Привет, друзья👋 Биржа никогда не была дружелюбным местом, но на сегодняшний день недружелюбие превратилось в откровенную агрессию. По этой причине мы решили разобрать крайне актуальную тему, а именно “Инвестиционные риски”. Врага нужно знать в лицо, поэтому мы обсудим все возможные варианты и классифицируем риски инвестора от “А” до “Я”. #учу_в_пульсе 👨‍🏫Начнём с основ. Что такое инвестиционные риски? Это факторы, которые могут привести к частичной/полной потере капитала. Стоит понимать, что у всего, связанного с деньгами, их накоплением или инвестициями, есть свои риски. Но сегодня нас интересует именно биржа. ❗️Риски бывают системные и несистемные. 🔹К системным рискам относятся: •Политические. Любого рода геополитика, войны, реструктуризации и т.д. •Валютные. Серьёзные изменения курса национальных валют. •Инфляционные. Здесь без лишних пояснений. •Риски изменения ставки рефинансирования (ЦБ, ФРС, ЕЦБ). Идёт рука об руку с инфляционными рисками. •Форс-мажорные риски. Различного рода катастрофы и эпидемии. Влияние каждого из этих рисков мы в полной мере ощутили за последние 2 года. С одной стороны, для начинающих инвесторов это шок. С другой, сталь закаляется в огне, поэтому в спокойные времена для биржи, полученный опыт даст о себе знать. 🔹К несистемным рискам относят: •Деловые. Проще говоря, ошибки менеджмента компании. Неправильный вектор развития, неграмотное управление капиталом и т.д. •Кредитные. Неспособность заёмщика платить по долгам. Для оценки данного риска существует множество мультипликаторов и финансовых компаний, выставляющих кредитные рейтинги. Стоит учитывать их в своём анализе. •Отраслевые. Проблемы отдельных секторов. Они могут возникнуть по множеству причин, поэтому предугадать их получается не всегда. Однако когда сектор уже имеет явные проблемы, инвестируя в него, вы принимаете отраслевые риски. Это общая классификация, теперь разберём более узконаправленные риски. 💰Капитальные. Это общие риски инвестиций. Они дают понимание, стоит ли в целом инвестировать в ценные бумаги в данный момент. 📊Селективные. Риски выбора неудачной бумаги для инвестиций. Здесь всего 2 фактора, ваша прагматичность и удача. Так как рынок общий для всех, на дистанции сыграет лишь ваша способность анализировать и принимать обоснованные решения. 📉Риск ликвидности. Опасен в двух случаях: когда у вас большие объёмы и когда вы торгуете неликвидными инструментами (в особенности на маленькой дистанции). Единственное, что можно сделать – выбирать более ликвидные активы. 🤵‍♂️Операционные. Обширные риски, связанные с деятельностью компании. Включает ошибки менеджмента, персонала, системные ошибки и мошенническую деятельность(сокрытие данных, подделку отчётностей). Пример – недавние проблемы китайских компаний с листингом на Нью-Йоркской бирже. Но данная ситуация имеет под собой и политическую подоплёку. ⏱Временные риски – риск ошибочно выбранной точки входа или всем известное “Закупился на хаях,...”. Порой, даже если вы видите перспективы в каком-то активе, лучше выждать момент. Так вы получите больше прибыли и, что важнее, не заморозите средства на лишние пару месяцев или даже лет. Риски кризисов. Экономика циклична, рост всегда сменяется падением и наоборот. Для трейдеров данный риск не имеет значения, а вот инвесторы страдают. С одной стороны, это хорошая возможность или сезон скидок. С другой, если ваши инвестиции – ваш хлеб, то придётся затянуть пояса до следующей смены цикла. ❗️Высокие риски предполагают большие доходы. Ваш портфель – конструктор, активы – детальки лего. Главный плюс и причина, по которой я люблю биржу – неограниченная вариативность. Построить стабильный доходный инструмент среднерыночного уровня или казино с блэкджеком решать только вам. Однако одно из главных правил биржи – в первую очередь думай, сколько можешь потерять, а не заработать. Поэтому настоятельно рекомендую не забывать о рисках и изучить тему риск-менеджмента. 💎Понравилась статья? Подписка и лайк – лучшая поддержка! #ПСВП