•Sell in May & go away to Russia? Продолжаем ломать любителей маркет-тайминга 😈
Не прошло и недели, как я решил запилить обещанное продолжение для российского рынка. Принял я такое решение, ибо всегда найдутся липовые умники, которые скажут: «Ну это в США, где экономика стабильная, пассивное инвестирование отлично работает, а в вот России все эти ваши исследования бьются на осколки, потому что у нас экономика другая и все бумаги говно, кроме
$SBER».
И чтобы доказать, что попытки найти лучшие точки входа и выхода - бесполезное занятие даже на таком волатильном рынке, как РФ, я решил взять индекс Мосбиржи полной доходности брутто (MCFTR на фото) и посчитать, сколько доходности вы упустите, если будете следовать популярной стратегии, где продают акции в мае и заходят обратно в самом начале ноября (под Хеллоуин). Рассматриваемый горизонт будет круглым числом и составит 20 лет.
•Потерянная прибыль каждый год
2004 🔼 +6,6%
2005 🔼 +57,69%
2006 🔼 +21,92%
2007 🔼 +18,32%
2008 🔽 -67,91%
2009 🔼 +14,71%
2010 🔼 +27,47%
2011 🔽 -8,35%
2012 🔼 +11,13%
2013 🔼 +12,56%
2014 🔼 +11,46%
2015 🔼 +14,02%
2016 🔼 +14,88%
2017 🔼 +15,58%
2018 🔼 +9,29%
2019 🔼 +16,61%
2020 🔼 +19,02%
2021 🔼 +7,39%
2022 🔽 -2,18%
2023 🔼 +19,59%
Если вы пользовались стратегией «Sell in May & go away», то за 20 лет точно упустили бы 319,44% прибыли или 7,43% годовых. Если ещё не представляете, насколько это ужасный результат, то смею напомнить, что российский рынок за данный период принёс около 14% годовых. Да, именно таким образом, занимаясь глупостями (маркет-таймингом), можно было легко потерять аж половину всей возможной доходности и даже проиграть инфляции. При этом, в США наказание за «сидение на заборе» не было столь жёстким и составило лишь -3,94% годовых. Так что самая правильная стратегия для акций - это просто покупать
$TMOS сразу, как только появились деньги.
•Ставьте 🚀, если хотите ещё и продолжение с заменой кэша на другие инструменты. И жду у себя в комментах ваше мнение.