Опять политика.

Недвижимость

.

Полупроводники.

Русгидро выплатит дивиденды = 50% от мсфо. Ждём.

Новостной релиз. Декабрь 2020

$SBERP $TATNP

Актуальное в мире экономики : #акции #акции_роста

Увеличил присутствие в интер РАО, и фск ЕЭС России. Защитный актив. $IRAO $FEES @Rstip $RSTIP #rstip

$ABBV, $WFC, $ADM на коне

NKNC & NKNCP

показатели Тинькофф Банка по РСБУ за январь—май 2020 За первые пять месяцев 2020 г. чистая прибыль Тинькофф Банка составила 13,2 млрд руб. по сравнению с 10,4 млрд руб. ранее. Чистый объем кредитов увеличился на 11% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и составил 307 млрд руб. Совокупные активы 624 млрд руб., увеличившись на 45% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. По состоянию на 1 июня 2020 г. совокупный капитал в сумме с нераспределенной прибылью достиг 116 млрд руб. Показатели в данном пресс релизе были рассчитаны по собственной методике Тинькофф Банка, изложенной в следующем документе: http://static.tinkoff.ru/documents/eng/investor-relations/ras-methodology.pdf

Сбербанк анонс.

10.06 🇷🇺 iMOEX -0.38% (₽2795.89 >> ₽2785.17) 🇺🇸 SP500 -0.14% ($3207.17 >> $3202.62) 🇺🇸 VIX -1.12% 🔴🔴 ($27.57 >> $27.26) 🏆 GOLD +0.22% ($1714.44 >> $1718.25) 🛢 Brent +1.22% 🟢🟢 ($40.7 >> $41.2) 💰 DXY -0.17% ($96.31 >> $96.14) 🔒 BTCUSD +0.19% ($9747.5 >> $9766.25) 💵 USDRUB +0.08% (₽68.58 >> ₽68.64) 💶 EURRUB +0.31% (₽77.69 >> ₽77.93) Лидеры роста / падения 10.06 🇷🇺 🟢🟢🟢 $MRKV - МРСК Волги (Utilities) +6.04% ₽0.07 🟢🟢🟢 FIVE - ГДР X5 RetailGr (Retail) +5.69% ₽2188.5 🟢🟢🟢 VSMO - ВСМПО-АВИСМА (Metals) +4.18% 🟢🟢🟢 LSRG - Группа ЛСР (Real Estate) +3.45% ₽676.6 🟢🟢🟢 FEES - ФСК ЕЭС (Utilities) +3.29% ₽0.18 🟢🟢 GCHE - Группа Черкизово (Food) +2.15% ₽1751 🟢🟢 TGKB - ТГК-2 (Utilities) +1.85% 🟢🟢 OGKB - Вторая генерирующая компания оптового рынка электро (Utilities) +1.68% ₽0.71 🟢🟢 HYDR - РусГидро (Utilities) +1.67% ₽0.79 🟢🟢 MGNT - Магнит (Retail) +1.67% ₽3995 🔴🔴🔴 $LSNGP - Ленэнерго - привилегир -6.75% ₽157.25 🔴🔴🔴 AFLT - Аэрофлот (Airlines) -3.37% ₽89.28 🔴🔴🔴 KRKNP - Саратовский НПЗ - привилегир -2.96% ₽16380 🔴🔴 FESH - ДВМП (Marine) -2.5% ₽7.38 🔴🔴 SBER - Сбербанк России (Banking) -2.16% ₽212.53 🔴🔴 LSNG - Ленэнерго (Utilities) -2.09% ₽6.08 🔴🔴 QIWI - QIWI (Technology) -1.77% ₽1024 🔴🔴 ALRS - АЛРОСА (Metals & Mining) -1.73% ₽64.15 🔴🔴 LKOH - ЛУКОЙЛ (Energy ) -1.52% ₽5342 🔴🔴 GAZP - Газпром (Energy ) -1.5% ₽201.75

$ABBV AbbVie объявила о положительных испытаниях , можно добавить, что это устойчивая компания гигант, успешно преодолела кризис, выплачивает дивиденды.

