Ну что Говорят бойся своих желаний.. 🧐 Повод для снижения мне, разумеется не нравится, но тем не менее мы сползли к тем самым ценам и закрыли 3 верхних гэпа. Остался последний, но на него я даже не надеялась, а все может быть. TMOS TDIV IMOEXF Однако в этот раз я почему-то (возможно ошибочно, поэтому думаем своей головой каждый) полна решимости начать набор по плану. Отсюда 3 части, что собираюсь брать https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/sirotanya/bc5bdae1-fe34-4af6-bdab-8175a5b3719a?utm_source=share SBER LKOH ROSN TCSG Сегодня важный день, либо новости продолжат негативить и подарят покупки по тейкам около текущих цен, или выйдет спасательное инфо и начнется резкий откуп. После закрытия выйдет недельная инфляция и станет катализатором, пока неизвестно каким, но подозреваю ниже 0,2% воспримут позитивно. А будет ли..вопрос.. бакс-то на 100 прочно закрепился. Считать теперь совсем легко(с) USDRUB Все же может быть только хуже! Ты новости читаешь? ❓ Читаю… 💭 Просто дело в том, что все же понимают, что завершение — это огромный позитив для рынка акций и случится это вмиг, я Точно не успею зайти. Я себя за 4 года знаю ..) Когда завершится никто не знает, но хотелось бы питать надежды что в следующем году. Хоть и текущие новости день за днём друг другу противоречат. Мы наверняка не знаем, что происходят и действительно ли «идут переговоры». В этот же момент по инфляции решается прошли ли мы пик и достаточны ли ставки для дезинфляционного витка. Сегодняшнее выступление внесло надежду, что сильно завышать ставку дальше не будут, ну даже нет особо смысла, хоть 22-23% все еще маячит в воздухе для поддержания марки..) чтобы не расслаблялись. Ну а раз в следующем году у нас на повестке сразу два возможных позитива (причем один вытекает из другого), то почему бы не начать играть на опережение. MGNT SMLT Как минимум спекулятивно- среднесрочно, по ситуации. Да, ставка долго может удерживаться высокой (держу и не отказываюсь от флоатеров RU000A108Q03 , и даже подумываю взять новый селектел RU000A106R95). Да, инфляция не торопится снижаться (вышли очередные новости об индексации на 12% электроэнергии летом 25г. Да, у компаний будут выходить плохие отчёты за счет текущих трудностей и привлекать инвесторов будет все сложнее. MTSS Но если таки случится позитив, который все ждут - рынку будет всё равно. Он просто каждый день будет прибавлять несколько процентов. И даже начет расти чуть раньше на инсайдерах. Но есть мысль, что важно не потерять голову будет в этот момент и вовремя зафиксировать позиции. Потому что мы уже дошли до момента, когда завершение конфликта также будет негативом для экономики на неопределенный промежуток времени. И на это тоже необходимо заложить адаптацию. 🔇Поэтому если верите в позитив, то пора искать точки входа в среднесрок и притвориться немножко мертвым инвестором)) 😇 Не исключено, что закуп будет небольшой лесенкой вниз, ведь остается ещё гэп пара процентов ниже, да и мало ли что ещё. Эти два месяца до конца января будут особенно волнительными с кучей инфо шума. Не забываем про диверсификацию, и что у каждого своя стратегия и бюджет. Я начинаю. Точечно и поштучно. Не ИиР. 🫴🏼

Ну, в общем-то, что и требовалось доказать..: Инфляция за неделю с 6 ноября по 11 ноября ускорилась с 0,19% до 0,3%, — Росстат С начала года 7% - идем по графику ЦБ так сказать 😁 Знаете почему не говорят что пик инфляции пройден? А потому что действительно пока не понятно. (смотрите график во вложении, пришлось дорисовать) Пик был в июле 9,13 (а в начале месяца вообще 9,2%) На данный момент от г/г показатели улучшились, а от м/м исторически ухудшились[ скидки чёрной пятницы работают чуть иначе😄], но впереди ждет самый инфляционный период, и если у нас 4 последующие недели будут как эта 0,3% в неделю, то мы снова пойдем на ежемесячное увеличение, а если еще и в декабре , то перепишем пик в годовых…(~ 7%+1,1%+1,1%) , потому котировки двинулись закономерно вниз, несмотря на то, что пока динамика г/г положительная. И вера в то, что так не произойдет высокая, потому что офз не особо отреагировали. Плюс каждая такая неделя вы же понимаете будет оказывать давление в последующем при пересчете, поэтому двузначная с нами надолго кто бы что не говорил. TMOS IMOEXF SU26247RMFS5 Тут ещё были мысли, они до сих пор актуальны, и про инфляцию и про самолет и про движения и про ставку 🫴🏼 https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/sirotanya/5d681874-7aaf-421d-807b-d4740247e217?utm_source=share Отката ждать долго не пришлось, он случился почти сразу. Надеюсь у рынка есть в планах все-таки закрыть все образовавшиеся гэпы и дать закупиться на 2600 по красоте 🤭 КС 21% похоже не предел, ЦБ будет смотреть на проинфляционные моменты и на опережение давить ожидаемый рост в начале года. Ситуация ещё обостряется тем что рубль не крепнет обратно и к этому нет пока предпосылок, даже наоборот. Ставка высокая. И это факт, хотя она начинает напрягать бизнесы и пошли активно уже в инфопросторах первые публичные недовольства. Трудности испытывают абсолютно все сферы: и застройщики (которым наконец озвучили что не дадут обанкротиться), и металлурги (завязанные на эту самую стройку) и банки даже (хотя пока отчеты в рамках планов). А что говорить о компаниях с высокой долговой нагрузкой? А бедный наш автоваз?