💼Облигации (не ИИР) Продолжаю еженедельную рубрику об облигациях. За неделю произошли следующие события: Политические и экономические: • Минфин РФ не разместил ОФЗ-ПД 26248. • Банк России поднял ключевую ставку на 200 б.п. до 18%. Технические (https://github.com/vovabush/tinkoff-bonds-analytics): без изменений. Традиционно, для ориентира по рынку прикладываю облигации эмитентов корпоративного сектора с рейтингом выше BBB, чья годовая доходность выше дальних ОФЗ - $SU26247RMFS5 - 13.4%. Напомню, что в таблице годовая доходность - очищена от налога. Список наиболее привлекательных облигаций с точки зрения наименьшей годовой доходности: • $RU000A108UJ6 - представитель строительного сектора • $RU000A104ZC9 - представитель промышленного сектора • $RU000A1084E6 - представитель потребительского сектора • $RU000A1084B2 - представитель сектора недвижимости • $RU000A101Q26 - представитель финансового сектора Не будет лишним напомнить, что формировать портфель нужно диверсифицировано по секторам и компаниям, а также изучать дополнительную информацию по инструментам.

💼Облигации (не ИИР) Продолжаю еженедельную рубрику об облигациях. За неделю произошли следующие события: Политические и экономические: • Минфин РФ не разместил ОФЗ-ПД 26246. Технические (https://github.com/vovabush/tinkoff-bonds-analytics): без изменений. На днях мне поступил вопрос: "Привет. Возникли вопросы: 1) Как Тинькофф рассчитывает доходность к погашению ОФЗ? Например, $SU26219RMFS4 . Я по-всякому пытался играть с цифрами, но декларируемой 16,95 не смог насчитать. 2) Почему у некоторых эта доходность аж нулевая? Например, $SU29022RMFS9 . Постараюсь привести свой ответ для понимания: 1. Да, тинькофф не учитывает налоги и закладывает реинвестирование. Хотя последнее влияет в меньшей мере. Доходность - это отношение прибыли к затратам. Прибыль - это купоны и номинал облагиции - то, что получается при её погашении: 1000 рублей. Итого у нас в числителе: 38.64*5+1000-849.7-26.54. В знаменателе затраты - это стоимость покупки плюс НКД (накопленный купонный доход): 849.7+26.54. Если поделить первое на второе, то получится доходность за весь срок владения, то есть до 16 сентября 2026. Чтобы получить годовую доходность, о которой пишет Тинькофф, надо привести это к одному году. Сделать это можно следующим образом: поделить на количество дней до даты погашения и умножить на 365. Это очень грубо, потому что где-то в качестве рабочих дней будет 360, а где-то иначе. В любом случае получается: 100% * 365*((38.64*5+1000-849.7-26.54)/(849.7+26.54))/786 = 16.8%. Близко к тому, что показывает Тинькофф. Что надо учесть: а) Тут формула без реинвестирования. Если применить его, доходность должна быть выше. б) Есть вычисления с дисконтированием - там более мудрено, но считается более корректно, однако, это целая отдельная тема. в) Тут не учитываются налоги. Если не используется ИИС типа Б, позволяющий вернуть налоговый вычет, то полученное значение надо умножить на 0.87, это и будет настоящая годовая доходность, которую можно сравнивать с вкладами банков или доходностями от дивидендов акций. В данном случае это 14.61%. 2. SU29022RMFS9 - это ОФЗ-ПК - облигация с переменным купоном. Величина купона вычисляется относительно ставки RUONIA. Более сложный инструмент, относительно ОФЗ-ПД, представитель которых рассмотрен в ответе на первый вопрос. Я не берусь за такие сложные инструменты, так как портфель мал для диверсификации на них без тщательного понимания. Отвечая на вопрос: тинькофф плохо считает величину будущих купонов таких облигаций, можно посмотреть, они все равны 0. Если эти 0 подставить в прошлые размышления - становится понятно, почему доходность нулевая. Традиционно, для ориентира по рынку прикладываю облигации эмитентов корпоративного сектора с рейтингом выше BBB, чья годовая доходность выше дальних ОФЗ - $SU26247RMFS5 - 13.4%. Напомню, что в таблице годовая доходность - очищена от налога. Список наиболее привлекательных облигаций с точки зрения наименьшей годовой доходности: • $RU000A108UJ6 - представитель строительного сектора • $RU000A104ZC9 - представитель промышленного сектора • $RU000A1087A7 - представитель сектора телекоммуникаций • $RU000A1084B2 - представитель сектора недвижимости • $RU000A101Q26 - представитель финансового сектора Не будет лишним напомнить, что формировать портфель нужно диверсифицировано по секторам и компаниям, а также изучать дополнительную информацию по инструментам.

💼Облигации (не ИИР) Продолжаю еженедельную рубрику об облигациях. За неделю произошли следующие события: Политические и экономические: • Минфин РФ разместил ОФЗ-ПД 26247 ( $SU26247RMFS5 ) c текущей минимальной годовой доходностью 13.4% и годовой доходностью к погашению 13.6% на 14.8 лет. Технические (https://github.com/vovabush/tinkoff-bonds-analytics): без изменений. Традиционно, для ориентира по рынку прикладываю облигации эмитентов корпоративного сектора с рейтингом выше BBB, чья годовая доходность выше дальних ОФЗ - $SU26247RMFS5 - 13.4%. Напомню, что в таблице годовая доходность - очищена от налога. Список наиболее привлекательных облигаций с точки зрения наименьшей годовой доходности: • $RU000A108UJ6 - представитель строительного сектора • $RU000A1071R5 - представитель сектора ИТ • $RU000A1087A7 - представитель сектора телекоммуникаций • $RU000A1084E6 - представитель потребительского сектора • $RU000A101Q26 - представитель финансового сектора Не будет лишним напомнить, что формировать портфель нужно диверсифицировано по секторам и компаниям, а также изучать дополнительную информацию по инструментам.

