Привет, друзья Сегодня поговорим про пассивное инвестирование. Узнаем, что это, обсудим плюсы и минусы, для кого подходит и имеет ли оно смысл. Начнём! #учу_в_пульсе 👨‍🏫Пассивное, оно же индексное инвестирование – это инвестирование в индексы. То есть инвестор не выбирает отдельные акции, а инвестирует в индексные фонды, либо, если капитал позволяет, сам копирует индексы. Этот подход основан на том, что рынок склонен к росту на длительном промежутке времени, то есть в среднем он всегда растёт. Он позволяет сформировать капитал на большой дистанции, однако, принимая этот подход, инвестор отказывается от возможности обогнать рынок. Его доходность всегда будет среднерыночной. Активное инвестирование – это всё остальное. Покупка отдельных акций, интрадей, свинг, среднесрок, любое нарушение баланса относительно индекса – активное инвестирование. Основная идея – обогнать рынок. Но получается это далеко не у всех. 🤔В чём плюсы пассивного инвестирования? 💹Сила сложного процента. Про него можно много говорить, но лучше откройте в гугле любой калькулятор сложного процента, вбейте исходные данные и посмотрите сами. Допустим, 100 тысяч 1 пополнение, 20 тысяч ежемесячно, срок – 30-40 лет, 8.3% годовых. ⏱Минимальные временные затраты. Всё что вам нужно – на регулярной основе докупать фонды/акции и проводить ребалансировку портфеля раз в год или даже реже. Стабильность. Здесь мы, опираясь на историю, утверждаем, что рынок всегда растёт на дистанции. И если активный инвестор может потерять часть капитала или слить всё депо, то пассивный инвестор всегда получит прибыль. 🤔В чём минусы? 🔹Я хочу выделить 2 главных минуса этой стратегии. Первый – это её долгосрочность. Прибыль слишком мала, поэтому начинает иметь вес на очень большой дистанции. Если ваш депозит изначально невелик, а пополнения малы, то формирование капитала может занять всю вашу жизнь. Ущемляться сегодня, чтобы сидеть на куче денег в старости, когда это уже и не очень нужно? Не знаю. Возможно, кому-то это подойдёт. Если стартовый капитал уже весомый, а пополнения не давят на бюджет, то способ хороший и вполне вам подойдёт. Если вы хотите положить 10 тысяч рублей и докладывать 5 каждый месяц, капитал вы сформируете лет за 40 и вы должны быть к этому готовы. 🔹Второй и, пожалуй, наиболее весомый – топорность стратегии. Она обеспечивает её стабильность, но абсолютно не даёт пространства для манёрва. Допустим, происходит/грядёт очевидная рецессия, кризис сектора или любое событие данного рода. Активный инвестор закроет часть позиций и перезайдёт ниже. С одного этого действия он может сэкономить 10-20% капитала, что выше среднерыночной доходности за 2 года. А если говорим про ситуацию на нашем рынке, то процент куда выше. У пассивного инвестора связаны руки, а капитал неприкосновенен. Он не может позволить себе заработать больше даже в очевидной ситуации, ведь это ставит под угрозу его стабильность. Кстати, если вы войдёте в рынок перед кризисом/рецессией, потеряете драгоценное время, которое играет ключевую роль в наращивании капитала. 💸Неплохая альтернатива – дивидендные компании. Если выбираем те, что платят дивиденды не смотря на внешние факторы, это позволит не потерять деньги и время в кризисных ситуациях. Однако в периоды роста они чаще всего проигрывают индексам. 👨‍🏫Какие выводы? Стратегия индексного инвестирования не оптимальна. Конечно, она имеет место быть. Особенно если речь идёт о капиталах в 10+ миллионов долларов. Либо в отдельных случаях, когда человек хочет сформировать капитал и ему неважно, сколько времени на это уйдёт. Однако я считаю, что больше зарабатывает тот, кто умеет адаптироваться, действовать ситуативно и грамотно сочетать подходы и инструменты. Это требует опыта, знаний и определённой удачи (без неё никуда), но приносит свои плоды и делает это куда быстрее индексного инвестирования. А когда капитал уже сформирован, можно хотя бы частично вложить его в индексы. 💎Понравилась статья? Подписка и лайк – лучшая поддержка!

