quasar_capital
quasar_capital
20 июня 2022 в 13:08
Выбор Т-ИнвестицийПульс учит
Привет, друзья Является ли повышение дивидендов признаком силы акции? Сегодня разберёмся в данном вопросе. #учу_в_пульсе 📊Дивиденды – фундаментальная тема в среде инвестиций. Для одних они являются дополнительным источником дохода, другим заменяют зарплату, а для третьих выступают приятным бонусом инвестиций в сильные акции. Однако, что дивиденды говорят о самой компании? Давайте разбираться. «Акции с долгосрочной историей последовательного увеличения дивидендов, как правило, имеют соответствующую долгосрочную историю последовательного роста цен», — говорит Келли Райт, управляющий редактор информационного бюллетеня Investment Quality Trends. Подсчет очков по этим акциям может быть особенно важен в условиях низких ставок по депозитам. Даже с учетом того, что в данный момент речи о низких ставках не идёт, средняя выплата по дивидендным акциям в S&P 500 всё ещё выше, чем у традиционных американских банковских продуктов. Более того, есть компании «голубых фишек» с долгой историей стабильного увеличения дивидендов с течением времени, которое предшествовало долгосрочному повышению цен. Рассмотрим гипотетический пример: 🤔Предположим, вы платите 10 долларов за акцию с дивидендом 0,5 доллара, что соответствует доходности 5%. Если дивиденд увеличивается до 0,6 долларов, увеличивается ли доходность инвестиций? Да. Увеличивается ли ценность инвестиции для инвестора? Да. В таком случае, возросшая стоимость должна быть признана рынком, то есть цена бумаги должна вырасти. В начале 2003 года, на 1000 долларов вы могли купить 66 акций McDonald’s ( $MCD). Сегодня эти акции стоили бы почти 15 500 долларов. Дивиденды в 2003 году составляли около 0,4 доллара на акцию. На 2022 годовые дивиденды более 5.5 долларов. Довольно неплохо, двойная выгода для инвестора. Однако, что если бы вы реинвестировали дивиденды обратно в акции на протяжении этого времени? Ваш прирост капитала и дохода был значительно выше. Но мы слегка отошли от темы. •Так что же всё таки говорят дивиденды о компании? Главная причина, по которой совет директоров проголосует за выплату или увеличение дивидендов, заключается в том, что они считают, что их доходы будут поддерживать выплаты дивидендов в будущем. Никто не знает компанию лучше, чем совет директоров, который может заглянуть за горизонт, чтобы определить, будут ли доходы не только покрывать текущие дивиденды, но поддерживать более высокие дивиденды на постоянной основе. В общем, это говорит об уверенности совета директоров в состоянии здоровья компании и ее будущих перспективах. Важно понимать, что речь идет в большей степени об американском рынке, и даже там бывают исключения. Например, компании, из последних сил выплачивающие дивиденды, не имея на это должных ресурсов. Однако, если вы потратите хотя бы 5 минут на фундаментальный анализ или банально посмотрите график за последние несколько лет, вы без труда определите такую компанию. •Какие принципы отбора дивидендных компаний? У каждого инвестора они свои. Я предложу один из вариантов: Как минимум пяти исторических повышений дивидендов за 12-летний период. Почему 12? Потому что типичный экономический цикл длится около четырех лет, а это означает, что за этот период вы должны увидеть заметное экономическое расширение и коррекцию. Компания с грамотным менеджментом должна быть в состоянии увеличить свои дивиденды как минимум пять раз за 12 лет. Еще одним признаком долгосрочной силы является продолжительность непрерывных выплат дивидендов. Самый стабильный вариант – рассматривать компании с непрерывными выплатами дивидендов в течение 25 лет. 📌Применив хотя бы 2 этих пункта, можно выбрать неплохие компании с перспективой долгосрочного роста. Однако, не стоит оставлять без внимания сам бизнес компании и другие критерии оценки. Конечно, это база, но для новичков лучше уточнить. 💎Понравилась статья? Подписка и лайк – лучшая поддержка! #ПСВП
234 $
+14,04%
165
Нравится
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Читайте также
14 ноября 2024
Акрон: высокие мультипликаторы и скромные дивиденды
14 ноября 2024
Рост экономики замедляется, а инфляция — нет
30 комментариев
Komdivv
20 июня 2022 в 13:20
👍👍
Нравится
F0X777
20 июня 2022 в 13:27
Нормуль 👍
Нравится
Wiktorianod
20 июня 2022 в 13:40
Не плохо 👍
Нравится
Moijk
20 июня 2022 в 14:34
Спасибо!