💼Облигации (не ИИР) Продолжаю еженедельную рубрику об облигациях. За неделю произошли следующие события: Политические и экономические: • Минфин РФ разместил ОФЗ-ПД 26248 ( $SU26248RMFS3 ) c текущей минимальной годовой доходностью 13.6% и годовой доходностью к погашению 13.1 на 15.9 лет. Технические (https://github.com/vovabush/tinkoff-bonds-analytics): без изменений. Ждём заседания Банка России 26 июля с их решением по ключевой ставке. Пока что инфляция не радует, что намекает на возможное увеличение ключевой ставки. Даже значение в 18% не кажется уже столь большим, учитывая, что можно вложить деньги под 15.5% годовых (или 13.6% после вычета налогов) в ОФЗ на 16 лет. То есть за 5 лет можно удвоить капитал. Традиционно, для ориентира по рынку прикладываю облигации эмитентов корпоративного сектора с рейтингом выше BBB, чья годовая доходность выше дальних ОФЗ - $SU26248RMFS3 - 13.6%. Напомню, что в таблице годовая доходность - очищена от налога. Список наиболее привлекательных облигаций с точки зрения наименьшей годовой доходности: • $RU000A108UJ6 - представитель строительного сектора • $RU000A1082Y8 - представитель промышленного сектора • $RU000A107BZ4 - представитель сектора телекоммуникаций • $RU000A100HE1 - представитель потребительского сектора • $RU000A101Q26 - представитель финансового сектора Не будет лишним напомнить, что формировать портфель нужно диверсифицировано по секторам и компаниям, а также изучать дополнительную информацию по инструментам.

💼Облигации (не ИИР) Продолжаю еженедельную рубрику об облигациях. За неделю произошли следующие события: Политические и экономические: • Минфин РФ разместил ОФЗ-ПД 26244 ( $SU26244RMFS2 ) c текущей минимальной годовой доходностью 11.5% и годовой доходностью к погашению 13.4 на 9.7 лет. Технические (https://github.com/vovabush/tinkoff-bonds-analytics): без изменений. Ждём заседания Банка России 26 июля с их решением по ключевой ставке. Пока что инфляция не радует, что намекает на возможное увеличение ключевой ставки. У меня закончился первый год обучения на втором высшем образовании по программе "Инвестиции на финансовых рынках" в ВШЭ. Год закрыл с одной четверкой, в целом получил достаточно интересный набор теоретических и прикладных знаний. Следующий год - заключительный, по итогу которого мной будет защищаться ВКР по теме дивидендного портфеля. Традиционно, для ориентира по рынку прикладываю облигации эмитентов корпоративного сектора с рейтингом выше BBB, чья годовая доходность выше дальних ОФЗ - $SU26243RMFS4 - 11.9%. Напомню, что в таблице годовая доходность - очищена от налога. Список наиболее привлекательных облигаций с точки зрения наименьшей годовой доходности: • $RU000A108UJ6 - представитель строительного сектора • $RU000A108AC3 - представитель промышленного сектора • $RU000A1087A7 - представитель сектора телекоммуникаций • $RU000A1084E6 - представитель потребительского сектора • $RU000A101Q26 - представитель финансового сектора Не будет лишним напомнить, что формировать портфель нужно диверсифицировано по секторам и компаниям, а также изучать дополнительную информацию по инструментам.

💼Облигации (не ИИР) Продолжаю еженедельную рубрику об облигациях. За неделю произошли следующие события: Политические и экономические: • Были введены санкции против Московской биржи и НКЦ Технические (https://github.com/vovabush/tinkoff-bonds-analytics): без изменений. Введенные санкции коснулись возможности торговать долларом. Подробнее о последствиях рассказано в информации от Банка России: https://cbr.ru/faq/w_fin_sector/Kak_sejchas_kupit_valyutu/. Традиционно, для ориентира по рынку прикладываю облигации эмитентов корпоративного сектора с рейтингом выше BBB, чья годовая доходность выше дальних ОФЗ - $SU26243RMFS4 - 11.9%. Напомню, что в таблице годовая доходность - очищена от налога. Список наиболее привлекательных облигаций с точки зрения наименьшей годовой доходности: • $RU000A1071R5 - представитель ИТ сектора • $RU000A107BZ4 - представитель сектора телекоммуникаций • $RU000A1082Y8 - представитель промышленного сектора • $RU000A1084E6 - представитель потребительского сектора • $RU000A101Q26 - представитель финансового сектора Не будет лишним напомнить, что формировать портфель нужно диверсифицировано по секторам и компаниям, а также изучать дополнительную информацию по инструментам.

💼Облигации (не ИИР) Продолжаю еженедельную рубрику об облигациях. За неделю произошли следующие события: Политические и экономические: • Банк России оставил ключевую ставку без изменений на уровне 16% • Минфин снова не производил заимствований на рынке при помощи ОФЗ Технические (https://github.com/vovabush/tinkoff-bonds-analytics): без изменений. Мой жесткий прогноз на поднятие ключевой ставки на 200 б.п. не оправдался. На пресс-конференции во время заявления и ответа на вопросы председатель дала жесткий сигнал на удержание или потенциальное повышение ключевой ставки на следующем заседании. Традиционно, для ориентира по рынку прикладываю облигации эмитентов корпоративного сектора с рейтингом выше BBB, чья годовая доходность выше дальних ОФЗ - $SU26244RMFS2 - 11.6%. Напомню, что в таблице годовая доходность - очищена от налога. Список наиболее привлекательных облигаций с точки зрения наименьшей годовой доходности: • $RU000A101Q26 - представитель ИТ сектора • $RU000A1087A7 - представитель сектора телекоммуникаций • $RU000A1082Y8 - представитель промышленного сектора • $RU000A1084E6 - представитель потребительского сектора • $RU000A102RF3 - представитель финансового сектора Не будет лишним напомнить, что формировать портфель нужно диверсифицировано по секторам и компаниям, а также изучать дополнительную информацию по инструментам.