Привет, друзья👋 Сегодня поговорим о торговле против тренда. Стоит ли игра свеч, когда уместна и как поймать момент. Также разберём один наглядный исторический пример. Начнём! #учу_в_пульсе 📌Когда наступают хорошие времена, вы можете увлечься мыслью, что так будет всегда. Однако рынок цикличен и за хорошими временами всегда следуют плохие. И так по кругу. 👨‍🏫Вы, наверное, слышали распространенные поговорки, такие как «тренд — ваш друг» или «не боритесь с трендом». Конечно, торговля по тренду во все времена была намного надёжнее, нежели попытки играть против рынка, но, в некоторых случаях, одна удачная сделка против тренда может умножить ваш депозит в несколько раз. 📈Некоторые трейдеры следуют тренду только для того, чтобы торговать против него. И хотя их стиль подходит не всем, вам может быть полезно понять мыслительный процесс противоположного человека, чтобы вы могли подвергать сомнению действия рынка и предугадывать движения, а не тупо следовать за ним. 📉Идея противоположной торговли заключается в том, чтобы распознать, когда тренд может иссякнуть. По сути, это означает, что на одной стороне сделки уже слишком много людей, что не оставляет потенциала для дальнейшего движения вверх. Когда такое случается, многие инвесторы начинают одновременно закрывать позиции, создавая мощное движение против тренда и вызываю его смену на противоположный. Известный пример противоположной механики, освещенный в книге Дэвида Кеннеди «Свобода от страха», произошел в 1929 году, незадолго до Черного вторника и последовавшей за ним Великой депрессии. Джозеф Кеннеди, патриарх клана Кеннеди и отец будущего президента Джона Кеннеди, был банкиром и трейдером в 1920-е годы — период, характеризовавшийся дикими общественными спекуляциями на фондовом рынке. Частью ежедневного распорядка Кеннеди была остановка и чистка обуви по дороге в офис. Однажды, в самый разгар буйства рынка, чистильщик обуви Кеннеди, ребёнок, дал ему совет по акциям. Услышав это, Кеннеди сразу же пошел в свой офис, начал продавать свои позиции, а затем открыл шорты по рынку. Момент был безупречным и он заработал целое состояние на обвале. Идея этой противоположной торговли заключалась в том, что если даже мальчики-чистильщики обуви спекулируют на фондовом рынке, то все деньги уже должны быть вложены. Поскольку некому было поднять тренд вверх, в конце концов он рухнул. Однако, противоположность ради противоположности тоже не вариант. Не стоит играть в казино и ждать случайной удачи, постоянно открывая сделки против рынка. Нужно учитывать все факторы, предшествующие развороту. Но как распознать, когда акция слишком высоко оценена или ее поведение меняется? Графики акций могут дать ключ к разгадке. 📊Самое простое и действенное – использовать индикаторы. Скользящие средние, MACD, RSI, Momentum. По каждому из них у нас есть разбор и все они дают понимание о возможном развороте тренда. Это первый критерий. 📉Графики — это один из способов анализа поведения толпы, но индикаторы и закономерности, как правило, слегка отстают. Новости могут существенно повлиять на движение цены. То, как рынок реагирует на новости, может быть важнее самих новостей. Если рынок игнорирует плохие новости и продолжает расти, это может быть признаком сильного тренда. Если рынок падает или не растет на хороших новостях, это может сигнализировать о том, что бычий рынок устает. Это второй критерий. 🏦И, конечно же, нельзя исключать макроэкономические факторы. В пост такую информацию не уместить, это тема для многих книг, однако, базовые вещи, такие как ставка ФРС и инфляция, отслеживать должен абсолютно каждый торгующий на бирже. Это третий критерий. 🤔Вы думаете, что смена тренда близка, что дальше? Если вы настроены оптимистично, можно открывать краткосрочные лонги со стопами. Если пессимистично, встаём в шорты. Не сразу на всю котлету, а постепенно увеличивая позицию по мере падения. Это оптимальный сценарий. 💎Понравилась статья? Подписка и лайк – лучшая поддержка!

Привет, друзья👋 Если ваши инвестиции приносят дивиденды, вы можете задаться вопросом, можно ли тратить их на повседневные нужды или стоит реинвестировать, чтобы постепенно увеличивать доход. В данной статье мы ответим на этот вопрос. #учу_в_пульсе 👨‍🏫Ответ зависит от ваших инвестиционных целей. Некоторые инвесторы используют дивиденды как источник дохода для покрытия повседневных расходов, в то время как другие сосредотачиваются на увеличении своего капитала. Для тех, кто сосредоточен на долгосрочном росте, реинвестирование дивидендов может стать разумным способом приумножить прибыль. 💸Реинвестирование дивидендов может осуществляться автоматически или самостоятельно. Есть интересные системы реинвестирования, когда компании зачисляют свои акции вместо дивидендов. Это удобно, позволяет избежать комиссий за покупку акций. Называется это DRIP. Однако, такие варианты доступны, когда вы покупаете акции напрямую. Так как все здесь торгуют на бирже, сосредоточимся на самостоятельном реинвестировании. Принимая решение о том, реинвестировать ли ваши дивиденды или использовать их для жизни, не стоит забывать о сложном проценте. Например, возьмем инвестиции в размере $10 000 в акции с годовым дивидендом 3%. В первый год эти инвестиции могут вырасти до $10 300. Если компания выплатит те же 3% годовых дивидендов в следующем году, депо вырастет до $10 609. В третий год инвестиции составят $10 927. Повторяйте в течение 10, 20 или 30 лет, и начисление сложных процентов может значительно увеличить потенциальную прибыль. Но этот сценарий не учитывает стоимость самой акции. Если в то же время цена акций растет, скажем, на 5% в год, общий доход составит 8%. К третьему году нашего примера депозит составил бы 12 600 долларов. Но помните, это упрощенный вид. Дивиденды и дивидендные ставки колеблются, как и цены на акции. Прошлые результаты не предопределяют будущих результатов. Фондовый рынок не движется по одной четкой траектории. И компании не могут гарантировать выплату дивидендов. Прибыли растут и падают, экономические циклы сменяют друг друга. Но в долгосрочной перспективе акции исторически растут, а реинвестирование дивидендов может дать дополнительные преимущества. Нельзя забывать и об инфляции. Если вы вложились в дивидендные акции, а сами дивиденды полностью тратите на жизнь, то важно, чтобы рост акций покрывал инфляцию. В противном случае платежеспособность вашего капитала и ваших дивидендов будет постепенно снижаться. Так что хотя бы частичное реинвестирование необходимо. При этом необязательно реинвестировать в те же компании или ту же стратегию. Можно подобрать растущие акции, можно купить облигации, можно вложиться в бизнес, недвижимость или что-либо другое, в чем вы разбираетесь. Тут как душе угодно. Однако, тратить дивиденды полностью, это медленный путь в никуда, особенно если они – ваш главный источник дохода. 👨‍🏫Конечно, есть разные ситуации. Некоторые мы разбирали в развлекательной рубрике #продукция_на_дивиденды . Условно, купить акции $MTSS и оплачивать с дивидендов интернет и мобильную связь, или купить акции $MGNT и закупаться продуктами на дивиденды. Это имеет место быть и реинвестирование здесь уместно только в контексте роста цен на продукты. Но опять же, если доход магазина растёт, то и дивиденды, и акции должны расти вместе с ним. В любом случае, пример шуточный, но суть вы поняли. Реинвестиции необходимы, если ваша цель – наращивать доход и капитал. В ином случае действуйте на своё усмотрение. ❗️Независимо от вашего подхода к дивидендам, следует внимательно наблюдать за акциями. Следите за новостями, за ценой акций и будьте в курсе любых изменений в выплате дивидендов, чтобы убедиться, что ваша стратегия работает в ваших интересах. 💎Понравилась статья? Подписка и лайк – лучшая поддержка!

