sirotanya
sirotanya
29 октября 2024 в 9:35
Что мы в общем имеем часть 1 Думаю поняли, что гадать каждый раз а куда сегодня пойдут котировки смысла не имеет, гораздо важнее, особенно если вы начинающий инвестор, понимать общее направление движения экономики на данный момент и действовать согласно своей стратегии. Допустим не слежу я ежедневно за рынком, что я могла понять за последние несколько месяцев: Жёсткая ДКП с нами надолго и это не только из слов цб, это из общей логики, если вы делаете ставки на то, что с внешней политикой разберутся не скоро, то и закладывать инфляцию вы должны соответствующую, а как бороться с ней собираются вам уже озвучили. Так вот по стратегии я собираю купонно-дивидендный портфель для пассивного кап-кап. Он полностью состоит из разного рода облигаций и к акциям я только собираюсь вернуться, оклемавшись от приколов за последние несколько лет. Естественно нет никакого желания экспериментировать и рисковать как когда-то в 20-м году. НО Есть желание собрать рюкзачок из надёжных платежеспособных эмитентов и дивидендных историй (прям аристократами их уже не назовёшь). ВДОшкам я в данном случае предпочту акции (за ВДО лично я считаю все, что ниже ВВВ+). Добирать(набирать) длинные офз можно было бы конечно уже и сейчас, но смысл переходить в этот инструмент раньше времени, если он как видится как минимум будет в боковике от 3х мес до полугода, а то и года. Сильной просадки ргби не жду. Не будут длинные концы давать больше 17,5% как мне кажется, ибо очень высокая ставка будет недолго и не могут они её закладывать на весь период. $RBH5 $SU26247RMFS5 Для начала стоит сказать, что если не охота заморачиваться, то конечно проще взять фонд на индекс. Думаю с русскими фондами уж точно ничего не будет, в противном случае отсюда убегут последние инвесторы сверкая пятками). На 10% от портфеля акций я готова взять фонд $TMOS А далее охота попробовать набрать истории в которые верю больше остальных и которые составят основу моего портфеля. Будет коротко по каждому эмитенту: Сбербанк [10%] $SBER надежная как швейцарские часы, лидер финансовой системы, компания впитывает инфляцию и активно наращивает экосистему. Хорошо и стабильно отчитывается, честна, без неприятных сюрпризов для инвестора. Жду умеренного роста и выплаты дивидендов в размере ~14-15% по текущим, 25%+ доходности. Так что стоимость очень даже для покупок. Если не хочется упустить, а в идеале 230. Там даже думать не буду(~это предположительно 2500 по индексу). В прошлом году сделал 200%. 200%, Карл. но тогда многим было страшно. а сейчас нет ) хотя лучше времена не стали. Даже ставка выше, парадокс:) Думаю логичным будет как минимум лесенкой, чтобы не ошибиться. Лукойл [10%] $LKOH компания с минимальными рисками, незакредитованная, бенз стабильно дорожает сами все видите) Дивы объявили, все без шоков. Судя по тому, что не откупают, увидим чуть ниже, по 6400 может быть. Надеюсь с нефтью не вылезет сюрпризов, потому что компания и в 23г была хорошая, а до 4к пролили… как и сбер. Но среднесрочно вот так. В дивы пошла бы. Роснефть [10%] $ROSN умеренный долг, хорошие дивы, потенциальный доход от роста за счет текущей премии .. смотришь на график и кажется будто и 400 реально… Моя прошлая покупка выглядит буквально на пике, я пошла в дивы, а потом в пикЕ. :) [И тут время сделать лирическое отступление. Просто откройте любой график из выше и ниже перечисленных акций, проведите зрительно глобальную линию тренда и задайте себе вопрос-какой потенциал возможного падения, если что-то пойдет не так? если мы ещё про что-то не знаем или не учли? казалось ли вам в конце 21 года что цены могут прийти к ценам осени 22 года? почему они не могут повторить подобное пике к линии тренда повторно? дорого или дешево в таком случае сейчас? нереальным это уже не покажется) и много вопросов сразу отпадет:) продолжение в части 2 (пост писался в выходные, публикуется сейчас) ((к здоровой дискуссии открыта))
9 928 пт.
