С большим интересом наблюдаю за тем, как население загоняют в облигации. Из каждого утюга можно услышать о скором развороте ключевой ставки и росте бондов в рублях. Давайте сложим простые и понятные всем вещи: 1) Инфляция стимулируется существенными расходами бюджета на оборонку. В ближайшие пару лет эти расходы вряд ли будут снижаться. 2) Инфляция разгоняется санкциями- растут издержки, прибыли падают. Продаем дешевле, покупаем дороже, еще и через 5 посредников. 3) Рост пром. производства уже пройден. Многие отрасли плавно входят в спад. На отдельные отрасли уже начал негативно сказываться запрет на поставку импортного оборудования. 4) Мы уже больше 2 лет наблюдаем повышенную инфляцию. Спокойно вошли в инфляционную спираль. Все коварство этого механизма в том, что выпрыгнуть из спирали быстро не получится. Инфляция будет иметь "липкий" характер. 5) Малый и средний бизнес уже испытывают повышенные нагрузки от необходимости повышать зарплаты с одной стороны, и роста стоимости кредитов с другой. У многих нет вариантов, кроме как перекредитовываться. Со следущего года еще и вырастут налоги на все и вся. Очевидно, что рост налоговой нагрузки предприятия переложат в стоимость товаров и услуг... 6) Растут депозиты населения в банках. В банках заманчивые процентные ставки по вкладам, деньги липнут к счетам. Все бы ничего, но деньги должны быть обеспечены реальной продукцией. У нас обьем товаров и услуг плавно снижается, а количество денег в системе растет... Очевидно, что их покупательная способность снизится. Просто произойдет это не сегодня, а когда эти деньги попытаются не сберегать, а тратить. --- На время забудем о выше сказанном и подумаем о том, что будет в случае снижения цен на нефть. Пока ОПЕК снижает обьем добычи, остальные добывающие страны существенно наращивают производство. ОПЕК уже достиг своего максимума в вопросе снижения. Ждать цены на нефть выше 85 уже не приходится, а вот вниз прогуляться вполне возможно. Так вот, если Трамп прийдет к власти в США, то зеленая повестка Байдена сразу сойдет на нет. При Трампе нефти в США будут добывать больше, без оглядки на экологию. --- Вопрос: что будет с рублем, если цены на нефть пойдут ко дну? Вопрос: что будет с инфляцией, если рубль пойдет ко дну? Вопрос: точно ли рублевые облигации сегодня являются надежным инструментом сбережений? {$RBU4} $RBZ4 $USDRUB {$RIU4}

Пришел ответ от поддержки Цифра брокер. Покупка poly.AIX.kz доступна только квалифицированным инвесторам. {$POLY}

Полагаю, что укрепление рубля происходит из-за серьезных проблем с платежами в адрес Китая. Значительная часть банков Китая, опасаясь санкций США, прекратила взаимные расчеты с предприятиями из РФ. Наши экспортеры все еще продают свою валютную выручку (продажи той же нефти за валюту, и обязательная продажа этой валюты за рубли). При этом, наши импортеры, временно, утратили возможность полноценно тратить валюту на приобретение всего того, что тянули из Китая. Вопрос решится, по всей видимости, появится дополнительное плечо, дополнительные комиссии и издержки. После периода укрепления мы увидим более серьезную просадку. Как по мне, сейчас будет удачный момент, чтобы закупаться валютой. Опять же, если есть мысли, куда ее потратить, т.к. с этим уже сложно. Считаю перспективной Казахскую Полиметалл. Акции брал через Цифра Брокер на Мосбирже, подал заявку на конвертацию, в августе должен получить Казахские акции (делал это пару недель назад, когда не было возможности закупить напрямую с AIX). Думаю, что сейчас проще и безопасней для обывателя произвести закупку сразу акций на Казахской бирже AIX- меньше танцев с бубнами при практически том же результате. Для этого потребуется открыть счет у брокера, торгующего на AIX, пройти небольшой тест для неквала, желающего торговать иностранными акциями. Почему Полиметалл? Считаю, что весь негатив уже перезаложен- акции торгуются на минимумах. По факту компания добывает золото, цены на которое переписывают исторические максимумы. Компания получила деньги от продажи Российских активов- со средствами у нее все замечательно. Копания может распределить эти средства дивидендами (шикарно на горизонте года), может вложить в развитие (великолепно на горизонте от 3 лет). Любой из этих вариантов мне нравится под парковку денег. $USDRUB {$POLY}

