Поскольку канал @FinEx_ETF продолжает отмалчиваться о ситуации с делистингом фондов FinEx с Московской биржи, рекомендую к ознакомлению подробный разбор от пользователя @life_and_invest: https://www.youtube.com/watch?v=duDH7I1OvX8 Если кратко, то новость очень положительная. Подробности в видео. $FXIT $FXUS $FXDE $FXCN

Большой гайд по налогам Хорошая брошюра с актуальной (на 2021 год) информацией про налоги, которые платит инвестор, от пользователя @life_and_invest : https://drive.google.com/file/d/1JqXrBvkJpNsBGj4IUjLyqk1pDSXm4NfS/view?usp=drivesdk Документ объемный, но это полезно знать для общего развития даже если Вы – ленивый инвестор и покупаете только паи БПИФ и ETF. Оригинальный пост, где можно поблагодарить автора: https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/life_and_invest/c64c1ee7-9b1e-403f-99c0-2e7b100c5595 #заметки_для_новичков

Портфели и счета – в чем разница? Для меня в свое время было полнейшей неожиданностью узнать, что не все мои знакомые, начавшие инвестирование, понимают разницу между портфелем и брокерским счетом. В общем случае портфель НЕ равен содержимому брокерского счета! Инвестиционный портфель – это некий набор финансовых инструментов (например, акций и облигаций), которыми владеет или планирует владеть (согласно своей стратегии) инвестор. И этот набор запросто может быть разбросан по нескольким брокерским счетам (напомню, что ИИС – частный случай брокерского счета с особыми условиями). Причем даже по счетам у нескольких разных брокеров. Но возможна и обратная ситуация: инвестор может в рамках одного брокерского счета держать несколько независимых портфелей для разных финансовых целей. Например, долларовый и рублевый, спекулятивный и долгосрочный, и т.д.. И вся разница лишь в способе учета своих ценных активов. На текущий момент ни в приложении Тинькофф Инвестиции, ни в соответствующем разделе веб-сайта нет возможности группировать свои ценные бумаги по «папкам» или как-то иначе. Есть лишь две «вкладки» (обычный брокерский счет и ИИС) с полными списками активов на них, и без возможности использования фильтров или заданной пользователем сортировки. У других популярных брокеров в целом ситуация схожая. Так что в любом из нестандартных случаев учет портфелей придется вести вручную. Либо по старинке в таблицах (например, в Microsoft Excel или LibreOffice Calc), либо на специализированных веб-сайтах. На самом деле, это полезно делать всегда, но не все инвесторы согласны тратить на это свое время… Разумеется, как у варианта с разнесением одного портфеля на несколько счетов, так и у варианта с сопровождением нескольких независимых портфелей есть свои достоинства и недостатки, но их обсуждение выходит за рамки данной заметки. Напоследок должен вас немного запутать: в специализированной литературе под портфелем инвестора на фондовом рынке иногда подразумевают всю совокупность ценных активов пользователя на всех брокерских счетах. В таком случае говорят не о «нескольких портфелях», а об отдельных «сегментах» одного портфеля инвестора. Разница лишь в определениях, сути это не меняет… Наверняка для большинства пользователей Пульса все описанное выше является очевидным. Но это #заметки_для_новичков и я надеюсь, что кому-то они будут полезны. #пульс_оцени

