$TGTX Добрый день, дорогие инвесторы! Хочу обновить свой прогноз после последних презентаций и отчетов по продажам от Roche и Novartis.
1 - Как вам может быть известно, ublituximab относится к anti CD - 20, ещё туда входят rituximab ( первое поколение), ocrelizumab и ofatumumab ( оба второе поколение). Так вот ublituximab - это третье поколение( химерное/гликоинженированое). Собственно это и определяет его преимущества относительно прошлого поколения. Если посмотреть презентации компании от 25 числа, то можно увидеть насколько большая разница в антителозависимой цитотоксичности между поколениями: Ублитуксимаб обладает потенциалом ADCC в 25-30 раз по сравнению с окрелизумабом и офатумумабом и >в 2000 раз выше, чем у ритуксимаба (рис. 4).• Активность ADCC (EC50 [пг/мл]): ублитуксимаб - 2,4 против окрелизумаба - 60,8; офатумумаб - 74,1; и ритуксимаб - 5457,0 .
2 - Вчера и позавчера вышли отчеты Roche и Novartis. У Roche продажи 1.826 млрд $ , + 14% Г/г, больше 300 тыс. пациентов. У Novartis 0.384 млрд $, + 100 % г/г.
3 - Уточнил время введения Ocrevus, оказывается, в среднем инфузия занимает 3-3.5 часа ( по словам самой компании) против 1 часа Briumvi. Roche, конечно, пытается уменьшить это время с увеличением дозы и экспериментируют с подкожным вливанием, но всё это будет готово к концу 24/ началу 25. Кстати, нужно заметить, что в отличии от Ocrevus у Briumvi нет black box с указанием на рак молочных желёз. Думаю, это очень большое преимущество,потому что основную популяцию больных с рассеянным склерозом составляют женщины ( около 75 %) в возрасте 20-50 лет. Врядли кто-то из них хочет брать на себя такой риск, учитывая, что лекарство нужно принимать пожизненно.
4 - Ближайшие события( возможные катализаторы) : отчет по продажам за первый квартал (начало мая), одобрение в Европе/ партнёр в Европе + кэш от партнёра за эксклюзивную лицензию, одобрение в Азии/ партнёр в Азии + кэш от партнёра за эксклюзивную лицензию.
Имея ввиду всё вышеперечисленное, теперь ожидаю пиковые продажи 3.5 млрд $ и 100$ за акцию при поглощении. Есть несколько компаний с достаточным объемом денег и интересами в области неврологии: Biogen, Sanofi, Pfizer, Abbvie.
Tg therapeutics - отличная долгосрочная инвестиция, ободренное лекарство с большим потенциалом и лучшее в классе. Всем удачи!