Для инвестора, находящегося не первый год на рынке самое сложное– это сидеть и ждать. Если Вы уже получали здесь хорошую прибыль, начинает казаться, что все просто и можно рассекать финансовые потоки на собственном “серфе”, предугадывая волну за волной.   Человеку, несколько раз успешно поймавшему и оседлавшему волну, крайне сложно отказаться от всего этого - волны затягивают и увлекают за собой.                 Не важно, поймали ли Вы собственную волну, или только готовитесь к ней, важно понять природу этих волн и осознать те риски, которые скрываются во всем этом многообразии доходов и прибылей.                   Важно понимать, что одной из функций биржи является концентрация и перераспределение свободных капиталов с целью вовлечения их в экономические процессы.                 И экономические процессы бывают разные. Вовсе не обязательно, что деньги пойдут на развитие и усовершенствование бизнеса. В ряде случаев Вы просто покупаете актив у другого лица, пожелавшего покинуть этот самый бизнес. Не исключено, что это лицо несколько более полно осведомлено о положении дел в том бизнесе, который им будет покинут. Важно понимать и то, что избыток ликвидности в замкнутом контуре экономики необходимо где-то стерилизовать, иначе он сильно разгоняет инфляцию. Государство заинтересовано в том, чтобы лишние деньги не тратились тут же на физические товары, а оставались в виртуальном контуре, с циркуляции ликвидности по которому, можно еще и собирать налоги.                 Рынки могут годами расти, впитывая огромное количество ликвидности, при этом темпы роста электронных бумаг могут сильно расходиться с фактическими темпами роста прибылей, ростом производительности труда, да и реальным положением дел в экономике.                 Важно понимать, что все виртуальные дисбалансы однажды нужно будет привести в соответствие существующей реальности. Для того, чтобы эта ликвидность не вернулась разом на физический рынок товаров и услуг пузыри нужно будет "сдуть" . И это может касаться большей части ценных бумаг, не только рисковых.                   Внимательно следите за снижением госрасходов по годам, проявляйте осторожность в случае положительных внешнеполитических событий.               P. S. До конца года не жду ни обвалов рубля, ни провалов Российского фондового рынка. При этом, для себя все еще полагаю, что 5 процентов годовых в долларах, евро или франках, на горизонте 4- 5 лет, могут выглядеть несколько более привлекательно, чем многие из консервативных и рисковых инструментов, представленных на текущем фондовом рынке РФ.

Осталось выяснить за счет чего должен держаться крепкий рубль. Продажи газа сократились, цены на газ упали. Продажи нефти снижаются, цены на нефть, так же, проседают. Если предположить, что цены на эти энергоносители устанавливаются в долларах, а, сам доллар, в силу инфляции, дешевеет… нет смысла сравнивать текущие цены с теми, что были до 2020 года, когда в США была запущена “печатная машинка”. Т.е. графики цен нужно рассматривать с учетом обесценивания единицы измерения. Ожидается, что в 2024 году в полную силу заработает пресловутое импортозамещение и наш ВВП начнет активно расти. Это могло бы способствовать стабилизации и укреплению курса рубля. Не исключено, что так и произойдет, однако, полноценное импортозамещение может и не случиться. Производители из недружественных стран находят лазейки вернуться на наш рынок, чем начинают создавать серьезные риски предпринимателям, вложившим свои ресурсы в расширение и развитие продуктовых линеек для тех ниш, которые они планировали застать свободными…                 В сложившейся ситуации посчитал целесообразным вложить большую часть своих средств в  еврооблигации российских компаний. Они привязаны к доллару, предлагают стабильный доход. Кроме того, их не могут заморозить в иностранных депозитариях.                 В крах доллара пока не верю. США, все еще, экономика №1 в мире. Весь мир все еще ест сникерсы, марсы, баунти, ходит в бургеркинги, Макдональдсы и KFC, так же активно пьет фанту, кока-колу, пепси, стирает порошками типа тайд, пользуется компьютерами с системами Microsoft, напичканными американскими программными продуктами, играет в американские компьютерные игры, смотрит американское кино….  И этот список можно очень долго продолжать, а ведь это коллосальные доходы, собираемые со всего мира в копилку именно США.                 Из акций на Российском фондовом рынке с интересом смотрю на Русал и Норникель. Они хорошо должны себя чувствовать при просадке рубля, главное, чтобы очередной волной санкций их не “смыло”.