Нефть и газ (midstream) ⚙️ Energy Transfer • $ET • Upside 29 % • Крупный транспортировщик нефти, газа, работают в основном в США, частично в Канаде. Владеет заводом по сжижению газа в Лейк-Чарльзе, который планируется преобразовать в одно из крупнейших предприятий по экспорту СПГ. 🚰 Equitrans Midstream • $ETRN • Upside 16 % • Один из ведущих операторов по добыче природного газа. Работают на внутреннем рынке. Основное внимание компания уделяет системам сбора газа, системам его хранения и транспортировки, а также имеют интерес в водоснабжении (водопроводы, водозаборные сооружения, насосные станции и т.д.). ⛏ Helmerich & Payne • $HP • Downside 26 % • Оказывает услуги по разведке месторождений, бурению скважин. Работают на внутреннем рынке, а также в Южной Америке и на Ближнем Востоке. Примерно 88 % буровых расположены на суше. Остальное - в море, через платформы 🏭 Kinder Morgan • $KMI • Upside 7 % • Специализируется на владении и контроле терминалов, нефте- и газопроводов. На 147 терминалах компании происходит обработка этанола, угля, бензина и топлива для реактивных двигателей. По трубопроводам транспортируется природный газ, нефть, нефтепродукты. Трубопроводы также проходят по Канаде и Мексике. 🏢 ONEOK • $OKE • Downside 20 % • Диверсифицированная корпорация в сфере энергетических услуг. Владелец одной из крупнейших систем подачи сжиженного природного газа. Работает на внутреннем рынке. В её инфраструктуру входят перерабатывающие предприятия, фракционаторы и системы хранения. 🚢 Transocean • $RIG • Upside 3 % • Швейцарская компания, крупнейший в мире подрядчик по оффшорному бурению. Компания сдает в аренду нефтегазовым магнатам плавучие нефтяные платформы, полностью оборудованные необходимой техникой и персоналом. 🔌 Williams Companies • $WMB • Upside 6 % • Стандартно: добыча, переработка и транспортировка природного газа, обслуживание трубопроводов. Дополнительные активы связаны с добычей нефти и с производством электроэнергии. Оказывает поддержку телекоммуникационной отрасли, помогая прокладывать оптоволоконный кабель через выведенные из эксплуатации трубопроводы

В рамках ликвидации последствий разлива дизельного топлива на ТЭК-3 в Норильске составлен предварительный план по очистке загрязненных территорий, говорится в сообщении Минэнерго РФ. «Составлен предварительный план по очистке загрязненных территорий. Уточненная "дорожная карта" будет составлена после завершения обследования места ликвидации последствий», - говорится в сообщении. Как отметил министр энергетики РФ Александр Новак, в рамках ликвидации последствий ЧС министерством энергетики организована работа в части подключения сил и опыта нефтяных компаний для содействия работе МЧС России. «В настоящий момент происходит доставка на место происшествия специальных мобильных бригад "Газпром нефти" и "Транснефти", располагающих необходимым опытом, оборудованием и возможностью оперативно добраться до места разлива. Часть персонала компаний уже находится на месте ЧС, руководители передовых отрядов участвуют в работе штаба МЧС России», - сказал Новак, слова которого приводит пресс-служба Минэнерго. По его словам, в состав мобильного аварийно-спасательного отряда компании «Газпром нефть» входят 72 специалиста из регионов присутствия компании. Команда и технические грузы уже были доставлены в Норильск тремя спецрейсами. Специалисты укомплектованы всем необходимым оборудованием и спецтехникой, в том числе нефтесборочным и насосным оборудованием, экскаваторами, боновыми заграждениями и другим грузом весом более 85 тонн, кроме того, в ближайшее время будет выслан дополнительный груз из Ханты-Мансийска.