+3,96%
751,2 
+4,94%
17
Нравится
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Читайте также
12 ноября 2024
Positive Technologies: большой потенциал в будущем, но не сейчас
11 ноября 2024
Яндекс: диверсифицированный IT-гигант
3 комментария
VSkrudG
29 октября 2024 в 9:51
Лучок тоже по 6400 поставил, но не брать, а контрольный звонок:) Надо было брать, когда по 6000 давали, но все мы мудрецы задним местом😂 По Сберу идеально 222, но увидем ли ... Инвестиционно брать лесенкой на приемлемых уровнях и не выносить себе нервы. 🍻
Нравится
1
sirotanya
29 октября 2024 в 9:58
@VSkrudG 🤝🏻🤝🏻🤝🏻 вот-вот знал бы прикуп-жил бы в Сохо) нет смысла рассуждать насчет «надо было», надо срочно думать как быть сейчас:) Потому что по сути прошлого уже нет, будущего ещё нет, есть только настоящий момент 🙌🏾 и только «сейчас» в наших руках. а потом посмотрим, были ли правы:) так или иначе все инвестировнное в акции нужно быть морально готовым потерять/заморозить
Нравится
1
Milash11
29 октября 2024 в 10:02
👍
Нравится
Пульс учит
Обучающие материалы об инвестициях от опытных пользователей
BENLEADER
+37,8%
1,5K подписчиков
Beloglazov94
52%
453 подписчика
VASILEV.INVEST
18,3%
6,9K подписчиков
Positive Technologies: большой потенциал в будущем, но не сейчас
Обзор
|
Сегодня в 17:45
Positive Technologies: большой потенциал в будущем, но не сейчас
Читать полностью
sirotanya
1,3K подписчиков 72 подписки
Портфель
до 5 000 000 
Доходность
9,99%
Еще статьи от автора
10 ноября 2024
Часть 2 Тоже не закупились и до сих пор охота? Давайте разбираться с остальным. мнение про самолет тут SMLT https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/sirotanya/511e0960-c0ad-4e76-8723-6507f89b0103?utm_source=share Тем временем в пятницу вышла недельная инфляция и она показала «замедление» до 0,19%… ну что сказать… Замедлением я бы это не назвала, если честно. Это все также ~10% годовых. Только показатели ниже 0,08-0,1 (к тому же ещё и устойчивые!) являются истинно позитивными для нас. Остальное притянуто за уши. Но тут вот что получается: TMOS IMOEXF рынок ждал позитива, ждал эту тростиночку надежды - рынок получил позитива - победу на американских выборах мы празднуем с ними уже неделю за компанию )) Вполне может быть, что дальше на подготовке к переговорам, обсуждениях, повторных обещаниях к январю мы так и поедем дальше по-тихоньку выше. НО Как мне видится пока мы боремся с инфляцией и получаем разнонаправленные показатели от недели к неделе - индекс может ходить в большом боковике, заодно закрывая образовавшиеся гэпы снизу за последнюю неделю. Сейчас мы примерно посередине этого диапазона, возможно попробую отыграть поход к верхней границе чисто фондом (на 1 кнопку нажать легче, чем распродавать все бумаги), а потом на локальном каком-нибудь негативе (когда все вспомнят, что слова это слова а дела, показатели, отчеты все слабее) уже набрать портфель по плану, так как судя по всему те цены что я хотела - не получу, а жаль. Не дошли буквально 1%! Мне обидно, реально, я бы вам наделала скринов как выглядят сейчас на графике мои тейки, но смысл нытья этого. SBER TCSG ROSN Теперь по 2600 уже будет неплохо, потому что вы же сами знаете))=рынок живет ожиданиями, а их стало еще больше, и следовательно его будут откупать сильно заранее и ждать:). Это вполне похоже на начало длиииительной развязки. Рынок сейчас торгует и покупает политику, а про экономику как-то забыл. Мне хоть и не верится в Трампопозитив, но идти против (в моем случае упираться и не покупать, не шорчу) идея не очень, я не раз не веря пропускала возможности. Теперь же остро хочется в них поучаствовать. Кого ещё откупают заранее на вере? Правильно, офз Для них рост на 3-4% за пару дней это много. И я писала пару постов назад что 17,5% по длинным это примерно дно. Но честно думала, продержится оно подольше учитывая ожидания по 23%ставке. И учитывая объемы это как будто бы не только эффект от аукциона 247го. Вполне возможно заходят какие -то фонды на долгосрок. Уровни и правда были