(а тут ещё и назад все засобирались 😅) RU000A104JQ3 SBER Но пока деваться некуда и глава ЦБ спасает экономику как умеет, без ужесточения было бы хуже 100%, просто поздновато они включились и не проактивно, но что уже имеем то имеем. Я рада, что все наконец вспомнили про экономику и к политическому шуму начали зарабатывать иммунитет. Трезвость ума не помешает. В качестве небольшого офТопа мысли: 💭 заметила, что мне гораздо комфортнее психологически видеть когда рынок падает, нежели когда зеленеет. То ли потому что я вне позиции и так нет чувство упущенной выгоды, то ли это какая-то уже деформация за счет последних кризисных лет. Психологи на связи? у кого также ? 😅

Ладно, давайте ещё раз про самолет. Раз такая песня пошла Ну и в во 2 части чуть про офз и инфляцию Часть 1. На рост доходностей я обратила внимание ещё неделю назад, написала коротко, но эмитент настолько стал резать слух , что хочется поглубже копнуть. Перестановки. В начале года гендиректор Антон Елистратов покинул пост, (занимал с 2019) года, до этого ещё были претензии от другого топа. Летом также были перестановки в кадрах в части маркетинга. Сейчас вылезли слухи, что Член Совета директоров М.Кенин акционер владеющий >30% долей с лета ищет покупателя, по каким причинам умалчивается. Директор по продажам фед.проектов Антон Гак (хороший ТМ из пика в прошлом) высказал от лица компании, что якобы высокая ставка заложена в стратегические планы. Так, погодите. А что они ещё могли сказать ? У нас все плохо? Вообще в продажах лучше презентовать себя из позиции изобилия. Тем более в таком шатком положении. К тому же почему не выступил кто из совета директоров? Мне кажется это было бы эффективней для торможения паники. Отчетность последняя была за 1п 2024: [новой пока нет, скорее всего она будет не очень, и надежды питают на горячий исторически 4й квартал и акции, чтобы хоть как-то приукрасить 2пг, но времена чуть другие] Выручка росла на +68,5%, а чистая прибыль падала на -49%, т.к. произошел рост расходов в 2.5 раза в 24г. Долги составляют 630 710 млн. Остатки на эскроу счетах 364 172 млн. Доля сдачи объектов с переносом сроков: 43% ух, причем в комментах я видела реальные отзывы о приличных задержках сроков. И понимаете, на эскроу то денег хватает, но только застройщик получит их при введении объекта в эксплуатацию, и никакого другого дохода в отличие от банков по ним не имеет. Земельный банк? просто так быстро тоже не продать, но однозначно должны были озаботиться сбросом неликвида. Притока от продаж больше нет, как и толком самих продаж с такой ставкой (это касается в целом всех застройщиков, потому они и показывают все шокирующие доходности), я понимаю нежелание самолета выпускать отчет, он укатает в пол тогда вообще все. (Что делать с ) и почему взялась куча незавершенного строительства только им известно. Да, у них достаточно передовые движения на рынке недвиги, свои сервисы по аренде и меблировке, и даже за ИЖС они тестово брались весной. Все мы слышали историю в Китае про Evergrande: неплатежеспособность Evergrande обусловлена была чрезмерными заимствованиями Компания объявила дефолт в 2021 году, инвесторы по всему миру скупили дисконтные долговые обязательства застройщика, делая ставку на то, что китайское правительство в конечном итоге вмешается и спасет его . Они ошиблись” У нас ,конечно, немного другая ситуация. Застройщики особенно такие как пик и самолет считаются системообразующими предприятиями. И мне так кажется, я ,конечно,могу ошибаться, но в случае реальной неплатежеспособности при высоких ставках, государство найдет выход и окажет помощь в реструктуризации долга (с возможной приватизацией..?!). Дать такой организации обанкротиться это как в ноги стрелять, это мощнейший подрыв доверия, это огромнейший недострой и обманутые дольщики. Но по бумагам это может быть еще не дно. Видится, что негатив накопился снежным комом и просто укатал на панике все ценные бумаги. Акции я пока не планирую докупать. Как видите они на трампоралли гораздо слабее. То есть им даже мечтания о будущей лучшей жизни рынком не помогают… В случае допки, или гос субсидий - облигации не должны пострадать. Да и короткие выпуски я думаю компания в силах и сама погасить пока что. Желания брать самолет (как и любых других застройщиков) в портфель у меня тем не менее пока поубавилось, до хотя бы малейшего решения с инфляцией. Я бы не ловила ножи. У меня есть 11,12,13 выпуски. За 11й (20 млрд) не переживаю пока сильно, но и не стремлюсь усреднять. RU000A104JQ3 RU000A104YT6 RU000A107RZ0 RU000A109874 продолжение в комментах*