Привет, друзья👋 Каждый на бирже хоть раз слышал про S&P 500, однако далеко не все смогут объяснить, что это. Сегодня мы разберем, что это за индекс, из чего состоит, какую роль играет, а также несколько других индексов из семейства S&P. #учу_в_пульсе 📌Индекс S&P 500 или Standard & Poor’s 500 — это взвешенный по рыночной капитализации индекс 500 ведущих публичных компаний США. Это не точный список 500 крупнейших компаний США по рыночной капитализации, поскольку существуют и другие критерии отбора. Тем не менее, S&P 500 считается одним из лучших индикаторов динамики американских акций и, соответственно, фондового рынка в целом. $SFM2 $SFU2 S&P 500 использует метод взвешивания по рыночной капитализации, предоставляя более высокую процентную долю компаниям с наибольшей рыночной капитализацией. Чтоб получить долю, нужно разделить капитализацию компании на общую капитализацию индекса. 🔹Другие индексы S&P S&P 500 входит в семейство индексов S&P Global 1200. Другие популярные индексы: S&P MidCap 400, который представляет компании со средней капитализацией, и S&P SmallCap 600, который представляет компании с малой капитализацией. Если соединить S&P 500, S&P MidCap 400 и S&P SmallCap 600, получится индекс &P Composite 1500, покрывающий 90% капитализации всего рынка США. 🔹S&P 500 против DJIA Другим распространенным эталоном фондового рынка США является промышленный индекс Dow Jones (DJIA). S&P 500 часто является предпочтительным индексом для институциональных инвесторов из-за своей глубины, в то время как DJIA исторически ассоциировался со значительными акциями с точки зрения розничного инвестора. S&P 500 включает в себя 500 акций против 30 у Dow Jones. Кроме того, S&P 500 использует метод взвешивания по рыночной капитализации, присваивая более высокий процент компаниям с наибольшей рыночной капитализацией, в то время как DJIA представляет собой взвешенный по цене индекс, который дает компаниям с более высокими ценами на акции более высокий индексный вес. 🔹Проблема S&P500 Одна из проблем S&P и других индексов, взвешенных по рыночной капитализации, возникает, когда акции в индексе становятся переоцененными. Если акция имеет большой вес в индексе, будучи переоцененной, она может завысить общую стоимость или индекса. По этой причине всё большую популярность приобретают равновзвешенные индексы, в соответствии с которыми изменения цен на акции каждой компании оказывают одинаковое влияние на индекс. 👨‍🏫Пост вышел относительно небольшим, но я и не хотел нагружать его лишней информацией. Если остались вопросы, задавайте в комментариях. 💎Понравилась статья? Подписка и лайк – лучшая поддержка!