вкусные. Штош. SU26247RMFS5 SU26241RMFS8 Вовсю также закладываются будущие договоренности и ожидание что со ставкой жестить не будут. Ждём выход Наби) я бы вот еще разок напомнила с серьезным выражением лица, что впереди повышения могут быть, чтобы не повадно было))! Потому что впереди сезонность, новые повышения тарифов, а еще и бакес у соточутром тусуется ближайшие месяцы. Ну а там до заседания еще у нас есть в запасе 5 недельных показателей. Сильно больше доходности я не жду (да и не ждала), но на новых страшилках думается усреднюсь чуть, в долгосрок интересно. В общем такие дела, надо даже имея мнение, смотреть куда смотрит и думает большинство. А именно все ждали победы и развязки, победу получили, шансы на развязку так или иначе на каких-нибудь условиях тоже. Это имело смысл отыгрывать хотя бы спекулятивно. Но среднесрочничку сложно иногда сориентироваться в моменте, потому что он ищет уровни для основательной и долгой покупки. Так что местами постараюсь рискнуть, но буду помнить об осторожности. Не пытайтесь это повторять 😁
10 ноября 2024
Ладно, давайте ещё раз про самолет. Раз такая песня пошла Ну и в во 2 части чуть про офз и инфляцию Часть 1. На рост доходностей я обратила внимание ещё неделю назад, написала коротко, но эмитент настолько стал резать слух , что хочется поглубже копнуть. Перестановки. В начале года гендиректор Антон Елистратов покинул пост, (занимал с 2019) года, до этого ещё были претензии от другого топа. Летом также были перестановки в кадрах в части маркетинга. Сейчас вылезли слухи, что Член Совета директоров М.Кенин акционер владеющий >30% долей с лета ищет покупателя, по каким причинам умалчивается. Директор по продажам фед.проектов Антон Гак (хороший ТМ из пика в прошлом) высказал от лица компании, что якобы высокая ставка заложена в стратегические планы. Так, погодите. А что они ещё могли сказать ? У нас все плохо? Вообще в продажах лучше презентовать себя из позиции изобилия. Тем более в таком шатком положении. К тому же почему не выступил кто из совета директоров? Мне кажется это было бы эффективней для торможения паники. Отчетность последняя была за 1п 2024: [новой пока нет, скорее всего она будет не очень, и надежды питают на горячий исторически 4й квартал и акции, чтобы хоть как-то приукрасить 2пг, но времена чуть другие] Выручка росла на +68,5%, а чистая прибыль падала на -49%, т.к. произошел рост расходов в 2.5 раза в 24г. Долги составляют 630 710 млн. Остатки на эскроу счетах 364 172 млн. Доля сдачи объектов с переносом сроков: 43% ух, причем в комментах я видела реальные отзывы о приличных задержках сроков. И понимаете, на эскроу то денег хватает, но только застройщик получит их при введении объекта в эксплуатацию, и никакого другого дохода в отличие от банков по ним не имеет. Земельный банк? просто так быстро тоже не продать, но однозначно должны были озаботиться сбросом неликвида. Притока от продаж больше нет, как и толком самих продаж с такой ставкой (это касается в целом всех застройщиков, потому они и показывают все шокирующие доходности), я понимаю нежелание самолета выпускать отчет, он укатает в пол тогда вообще все. (Что делать с ) и почему взялась куча незавершенного строительства только им известно. Да, у них достаточно передовые движения на рынке недвиги, свои сервисы по аренде и меблировке, и даже за ИЖС они тестово брались весной. Все мы слышали историю в Китае про Evergrande: неплатежеспособность Evergrande обусловлена была чрезмерными заимствованиями Компания объявила дефолт в 2021 году, инвесторы по всему миру скупили дисконтные долговые обязательства застройщика, делая ставку на то, что китайское правительство в конечном итоге вмешается и спасет его . Они ошиблись” У нас ,конечно, немного другая ситуация. Застройщики особенно такие как пик и самолет считаются системообразующими предприятиями. И мне так кажется, я ,конечно,могу ошибаться, но в случае реальной неплатежеспособности при высоких ставках, государство найдет выход и окажет помощь в реструктуризации