✅ Trade Information 22/09/23
•Наш фонд возобновляет еженедельную публичную систему репортирования. С момента последнего обновления наша деятельность была эффективным образом оптимизирована для работы на новых рынках, а именно теперь наши портфели имеют частные и публичные активы из Индии и Индонезии. Об этом и многом другом в других постах.
•Ранее наша команда аналитиков указывала на то, что технологический сектор США находился в стадии пузыря, поэтому наконец-то мы дождались реализации нашего прогноза. Шорт позиции по
$NVDA по-прежнему сохранены
•Долгосрочные пут опционы по инструментам
$SPCE и {$FTCH} были успешно реализованы. Основная часть их была сформирована в мае и июле 2023 года. Прибыль зафиксирована и переложена в наиболее безопасные активы. Наша команда аналитиков ожидает продолжение нисходящего тренда по двум инструментам, а также не исключает потенциальное банкротство Farfetch Inc. до конца 2024 года в связи с увеличением долговых обязательств + снижением потребительского спроса к платформе Farfetch. Альтернативным выходом из ситуации будет допэмиссия в размере 35% вместе с M&A
•В наши портфели вернулся один из наших любимых эмитентов - это финансовая мульти-платформа
$PAGS
•
$BZUN Одна из самых неоднозначных акций в сегменте китайского eCommerce. При достаточно низком соотношение P/E + FP/E акции кажутся, что торгуются слишком дёшево, но это лишь обманчивое умозаключение с поверхностным анализом бизнес-модели компании Baozun Inc. Наша команда аналитиков по-прежнему верит в долгосрочное восстановление акций до 5 pps, которое должно произойти скорее в 2024 году, а не в ближайший квартал. Компания перестала быть эффективной, растеряла потенциал прибыльности и снизила темп роста в сравнении с показателями более ранних периодов. Наличие денежных средств на балансе пока единственный фактор, который не позволяет акциям уйти ниже 3
•Значительная часть наших портфелей была полностью перестроена с июня месяца на агрессивный шорт. Вес коротких позиций через пут опционы на NYFANG на данный момент составляет ~15% от всего портфеля. Доля {$TMF} кратно увеличена до 9%
•На данный момент наши композиты портфелей показывают доходность: KFIIG фонд ~+71.18% YoY, Tinkoff Portfolio ~+47.05% YoY. Сash balance 20.01%, Hedge Weight ~90%