“Buy the rumor, sell the fact” 👋Привет, друзья Наверняка многие из вас слышали это популярное в кругу инвесторов выражение. На самом деле это не просто выражение, а один из основных принципов торговли, а для кого-то и вовсе торговая модель. #учу_в_пульсе 👨‍🏫В переводе на русский оно звучит так: “Покупай слухи, продавай факты”. Также распространённый вариант – “продавай новости”. Смысл поговорки от этого не меняется. Трактуется это выражение так же прямолинейно, как и звучит. Смысл в том, чтобы делать свои предположения в условиях недостаточной информации. То есть открывать сделки, опираясь на те самые слухи, неофициальные данные и косвенные факторы. И продавать уже при выходе достоверной информации. Работает это следующим образом: Появляется слух, что у компании дела идут хорошо и отчёт будет позитивным. Вместе с ним появляются и желающие заработать на этом событии. Открываются первые позиции и цена получает начальный буст. Чем больше информации мы имеем – тем больше желающих и выше цена. 👨‍🏫Далее мы имеем следующие варианты развития событий: 1. Слух подтверждается. Отчет действительно очень хороший. В момент выхода новости и так разогретая ожиданиями цена акций доходит до своего пика и после чаще всего уходит на коррекцию. Все довольны, стандартная ситуация. 2. Слух подтверждается не в полной степени. Отчет действительно неплохой, но не настолько, как этого ждали инвесторы. Здесь завышенные ожидания отыгрывают негативно для актива и чаще всего цена уйдёт вниз. 3. Слух не подтверждается, отчет плохой. Все судорожно начинают фиксировать позиции, открывать шорты, цена стремительно летит вниз. 🔹Порой происходят следующие ситуации: Слух подтверждается, но информации было настолько много, что цена уже оказалось перегретой. И когда выходят официальные данные, инвесторы начинают массово фиксировать прибыль и разворачивают цену актива. То есть актив падает на позитивных новостях. 🔹Рынки в целом живут ожиданиями. И тут есть важная закономерность – кто раньше зашёл, тот больше заработал. Риски, соответственно, тоже выше. Но речь не об этом. Дело в том, что иногда эта жизнь ожиданиями приводит к довольно запутанным ситуациям, в которых новички теряются. 🤔Пример: вышла плохая экономическая статистика. На этом фоне $SFM2 должен падать. Но он растёт. Абсурд, правда? Это происходит на ожиданиях того, что ФРС напечатает ещё денег и вольёт их в рынки. Причём, когда наступает факт и деньги печатают, люди начинают фиксировать прибыль и s&p500 не растёт. Часто ожидания по ключевой ставке заранее отыгрываются на $USDRUB и практически ноль реакции на фактическом изменении ставки. Вот такой вот интересный кейс. 🔹Если вам по душе стратегия “Buy the rumor, sell the fact”, стоит обратить внимание на следующие вещи: Во-первых, не стоит пытаться всех перехитрить и войти в сделку при совсем уж скудной информации. Это больше похоже на казино, чем на инвестиции. Если же вы хотите рискнуть ради большой прибыли – не забывайте про риск-менеджмент. Не выделяйте на подобные сделки большой процент от депозита. Во-вторых, нужно грамотно оценивать фазы. Вы можете думать, что успели вовремя, а на деле бумага уже окажется перегрета излишними ожиданиями. Это придёт с опытом. Оценивается по соотношению цены и объёму доступной информации. В-третьих, большую роль играет тренд. На бычьем рынке негатив может отыгрывать хуже, а позитив – лучше. На медвежьем всё наоборот. Поэтому обращайте внимание на такие вещи. Ну и в-четвёртых, не забывайте, что слухи зачастую появляются как раз для манипуляциями ценой. Оценивайте источник информации, оценивайте косвенные данные, экономическую ситуацию. Всю это в любом случае делается для того, чтобы заработали большие дяди с огромными капиталами. Ваша же задача – вовремя сориентироваться, понять, куда дует ветер и сесть китам на хвост. Основные моменты разобрали. Надеюсь теперь вы знаете чуть больше. 💎Если было интересно – поддержи лайком и подпиской. Это лучшая поддержка автора.

Привет, друзья👋 У вас есть инвестиционная идея, основанная на фундаментальных показателях компании, но вы не знаете, когда купить акции? У вас есть прибыльная позиция, но вы не знаете, как её закрыть? Добавление основных инструментов технического анализа к пониманию основ может помочь вам найти ответы на эти вопросы. #учу_в_пульсе 📈Технический анализ основан на идее, что рынки и конкретные ценные бумаги не просто имеют ценовые движения, но сами эти движения являются формой информации. Графики цен могут дать некоторые ориентиры для текущих или предстоящих сделок. Рассмотрим три вопроса: Как найти потенциальные точки входа в восходящем тренде акций? Как графические модели могут предлагать потенциальные сигналы для входа? Как выбрать точку выхода? 🔹Поиск точек входа в акции Технические трейдеры считают, что все рынки демонстрируют тренды, но обычно они не движутся по прямой линии вверх или вниз. Рынки останавливаются и движутся в боковом направлении, «корректируются» ниже или выше, а затем могут восстановить импульс, чтобы продолжить общий тренд. Это хорошо прослеживается по этапам медвежьего рынка: начальное падение, боковик с непредсказуемыми движениями в обе стороны(текущий этап), финальное сильное падение. Если вы определили акцию в явном восходящем тренде, одним из возможных подходов является поиск ценовых «откатов» для входа в новые сделки. Линия тренда обычно рассматривается как техническая поддержка для растущих рынков (или сопротивление для падающих рынков), что означает, что пока цена не проходит через эту линию, тренд остается неизменным. Если произошёл откат к линии, но она не была пробита, это хорошая точка для набора/увеличения позиции. Однако, стоит учитывать макроэкономические факторы. Если есть предпосылки для смены тренда, лучше повременить со входом. Также обратите внимание на объём торгов. Этот показатель используется многими трейдерами для «подтверждения». Это связано с тем, что рост цен, сопровождаемый увеличением объема, обычно рассматривается как бычий подтверждающий сигнал. Посмотрите на столбцы объема под ценовым действием, чтобы понять силу тренда. 🔹Сигналы входа в графическую модель Другой метод предполагает использование «паттернов продолжения», таких как флаги, вымпелы и треугольники. Эти паттерны помогают определить потенциальные уровни входа и выхода. Они также могут помочь вам решить, где разместить стопы, чтобы попытаться ограничить ваши риски, если рынок пойдет против вас. Трендовые рынки иногда делают паузу. Быки устают и им нужно отдохнуть (или зафиксировать небольшую прибыль). Такой период покоя может проявиться на дневном графике в виде обычной модели продолжения, называемой вымпелом. Модель бычьего вымпела может помочь предсказать прорыв вверх и продолжение тренда. Типичный вымпел формируется с начальным быстрым и сильным подъемом. Затем действие разворачивается в сторону краткосрочной консолидации, которая формирует вымпел. Триггером входа является прорыв выше вымпела. 🤔Когда фиксировать прибыль? Линии тренда не просто предлагают возможные точки входа, они также могут подавать потенциальные сигналы выхода. Если у вас есть успешная сделка, но акция закрывается ниже трендовой линии, это может свидетельствовать о том, что тренд исчерпал себя. Подумайте о том, чтобы зафиксировать прибыль до потенциального разворота. Возможен и ложный пробой, однако, если линия пробивается под давлением сторонних факторов или плохих новостей, в таком случае лучше закрыть сделку. Паттерн вымпел также может быть частью стратегии выхода. В этом случае вы ищете целевую цену, которую акции должны достичь, чтобы вы вышли из сделки. Её можно определить, взяв длину флагштока и прибавив ее к точке прорыва. 👨‍🏫Применяя эти способы, вы сможете поднять эффективность вашей торговли. Довольно удивительно, но при всей простоте это работает. Поэтому настоятельно рекомендую изучить хотя бы основы технического анализа. 💎Понравилась статья? Подписка и лайк – лучшая поддержка!