💼Облигации (не ИИР) Продолжаю еженедельную рубрику об облигациях. За неделю произошли следующие события: Политические и экономические: • Минфин не проводил аукционы по размещению ОФЗ из-за волатильности на рынках Технические (https://github.com/vovabush/tinkoff-bonds-analytics): без изменений. За последние две недели стоимость облигаций как государственных, так и корпоративных снизилась. Это позволяет приобрести их для фиксации более высоких доходностей на продолжительное время. На ближайшем заседании Банка России, которое состоится 7 июня, будет принято решение по ставке. Мой прогноз жестковат, но я ориентируюсь на поднятие ключевой ставки на 200 б.п. Больший интерес вызывает пресс-конференция после самого заседания, рекомендую послушать тезисы. Традиционно, для ориентира по рынку прикладываю облигации эмитентов корпоративного сектора с рейтингом выше BBB, чья годовая доходность выше дальних ОФЗ - $SU26244RMFS2 - 11.5%. Напомню, что в таблице годовая доходность - очищена от налога. Список наиболее привлекательных облигаций с точки зрения наименьшей годовой доходности: • $RU000A101Q26 - представитель ИТ сектора • $RU000A1087A7 - представитель сектора телекоммуникаций • $RU000A1082Y8 - представитель промышленного сектора • $RU000A1084E6 - представитель потребительского сектора • $RU000A102RF3 - представитель финансового сектора Не будет лишним напомнить, что формировать портфель нужно диверсифицировано по секторам и компаниям, а также изучать дополнительную информацию по инструментам.

💼Облигации (не ИИР) Продолжаю еженедельную рубрику об облигациях. За неделю произошли следующие события: Политические и экономические: • Все больше мнений о долгом удержании высокой ключевой ставке Банком России. • Аукцион Минфина РФ по размещению ОФЗ-ПД 26226 признан несостоявшимся. Технические (https://github.com/vovabush/tinkoff-bonds-analytics): без изменений. Традиционно, для ориентира по рынку прикладываю облигации эмитентов корпоративного сектора с рейтингом выше BBB, чья годовая доходность выше дальних ОФЗ - $SU26244RMFS2 - 11%. Напомню, что в таблице годовая доходность - очищена от налога. Список наиболее привлекательных облигаций с точки зрения наименьшей годовой доходности: • $RU000A1071R5 - представитель ИТ сектора • $RU000A1087A7 - представитель сектора телекоммуникаций • $RU000A108AC3 - представитель промышленного сектора • $RU000A1084E6 - представитель потребительского сектора • $RU000A0JUAG0 - представитель финансового сектора Не будет лишним напомнить, что формировать портфель нужно диверсифицировано по секторам и компаниям, а также изучать дополнительную информацию по инструментам.

💼Облигации (не ИИР) Продолжаю еженедельную рубрику об облигациях. За неделю произошли следующие события: Политические и экономические: •В кабинете министров происходят перестановки. •Все больше мнений о долгом удержании высокой ключевой ставке Банком России. •Минфин РФ разместил ОФЗ-ПД 26244 ( $SU26244RMFS2 ) c текущей минимальной годовой доходностью 10.9% и годовой доходностью к погашению 12 на 9.8 лет. •Минфин РФ разместил ОФЗ-ПД 26242 ( $SU26242RMFS6 ) c текущей минимальной годовой доходностью 9.1% и годовой доходностью к погашению 12.3 на 5.3 лет. Технические (https://github.com/vovabush/tinkoff-bonds-analytics): без изменений. По различным каналам чаще звучит мнение о том, что ключевая ставка 16% будет удерживаться долго, а может даже и будет повышена. За это мнение говорят следующие факторы: •отсутствие снижения темпов потребительского кредитования; •отсутствие снижения темпов инфляции; Против этого мнения выступают следующие утверждения: •величина ключевой ставки в 16% является заградительной и её увеличение не окажет ожидаемого влияния на экономику с целью её замедления; •в закрытой от развитых рынков экономике повышение ключевой ставки не влечёт за собой ожидаемого влияния на экономику с целью её замедления. Что будет делать Банк России совместно с Минфином и Минэкономразвития в составе обновленного правительства - покажет время. Мы же продолжаем разбирать, какие долговые инструменты крупных эмитентов представлены на рынке российский облигаций. На следующей неделе расскажу про портфель клиента, начинающего копить сбережения перед выходом на пенсию. Традиционно, для ориентира по рынку прикладываю облигации эмитентов корпоративного сектора с рейтингом выше BBB, чья годовая доходность выше дальних ОФЗ - $SU26244RMFS2 - 10.9%. Напомню, что в таблице годовая доходность - очищена от налога. Список наиболее привлекательных облигаций с точки зрения наименьшей годовой доходности: •$RU000A1071R5 - представитель ИТ сектора •$RU000A1087A7 - представитель сектора телекоммуникаций •$RU000A108AC3 - представитель промышленного сектора •$RU000A1084E6 - представитель потребительского сектора •$RU000A102RF3 - представитель финансового сектора Не будет лишним напомнить, что формировать портфель нужно диверсифицировано по секторам и компаниям, а также изучать дополнительную информацию по инструментам.