Чистая прибыль «Татнефти» по международным стандартам финансовой отчетности (МСФО) снизилась в январе-марте 2020 года в 2,4 раза по сравнению с показателем за аналогичный период прошлого года и составила 25,252 млрд руб., говорится в отчёте компании. Выручка компании в I квартале снизилась на 12,8% и составила 198,284 млрд руб. Операционные расходы за отчетный период составили 168,836 млрд руб., что на 14,5% больше, чем за аналогичный период прошлого года. Прибыль до налогообложения составила 33,33 млрд руб., что в 2,3 раза меньше показателя I квартала 2019 года. Показатель EBITDA за I квартал текущего года составил 37,687 млрд руб. по сравнению с 87,419 млрд руб. в январе-марте прошлого года (снижение в 2,3 раза).

новости за июнь.2020 1. Совет директоров Газпрома $GAZP согласовал передачу 9,99% акций НОВАТЭКа от кипрской «дочки» Gazfin Cyprus Limited своей российской «дочке» ООО «Газпром капитал». Первое, о чем я вспомнил прочитав эту новость, это слова Путина что дивиденды которые уходят в оффшор будут облагать по полной ставке, и для экономии логичнее перебросить акции в РФ. 2. Минэнерго ожидает производство бензина в июне 2020 г на уровне июня 2018 года, более 3,1 млн. тонн. 3. X5 Retail Group $FIVE, крупнейший в России ритейлер, в мае 2020 года увеличила онлайн-продажи на 40% по сравнению с показателем за апрель - до 2,37 млрд рублей (с учетом НДС) с 1,7 млрд рублей. В частности, продажи онлайн-супермаркета Perekrestok.ru выросли на 41% по сравнению с предыдущим месяцем, до 1,7 млрд рублей, выручка сервисов экспресс-доставки из магазинов "у дома" "Пятерочка" и супермаркетов "Перекресток" - на 34,6%, до 673 млн рублей. В целом объемы пока не большие но работают в этом направлении, e-commerce сейчас в тренде. 4. РусГидро $HYDR ожидает значительный рост дивидендов в среднесрочной перспективе, так как в 2021-2022 гг. не планируется больших списаний из-за ввода новых объектов, говорится в презентации компании по итогам I квартала 2020 г. В презентации РусГидро в очередной раз подтвердила намерение направить на дивиденды за 2019 г. 3,62 копейки на акцию. 5. Очень интересная новость. Сбербанк $SBER $SBERP ведет переговоры о покупке доли Ozon. Скоро узнаем новую оценку доли Системы $AFKS в Ozon, старую оценку я уже давно забыл. Сбербанк может получить около 30% акций Ozon после дополнительной эмиссии акций ритейлера, сообщили два источника, так как ни АФК Система, ни Baring Vostok не хотят выходить из актива. 6. НМТП $NMTP в рамках стратегии развития изучает возможность строительства в порту Новороссийска терминала по перевалке минеральных удобрений. Планируемый объем перевалки минеральных удобрений через морской грузовой фронт - 5 млн тонн в год. Номенклатура и процентное распределение по видам удобрений будут уточнены при проектировании. Размеры судовых партий - от 3 тыс. тонн до 65 тыс. тонн. Такие новости всегда радуют акционеров, компания не стоит на месте, развивается. Бизнес НМТП высоко рентабельный. Рентабельность EBITDA за 19 года 74,6%! Это же очень круто, для сравнения у Лукойла рентабельность 15,7%. 7. ГЭХ планирует продолжать направлять на дивиденды 50% чистой прибыль по МСФО. 8. Выручка Русгидро в 1 кв. 2020 года увеличила с 99,2₽ млрд. до 106,2₽ млрд. Чистая прибыль с 16,5₽ млрд. до 25,9₽ млрд. 9. Лукойл $LKOH ожидает инвестпрограмму - 2020 в объеме 450-500₽ млрд., может возобновить инвестиции в некоторые проекты исходя из конъектуры. Дивиденды остаются приоритетом, Buyback по возможности.