Привет, друзья👋 Сегодня поговорим об ошибках, которые допускают начинающие (и не только) трейдеры. Возьмём не самые банальные, и, как по мне, наиболее актуальные на данный момент. #учу_в_пульсе 🔹Персонализация убытков. Ошибка, которую стоит рассмотреть с разных углов. Основная идея в том, что потеря денег на бирже – всегда ваша ответственность, но не всегда ваша вина. Если вы открываете рисковые, необоснованные сделки в погоне за лёгкими деньгами и в целом воспринимаете биржу как казино – это 100% ваша вина. Такой подход не приведёт вас к стабильному заработку. Однако, если вы действуете дисциплинированно, придерживаясь своей торговой стратегии, используете риск-менеджмент и грамотно распределяете позиции, то винить себя в каждом убытке не стоит. Как говорил персонаж одного известного фильма: “Никто не знает, пойдут акции вверх, вниз, вбок или кругами…” Так что, если анализ был проведён грамотно, но сделка пошла не по плану из-за чего-то, что нельзя было предсказать, винить себя не стоит. Нужно принять этот урок и двигаться дальше. 🔹Отсюда вытекает следующая проблема. Видеть во всём негатив. Возьмём ситуацию. Люди пришли на биржу недавно и сразу же попали на обвал российского рынка. Многих это навсегда отвернуло от инвестиций. Бесспорно, такие ситуации переживаются тяжело, особенно по неопытности. Однако, инвестор во всём должен видеть возможности заработка. Каждый кризис несёт в себе перспективы больших доходов. Люди, которые это понимают и умеют адаптироваться, от кризисов только выигрывают. Личные же неудачи стоит воспринимать как урок. Каждый успешный трейдер в определённый момент своего пути терял огромное количество денег, получая взамен огромное количество опыта. Это касается меня и практически всех моих знакомых из области инвестиций. Для кого-то это 200 тысяч рублей, для кого-то 200 тысяч долларов, большой разницы нет. Главное – не сломаться и усвоить урок. Эта потеря в моменте сохранит вам в разы большую сумму в будущем. Если сравнивать с чем-то из жизни, я бы привёл в пример езду на велосипеде. Все падают, когда учатся. Можно сильно разодрать коленку, кто-то умудряется даже руку сломать. Однако вряд ли кто-то навсегда откажется от велосипеда из-за подобного. На бирже так же. Сначала набиваем шишки, потом наслаждаемся поездкой. 🔹Ошибочное открытие позиций. Наиболее актуальная проблема на текущий момент. Рыночные условия для сделок сейчас худшие за последние несколько лет. Падающие рынки вкупе с закрытыми шортами. Картина маслом. Однако, у некоторых людей руки чешутся торговать и они входят в такие сделки, о которых в адекватных условиях и не подумали бы. Не важно, движет ими жадность или это просто зависимость. Иногда нужно себя ограничить. Терпение и дисциплина – главные факторы успешной торговли. Если нет хороших сетапов, не стоит устраивать торговлю ради торговли. Поизучайте теорию или отвлекитесь от биржи, проведите время с друзьями. Отдыхать тоже нужно. Лучше немного подождать и получить прибыль, чем потратить время, нервы и по итогу уйти в минус. Такие вещи демотивируют и отбивают желание торговать в принципе. 👨‍🏫Вот такой список ошибок у меня получился. Напишите, с чем сталкивались вы и как решали эти проблемы. Будет интересно услышать о вашем опыте. 💎Понравилась статья? Подписка и лайк – лучшая поддержка!