Нравится
MorozovNikinvest
21 июня 2022 в 7:11
Ребят, а где денег взять?
Нравится
Авторы стратегий
Их сделки копируют тысячи инвесторов
Territory_of_Trading
+15%
1K подписчиков
Borodainvestora
+34,5%
34,9K подписчиков
Sozidatel_Capital
+37,4%
9,5K подписчиков
Акрон: высокие мультипликаторы и скромные дивиденды
Обзор
|
14 ноября 2024 в 17:40
Акрон: высокие мультипликаторы и скромные дивиденды
Читать полностью
quasar_capital
16,9K подписчиков 1 подписка
Портфель
до 10 000 
Доходность
0%
Еще статьи от автора
30 сентября 2024
Привет, друзья Сегодня поговорим про пассивное инвестирование. Узнаем, что это, обсудим плюсы и минусы, для кого подходит и имеет ли оно смысл. Начнём! #учу_в_пульсе 👨‍🏫Пассивное, оно же индексное инвестирование – это инвестирование в индексы. То есть инвестор не выбирает отдельные акции, а инвестирует в индексные фонды, либо, если капитал позволяет, сам копирует индексы. Этот подход основан на том, что рынок склонен к росту на длительном промежутке времени, то есть в среднем он всегда растёт. Он позволяет сформировать капитал на большой дистанции, однако, принимая этот подход, инвестор отказывается от возможности обогнать рынок. Его доходность всегда будет среднерыночной. Активное инвестирование – это всё остальное. Покупка отдельных акций, интрадей, свинг, среднесрок, любое нарушение баланса относительно индекса – активное инвестирование. Основная идея – обогнать рынок. Но получается это далеко не у всех. 🤔В чём плюсы пассивного инвестирования? 💹Сила сложного процента. Про него можно много говорить, но лучше откройте в гугле любой калькулятор сложного процента, вбейте исходные данные и посмотрите сами. Допустим, 100 тысяч 1 пополнение, 20 тысяч ежемесячно, срок – 30-40 лет, 8.3% годовых. ⏱Минимальные временные затраты. Всё что вам нужно – на регулярной основе докупать фонды/акции и проводить ребалансировку портфеля раз в год или даже реже. Стабильность. Здесь мы, опираясь на историю, утверждаем, что рынок всегда растёт на дистанции. И если активный инвестор может потерять часть капитала или слить всё депо, то пассивный инвестор всегда получит прибыль. 🤔В чём минусы? 🔹Я хочу выделить 2 главных минуса этой стратегии. Первый – это её долгосрочность. Прибыль слишком мала, поэтому начинает иметь вес на очень большой дистанции. Если ваш депозит изначально невелик, а пополнения малы, то формирование капитала может занять всю вашу жизнь. Ущемляться сегодня, чтобы сидеть на куче денег в старости, когда это уже и не очень нужно? Не знаю. Возможно, кому-то это подойдёт. Если стартовый капитал уже весомый, а пополнения не давят на бюджет, то способ хороший и вполне вам подойдёт. Если вы хотите положить 10 тысяч рублей и докладывать 5 каждый месяц, капитал вы сформируете лет за 40 и вы должны быть к этому готовы. 🔹Второй и, пожалуй, наиболее весомый – топорность стратегии. Она обеспечивает её стабильность, но абсолютно не даёт пространства для манёрва. Допустим, происходит/грядёт очевидная рецессия, кризис сектора или любое событие данного рода. Активный инвестор закроет часть позиций и перезайдёт ниже. С одного этого действия он может сэкономить 10-20% капитала, что выше среднерыночной доходности за 2 года. А если говорим про ситуацию на нашем рынке, то процент куда выше. У пассивного инвестора связаны руки, а капитал неприкосновенен. Он не может позволить себе заработать больше даже в очевидной ситуации, ведь это ставит под угрозу его стабильность. Кстати, если вы войдёте в рынок перед кризисом/рецессией, потеряете драгоценное время, которое играет ключевую роль в наращивании капитала. 💸Неплохая альтернатива – дивидендные компании. Если выбираем те, что платят дивиденды не смотря на внешние факторы, это позволит не потерять деньги и время в кризисных ситуациях. Однако в периоды роста они чаще всего проигрывают индексам. 👨‍🏫Какие выводы? Стратегия индексного инвестирования не оптимальна. Конечно, она имеет место быть. Особенно если речь идёт о капиталах в 10+ миллионов долларов. Либо в отдельных случаях, когда человек хочет сформировать капитал и ему неважно, сколько времени на это уйдёт. Однако я считаю, что больше зарабатывает тот, кто умеет адаптироваться, действовать ситуативно и грамотно сочетать подходы и инструменты. Это требует опыта, знаний и определённой удачи (без неё никуда), но приносит свои плоды и делает это куда быстрее индексного инвестирования. А когда капитал уже сформирован, можно хотя бы частично вложить его в индексы. 💎Понравилась статья? Подписка и лайк – лучшая поддержка!