💼Облигации (не ИИР) Продолжаю еженедельную рубрику об облигациях. За неделю произошли следующие события: Политические и экономические: • Минфин РФ на прошедшей неделе размещений не делал, возможно, в виду праздников. Технические (https://github.com/vovabush/tinkoff-bonds-analytics): без изменений. Традиционно, для ориентира по рынку прикладываю облигации эмитентов корпоративного сектора с рейтингом выше BBB, чья годовая доходность выше дальних ОФЗ - $SU26244RMFS2 - 10.8%. Напомню, что в таблице годовая доходность - очищена от налога. Список наиболее привлекательных облигаций с точки зрения наименьшей годовой доходности: • $RU000A1071R5 - представитель ИТ сектора • $RU000A1087A7 - представитель сектора телекоммуникаций • $RU000A108AC3 - представитель промышленного сектора • $RU000A1084E6 - представитель потребительского сектора • $RU000A102RF3 - представитель финансового сектора Не будет лишним напомнить, что формировать портфель нужно диверсифицировано по секторам и компаниям, а также изучать дополнительную информацию по инструментам.

💼Облигации (не ИИР) Не успеваю сделать полноценный пост, но успеваю приложить срез по рынку. Прикладываю облигации эмитентов корпоративного сектора с рейтингом выше BBB, чья годовая доходность выше дальних ОФЗ - $SU26244RMFS2 - 10.8%. Напомню, что в таблице годовая доходность - очищена от налога. Список наиболее привлекательных облигаций с точки зрения наименьшей годовой доходности: • $RU000A1071R5 - представитель ИТ сектора • $RU000A1087A7 - представитель сектора телекоммуникаций • $RU000A108AC3 - представитель промышленного сектора • $RU000A1084E6 - представитель потребительского сектора • $RU000A102RF3 - представитель финансового сектора

💼Облигации (не ИИР) Продолжаю еженедельную рубрику об облигациях. За неделю произошли следующие события: Политические и экономические: • Минфин РФ разместил ОФЗ-ПД 26244 ( $SU26244RMFS2 ) c текущей минимальной годовой доходностью 10.8% и годовой доходностью к погашению 11.8 на 10 лет. • Минфин РФ разместил ОФЗ-ПД 26207 ( $SU26207RMFS9 ) c текущей минимальной годовой доходностью 7.8% и годовой доходностью к погашению 11.8 на 2.8 лет. Технические (https://github.com/vovabush/tinkoff-bonds-analytics): • Существенно улучшил программу: ускорил время обработки. • Добавил параметр годовой доходности к погашению - показывает, сколько годовых можно получать, если продержать бумагу до погашения. • Поправил недочеты и внес исправления. Меня регулярно спрашивали, почему доходности даже относительно безрисковых ОФЗ такие низкие по сравнению с безрисковыми вкладами в банках. Решил посмотреть на показатель годовой доходности до погашения. Вычисляется он как отношение разницы всех поступивших средств до погашения за вычетом налога к цене + НКД с приведением к одному году (формула в приложении). В результате был обновлен мой инструмент и была получена табличка нового вида, содержащая новый показатель. Если посмотреть, например, на ОФЗ 26233, то видно, что он даёт годовую доходность до погашения 13.6%, или иначе 15.6% до вычета налогов, лучше многих вкладов. Если есть потребность в ликвидности - приходится жертвовать доходностью и получать годовую доходность в 8.6% годовых после вычета налогов. Традиционно, для ориентира по рынку прикладываю облигации эмитентов корпоративного сектора с рейтингом выше BBB, чья годовая доходность выше дальних ОФЗ - $SU26244RMFS2 - 10.8%. Напомню, что в таблице годовая доходность - очищена от налога. Список наиболее привлекательных облигаций с точки зрения наименьшей годовой доходности: • $RU000A1071R5 - представитель ИТ сектора • $RU000A1087A7 - представитель сектора телекоммуникаций • $RU000A108AC3 - представитель промышленного сектора • $RU000A1084E6 - представитель потребительского сектора • $RU000A102RF3 - представитель финансового сектора Не будет лишним напомнить, что формировать портфель нужно диверсифицировано по секторам и компаниям, а также изучать дополнительную информацию по инструментам.

Друзья, на этой недели в отпуске, пост сделать не получится. Всем продуктивной недели!

💼Облигации (не ИИР) Продолжаю еженедельную рубрику об облигациях. За неделю произошли следующие события: Политические и экономические: • Минфин РФ разместил ОФЗ-ПД 26242 ( $SU26243RMFS4 ) c текущей минимальной годовой доходностью 9.1% на 5.4 лет. Технические (https://github.com/vovabush/tinkoff-bonds-analytics): без изменений. На неделе сдал предмет по названию "Фундаментальный анализ" на втором высшем образовании в ВШЭ на уверенную 4+. Чем и спешу похвастаться. Традиционно, для ориентира по рынку прикладываю облигации эмитентов корпоративного сектора с рейтингом выше BBB, чья годовая доходность выше дальних ОФЗ - $SU26244RMFS2 - 10.9%. Напомню, что в таблице годовая доходность - очищена от налога. Список наиболее привлекательных облигаций с точки зрения наименьшей годовой доходности: • $RU000A1071R5 - представитель ИТ сектора • $RU000A107BZ4 - представитель сектора телекоммуникаций • {$RU000A1082Y8} - представитель промышленного сектора • $RU000A1084E6 - представитель потребительского сектора • $RU000A102RF3 - представитель финансового сектора Не будет лишним напомнить, что формировать портфель нужно диверсифицировано по секторам и компаниям, а также изучать дополнительную информацию по инструментам.