Привет, друзья👋 Сегодня поговорим про индикатор относительной силы RS. Зачем он нужен, какие преимущества предоставляет и стоит ли его использовать. #учу_в_пульсе 👨‍🏫Некоторые трейдеры, использующие технический анализ, могут стать жертвами идеи, что чем сложнее индикатор или чем больше индикаторов на графике, тем качественнее анализ. Однако, обратная сторона заключается в сложности использования слишком большого количества индикаторов, а также в том, что в неправильно подобранной комбинации индикаторы перестают сохранять свою логику, что приводит к потере эффективности. 💸Как в жизни, так и на фондовом рынке, иногда самое простое решение может быть наиболее эффективным. Итак, давайте взглянем на использование индикатора относительной силы (RS) (не путать с индексом относительной силы RSI), чтобы помочь найти потенциально прибыльные акции. 📊Индикатор относительной силы полностью оправдывает своё название. Он показывает отношение цены акции к среднерыночной стоимости. Допустим, берём $AAPL и NASDAQ или S&P 500 и смотрим, как акция движется относительно индекса. Тем самым можно делать выводы об эффективности компании в тех или иных рыночных условиях и на больших дистанциях. Одна из причин, по которой его часто упускают из виду, заключается в том, что он кажется слишком простым. Его название буквальное, оно не связано с какой-либо сложной математической теорией. 📈Когда RS движется вверх, это указывает на то, что акции работают относительно лучше, чем индекс, с которым они сравниваются. Когда RS движется вниз, это указывает на то, что акция слабее индекса. Также следует учитывать наклон линии. Более крутая линия RS показывает, насколько лучше или хуже отрабатывают акции. 📉RS также может быть полезен при выявлении расхождений. Когда рынок падает, все может выглядеть плохо. Но ключом к применению относительной силы является поиск акций, которые в процентном отношении падают меньше, чем рынок в целом. Например, если рынок упал на 12%, а акции упали на 7%, это означает, что акции работают лучше по сравнению с рынком в целом. 📌Также следует помнить, что вы не ограничены сравнением акции с индексом. Вы можете сравнить его с секторами, другой акцией, другим индексом или чем-то еще. 🤔Другой способ применения RS — подтверждение прорывов. Скажем, акция какое-то время торговалась в боковике и начинает показывать признаки прорыва на большом объеме. Если линия RS стремится вверх перед прорывом, это может служить подтверждением потенциального прорыва. Управляющие фондами часто сравнивают свои результаты с эталоном, например индексом. Вы можете использовать относительную силу таким же образом — чтобы сравнить активы вашего портфеля с эталоном. Это дает вам возможность определить, какие активы портфеля наименее и наиболее эффективны. ❗️Относительную силу можно использовать и для коротких периодов времени. Это простой и понятный индикатор, но он может стать хорошим подспорьем как для инвесторов, так и для трейдеров. Конечно, как и все инструменты на рынке, он не даёт никаких гарантий — только преимущества, которые вы можете использовать на основе вероятности. Однако, чем больше инструментов вы изучите и опробуете на практике, тем быстрее подберёте свою оптимальную комбинации, позволяющую торговать в разы эффективнее. 💎Понравилась статья? Подписка и лайк – лучшая поддержка!

Привет, друзья👋 Сегодня обсудим размер позиций в трейдинге, когда стоит его увеличивать и стоит ли вообще. Начнём! #учу_в_пульсе 👨‍🏫Увеличение позиций на этапе обучения может привести к большим потерям или сливу депозита в целом. К счастью, есть некоторые рекомендации, которые могут помочь вам сгладить процесс, если вы планируете масштабировать размер своей позиции. ❗️Не увеличивайте размер раньше времени. Одна из ошибок, которую совершают начинающие трейдеры, это увеличение позиций в попытках разогнать депозит. Убыточные трейдеры часто думают, что они неэффективны, потому что они торгуют недостаточно большими объемами. И наоборот, некоторые успешные трейдеры думают, что они теряют деньги, торгуя слишком мелко. Обе эти точки зрения являются деструктивными, так как зачастую приводят к пренебрежению главным правилом успешной торговли – риск-менеджментом. Торговля небольшими суммами – лучшее время для создания, отработки и закрепления вашей торговой стратегии. На этом этапе вы набираетесь знаний, пробуете различные подходы, и оттачиваете мастерство, попутно наблюдая различные ситуации на рынке и их последствия без особых рисков для капитала. Когда вы полностью оформите свою стратеги и научитесь стабильно торговать в плюс, можно подумать об увеличении позиций. 🤔Однако, о каком размере позиций речь? В среднем это 1-5% от общего капитала. Лично я выделяю на сделку 3-5% и очень редко выхожу за эти значения. В основном это касается фьючерсной торговли. Но важно понимать, что во фьючерсной торговле задействован не мой совокупный капитал, а именно та сумма, которой я готов рискнуть полностью. Если же речь идет о всех ваших деньгах, то лучше ограничивать позиции в пределах 5 или хотя бы 10%. Начинать я бы рекомендовал с 2-3%, если сумма, выделенная на торговлю, для вас весома, и с 5%, если вы готовы с ней расстаться в процессе обучения. В целом процентное увеличение позиций может быть глупым решением, основанным на случайном позитивном опыте. Обычно же такое увеличение не требуется, так как с ростом капитала будут расти и суммы, задействованные в торговле. Таким образом, если у вас на счёте 100 000 долларов и вы решили, что будете рисковать 2,5% в каждой сделке, ваш максимальный риск на сделку составит 2500 долларов. Предположим, что баланс вашего счета в итоге удвоился. В этот момент сохранение постоянного риска на сделку в размере 2,5% будет равняться 5000 долларов, за счёт чего вырастет и ваш доход. Потенциальное преимущество заключается в том, что при сохранении постоянного процента риска размер вашей позиции может увеличиваться и уменьшаться в зависимости от баланса вашего счета. Это один из объективных и неэмоциональных способов оценить свои позиции. Та же логика работает и в обратную сторону. Предположим, что ваш депозит упал до 50 000 долларов. Сохранение постоянного максимального риска в 2,5% на сделку также снизит ваш целевой риск до 1250 долларов. Это отражает один из важных принципов в трейдинге: когда проигрываете, торгуйте меньше. 📌Помните: нет необходимости спешить с торговлей большими позициями. Рынок никуда не денется и всегда предложит возможности для заработка. Ваша основная цель – повысить свою эффективность до того уровня, чтобы без проблем замечать и использовать эти возможности. Если вы сосредоточитесь на отработки своей стратегии и не будете спешить, в конечном итоге отпадёт всякая необходимость в бездумном увеличении позиций. Многих начинающих трейдеров губит именно жадность и отсутствие терпения. 💎Понравилась статья? Подписка и лайк – лучшая поддержка!