Тактика ленивого инвестора Для начала определимся чем тактика отличается от стратегии. Стратегия обрисовывает нам ситуацию в целом. Например: * Инвестируем на ИИС сроком на 5 лет, после чего выводим средства. * Собираем диверсифицированный портфель из фондов, торгующихся в рублях, с основным упором на фонды, состоящие из акций иностранных компаний, торгующихся в долларах ( $FXUS, {$SBSP}, $FXCN и т.п.). Здесь же прикидываем какая доля будет у каждой позиции. Пример такого портфеля для ленивого инвестора: https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/tehn/a645f13f-beea-4ac4-8946-0ccfa1951091/ Тактика – это конкретный способ реализации стратегии. Например: * Ежемесячно откладываем 5 тыс с аванса и 10 тыс с зарплаты. * Дополнительно откладываем 20 тыс в год – небольшая часть ежегодной премии. * Дополнительно откладываем 10% от внеплановых премий (за успешное закрытие проектов). * Ежегодно отбираем у налоговой свои деньги, используя налоговый вычет типа А. * Вносим отобранные у налоговой деньги туда же на ИИС (реинвестируем их). * На внесенные средства неспешно покупаем выбранные ценные бумаги, используя стакан и лимитные заявки. * Неспешно ребалансируем портфель. Причем только с помощью докупки ценных бумаг, никаких продаж! Итак, у Вас есть какая-то тактика и Вы ее придерживаетесь... Что будет в итоге? Допустим, что Вы: * открыли ИИС где-то в 2020, но начали инвестировать с января 2021 года; * придерживаетесь тактики, описанной выше; * за пять лет не получите ни одной внеплановой премии (обидно, конечно, но тем проще для расчетов). Предположим, что годы выдадутся не очень успешными для фондового рынка и среднегодовой рост Вашего портфеля будет всего 15% годовых (уже после вычета комиссии за покупку ценных бумаг). Проведем простые оценки: * С зарплаты и премии будет внесено: 15*12*5 = 900 тыс. * С ежегодных премий будет внесено: 20*5 = 100 тыс. * Только лишь для пунктов выше будет получен налоговый вычет типа А: ((12*15+20)*0.13)*5 = 130 тыс. * Из-за реинвестирования появляется также «сложный процент»: ((12*15+20)*0.13)*4 + (((12*15+20)*0.13)*0.13)*3 + ((((12*15+20)*0.13)*0.13)*0.13)*2 + (((((12*15+20)*0.13)*0.13)*0.13)*0.13)*1 ≈ 115 тыс. * Просуммируем внесенные на ИИС средства: 900 + 100 + 115 ≈ 1.115 млн. * Прикинем рост стоимости портфеля из-за подорожания ценных бумаг: 1.115*0.15*5 ≈ 0.836 млн. Итого, в январе 2026 года Ваш портфель составит примерно: 1.115 + 0.836 ≈ 1.951 млн. Разумеется, при закрытии ИИС для вывода средств на банковский счет придется еще заплатить брокеру комиссию за продажу ценных бумаг (лайфхак: перейдите на тариф «Трейдер» перед распродажей активов), а так же 13% НДФЛ от полученного дохода (т.к. использовался налоговый вычет типа А). Для упрощения расчетов примем комиссию за продажу равной нулю. Завершим упражнения в арифметике: * Доход: 836 тыс. * НДФЛ: 836*0.13 ≈ 109 тыс. * Налоговый вычет за последний год, который не успеете реинвестировать: (12*15+20)*0.13 = 26 тыс. * Прибыль: 836 - 109 + 26 ≈ 753 тыс. (т.е. прирост около 75.3% от внесенных с зарплаты и премии средств) * Всего на банковский счет «упадет»: 1.115 + 0.753 ≈ 1.868 млн. Согласитесь, ожидаемый результат получился не очень впечатляющий, но зато довольно реалистичный. Если же итоговая прибыль окажется больше ожидаемой, то это однозначно будет успехом. Причем придется приложить минимум усилий на выбор ценных бумаг, а также потратить минимум нервных клеток на переживания из-за временных колебаний оценочной стоимости портфеля... Кстати, поздравляю, Вы станете рублевым миллионером! 🙂 Ну что, хотите быть ленивым инвестором или готовы к более активным действиям? #инвестиции_для_ленивых #пульс_оцени

