Пока я сижу всем депо в
$SPCE и жду майской презентации, нашёл неплохой вариант для шорта -
$HOG
Акция находится на уровне 47,3$, который был у компании на момент выхода отчетности за 2017 год.
Если сравнить текущие показатели с показателями за 2017 год, то мы увидим огромную перекупленность, даже если мы не будем обращать внимание на мультипликаторы p/e и p/s, сославшись на эффект коронавируса.
Основной индикатор риска в нашем случае - долги компании, которые растут:
Краткосрочные кредиты и займы 2039,6 (2020 год) против 1127,27(2017 год) на 912;
Долгосрочные кредиты и займы 5932,93 (2020 год) против 4587,26 (2017 год) на 1345
Как мы видим, краткосрочная задолженность увеличилась почти в 2 раза, а долгосрочная на 25%.
Куда же вложили все деньги, учитывая, что компания получала прибыль до 2020 год?
Основные средства не увеличились, как было одно оборудование на балансе, стоимость которого самортизировалась с 967 до 788, так оно и осталось.
Товарные запасы остались +- на одном уровне.
Дебиторская заложенность снизилась с 2435 на 1652, а денежные запасы выросли с 687 до 3257.
Нехитрым образом мы можем понять, что прибыль и кредиты перекочевали сейчас в КЭШ.
Компания запаслась деньгами, чтобы пережить кризис, а так же , чтобы погасить свои краткосрочные обязательства.
Так же скажем про дивиденды - они урезаны почти в 2 раза, так что интереса к ней у инвесторов совсем нет.
Компания не развивается, превратилась в зомби, а акции сейчас на хаях из-за очередного фонда или банка, который решил зажарить шортистов и не знает, куда сейчас деть акции.
Можно поспекулировать и покататься на горках в шорт от 47-48 до 45$, если попадёте в нужный момент, возможно на вашем шорте и начнётся обвал.
По сути, SIP500 в какой-то мере сейчас и держится на хаях за счёт таких зомби-компаний, которые улетят , как только начнут говорить про увеличение ставки, либо ее сожрет инфляция, которая увеличит цены на комплектующие к мотоциклам.
Думаю, сейчас сидеть в шорте подобных компаний безопаснее, чем в лонге по любым другим.