💼Облигации (не ИИР) Продолжаю еженедельную рубрику об облигациях. За неделю произошли следующие события: Политические и экономические: • Минфин РФ разместил ОФЗ-ПД 26243 ( $SU26243RMFS4 ) c текущей минимальной годовой доходностью 10.3% на 14.1 лет. • Минфин РФ разместил ОФЗ-ПД 26226 ( $SU26226RMFS9 ) c текущей минимальной годовой доходностью 7.4% на 2.5 лет. Технические (https://github.com/vovabush/tinkoff-bonds-analytics): без изменений. На прошедшей неделе удачно поучаствовать в размещении облигаций компании Окей $RU000A1084E6, имеющей оценку в рейтинговом агентстве НКР. Благодаря участию в размещении удалось зафиксировать для себя хорошую доходность. Традиционно, для ориентира по рынку прикладываю облигации эмитентов корпоративного сектора с рейтингом выше BBB, чья годовая доходность выше дальних ОФЗ - $SU26243RMFS4 - 10.4%. Напомню, что в таблице годовая доходность - очищена от налога. Список наиболее привлекательных облигаций с точки зрения наименьшей годовой доходности: • $RU000A1071R5 - представитель ИТ сектора • $RU000A107BZ4 - представитель сектора телекоммуникаций • $RU000A1070L0 - представитель сектора энергетики • $RU000A1084E6 - представитель потребительского сектора • $RU000A102RF3 - представитель финансового сектора Не будет лишним напомнить, что формировать портфель нужно диверсифицировано по секторам и компаниям, а также изучать дополнительную информацию по инструментам.

💼Облигации (не ИИР) Не успеваю сделать полноценный пост, но успеваю приложить срез по рынку.

💼Облигации (не ИИР) Продолжаю еженедельную рубрику об облигациях. За неделю произошли следующие события: Политические и экономические: • Минфин РФ разместил ОФЗ-ПД 26243 ( $SU26243RMFS4 ) c текущей минимальной годовой доходностью 10.2% на 14.2 лет. Технические (https://github.com/vovabush/tinkoff-bonds-analytics): без изменений. Традиционно, для ориентира по рынку прикладываю облигации эмитентов корпоративного сектора с рейтингом выше BBB, чья годовая доходность выше дальних ОФЗ - $SU26243RMFS4 - 10.2%. Напомню, что в таблице годовая доходность - очищена от налога. Список наиболее привлекательных облигаций с точки зрения наименьшей годовой доходности: • $RU000A1071R5 - представитель ИТ сектора • $RU000A107BZ4 - представитель сектора телекоммуникаций • $RU000A1070L0 - представитель сектора энергетики • $RU000A107RZ0 - представитель сектора недвижимости • $RU000A102RF3 - представитель финансового сектора Не будет лишним напомнить, что формировать портфель нужно диверсифицировано по секторам и компаниям, а также изучать дополнительную информацию по инструментам.

💼Облигации (не ИИР) Продолжаю еженедельную рубрику об облигациях. За неделю произошли следующие события: Политические и экономические: • Минфин РФ разместил ОФЗ-ПД 26244 ( $SU26244RMFS2 ) c текущей минимальной годовой доходностью 8.5% на 10 лет. • Минфин РФ разместил ОФЗ-ПД 26207 ( $SU26226RMFS9 ) c текущей минимальной годовой доходностью 7.8% на 2.9 года. • Вышла новость о ближайшем "обмене активами", которые были заблокированы с 2022 года. Технические (https://github.com/vovabush/tinkoff-bonds-analytics): без изменений. На этой неделе появилась информация о предстоящем обмене замороженными активами. На этот раз история касается розничных инвесторов и фондов FinEx. Уточив у технической поддержки, я получил подтверждение, что в скором времени можно будет подать заявление на разблокировку и в случае успеха наконец-то избавить от неликвидных $FXUS $FXWO Традиционно, для ориентира по рынку прикладываю облигации эмитентов корпоративного сектора с рейтингом выше BBB, чья годовая доходность выше дальних ОФЗ - $SU26243RMFS4 - 10.1%. Напомню, что в таблице годовая доходность - очищена от налога. Список наиболее привлекательных облигаций с точки зрения наименьшей годовой доходности: • $RU000A1071R5 - представитель ИТ сектора • $RU000A107BZ4 - представитель сектора телекоммуникаций • $RU000A1070L0 - представитель сектора энергетики • $RU000A107RZ0 - представитель сектора недвижимости • $RU000A102RF3 - представитель финансового сектора Не будет лишним напомнить, что формировать портфель нужно диверсифицировано по секторам и компаниям, а также изучать дополнительную информацию по инструментам.

💼Облигации (не ИИР) Продолжаю еженедельную рубрику об облигациях. За неделю произошли следующие события: Политические и экономические: • Минфин РФ разместил ОФЗ-ПД 26244 ( $SU26244RMFS2 ) c текущей минимальной годовой доходностью 8.4% на 10 лет. • Минфин РФ разместил ОФЗ-ПД 26226 ( $SU26226RMFS9 ) c текущей минимальной годовой доходностью 7.3% на 2.6 года. Технические (https://github.com/vovabush/tinkoff-bonds-analytics): без изменений. Традиционно, для ориентира по рынку прикладываю облигации эмитентов корпоративного сектора с рейтингом выше BBB, чья годовая доходность выше дальних ОФЗ - $SU26243RMFS4 - 9.9%. Напомню, что в таблице годовая доходность - очищена от налога. Список наиболее привлекательных облигаций с точки зрения наименьшей годовой доходности: • $RU000A1071R5 - представитель ИТ сектора • $RU000A107TB7 - представитель потребительского сектора • $RU000A1070L0 - представитель сектора энергетики • $RU000A107RZ0 - представитель сектора недвижимости • $RU000A102RF3 - представитель финансового сектора Не будет лишним напомнить, что формировать портфель нужно диверсифицировано по секторам и компаниям, а также изучать дополнительную информацию по инструментам.