Ну что же. Долго решался, долго метался... Для себя определил максимальный риск. Российский рынок акций находится в восходящем тренде, предпосылок к выходу в боковик, или же в коррекцию, так и не появилось. Самое разумное для меня, при прочих равных, было бы посидеть в экспортерах, так как с просадкой рубля их прибыли значительно выросли. Однако, я не думаю, что текущий рынок отражает реальное положение дел в нашей экономике. Западные санкции имеют отложенный эффект и только с 23 года начнут раскручивать свой маховик в полную силу. Заявлений о том, что есть предпосылки к мирному урегулированию событий в Украине пока не поступало. Напротив, НАТО стягивает подразделения к РБ, в Польше готовят население к возможному вооруженному конфликту, в РФ проверяют и готовят бомбоубежища, звучат громкие заявления представителей власти ... Посмотрел на все это и зашел во фьючерсы на пары доллар/рубль и юань/рубль. Курс отвратительный рубль с декабря уже сильно упал, но просадки больше 10% по баксу и юаню, до лета, не жду- металлурги не очень комфортно с таким курсом себя чувствуют, второй год с крепким рублем ощипает их окончательно, вряд ли власти этого допустят. Если ситуация изменится в лучшую сторону, или окажется, что слишком пессимистично смотрел на вещи, буду только рад. Ну а пока буду наблюдать со стороны за тем как "поезда" со счасливыми акционерами приумножают свой капитал.

$RUAL главное, чтобы Илон Маск не закинул твит про то, что всегда мечтал купить себе русал... :)

Ох... не к добру в двенадцатом часу люстра сорвалась. И ведь уже несколько лет ее руками не трогал, лампочки в ней давно не менял...сотни осколков, грохот... В такие моменты начинаешь забывать, что не особо то и суеверный...

{$SBER@GS} главное, чтобы в полночь 16.06 карета не превратилась в тыкву :)

$MRNA печаль шортиста :(

$SPCE прогнозы аналитиков от 20 баксов до 50. Это через 8-12 месяцев, и это при условии, что все будет "хорошо". Инсайдеры, за последние пол года, продали 11 млн акций и купили 335 тыс акций. Они понимают, что цена завышена и ее движение может быть не обосновано фундаментальными показателями. Будьте осторожней с попытками зайти в лонги на текущих уровнях, надежда на шорт-сквиз это игра в русскую рулетку.

$ESPR и все-таки есть что-то приятное в акциях, которые на 123% принадлежат фондам. В акциях, из которых Вас всеми правдами и неправдами пытаются выдавить. Над этими бумагами всегда приятно поразмыслить, представляя себя на месте всех этих толстосумов, управляющих настроениями публики и ценой акций компании, стоимостю почти в миллиард долларов. Разве будут хедж-фонды ждать публичного прогноза аналитика, который "недавно побеседовал со знакомыми профильными докторами" ? Миллиардеры всегда лучше осведомлены и узнать настроение врачей это не такая сложная задача. Если было бы все действительно печально, разве увидели бы мы выкупленные 123% акций? Проще продать свои акции, чем залезать в 40% шорта и платить за шорт ежедневную плату, теряя на этом деньги. Да и продать свои доли на поднимающемся рынке 20го года было бы достаточно просто. Как известно, хотите продать большую долю- пустите ряд хороших позитивных новостей, нарисуйте восходящий график и разгрузитесь об частников, желающих запрыгнуть на позитиве в самом верху "ракеты" . Тут ракеты не было, мы просто отыграли уровни середины 20 года. Что, если все это есть крупная битва хедж-фондов. И победители полностью уничтожат проигравших, если в проигравших окажутся фонды, держащие шорт-позиции. Что, если им дейсвительно не об кого закрываться? Возможно, мы наблюдаем "битву титанов фондового рынка" и на этой войне будут применять все доступные методы....