Фондовый портфель для ленивых на среднесрок (часть 2) Часть 1 (про рублевый портфель для ИИС) можно найти здесь: https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/tehn/a645f13f-beea-4ac4-8946-0ccfa1951091 Перед прочтением данной заметки с ней лучше ознакомиться. Ниже речь пойдет только про инвестиции в долларах. Простой портфель для брокерского счета жены: 50% --> {$TSPX} (крупнейшие компании США из разных отраслей экономики) 25% --> {$TBIO} (фармацевтические и биотех. компании из разных стран) 15% --> {$TECH} (IT компании из США и др. стран) 10% --> {$TIPO} (компании после IPO, не попавшие в популярные индексы) + небольшой остаток в рублях хотя бы в январе-феврале (см. ниже) Основные условия были: 1) на среднесрок (~ 5 лет) 2) хорошая терпимость к риску (допустимы просадки до 30%) 3) без заморочек с налоговой декларацией 4) диверсификация по отраслям 5) минимум времени на обслуживание портфеля 6) инвестирование относительно небольших сумм 7) возможность вывода части средств при необходимости (для поездок за границу или покупок в зарубежных интернет-магазинах) Пандемия закрыла для нас поездки во многие страны на долгое время. Некоторые страны сейчас доступны, конечно, но есть дополнительные условия для их посещения, что заметно сложнее чем просто "сгонять в Европу на несколько выходных". Возможно, после предыдущих поездок у вас остались деньги на долларовом счете или же остались наличные, которые можно закинуть на долларовый счет без комиссии (например, через банкоматы Тинькофф). Возможно, вы планируете поездки за рубеж после открытия границ и хотите сделать небольшие запасы валюты, пока рубль довольно крепкий. (Осторожно! На бирже есть риск временной просадки вашего портфеля, так что оставьте часть средств на дебетовой карте или на накопительном счете.) В этом случае стоит рассмотреть хранение части средств на брокерском счете. Тем более, что альтернатив особо и нет: даже самые высокие проценты по долларовым вкладам сейчас ниже, чем официальная инфляция в США, а на накопительном счете и того ниже. На всякий случай напомню, что в отличие от ИИС на брокерский счет можно вносить валюту (и выводить ее) напрямую, без промежуточной конвертации в рубли. Условие 3) вносит несколько дополнительных ограничений: * отпадают дивидендные акции в иностранной валюте * отпадают депозитарные расписки с дивидендами По всем пунктам из списка выше пришлось бы заполнять налоговую декларацию. В итоге остаются такие основные варианты: * фонды акций и облигаций (БПИФ и ETF) * акции ростовых компаний (инвестируют в развитие бизнеса, не выплачивают дивиденды) * депозитарные расписки ростовых компаний, торгующиеся в валюте * еврооблигации российских компаний (например, для Газпрома) * государственные еврооблигации РФ (и других стран) * золотые фонды Налоги с купонов по еврооблигациям и налог с дохода за счет ценовой разницы (покупка/продажа ценных бумаг) брокер посчитает самостоятельно и удержит в конце отчетного периода или при закрытии счета. Рекомендуется держать в кэше достаточно средств в рублях (!), чтобы брокер мог заплатить налоги из них автоматически и вам не пришлось относить их в налоговую самостоятельно. В комментариях ниже можно найти: * Обоснование выбора ценных бумаг для портфеля выше. (Не уложился в лимит на длину поста.) * Обоснование долей фондов в портфеле. (Четырех тысяч символов явно недостаточно...) * Альтернативный портфель из других фондов в той же пропорции. (Чтобы не спамить тикерами.) * Короткую заметку по-поводу фондового портфеля в евро. (Нет смысла выносить в отдельный пост.) Эта заметка ориентирована на новичков. Надеюсь, что кому-нибудь пригодится. Критикуйте. 🙂 #инвестиции_для_ленивых #пульс_оцени

Фондовый портфель для ленивых на среднесрок Собрал здесь простой портфель для ИИС жены: 5% --> $FXIT (IT компании США) 20% --> $FXUS (американские компании) 25% --> $FXCN (китайские компании) 25% --> $TMOS (российские компании) 20% --> $FXDE (немецкие компании) 5% --> $FXKZ (казахстанские компании) Основные условия были: 1) на среднесрок (~ 5 лет) 2) хорошая терпимость к риску (допустимы просадки до 30%) 3) без заморочек с налоговой декларацией 4) диверсификация по отраслям 5) диверсификация по странам 6) минимум времени на обслуживание портфеля На всякий случай напомню, что на ИИС можно вносить только рубли и выводить средства при закрытии ИИС тоже придется в рублях. За исключением случаев переноса ценных бумаг на брокерский счет. Условие 3) вносит целый ряд дополнительных ограничений: * отпадает покупка/продажа иностранной валюты * отпадают ценные бумаги в иностранной валюте * отпадают депозитарные расписки с дивидентами По всем пунктам из списка выше пришлось бы заполнять налоговую декларацию. В итоге остается не так много вариантов: * фонды акций и облигаций (БПИФ и ETF) * акции российских компаний * облигации компаний ближнего зарубежья * облигации российских компаний * облигации российских регионов * гособлигации Республики Беларусь * гособлигации Казахстана * гособлигации России (ОФЗ) * золотые фонды В этом случае налоги с дивидентов российских компаний, а также с купонов по облигациям посчитает брокер. Налог с дохода за счет ценовой разницы (покупка/продажа ценных бумаг) брокер также посчитает самостоятельно. Ну и суммарный налог будет удержан (налоговый вычет типа А) или не удержан (налоговый вычет типа Б) брокером при закрытии ИИС. Причины выбора фондов и их пропорции см. в комментариях ниже. Эта заметка ориентирована на новичков. Надеюсь, что кому-нибудь пригодится. Критикуйте. 🙂 #инвестиции_для_ленивых #пульс_оцени