Перспективы экономики хорошо прогнозируются через коэффициент медь/золото: медь — весьма востребованный промышленный товар, лишенный при этом политической составляющей (как, например, нефть), а золото – банковский металл, исторически обладающий наилучшими защитными свойствами.

Больше ведущих валют (в частности, USD/JPY) провели минувшую неделю в ограниченных торговых диапазонах. Пара USD/JPY консолидировалась в канале шириной менее 80 пунктов, а большую часть недели размах движения и вовсе составлял менее 50 пунктов. Февраль, март и начало апреля были ознаменованы невероятными скачками фондового рынка, который терял и отыгрывал тысячи пунктов; однако по мере затухания волатильности акций сужались и торговые диапазоны валютного рынка. События предстоящей недели должны вывести FX из спячки, поскольку нас ждут заседания трех крупных центральных банков, данные по ВВП США и еврозоны за первый квартал, индексы деловой активности Китая и активная фаза сезона корпоративной отчетности в США. Свои отчеты и обновленные прогнозы опубликуют такие гиганты, как Apple (NASDAQ:AAPL), Amazon (NASDAQ:AMZN), Google (NASDAQ:GOOGL), Facebook (NASDAQ:FB), Microsoft (NASDAQ:MSFT), Exxon (NYSE:XOM), Shell (NYSE:RDSa), Pepsi (NASDAQ:PEP), Starbucks (NASDAQ:SBUX), General Electric (NYSE:GE) и 3M (NYSE:MMM).

Несмотря на то, что на предстоящей неделе ожидаются десятки корпоративных отчетов о доходах, а экономические данные дадут больше информации о влиянии коронавируса на экономику, основное внимание будет сосредоточено на событиях, связанных с вирусом, и на том, как быстро предприятия смогут возобновить работу. Как ожидается, около 20% компаний индекса S&P 500 отчитаются о результатах своей деятельности на этой неделе, а также будут опубликованы некоторые важные экономические отчеты, в том числе о заявках на пособие по безработице в США, о заказах на товары длительного пользования и о продажах на внутреннем рынке. Еврозона выпустит данные по индексу деловой активности (PMI) за апрель вместе с отчетами немецких исследовательских институтов ZEW и Ifo, в то время как Великобритания опубликует информацию по безработице, инфляции и розничным продажам. Вот что нужно знать в начале недели.

Свежи данные по США, опубликованные в среду, были ужасными. Розничные продажи упали на 8,7%, что стало самым сильным месячным сниженем показателя за всю историю наблюдений. Индекс производственной активности NY Empire State также достиг рекордно низкого уровня в -78,2. Разница этих двух отчетов в том, что розничные продажи оказались немногим хуже прогноза, тогда как ожидания для индекса активности составляли -35. Промышленное производство упало на 5,4%, что также оказалось несколько хуже прогноза. «Бежевая книга» отразила в целом пессимистичные настроения в регионах; экономическая активность в последние недели резко сократилась. ФРС отмечает резкое падение занятости во всех районах и крайне неопределенные прогнозы среди представителей деловых кругов, при этом большинство из них ожидают дальнейшего ухудшения условий в ближайшие несколько месяцев..

начнем с нефти. Вчера официально финализировали соглашение по сокращению добычи нефти, где основные игроки сократили ~23%. Ключевое: теперь цена на нефть стала более предсказуемой и, очевидно, стабилизируется на ближайшие недели (спасибо мастеру челночной дипломатии дедушке Дональду, в первую очередь). Вопрос, который меня волнует больше всего: что было переменной (было ли что либо?!) торгов для США и России, что вторая пошла на болезненные уступки? Мое предположение будет ниже. 🇺🇸 Многие обеспокоились введением режима крупного бедствия во всех штатах. Неужели на этой новости будет еще одно падение? Думаю, нет. Во-первых, это необходимо, чтобы все запланированные программы поддержки экономики могли быть исполнены. Во-вторых, это на руку Президенту и республиканцам, т.к. в предвыборной гонке он сможет использовать это в качестве козыря, мол "всё было плохо из-за факторов непреодолимой силы, а благодаря нашим своевременным усилиям, мы всё исправили". Вы можете возразить:"Нет, всё плохо, посмотрите на фьючерсы, которые корректируются >1%!". На этой неделе стартуют отчеты за 1кв. крупных компаний, а что более важно отчитываются крупнейшие банки ($JPM, $BAC, $WFC, $GS, $C) и от их прогнозов будет во многом зависеть настроение рынка.