💼Облигации (не ИИР) Продолжаю еженедельную рубрику об облигациях. За неделю произошли следующие события: Политические и экономические: • Минфин РФ разместил ОФЗ-ПД 26243 ($SU26243RMFS4) c текущей минимальной годовой доходностью 9.9% на 14.2 лет. • Минфин РФ разместил ОФЗ-ПД 26219 ($SU26219RMFS4) c текущей минимальной годовой доходностью 7.1% на 2.6 года. Технические (https://github.com/vovabush/tinkoff-bonds-analytics): без изменений. Традиционно, для ориентира по рынку прикладываю облигации эмитентов корпоративного сектора с рейтингом выше BBB, чья годовая доходность выше дальних ОФЗ - $SU26243RMFS4 - 9.9%. Напомню, что в таблице годовая доходность - очищена от налога. Список наиболее привлекательных облигаций с точки зрения наименьшей годовой доходности: • $RU000A1071R5 - представитель ИТ сектора • $RU000A107MM9 - представитель промышленного сектора • $RU000A1070L0 - представитель сектора энергетики • $RU000A107RZ0 - представитель сектора недвижимости • $RU000A102RF3 - представитель финансового сектора Не будет лишним напомнить, что формировать портфель нужно диверсифицировано по секторам и компаниям, а также изучать дополнительную информацию по инструментам.

💼Облигации (не ИИР) Продолжаю еженедельную рубрику об облигациях. За неделю произошли следующие события: Политические и экономические: • Минфин РФ разместил ОФЗ-ПД 26244 ( $SU26244RMFS2 ) c текущей минимальной годовой доходностью 8.3% на 10 лет. • Минфин РФ разместил ОФЗ-ПД 26207 ( $SU26207RMFS9 ) c текущей минимальной годовой доходностью 7.7% на 3 года. Технические (https://github.com/vovabush/tinkoff-bonds-analytics): без изменений. Традиционно, для ориентира по рынку прикладываю облигации эмитентов корпоративного сектора с рейтингом выше BBB, чья годовая доходность выше дальних ОФЗ - $SU26243RMFS4 - 9.8%. Напомню, что в таблице годовая доходность - очищена от налога. Список наиболее привлекательных облигаций с точки зрения наименьшей годовой доходности: • $RU000A1071R5 - представитель ИТ сектора • $RU000A107BZ4 - представитель сектора телекоммуникаций • $RU000A1070L0 - представитель сектора энергетики • $RU000A107RZ0 - представитель сектора недвижимости • $RU000A102RF3 - представитель финансового сектора Не будет лишним напомнить, что формировать портфель нужно диверсифицировано по секторам и компаниям, а также изучать дополнительную информацию по инструментам.

💼Облигации (не ИИР) Продолжаю еженедельную рубрику об облигациях. За неделю произошли следующие события: Политические и экономические: • Минфин РФ разместил ОФЗ-ПД 26243 ( $SU26243RMFS4 ) c текущей минимальной годовой доходностью 9.7% на 14.3 лет. • Минфин РФ разместил ОФЗ-ПД 26226 ( $SU26226RMFS9 ) c текущей минимальной годовой доходностью 7.3% на 2.7 лет. Технические (https://github.com/vovabush/tinkoff-bonds-analytics): без изменений. Напомню, что в надежде на снижение ключевой ставки в течение 2024 года и рост цен облигаций я приобрёл лесенкой два выпуска дальних ОФЗ по следующим ценам: • 26238: средняя цена 698.02. • 26230: средняя цена 761. Традиционно, для ориентира по рынку прикладываю облигации эмитентов корпоративного сектора с рейтингом выше BBB, чья годовая доходность выше дальних ОФЗ - $SU26243RMFS4 - 9.7%. Напомню, что в таблице годовая доходность - очищена от налога. Список наиболее привлекательных облигаций с точки зрения наименьшей годовой доходности: • $RU000A1071R5 - представитель ИТ сектора • $RU000A106540 - представитель потребительского сектора • $RU000A1070L0 - представитель сектора энергетики • $RU000A107BZ4 - представитель сектора телекоммуникаций • $RU000A102952 - представитель финансового сектора Не будет лишним напомнить, что формировать портфель нужно диверсифицировано по секторам и компаниям, а также изучать дополнительную информацию по инструментам.

💼Облигации (не ИИР) Продолжаю еженедельную рубрику об облигациях. За неделю произошли следующие события: Политические и экономические: • Минфин РФ разместил ОФЗ-ПД 26244 ( $SU26244RMFS2 ) c текущей минимальной годовой доходностью 8.2% на 10.1 лет. Технические (https://github.com/vovabush/tinkoff-bonds-analytics): без изменений. Напомню, что в надежде на снижение ключевой ставки в течение 2024 года и рост цен облигаций я приобрёл лесенкой два выпуска дальних ОФЗ по следующим ценам: • 26238: средняя цена 698.02. • 26230: средняя цена 761. Традиционно, для ориентира по рынку прикладываю облигации эмитентов корпоративного сектора с рейтингом выше BBB, чья годовая доходность выше дальних ОФЗ - $SU26243RMFS4 - 9.8%. Напомню, что в таблице годовая доходность - очищена от налога. Список наиболее привлекательных облигаций: • $RU000A1071R5 - представитель ИТ сектора • $RU000A106540 - представитель потребительского сектора • $RU000A1070L0 - представитель сектора энергетики • $RU000A107BZ4 - представитель сектора телекоммуникаций • $RU000A102952 - представитель финансового сектора Не будет лишним напомнить, что формировать портфель нужно диверсифицировано по секторам и компаниям, а также изучать дополнительную информацию по инструментам.