Привет, друзья👋 Иногда мы принимаем вещи как должное, не осознавая их важности. Возьмем объем в качестве примера. Большинство технических индикаторов или исследований основаны на данных о ценах или объемах, однако цене всегда уделяется больше внимания. Вероятно, это связано с тем, что цена напрямую влияет на стоимость портфеля. Но понимание того, как интерпретировать объем, — это навык, который может поднять вашу торговлю на новый уровень. #учу_в_пульсе 📈Проще говоря, объем — это количество сделок или транзакций, которые происходят с акциями. Если чистое движение цены в течение определенного периода времени выше, объем в течение этого времени считается объемом «вверх». Если чистое движение цены ниже, то это считается «нисходящим» объемом. Анализ объема наиболее информативен, когда он рассматривается в сочетании с движением цены. Это особенно верно, если движение находится в критической точке, вроде уровня поддержки/сопротивления, либо после выхода важных новостей или отчётов. Думайте об объеме как о топливе, стоящем за ценовым движением. Чем больше топлива, тем больше вероятность того, что движение будет устойчивым. Справедливо и обратное утверждение. На низких объёмах рынок подвержен серьёзной волатильности и движения становятся менее предсказуемыми. 📊В некотором смысле объёмы – это выражение эмоций, то есть страха и жадности. Всплески объема во время восходящего тренда могут указывать на оптимизм или эйфорию, а всплески объема во время нисходящего тренда могут указывать на страх. Некоторые акции могут иметь более высокий средний объем торгов, чем другие, поэтому может быть полезно сравнить объем торгов со средним дневным объемом. Это может указать, является ли объем высоким или низким для конкретной бумаги. 👨‍🏫То, как вы интерпретируете объем, во многом зависит от ваших торговых предпочтений. Если вы дневной трейдер и наблюдаете за акцией, которая, по вашему мнению, собирается выйти из внутридневной модели, то вы можете рассмотреть возможность поиска всплеска объема, сопровождающего движение цены. Это может быть слияние или поглощение, прибыль или любое другое событие, и как только оно закончится и прорыв завершится, цена может продолжить движение вверх даже без дальнейшего увеличения объема. Для долгосрочных трейдеров или инвесторов всплески объема могут быть не так важны для общего торгового плана. Вместо этого инвесторы хотят увидеть устойчивое, последовательное увеличение объема по мере роста акций. Это может указывать на то, что более крупные инвесторы могут быть связаны с конкретными акциями. Поскольку они вкладывают свои деньги с течением времени, это может означать, что тренд сохраняет свою силу. ❗️Один из способов освоиться с применением объема — нанести необработанный объем внизу графика. Добавление скользящей средней к самому объему позволит вам одновременно просматривать объем в разных временных рамках. 📌С помощью индикатора VolumeAvg вы можете увидеть дни, когда объем резко вырос, и реакцию цены, а также общие тенденции объема с течением времени. Они работают вместе и являются основными данными, с которыми могут работать трейдеры и инвесторы. Немного потренировавшись, вы сможете определять некоторые паттерны поведения графика на фоне объёмов. Конечно, 100% отработки быть не может, ведь факторы и условия всегда разные, но, имея некоторые ориентиры и понимая закономерности, торговать станет значительно легче. 💎Понравилась статья? Подписка и лайк – лучшая поддержка!