По итогам года чистая прибыль НМТП превышает показатель FCF в 3,1 раза, поэтому можно предположить, что размер дивидендов будет ограничен 100% от свободного денежного потока. В таком случае дивиденды могут составить 1,07 руб. на акцию (по курсу 64,7 USD/RUB), что по текущим котировкам (8,365 руб.) соответствует 12,8% дивидендной доходности. Здесь стоит отметить, что в расчете FCF не учитываются денежные средства от продажи НЗТ. В оптимистичном сценарии можно предположить, что какая-то часть из $538,3 млн, вырученных за зерновой терминал, будет учитываться в дивидендной базе по итогам года. В такой ситуации размер дивидендов может увеличиться. Ранее Рашид Шарипов говорил, что 10 млрд руб., полученных от продажи НЗТ могут быть направлены на дивиденды. В случае, если эта сумма будет выплачена дополнительно к обозначенным 1,08 руб. на акцию, итоговый дивиденд может составить 1,6 руб. на бумагу, что соответствует 19,3% дивидендной доходности. Тем не менее с уверенностью сказать, что 10 млрд руб. будут выплачены сверх 100% от FCF сейчас нельзя. Рекомендацию совета директоров по дивидендам, ориентируясь на даты прошлого года, можно ожидать примерно в мае 2020 г.».

Наблюдения. Хочу поделиться парой наблюдений по обстановке в Москве. Недавно нас перевели на удаленную работу. В выходные ездил мимо ВДНХ, ботанического сада (закрыт). Людей гуляет немного, машин на дорогах также мало. Но при этом не все люди на улице носят маски. Сейчас ужесточают меры борьбы с коронавирусом в Москве и Подмосковье, на режим самоизоляции хотят перевести максимум людей, но нам придётся продолжать работать, так как «развитие никто не останавливал». Также могу отметить, что с продовольствием проблем нет, основная проблема сейчас в логистике, ту часть товаров, которые разбирают как горячие пирожки, не успевают так часто привозить. При этом на распределительных центрах товар есть и доступен для доставок. Ставьте лайк, если перешли на удалёнку! Берегите своих близких, не болейте!

Этот день (12 марта) был выстлан трупами инвесторов во всем мире. Это не имеет ничего общего с адом, потому что даже в аду так больно не бьют, это значительно хуже всего того, что только можно вообразить. Забудьте про 28 февраля 2020, забудьте даже про кризис 2008. Вчера была настоящая катастрофа. Никогда, черт возьми, такого не было, эта черная дыра засасывала все, что к полу не приколочено. Всепоглощающая, всепроникающая и опустошающая паника на всех мировых рынках 28 февраля оказалась легкой репетицией, беспрецедентная катастрофа началась буквально на днях. Распродажа была болезненной, насильственной и неумолимой. Все мировые рынки разрывало к чертям собачьим, но больше всего досталось Европе. Проблема не в том, что накопленный обвал рынков превысил все то, что мы видели с 2009, проблема в скорости этого обвала и цепной реакции, которую он провоцирует. Разрывает денежные, кредитные, долговые рынки, коллапсирует буквально все, в том числе драгоценные металлы, считающиеся защитным активом. Это означает, что нехватка ликвидности настолько острая, что для удовлетворения маржинальных требований инвесторы продают все подряд из того, что еще можно продать по приемлемым ценам. Но даже приемлемые цены не всегда находятся, и сливают пакетами, как попало – в рынок, не глядя, по любым ценам, в режиме технических принудительных продаж. Палладий на 30% сквизануло.