💼Облигации (не ИИР) За неделю произошли следующие события: Политические и экономические: • Минфин РФ разместил ОФЗ-ПД 26243 ( $SU26243RMFS4 ) c текущей минимальной годовой доходностью 9,7% на 14.3 лет. Технические (https://github.com/vovabush/tinkoff-bonds-analytics): без изменений. Напомню, что в ожидании снижения ключевой ставки я приобрёл лесенкой два выпуска дальних ОФЗ по следующим ценам: • 26238: средняя цена 698.02 (текущая с НКД: 658). • 26230: средняя цена 761 (текущая с НКД: 729). Впереди выборы Президента. Считаю, что существует вероятность увеличения волатильности на рынках в этот период. При наличии свободных средств посмотрел бы в сторону краткосрочных вкладов в банке. Дополнительным аргументом в пользу вкладов сроком на год является более низкая минимальная годовая доходность облигаций в корпоративном секторе. Вклады предлагают до 16% годовых при вложении от месяца до полугода в зависимости от наличия преференций в разных банках. Традиционно, для ориентира по рынку прикладываю облигации эмитентов корпоративного сектора с рейтингом выше BBB, чья годовая доходность выше дальних ОФЗ - $SU26243RMFS4 - 9.7%. Напомню, что в таблице годовая доходность - очищена от налога. Список наиболее привлекательных облигаций с точки зрения наименьшей годовой доходности: • $RU000A1071R5 - представитель ИТ сектора • $RU000A106540 - представитель потребительского сектора • $RU000A1070L0 - представитель сектора энергетики • $RU000A107BZ4 - представитель телекоммуникационного сектора • $RU000A0JUAG0 - представитель финансового сектора. Не будет лишним напомнить, что формировать портфель нужно диверсифицировано по секторам и компаниям, а также изучать дополнительную информацию по инструментам.

💼Облигации (не ИИР) За неделю произошли следующие события: Политические и экономические: • Относительно ОФЗ и облигаций корпоративного сектора не было, все вышли с праздников :) Технические (https://github.com/vovabush/tinkoff-bonds-analytics): без изменений. Напомню, что в ожидании снижения ключевой ставки я приобрёл лесенкой два выпуска дальних ОФЗ по следующим ценам: • 26238: средняя цена 698.02 (текущая с НКД: 658). • 26230: средняя цена 761 (текущая с НКД: 729). Впереди выборы Президента. Считаю, что существует вероятность увеличения волатильности на рынках в этот период. При наличии свободных средств посмотрел бы в сторону краткосрочных вкладов в банке. Дополнительным аргументом в пользу вкладов сроком на год является более низкая минимальная годовая доходность облигаций в корпоративном секторе. Вклады предлагают до 16% годовых при вложении от месяца до полугода в зависимости от наличия преференций в разных банках. Традиционно, для ориентира по рынку прикладываю облигации эмитентов корпоративного сектора с рейтингом выше BBB, чья годовая доходность выше дальних ОФЗ - $SU26243RMFS4 - 9.8%. Напомню, что в таблице годовая доходность - очищена от налога. Список наиболее привлекательных облигаций с точки зрения наименьшей годовой доходности: • $RU000A1071R5 - представитель ИТ сектора • $RU000A106540 - представитель потребительского сектора • $RU000A1070L0 - представитель сектора энергетики • $RU000A107BZ4 - представитель телекоммуникационного сектора • $RU000A0JUAG0 - представитель финансового сектора. Не будет лишним напомнить, что формировать портфель нужно диверсифицировано по секторам и компаниям, а также изучать дополнительную информацию по инструментам.

💼Облигации (не ИИР) Продолжаю еженедельную рубрику об облигациях. Стартовал новый 2024 год, поэтому сегодня не будет рядовых новостей за неделю. Поделюсь "мыслями на досуге". Результаты, разочарование и успех года Личные итоговые результаты показаны на картинке 1. Год был хороший: мне удалось выработать для себя консервативную стратегию на облигациях, которая стабильно приносит небольшой процент каждый месяц. Из картинки 1 видно, что стало разочарованием года: резко подешевевшие в портфеле активы фондов FinEx. Перевод на внебиржевую торговлю резко обвалил стоимость в виду ожидаемо высокого предложения. Я же решил от них не избавляться: посижу, сколько надо будет. Успех года в плане финансов заключается не в манипуляциях на рынке. В течение года удачно закупился арендной недвижимостью, включив это в долгосрочные планы пенсионного характера. Налоговые вычеты Хочу напомнить о налоговых вычетах. Они нужны для: • ИИС типа А; • владении инструментами более 3 лет; • социальных расходов: лечение, фитнес, обучение. Как говорится, курочка по зернышку клюет, так не будем же упускать наши зернышки из виду. Результат обучения на втором высшем В 2023 году я поступил в ВШЭ на программу "Инвестиции на финансовых рынках". От обучения я в восторге. Программа интересная, преподаватели не "инертные". Первая сессия закрыта на отлично по всем предметам, чего и стоило ожидать, трудился я в поте лица. Впереди ещё три семестра, буду получать новые знания и делиться интересными мыслями. Экономические циклы и что впереди Впереди цикл снижения ключевой ставки. Пока ещё есть возможность закупиться дальними облигациями по низким ценам, чтобы попытаться сыграть на росте цены. На картинке 2 представлена абстрактная схема экономических циклов. Стоит отметить, что эта модель теоретическая и не обязана совпадать с реальностью. Изучая теории экономических циклов, видно, что они постоянно нарушаются. Этому есть много причин, например геополитика и катаклизмы. Однако, в ряде случаев можно придерживаться этих теорий и строить долгосрочные планы. Сейчас мы в точке, обозначенной красным. Выводы делайте сами. Бюджет На протяжении 3 лет я веду статистику собственных расходов. Пример приведен на картинке 3. Полезная практика, советую, она преследует следующие цели: • Самоконтроль, чтобы не тратить много на ненужные вещи; • Статистика для оценки распределения доходов в будущем; • Учет трат и понимание, на какие сферы жизни сколько средств уходит. В новом году решил попробовать новую практику: планирование годового бюджета. Пример приведен на рисунке 4, зп вымышленная. В бюджете учитываются как ежемесячные расходы, так и нерегулярные, на подобии расходов на ТО транспорта. Данная практика преследует следующие цели: - Оценка темпов накопления; - Глобальный контроль расходов для понимания собственных возможностей. Надеюсь, что все загаданное сбудется. Напомню, что в ожидании снижения ключевой ставки я приобрёл лесенкой два выпуска дальних ОФЗ по следующим ценам: • 26238: средняя цена 698.02. • 26230: средняя цена 761. Традиционно, для ориентира по рынку прикладываю облигации эмитентов корпоративного сектора с рейтингом выше BBB, чья годовая доходность выше дальних ОФЗ - $SU26243RMFS4 - 9.7%. Напомню, что в таблице годовая доходность - очищена от налога. Список наиболее привлекательных облигаций с точки зрения наименьшей годовой доходности: • $RU000A1071R5 - представитель ИТ сектора • $RU000A104ZK2 - представитель потребительского сектора • $RU000A1070L0 - представитель сектора энергетики • $RU000A107BZ4 - представитель телекоммуникационного сектора • $RU000A0JUAG0 - представитель финансового сектора. Не будет лишним напомнить, что формировать портфель нужно диверсифицировано по секторам и компаниям, а также изучать дополнительную информацию по инструментам.

