Профиль инвестора sinoptic666 | Тинькофф Инвестиции Пульс

Внимание!!! Коллеги, благодаря вам я неожиданно для себя превратился в блогера. Если начинал я писать идеи и мысли для фиксации сделок, то перевалив за сотню подписчиков я стал задумываться над тем, что мои сумбурные записи могут оказать влияние на новичков. Да, депозит за последние 2 года вырос на чудовищные почти 1200%. Честно, это не нормально! Я на рынке с 2007 года. Начинал со 103 долларов на форексе и постепенно ушёл в менее ликвидный и более предсказуемый фондовый рынок со счетами у разных брокеров, сотней с лишним различных бумаг и солидным депозитом. Всю карьеру на финансовых рынках я строил по целям в реальных деньгах. Сначала цель была 1000 долларов, 100000 рублей, 10000 долларов и так далее. Сейчас ближайшая цель впереди - 1 млн долларов после уплаты всех налогов. Каждая сумма была как психологический барьер. Подходя к каждой я каждый раз откатывался на 5-10% за пару дней, хотя к каждой шёл неделями и месяцами. После подтверждения каждой суммы я всегда выходил с рынка просто чтобы успокоиться. Выходил в депозиты, в землю, в облигации - в общем в те активы, которые не обесценивались как кэш. Но сложнее было не выйти с рынка и не подтвердить достижение очередной цели, а вернуться и сделать первую покупку. Каждый раз как в первый класс. Никогда не гнался за сверхприбылями, не стремился торговать каждый день. Но искал такие сделки, закрытие которых соответствовало бы конкретному депозиту конкретной даты в календаре, который я сделал в 2007 году перед тем, как залить чудом накопленные 103 доллара. Последние 6 месяцев напомнили мне сентябрь 2007 года, когда я увеличил плечо до 500 и перед заседанием ФРС купил пару евродоллар. За 15 минут на ракете я получил почти 1000% к депозиту. Так же и сегодня я вижу, что слишком много успешных сделок и слишком длинная последовательность сделок, закрытых с прибылью. Всё это оказывает существенное давление на психику🤪 Ситуацию осложняется и усиление волатильности по бумагам, которые казались (были) до последних недель стабильными. Я никогда не слушаю аналитиков, советчиков, советников, не читаю прессу, не слушаю новости, но в последние дни моё видение текущей ситуации на рынках начинает совпадать с мнением очень умных мира сего. Рынок перегрет! Последние почти 1,5 года (с февраля 2020го) доля облигаций в моём портфеле рухнула с 97% до 4,5%. В феврале 2020го после полутора месяцев борьбы с ковидом (от чего только меня не пытались лечить) я закрыл вообще все позиции в акциях и вышел сначала в кэш (мысли были о том, что мой конец настал и надо не усложнять жизнь близким, вывести деньги так чтобы они смогли их оперативно достать), а после осознания, что я пережил новую болячку и скоро рухнет всё (как раз пошли новости о возможной пандемии, первые подтвержденные массовые заражения в Европе, США, в России), я всё убрал в облигации. С конца марта 2020го я начал выходить из облигаций и подбирать всё, что падало или валялось. Теслу, магнит, сбер, лукоил. Дно мне было очевидно и я покупал каждый день на протяжении марта-июня 2020го. Затем докупал в октябре-декабре. Итог ужасный! Так работать нельзя. Макроэкономика и чутье подсказывают мне, что пора выходить если не в кэш, то в облигации. Да, очень многие бумаги недооценены, многие имеют не плохой бустер для роста ещё на 10-20%. Но я видел что такое расти на 20% за квартал и падать на 20%за 2 дня. Как всегда сумбурно, но первые мысли я привык записывать. Они в основном верные. Я не отношусь к рынку пессимистично, но на мой взгляд повышенная волатильность, первые сигналы сдувания пузыря, инфляционные риски и индекс Баффета напоминают мне осень 2007го. Тогда нас начало лихорадить существенно позже, но рухнули мы капитально. Да, это был офигенный год, да, это были лёгкие деньги, но я не хочу дразнить удачу. Сейчас я начинаю закрывать позиции, открытые год назад и постепенно буду уходить в кэш и облигации. В редких случаях буду смотреть на интересные идеи. Главная мысль такая: лучше +6% в облигациях, чем - 20% в акциях.

Не разделяю общий негатив по бумаге и эмитенту. Основное направление - производство и продажа обуви - вечный бизнес. Обувь покупали, покупают и будут покупать. Формат целевых микрозаймов - риски высокие, но те же банки и МФО риски закладывают с стоимость займов и успешно на этом зарабатывают. Даже в условиях сокращения ликвидности и при отсутствии длинных денег в экономике. Подчеркну - риски высокие, но они заложены в процентные ставки. Формат маркетплейса - затратное мероприятие (создание, поддержание и раскрутка), но, во-первых, это один из каналов продаж своей продукции, во-вторых, дополнительный доход от комиссионных. 5 лет назад покупка продуктов через интернет вызывала у большинства смех и недоумение, а сейчас это растущий рынок вместе с логистикой. Вообще не вижу крайнего негатива по сути пунктов выше. Акции стоят дёшево. Откровенно говоря, ОР не Газпром, не Тесла, не Сбер и не Х5. ОР очень ускоспециализированная компания, находящаяся на этапе трансформации в условиях падения свободных располагаемых доходов населения, в условиях дефицита ликвидности, в стране со странным руководством, в условиях сжимающейся частной экономики... Ждать роста акций сейчас я бы не стал, тем более, что из рублях уходят и длинные дешёвые западные деньги, и аппетит к риску институциональных инвесторов падает. ОР не бумага для нищающего населения. ОР бумага для инвесторов с горизонтом инвестиций в 3-5 лет минимум. Как-то не видно в России толпы богачей с кучей свободных денег. С чем сравнивать. Собственно нет на рынке полноценного аналога бумаге. Нет совсем. На российском рынке в свободном обращении подобных компаний нет, а сравнивать с иностранными эмитентами не получается при всём желании. Компания не платит дивиденды. Ну, норм. Странно на инвестиционном этапе отвлекать кэш на небизнесовые вещи. В конце концов ТОПы на каком-то окладе + подчёркиваю, бизнес прибыльный. Брать или нет? Я беру. И по 25 буду брать, и по 20 буду брать. Сейчас цена бумаги не отражает экономическую оценку бизнеса, не отражает "веру" инвесторов в доходность инвестиций и не нуждается в росте. Менеджмент справляется с привлечением ликвидности и пока я не вижу рисков кассовых разрывов. Честно, лень приводить тучу табличек, графиков и каждую цифру обсасывать. ОР не занимает в моём портфелях критической доли, но рост до тех же 45 рублей за бумагу в перспективе до 5 лет меня полностью устроит. Лёгких денег нет! Нет их на фондовом рынке. Устраивать панику на "потере" 500 или 5000 рублей глупо, незрело и смешно. Боишься потерять - клади деньги во вклад в банке, не любишь красный цвет - не покупай вообще. Моя торговая рекомендация - сохраняй трезвый ум, не торгуй последними деньгами, управляй потерями, а не прибылью. Мысль сверху. Обувной бизнес не такой рисковый как мебельный, который первым валится в пропасть. Но и мебельный бизнес выживает во всех кризисах, активно работает в формате маркетплейса и уступает прибыль в пользу кредитования и рассрочек.