y58 3. $RU000A104VS4 4. $RU000A105VR3 5. $RU000A103L03 6. $RU000A102RX6 Стоит помнить, что формировать портфель нужно диверсифицировано по секторам и компаниям, а также изучать дополнительную информацию по инструментам.