Дорогие друзья, на этой неделе я в отпуске относительно основной работы, позволю себе немного отдохнуть. В конце недели поделюсь личными экономическими результатами в прошедшем году. Всех с наступающими праздниками!

Облигации (не ИИР) Продолжаю еженедельную рубрику об облигациях. За неделю произошли следующие события: Политические и экономические: • Минфин РФ разместил ОФЗ-ПД 26244 ( $SU26244RMFS2 ) c текущей минимальной годовой доходностью 8.4% на 10.2 лет. • Индекс RGBI замер в ожидании решения по ключевой ставке. • Банк России поднял ключевую ставку на 100 базисных пункта. • Прошла прямая линия с Президентом. Технические (https://github.com/vovabush/tinkoff-bonds-analytics): • Внесено исправление, связанное с невозможностью создания таблицы Excel в исключительных случаях. Сразу извинюсь за то, что вчера не публиковал пост, как это бывает по понедельникам. В ВШЭ, где получаю второе высшее экономическое образование, началась сессия, поэтому времени не хватает. Напомню, что в надежде на рост цен облигаций я приобрёл лесенкой два выпуска дальних ОФЗ по следующим ценам: • 26238: средняя цена 698.02. • 26230: средняя цена 761. Банк России, как и ожидалось, поднял ключевую ставку на 100 базисных пункта, о чем стало известно в пятницу 15 декабря. Рекомендую к просмотру пресс-конференцию, на которой регулятор доходчиво отвечает на актуальные вопросы: https://www.youtube.com/watch?v=wOVVPkgFOUY Также на неделе прошла прямая линия с Президентом. В ходе неё обсуждались различные аспекты нашей жизни: от военных до гражданских и экономических. И хотя громких и внезапных заявлений не было, стоит понимать, что риторика внушает ориентир на стабильность. Традиционно, для ориентира по рынку прикладываю облигации эмитентов корпоративного сектора с рейтингом выше BBB, чья годовая доходность выше дальних ОФЗ - $SU26243RMFS4 - 9.8%. Напомню, что в таблице годовая доходность - очищена от налога. Список наиболее привлекательных облигаций с точки зрения наименьшей годовой доходности: • $RU000A1071R5 - представитель ИТ сектора • $RU000A106540 - представитель потребительского сектора • $RU000A1070L0 - представитель сектора энергетики • $RU000A107BZ4 - представитель сектора телекоммуникаций • $RU000A0JUAG0 - представитель финансового сектора Не будет лишним напомнить, что формировать портфель нужно диверсифицировано по секторам и компаниям, а также изучать дополнительную информацию по инструментам.

💼Облигации (не ИИР) Продолжаю еженедельную рубрику об облигациях. За неделю произошли следующие события: Политические и экономические: • Минфин РФ разместил ОФЗ-ПД 26243 ( $SU26243RMFS4 ) c текущей минимальной годовой доходностью 9.8% на 14.4 лет. • Индекс RGBI опять снизился на 1.35 %. Технические (https://github.com/vovabush/tinkoff-bonds-analytics): без изменений. Напомню, что в надежде на рост цен облигаций я приобрёл лесенкой два выпуска дальних ОФЗ по следующим ценам: • 26238: средняя цена 698.02. • 26230: средняя цена 761. За неделю индекс RGBI снова снизился. На этой неделе будет заседание Банка России по ключевой ставке, на которой в совокупности ждут её повышения от 0 до 200 базисных пунктов. Лично я считаю, что повышение будет, но на 100, о чем мы узнаем уже 15 декабря в пятницу. Из приятного: на неделе для себя обнаружил, что ВТБ таки расщедрился на увеличение ставок по накопительным счетам для "давних" клиентов. Теперь можно иметь один накопительный счет с годовой доходностью 12% и несколько накопительных счетов с годовой доходностью 8%. Особо на этом не разбогатеешь, но звучит лучше, чем 5%. Традиционно, для ориентира по рынку прикладываю облигации эмитентов корпоративного сектора с рейтингом выше BBB, чья годовая доходность выше дальних ОФЗ - $SU26243RMFS4 - 9.8%. Напомню, что в таблице годовая доходность - очищена от налога. Список наиболее привлекательных облигаций с точки зрения наименьшей годовой доходности: • $RU000A1071R5 - представитель ИТ сектора • $RU000A106540 - представитель потребительского сектора • $RU000A1070L0 - представитель сектора энергетики • $RU000A107BZ4 - представитель сектора телекоммуникаций • $RU000A0JUAG0 - представитель финансового сектора Не будет лишним напомнить, что формировать портфель нужно диверсифицировано по секторам и компаниям, а также изучать дополнительную информацию по инструментам.