Заканчиваю формировать долю $QCOM в портфеле, в результате она будет составлять около 3%. Бумага торгуется у сильного уровня поддержки, перепродана по RSI. Вчера объявили о планируемом байбэке на 10 миллиардов долларов. Если компания интересна, то на мой взгляд сейчас самое время входить в неё.

$BYND продолжаю держать наибольшую долю в портфеле. Кто бы что ни говорил, а отчёт вышел хороший.. Отстающие сегменты продаж начали набирать обороты, растут международные продажи. Деньги, которые инвестируются в маркетинг и R&D, работают эффективно, на данном этапе это куда важнее, чем отрицательная EBITDA.

$SBRB после утреннего поста решил продать фонд, но как выяснилось сделать это сейчас невозможно. Ответ поддержки: СберБанк объявил о дроблении фонда Сбер - Индекс МосБиржи рублевых корпоративных облигаций (SBRB) по коэффициенту 1:100. Дробление пройдет 4 июня 2021 года. Из-за того, что сейчас меняются коды расчетов, сделку совершить нельзя. С 05 июня 2021 года должны быть доступны все коды расчетов, разрешенные для данного типа ценных бумаг.

$SBRB взял в начале января по 1122 за пай. Спустя почти 5 месяцев цена пая выросла на 0,48% до 1127,4. С учётом комиссии 0,3% на сделку по тарифу инвестор, получим доходность -0,12%. Ну и не забываем про инфляцию. Так себе диверсификация портфеля.

26 февраля в 01:00 по московскому времени $BYND представит свои финансовые результаты за 2020 год, поэтому имеет смысл взглянуть на прошлые квартальные отчёты. Результаты Q3 20: 🟢Net Sales: +3% к Q3 19, +53% YTD. 🟡Gross Profit: -22% к Q3 19, +46% YTD. 🔴Net Income: -570% к Q3 19, -131% YTD. 🟢Компания успешно наращивала продажи в Q1 (+141%) и Q2 (+69%), но пандемия сильно повлияла на бизнес, и произошло существенное замедление роста выручки в Q3 (+3%). Наибольшая доля выручки в 2020 году приходится на ритейл США, этот сегмент существенно вырос (+108%) относительно прошлого года. Продукция начала продаваться в ряде крупных торговых сетей, кроме того был был запущен сервис прямых продаж клиентам через сайт компании. Сегмент Foodservice отстаёт (+4%), но ситуация в этом году может измениться, позитивное влияние должны оказать сотрудничество с $PEP и $MCD, а так же запуск производства в Китае. 🟡Gross Profit в процентном выражении снизился с 38,8% в Q1 до 27,0% в Q3. Объясняется это сопуствующим развитию ритейла снижением цен, ростом себестоимости производства и списаниями запасов продукции. Чтобы удовлетворить растущий в предыдущих периодах спрос, компания наращивала производственные мощности, которые в условиях пандемии не смогли быть загружены на 100%. Из-за отсутствия спроса со стороны ресторанов, пришлось потратить дополнительные средства на переупаковку готовой продукции, заготовленной для сегмента Foodservice, чтобы реализовать её в ритейле. 🔴Убытки компании выросли по сравнению с прошлым годом, на конец Q3 составили 27,68 MUSD. Кроме упомянутых выше факторов, существенное влияние на результат оказали расходы на SGA, которые удвоились по сравнению с прошлым годом. Для себя я делаю следующие выводы: отчёт по Q4 вероятно покажет небольшой рост выручки в пределах 4-6% и убыток на уровне или чуть ниже уровня Q3. Как на это отреагирует рынок? Понятия не имею. Бумаги держу, завтра думаю докупить акций по текущим уровням на 1/3 от планируемого объёма, потом посмотрю на отчёт и решу что делать дальше. Компания мне нравится. Они идут в правильном направлении, возросшие SGA дадут отдачу, продажи должны продолжить рост, себестоимость нормализуется, новые рынки позитивно повлияют на результаты после выхода из пандемии.

Наконец-то появилось время, чтобы оценить результат инвестиций за 2020 год и сделать из этого выводы. В начале года ставил для себя цель по рублёвой доходности на уровне 10% годовых, надеялся обогнать инфляцию и немного подзаработать. За год удалось зафиксировать хорошую прибыль по акциям {$TCS}, {$YNDX}, $AMD и {$LMT}, сильно выросли $SBER и $GAZP, из разочарований была разве что $TATNP, которую закрыл в минус. Фактически получилось увеличить портфель на 28,6%, и всё бы хорошо, если бы не подросший $USDRUB… Долларовая доходность составила 9,2%, а за этот же период SP500 вырос на 15,8%. Вряд ли ситуация изменится в лучшую сторону в 2021 году, поэтому в планах увеличить долю валюты в портфеле до 50% и немного нарастить долю акций. Пока по-немногу фиксирую прибыльные позиции и жду коррекции, чтобы сделать ребалансировку.

$V докупил во вторник по 189,5.

{$LMT} слежу внимательно, вчера взял в портфель и скорее всего буду докупать. Думаю, что основные риски уже в цене и, что эти самые риски не так уж велики по сравнению с потенциалом роста.

Пришло время сделать небольшую ребалансировку. Первым делом избавляюсь от ОФЗ $SU29009RMFS6 и $SU29010RMFS4