MMZ4 очень дорогой рынок конечно…

Баланс Дохода и Риска Моя рыночная стратегия: шорт на NAZ4, SFZ4 и RBZ4 (NASDAQ, S&P500, RGBI). Я хочу поделиться своим видением текущей ситуации на фондовом рынке и объяснить, почему в рамках своей стратегии я открыл короткие позиции по NASDAQ, S&P500 и RGBI. Это решение основано на анализе макроэкономических факторов, геополитической ситуации и изменений в денежно-кредитной политике. Вот моя логика. • Шорт на NASDAQ и S&P500 Я считаю, что текущий рост индексов NASDAQ и S&P500 переоценен, и рынок находится на своих максимумах. Это время продавать оптимистам, которые продолжают покупать на основе ожиданий. Однако мой взгляд основан на нескольких ключевых факторах: 1. Трамп и его политика: Дональд Трамп, если вернется к власти, является проинфляционным лидером. Его планы включают: Повышение налогов на импорт из Китая для поддержки американских производителей. Сокращение иммиграции, что приведет к росту зарплат, так как местные жители не готовы работать за те же ставки, что иммигранты. Результат: рост инфляции, что вынудит ФРС повышать ставки, а не снижать их, как многие ожидают, что приведёт к существенной коррекции Nasdaq, S&P 500. 2. Импортозамещение и геополитика: Повышение налогов на импорт неизбежно приведет к удорожанию товаров, произведенных в США, аналогично ситуации в России. Глобальные корпорации США (Apple, Tesla, Nvidia и другие), ориентированные на международные рынки, пострадают от торговых войн и пошлин. Пример: Китай может ограничить доступ к своему рынку для американских товаров (iPhone, Tesla), что приведет к снижению выручки этих компаний. Мир становится более регионализированным, а локализация производства будет снижать глобальную конкурентоспособность американских компаний (особенно корпораций, чей удельный вес в индексах наиболее высокий). 3. Долгосрочный эффект: В условиях инфляции, высоких ставок и торговых ограничений начнется переоценка стоимости крупных международных корпораций. Я ожидаю, что NASDAQ и S&P500 снизятся минимум на 10% в ближайшие 3-6 месяцев. Это обеспечит прибыль в диапазоне 20-50% для моих коротких позиций. • Шорт на RGBI (индекс государственных облигаций России) Недавно я обратил внимание на динамику индекса РУСФАР (ставки денежного рынка), которая сигнализирует о вероятности повышения ключевой ставки Центробанком РФ. Вот что я вижу: РУСФАР указывает на рост ставки: РУСФАР на три месяца показывает доходность около 22%, что выше текущего уровня (~21%). Это означает, что рынок ожидает повышения ставки ЦБ на 1% в течение ближайших месяцев. Повышение ставки приведет к росту доходности облигаций, что, в свою очередь, снизит их стоимость. Почему это важно для RGBI: RGBI сильно вырос после предыдущего повышения ю ставок. Однако в условиях ужесточения денежно-кредитной политики и вероятного повышения ставки ЦБ (что прогнозирует rusfar) он будет под давлением. Моя стратегия: Я открыл короткую позицию на RGBI, рассчитывая, что повышение ставки вызовет падение стоимости государственных облигаций. Горизонт этой позиции — 2-3 месяца. Выводы по портфелю: • NASDAQ и S&P500: Шорт до 3-6 месяцев. Цель: снижение индексов на 10%, что обеспечит прибыль в диапазоне 20-50%. • RGBI: Шорт до 1-3 месяцев. Цель: снижение индекса в ожидании повышения ставки ЦБ РФ. Ожидаемая прибыль 10-20% •Общий подход: Я фокусируюсь на макроэкономических и геополитических изменениях, которые в ближайшие месяцы будут оказывать давление на рынки. Эта стратегия основывается на моей уверенности, что рынки недооценивают долгосрочные последствия текущей инфляционной политики и геополитических сдвигов. Сейчас рынок переоценивает позитивные ожидания, и это дает возможность для выгодных коротких позиций.

Баланс Дохода и Риска в третий раз призер.