10 ноября 2024
💲 Замещающие облигации с доходностью до 22%: защита от снижения курса рубля
В условиях, когда рубль имеет тенденцию к ослаблению, владение валютными активами становится разумной стратегией. Однако выбор таких инструментов сейчас ограничен. Один из них — замещающие облигации (ЗО).
Основные характеристики:
* Купоны в среднем два раза в год.
* Срок в среднем от 1 до 3 лет.
* Одна облигация стоит 1000 долларов или евро, но расчёты происходят в рублях по курсу ЦБ.
Это похоже на покупку валюты, которая приносит дополнительный купонный доход. Кроме того, такие облигации защищают от девальвации рубля, что делает их удобным инструментом для инвестирования.
📊 Топ-10 ЗО с наибольшей доходностью и погашением через 2-3 года
🔸 РЖД, выпуск ЗО26-2-Р (РЖДЗО26-2Р)
ISIN: RU000A1084Q0
Дата погашения: 10.09.2026
Минимальный лот: ₽100 000
Доходность: 22,68%
Купон: 7,675% годовых (₽3837,5)
Цена облигации: 79,42%
Рейтинг: АКРА АAA (RU), Эксперт РА» ruAAА
🔸 ГТЛК, выпуск ЗО27-Д (ГТЛК ЗО27Д)
ISIN: RU000A107B43
Дата погашения: 10.03.2027
Минимальный лот: $1000
Доходность: 16,07%
Купон: 4,65% годовых ($23,25)
Цена облигации: 79,3502%
Рейтинг: АКРА АA- (RU)
🔸 ТМК, выпуск ЗО-2027 (ТМК ЗО2027)
ISIN: RU000A107JN3
Дата погашения: 12.02.2027
Минимальный лот: $1000
Доходность: 15,11%
Купон: 4,3% годовых ($21,5)
Цена облигации: 80,5%
Рейтинг: Эксперт РА» ruA+, НКР A+.ru
🔸 Московский кредитный банк, ЗО-2026-01 (МКБ ЗО26-1)
ISIN: RU000A107R03
Дата погашения: 21.01.2026
Минимальный лот: €1000
Доходность: 15,04%
Купон: 3,1% годовых (€31)
Цена облигации: 87,7%
Рейтинг: АКРА А+ (RU), Эксперт РА» ruA+
🔸 «Газпром Капитал», выпуск ЗО27-2-Д (ГазКЗ-27Д2)
ISIN: RU000A105JH9
Дата погашения: 29.06.2027
Минимальный лот: $1000
Доходность: 13,11%
Купон: 3% годовых
Цена облигации: 78,7951%
Рейтинг: АКРА АAA (RU), Эксперт РА» ruAAА
🔸 Московский кредитный банк, ЗО-2026-02 (МКБ ЗО26-2)
ISIN: RU000A107VV1
Дата погашения: 21.09.2026
Минимальный лот: $1000
Доходность: 12,58%
Купон: 3,88% годовых ($19,375)
Цена облигации: 86,1802%
Рейтинг: АКРА А+ (RU), Эксперт РА» ruA+
🔸 «Газпром Капитал», выпуск ЗО26-1-Е (ГазКЗ-26Е)
ISIN: RU000A105WH2
Дата погашения: 21.03.2026
Минимальный лот: €1000
Доходность: 12,3%
Купон: 2,5% годовых
Цена облигации: 87,2491%
Рейтинг: АКРА АAA (RU), Эксперт РА» ruAAА
🔸 «Газпром Капитал», выпуск ЗО26-1-Д (ГазКЗ-26Д)
ISIN: RU000A105RG4
Дата погашения: 11.02.2026
Минимальный лот: $1000
Доходность: 11,05%
Купон: 5,15% годовых
Цена облигации: 93,1312%
Рейтинг: АКРА АAA (RU), Эксперт РА» ruAAА
🔸 АЛРОСА, выпуск ЗО27-Д (АЛРОCЗ027Д)
ISIN: RU000A108TV3
Дата погашения: 25.06.2027
Дата оферты-call: 25.03.2027
Минимальный лот: $1000
Доходность: 9,8%
Купон: 3,1% годовых
Цена облигации: 85,9979%
Рейтинг: АКРА АAA (RU), Эксперт РА» ruAAА
🔸 ЛУКОЙЛ, выпуск ЗО-26 (ЛУКОЙЛ 26)
ISIN: RU000A1059N9
Дата погашения: 02.11.2026
Дата оферты-call: 02.05.2025
Минимальный лот: $1000
Доходность: 9,34%
Купон: 4,75% годовых
Цена облигации: 91,6398%
Рейтинг: АКРА АAA (RU), Эксперт РА» ruAAА