Акции Магнита: предел падения до II полугодия
Бумаги Магнита сорвались в крутое пике на фоне изменения уровня листинга на Мосбирже. Оценим статистический предел риска, ниже которого до начала июля акции вряд ли упадут.
На две ступени ниже
«В связи с неустранением Организацией допущенного нарушения по корпоративному управлению в установленный срок», 23 мая Московская биржа принимает решение о переводе с 25 мая акций ПАО Магнит из раздела «Первый уровень» в раздел «Третий уровень» списка ценных бумаг, допущенных к торгам.
Высший уровень листинга бумаг накладывает на организацию-эмитента определенные обязательства по соблюдению принципов корпоративного управления, включая порядок и сроки отчетности, представление сведений об органах управления, проведение собрания акционеров.
Потеря уровня листинга носит имиджевый характер, а перевод акций в более низкий котировальный список означает рост коэффициентов риска. За изменением уровня листинга может последовать исключение акций из индекса МосБиржи и индекса голубых фишек — фонды, ориентированные на индексное инвестирование, будут вынуждены пересмотреть состав активов. Именно данные опасения и привели к сильному провалу акций.
За три сессии после того, как стало известно о решении Мосбиржи, бумаги потеряли 13%, цена опустилась на уровни апреля 2022 г. Падение идет на рекордных оборотах, сопоставимых с объемами февраля прошлого года.
Пределы риска
Воспользуемся моделирующим подходом к оценке стоимости акций и определим пределы цен, ниже которых бумаги вряд ли уйдут в среднесрочной перспективе. Вводные для расчета: прогнозный период — до июля, стартовая цена для оценки — день до появления существенного события, глубина исторических данных для оценки волатильности — 1 год.
Подчеркнем, данный моделирующий подход ни в коем случае не прогнозирует само снижение того или иного инструмента, а лишь на основе статистических параметров риска, доходности, волатильности и заданного срока наблюдения оценивает предел, ниже которого с подавляющей вероятностью не стоит ждать изменения цены актива.
По результатам расчетов, в перспективе до начала II полугодия, вероятность падения бумаг Магнита ниже 3870 руб. оценивается в 5%. Если мы зададим максимальную вероятность (99%), то шанс на падение бумаг в будущем месяце ниже 3560 руб. составляет лишь 1%. От минимума 25 мая это не более 4–11%.
Расчетные статистические уровни нельзя рассматривать в качестве целей движения. Однако в случае реализации негативного исхода планки риска могут выступать некими поддержками, проход которых маловероятен, а технический отскок будет иметь уже значительные шансы на успех.
БКС Мир инвестиций
$SBERP Президент, Председатель Правления Сбербанка Герман Греф отметил:
«Март стал для Сбера лучшим месяцем с начала года. Мы выдали максимальный за всю историю объем розничных кредитов — более 660 млрд руб., и нарастили портфель кредитов корпоративным клиентам, сохранив качество портфеля на высоком уровне. В результате Сбер заработал прибыль в размере более 125 млрд руб., что позволило завершить первый квартал с рентабельностью в 24%.
В марте наша команда завершила разработку диффузионной модели генерации изображений по тексту Kandinsky 2.1, которая способна за несколько секунд создавать, смешивать и дополнять изображения по текстовому описанию и не только. Она стала самым быстрорастущим сервисом в мире, достигнув 1 млн уникальных пользователей за 4 дня».
Подробнее на БКС Экспресс:
https://bcs-express.ru/novosti-i-analitika/sberbank-predstavil-rezul-taty-za-mart-2023
$SBER Президент, Председатель Правления Сбербанка Герман Греф отметил:
«Март стал для Сбера лучшим месяцем с начала года. Мы выдали максимальный за всю историю объем розничных кредитов — более 660 млрд руб., и нарастили портфель кредитов корпоративным клиентам, сохранив качество портфеля на высоком уровне. В результате Сбер заработал прибыль в размере более 125 млрд руб., что позволило завершить первый квартал с рентабельностью в 24%.
В марте наша команда завершила разработку диффузионной модели генерации изображений по тексту Kandinsky 2.1, которая способна за несколько секунд создавать, смешивать и дополнять изображения по текстовому описанию и не только. Она стала самым быстрорастущим сервисом в мире, достигнув 1 млн уникальных пользователей за 4 дня».
Подробнее на БКС Экспресс:
https://bcs-express.ru/novosti-i-analitika/sberbank-predstavil-rezul-taty-za-mart-2023
$SBER на Сбер можно сердиться и ругаться сколько угодно. Сбер жертва войны. И мы, все те, кто возлагал на него надежды, тоже. Про дивы можно забыть на пару лет. Те кто хочет заработать лет через пять, сейчас самое время пркупать бумаги, пока они валяются в грязи. Лично я по немногу усредняюсь. Эх... как бы машина времени была бы кстати ))
$SBER сомнения у меня. Вся эта не понятная суета вокруг нато и хохлостана, имитация... внимание отвлекают от чего то более важного. Как фильме - "все смотрят налево, а я иду направо"
$SBER не суетитесь. Сбер бумага для долгосрочников. До 2024 должна подняться изрядно (если войны не будет). Ну а в 2024 там как наш царь решит... если не уйдёт - один гемор, уйдёт - другой.
$SBER геополитика и ещё раз геополитика! Неразбериха США, НАТО, УКРАИНА, РОССИЯ, закончится. Нерезы по тихоньку начнут возвращаться. На сколько радостно будут возвращаться, зависит от див! К весне бумага должна стоить в пределах 320 - 330.