30 сентября 2024
Привет, друзья👋 Сегодня поговорим о торговле против тренда. Стоит ли игра свеч, когда уместна и как поймать момент. Также разберём один наглядный исторический пример. Начнём! #учу_в_пульсе 📌Когда наступают хорошие времена, вы можете увлечься мыслью, что так будет всегда. Однако рынок цикличен и за хорошими временами всегда следуют плохие. И так по кругу. 👨‍🏫Вы, наверное, слышали распространенные поговорки, такие как «тренд — ваш друг» или «не боритесь с трендом». Конечно, торговля по тренду во все времена была намного надёжнее, нежели попытки играть против рынка, но, в некоторых случаях, одна удачная сделка против тренда может умножить ваш депозит в несколько раз. 📈Некоторые трейдеры следуют тренду только для того, чтобы торговать против него. И хотя их стиль подходит не всем, вам может быть полезно понять мыслительный процесс противоположного человека, чтобы вы могли подвергать сомнению действия рынка и предугадывать движения, а не тупо следовать за ним. 📉Идея противоположной торговли заключается в том, чтобы распознать, когда тренд может иссякнуть. По сути, это означает, что на одной стороне сделки уже слишком много людей, что не оставляет потенциала для дальнейшего движения вверх. Когда такое случается, многие инвесторы начинают одновременно закрывать позиции, создавая мощное движение против тренда и вызываю его смену на противоположный. Известный пример противоположной механики, освещенный в книге Дэвида Кеннеди «Свобода от страха», произошел в 1929 году, незадолго до Черного вторника и последовавшей за ним Великой депрессии. Джозеф Кеннеди, патриарх клана Кеннеди и отец будущего президента Джона Кеннеди, был банкиром и трейдером в 1920-е годы — период, характеризовавшийся дикими общественными спекуляциями на фондовом рынке. Частью ежедневного распорядка Кеннеди была остановка и чистка обуви по дороге в офис. Однажды, в самый разгар буйства рынка, чистильщик обуви Кеннеди, ребёнок, дал ему совет по акциям. Услышав это, Кеннеди сразу же пошел в свой офис, начал продавать свои позиции, а затем открыл шорты по рынку. Момент был безупречным и он заработал целое состояние на обвале. Идея этой противоположной торговли заключалась в том, что если даже мальчики-чистильщики обуви спекулируют на фондовом рынке, то все деньги уже должны быть вложены. Поскольку некому было поднять тренд вверх, в конце концов он рухнул. Однако, противоположность ради противоположности тоже не вариант. Не стоит играть в казино и ждать случайной удачи, постоянно открывая сделки против рынка. Нужно учитывать все факторы, предшествующие развороту. Но как распознать, когда акция слишком высоко оценена или ее поведение меняется? Графики акций могут дать ключ к разгадке. 📊Самое простое и действенное – использовать индикаторы. Скользящие средние, MACD, RSI, Momentum. По каждому из них у нас есть разбор и все они дают понимание о возможном развороте тренда. Это первый критерий. 📉Графики — это один из способов анализа поведения толпы, но индикаторы и закономерности, как правило, слегка отстают. Новости могут существенно повлиять на движение цены. То, как рынок реагирует на новости, может быть важнее самих новостей. Если рынок игнорирует плохие новости и продолжает расти, это может быть признаком сильного тренда. Если рынок падает или не растет на хороших новостях, это может сигнализировать о том, что бычий рынок устает. Это второй критерий. 🏦И, конечно же, нельзя исключать макроэкономические факторы. В пост такую информацию не уместить, это тема для многих книг, однако, базовые вещи, такие как ставка ФРС и инфляция, отслеживать должен абсолютно каждый торгующий на бирже. Это третий критерий. 🤔Вы думаете, что смена тренда близка, что дальше? Если вы настроены оптимистично, можно открывать краткосрочные лонги со стопами. Если пессимистично, встаём в шорты. Не сразу на всю котлету, а постепенно увеличивая позицию по мере падения. Это оптимальный сценарий. 💎Понравилась статья? Подписка и лайк – лучшая поддержка!