долга (с возможной приватизацией..?!). Дать такой организации обанкротиться это как в ноги стрелять, это мощнейший подрыв доверия, это огромнейший недострой и обманутые дольщики. Но по бумагам это может быть еще не дно. Видится, что негатив накопился снежным комом и просто укатал на панике все ценные бумаги. Акции я пока не планирую докупать. Как видите они на трампоралли гораздо слабее. То есть им даже мечтания о будущей лучшей жизни рынком не помогают… В случае допки, или гос субсидий - облигации не должны пострадать. Да и короткие выпуски я думаю компания в силах и сама погасить пока что. Желания брать самолет (как и любых других застройщиков) в портфель у меня тем не менее пока поубавилось, до хотя бы малейшего решения с инфляцией. Я бы не ловила ножи. У меня есть 11,12,13 выпуски. За 11й (20 млрд) не переживаю пока сильно, но и не стремлюсь усреднять. RU000A104JQ3 RU000A104YT6 RU000A107RZ0 RU000A109874 продолжение в комментах*
7 ноября 2024
Что там у этих ? Исход вчерашнего дня показал, что верящих, что Трамп=позитив много.. не стала это отыгрывать, так как обещать не мешки ворочать, будем посмотреть как на самом деле будут решаться вопросы и вестись политика относительно нашей дорогой страны. Плюс негатив внутренний остается, и всем об этом надо помнить. Я бы хотела снова увидеть ближе (/ниже) к 2500 TMOS Минфин разместил ОФЗ-ПД 26247 в объеме Р4,86 млрд при спросе Р23,7 млрд, средневзвешенная доходность – 17,56% годовых SU26247RMFS5 уже выходит интересней, именно его хочу добирать на развороте. К слову пункт последний из вариантов по флоатерам имел место быть ..)) Все длинные хвосты по всем выпускам облигаций падают, короткие тормозят падение или чуть-чуть прибавляют. В общем, приходят к справедливой стоимости по дюрации и ожидаемой 23%ставке…. RU000A107D33 RU000A1077X0 RU000A106HB4 Вчера как раз, чтобы сильно не радовались результатам выборов налили под вечер на голову катушку воды холодной. «ЦБ РФ ДУМАЛ О ПОВЫШЕНИИ СТАВКИ НА 3 П.П. В ОКТЯБРЕ, НО ПРЕДПОЧЕЛ ОСТОРОЖНОСТЬ, ЧТОБЫ НЕ СПРОВОЦИРОВАТЬ ВОЛАТИЛЬНОСТЬ НА РЫНКЕ ВЕРОЯТНОСТЬ ПОВЫШЕНИЯ СТАВКИ В ДЕКАБРЕ «ОЧЕНЬ ВЫСОКА», ПРЕДПОСЫЛОК К СУЩЕСТВЕННОМУ ЗАМЕДЛЕНИЮ УСТОЙЧИВОЙ ИНФЛЯЦИИ ПОКА МАЛО. В общем-то решили растянуть страдания до конца недели - недельную статистику по инфляции опубликуют в пятницу (Перенесли🫠). Ожидаемо завтра будут ещё прикрывать лонги… А нам останется только продолжать следить за ситуацией. Про самолет я уже высказалась, буду выходить по оферте из 11вып RU000A104JQ3 сокращать долю в облигах, брать 15й RU000A109874 до позитивных новостей не буду, как и докупать акции- отмена, Галя! Расстроили. SMLT Много неверных решений подряд (не сделана вовремя допка, смена состава, не распродали вовремя земельный банк, только кичились им чтобы быть в ТОПе, выход по низам акционера и в итоге в долгах как в шелках) +конъюктура рынка не сыграла на руку.. ну есть в общем шансы, что ставку могут не вывезти, потому что она планируется быть сильно двузначной ой как долго… Недвига при этом не падает в цене, а новые льготные ждать до снижения инфляции смысла нет, уже сказано об этом не раз. -70% за год это Ту мач. За собой также потащили видимо и всех остальных застроев… везде доходности уже за 35% к погашению. RU000A107UU5 RU000A105VU7 RU000A1084B2 RU000A106DV1 От ощущения, что бумаги выглядят привлекательно до того, что выглядят откровенно стремно - ровно один шаг. Как от любви до ненависти 😁 Что ещё ).. Мне пришло ещё пара копеек от выкупа заблокированных Т-фондов, и я даже не успела подумать куда деть эти огромные суммы- по тейку внезапненько купилась пози. POSI У компании сегодня вышел отчет и ждут итоговое инфо по допке (т9 упорно меняет на жопке) по идее увеличить % не должны. **Позитив отчет - РСБУ 9м 2024г: чистая прибыль = +9.88 млрд руб (против прибыли +4 млрд руб годом ранее) чуть хуже ожиданий идет,даже учитывая «особый четвертый квартал», но купилась и купилась, долгосрочно это все равно интересно и ниже 2000 ещё подумаю над усреднением:)