$ESPR ждем наплыв шортистов :( прогноз на 24 попытаются отыграть

$ESPR вот мои размышления: Текущий обьем шорта- 41%. Это как было при цене акции в 26 баксов. Шортисты платят за каждый день шорта (каждый день у них убытки) . Без плохих новостей мы их пересидим и им прийдется закрывать позиции, автоматически вытягивая цену акции наверх. Количество акций, принадлежащих институционалам в районе 123 %. Так получилось в силу того, что акции, проданые на шортах, выкупали фонды. Т. е. Шортисты не смогут закрыть позиции, если фонды не согласятся продать часть своих акций. Главный риск- какие-то плохо прогнозируемые негативные новости. 41% шорта на частных инвесторах набрать бы не получилось. Кто-то из крупных фондов либо ставит на сильный обвал от событий, о которых нам ничего не известно, либо акцию готовят к выкупу и намеренно держат цену внизу. Во втором случае один и тот же круг заинтересованных лиц мог бы одновременно держать и крупный пакет акций, и крупный обьем шорта (любое движение против шорта приносит деньги в пакет акций, которые тут же откупают практически полностью потери на шорте). Но это уже из области всемирных заговоров и больше похоже на мои выдумки :) p. s. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, будущее бумаги предсказать сколь бы то ни было точно не смогу...

$ESPR #расскажу_что_купить очень интересная и перспективная ситуация складывается по компании Esperion therapeutics. Компания продвигает лекарства, одобренные для применения в США и Европе (бемпедоевую кислоту в двух препаратах). Лекарства предназначены для снижения уровня холестерина у людей, не способных принимать статины и/или для достижения дополнительного эффекта, если статинов недостаточно. Эффективность лекарств достаточно высока. Стоимость акций, в текущий момент, находится на уровне годового минимума. На годовом графике сформирована практически завершенная фигура "клин", в ближайший месяц мы можем увидеть значительный рост стоимости акций. Этому должны способствовать новости о успешном выпуске облигаций на сумму 250 млн.долларов США, а таже ожидаемые шестизначные платежи по новым контрактам, запланированные к заключению до конца этого года(лекарства планируют продавать на всем земном шаре). Нужно отметить, что акции Esperion активно приобретают инсайдеры. Полагаю, что это великолепная возможность приобрести компанию, с уже одобренными лекарствами, по сверхнизкой цене. Оптимальный горизонт инвестиции- три года.

{$GTHX} не слабо Русским стопы поснимало

{$AIMT} не все остались довольны выкупом, часть акционеров в США решили судиться https://finance.yahoo.com/news/monteverde-associates-pc-files-class-232800897.html

{$GTHX} памятка молодым инвесторам: это высокорискованный актив, ни одно из лекарств этой компании еще официально окончательно не утверждено FDA. И да, озвученные на текущий момент промежуточные результаты впечатляют.

{$AIMT} аналитики набивают себе статистику верных прогнозов на этой бумаге, выставили официальный ценник нестле (загляните в прогнозы). Будет забавно, если и тут общитаются :) Nestle еще не выкупило Aimmune и не факт, что им дадут отжать весь пакет акций у частников.

$ESPR :)

{$AIMT} на оффициальном сайте вывесили результаты двухлетнего и девятимесячного использования лекарства. Результаты очень хорошие. Жду несколько лет стабильного роста :)

$ZYNE интрига :)

{$ZGNX} давайте попаникуем, а я закуплюсь!

$SPG 15 минут уже думают куда рисовать...

$GE свои полтора процента забрал, в Амеров не верю, продал ;)

$NTGR нужен отскок!

$AAL миллион сто тысяч акций в плите на 10. В первый раз такое вижу

$AAL напоминает средневековую битву. Щепки во все стороны, неразбириха полная... Еще и не понять где свои, а где чужие

{$BBBY} неужели 4,4? :(

{$GTHX} островок стабильности :)