24 июля 2024
Привет, друзья👋 Если ваши инвестиции приносят дивиденды, вы можете задаться вопросом, можно ли тратить их на повседневные нужды или стоит реинвестировать, чтобы постепенно увеличивать доход. В данной статье мы ответим на этот вопрос. #учу_в_пульсе 👨‍🏫Ответ зависит от ваших инвестиционных целей. Некоторые инвесторы используют дивиденды как источник дохода для покрытия повседневных расходов, в то время как другие сосредотачиваются на увеличении своего капитала. Для тех, кто сосредоточен на долгосрочном росте, реинвестирование дивидендов может стать разумным способом приумножить прибыль. 💸Реинвестирование дивидендов может осуществляться автоматически или самостоятельно. Есть интересные системы реинвестирования, когда компании зачисляют свои акции вместо дивидендов. Это удобно, позволяет избежать комиссий за покупку акций. Называется это DRIP. Однако, такие варианты доступны, когда вы покупаете акции напрямую. Так как все здесь торгуют на бирже, сосредоточимся на самостоятельном реинвестировании. Принимая решение о том, реинвестировать ли ваши дивиденды или использовать их для жизни, не стоит забывать о сложном проценте. Например, возьмем инвестиции в размере $10 000 в акции с годовым дивидендом 3%. В первый год эти инвестиции могут вырасти до $10 300. Если компания выплатит те же 3% годовых дивидендов в следующем году, депо вырастет до $10 609. В третий год инвестиции составят $10 927. Повторяйте в течение 10, 20 или 30 лет, и начисление сложных процентов может значительно увеличить потенциальную прибыль. Но этот сценарий не учитывает стоимость самой акции. Если в то же время цена акций растет, скажем, на 5% в год, общий доход составит 8%. К третьему году нашего примера депозит составил бы 12 600 долларов. Но помните, это упрощенный вид. Дивиденды и дивидендные ставки колеблются, как и цены на акции. Прошлые результаты не предопределяют будущих результатов. Фондовый рынок не движется по одной четкой траектории. И компании не могут гарантировать выплату дивидендов. Прибыли растут и падают, экономические циклы сменяют друг друга. Но в долгосрочной перспективе акции исторически растут, а реинвестирование дивидендов может дать дополнительные преимущества. Нельзя забывать и об инфляции. Если вы вложились в дивидендные акции, а сами дивиденды полностью тратите на жизнь, то важно, чтобы рост акций покрывал инфляцию. В противном случае платежеспособность вашего капитала и ваших дивидендов будет постепенно снижаться. Так что хотя бы частичное реинвестирование необходимо. При этом необязательно реинвестировать в те же компании или ту же стратегию. Можно подобрать растущие акции, можно купить облигации, можно вложиться в бизнес, недвижимость или что-либо другое, в чем вы разбираетесь. Тут как душе угодно. Однако, тратить дивиденды полностью, это медленный путь в никуда, особенно если они – ваш главный источник дохода. 👨‍🏫Конечно, есть разные ситуации. Некоторые мы разбирали в развлекательной рубрике #продукция_на_дивиденды . Условно, купить акции $MTSS и оплачивать с дивидендов интернет и мобильную связь, или купить акции $MGNT и закупаться продуктами на дивиденды. Это имеет место быть и реинвестирование здесь уместно только в контексте роста цен на продукты. Но опять же, если доход магазина растёт, то и дивиденды, и акции должны расти вместе с ним. В любом случае, пример шуточный, но суть вы поняли. Реинвестиции необходимы, если ваша цель – наращивать доход и капитал. В ином случае действуйте на своё усмотрение. ❗️Независимо от вашего подхода к дивидендам, следует внимательно наблюдать за акциями. Следите за новостями, за ценой акций и будьте в курсе любых изменений в выплате дивидендов, чтобы убедиться, что ваша стратегия работает в ваших интересах. 💎Понравилась статья? Подписка и лайк – лучшая поддержка!