Это вторая часть статьи про кризис 2008 года, в ней мы ответим, почему рухнула биржа, как это затронуло экономики всех стран и откуда ждать опасности сегодня? #учу_в_пульсе Начнём! 🏦Проблема исходила от банков. Банки выпускали CDO, то есть продукты, обеспеченные долговыми обязательствами, в которые прятали те самые “некачественные” долги. Доход по ним был действительно большим. Торговалось всё это непосредственно на бирже. Были подкуплены рейтинговые агентства, в следствие чего эти CDO получали максимальный уровень надёжность и оказывались в портфелях у институциональных инвесторов (это инвестиционные фонды, пенсионные фонды, страховые организаций и тд). То есть масштаб аферы вышел сильно за пределы США. Также на бирже появился ещё один продукт под названием CDS (Credit Default Swap). По сути, это страховка, гарантирующая компенсацию на случай дефолта. Страховые компании штамповали их пачками. Они хотели получать страховые премии, а в дефолт никто не верил. Позже эти страховки начали зашивать в разные сборные продукты, деривативы, создавая непонятные комбинации. В общем, все пытались получить максимальную прибыль, не думая о последствиях. Когда рынок начал падать, это обесценило ипотечные облигации, на которых всё было завязано. Система рухнула как карточный домик, обанкротив страховые и банки. Долг составил несколько ВВП США. А из-за того, что данный шлак находился в портфелях институциональных инвесторов, вниз потянулась вся мировая экономика. Инвесторы перешли в защитные активы, тем самым обрушив котировки компаний. 🔹Как решалась проблема? Центральным банкам пришлось печатать огромное количество денег и вливать их в экономику, выкупая неликвидные активы у банков и просто накапливая их у себя на балансе, а также понижать процентные ставки, чтобы заново запустить систему. Вскоре после кризиса, когда банки напечатали достаточное количество денег, экономика начала восстанавливаться, индексы снова пошли вверх и вроде бы ситуация нормализовалась. Но есть одно “но”. Экономические системы до сих пор не могу отказаться от стимулирования экономики. И если в США в этом плане регуляция довольно строгая, то у Китая с этим большие проблемы. Долговой пузырь разрастается по сей день. Об этом уже не первый год говорят экономисты. По этой же причине конфликт между США и Китаем, а также эпидемиологическая ситуация вызывает большие опасения. Китай – одна из ведущих экономик мира, по этой причине кризис китайской экономики может послужить началом нового мирового кризиса. Примерно по той же схеме, через институциональных инвесторов. Постоянное стимулирование рынков США тоже не вызывает позитивных ожиданий, сильная коррекция американских рынков тоже не сулит ничего хорошего. В целом мы имеем перестимулированные рынки вкупе с большим количеством факторов риска. Можно сказать, сидим на пороховой бочке. По советам могу предложить увеличить процент защитных активов в портфеле, но абсолютно непонятно, когда наступит кризис/коррекция. Это может случиться через месяц, может через год, а может и больше. Угадать здесь нельзя, так что просто морозить деньги большого смысла не вижу. Если у вас небольшой капитал, возможно имеет смысл отказаться от долгосрочных инвестиций и фиксировать прибыль сразу. Но это моё мнение, не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Понравилась статья? Лайк и подписка – лучшая поддержка. Пишите своё мнение в комментариях.

👋Привет, друзья. “Кто забывает уроки истории, обречён на их повторение” – Джордж Сантаяна. 👨‍🏫Продолжаем историческую тематику. Сегодня поговорим про кризис 2008 года, причины и последствия. Слишком много параллелей с нашей современной ситуацией, в чём вы сами сможете убедиться в ходе прочтения. #учу_в_пульсе Началось всё в 2003 году. Рынок уже остыл после кризиса доткомов, индексы пошли в рост. Начался сырьевой бум. Отправной точкой стало вторжение США в Ирак (Ирак является вторым в мире государством по доказанным запасам нефти). Масла в огонь подлили и ураганы в Мексиканском заливе в 2005 году. В результате цены на нефть с 2003 по 2008 год выросли более чем вдвое. Если интересно, откройте котировки отдельных компаний, таких как $XOM , $OXY , $CVX , $BKR. Очень впечатляющий результат показал $RIG , с 2003 по 2008 котировки выросли с 15 до 160$. Компания дала более чем 10Х. В это же время активно росли цены на недвижимость. Американский Центральный банк в свою очередь держал низкие процентные ставки, делая ипотеку доступной для населения. То есть банк ещё сильнее подстегивал спрос, а спрос толкал цены вверх. Цикл замкнулся. 🏦В то же время банкирам в головы пришла гениальная идея и они достали с полок инструмент, придуманный ещё в 80е. Ипотечные облигации. В чём смысл? Коротко говоря, банк даёт ипотеку, то есть отдаёт свои деньги. Но этот долг он продаёт в виде облигации другому инвестору. То есть банк, во-первых, не лишается свободных средств, а во-вторых, ставка по облигации была ниже ставки по ипотеке, что генерировало дополнительный доход. 🌐Схема гениальная, работала прекрасно, но возникла проблема. К середине 2000-х закончились подходящие заёмщики. И тогда была допущена ошибка. В погоне за бесплатными деньгами, банки начали выдавать субстандартные кредиты. То есть кредиты людям, которые в обычных условиях кредит бы не получили. Как итог, с 2002 по 2006 год количество таких “некачественных” кредитов выросло с 6% до 20%. Важно отметить ещё одну деталь. Такие кредиты обычно выдавались с плавающей ставкой. 🧩Последний пазл – рост цен на недвижимость привёл к строительной лихорадке. К середине 2006 года в США возник переизбыток недвижимости, цены встали. А потом и вовсе начали падать. В то время как плавающие проценты по кредитам росли. И в итоге стоимость жилья уже не покрывала долг перед банком. 📂В марте 2007 просрочки по кредитам приблизились к 20%. И сейчас будет очень интересный момент. Помните, как в начале статьи замкнулся цикл роста? Здесь уже необратимый цикл падения. Цены на недвижимость падают – людям нечем платить кредиты – банки изымают недвижимость, выставляют её на продажу – ещё больше увеличивают предложение и роняют цены – на падающем рынке люди не берут новые ипотеки. Но как всё это связано с биржей? Почему упали акции и экономики других стран? Читайте во второй части статьи. Было полезно? Поставь лайк, это лучшая поддержка.

Жаль, что @MOEX_Official окончательно скатилась. Нет возможности заработать, даже сделав верный прогноз. Я понимаю, что тут уже тысячи постов с недоумением и претензиями к такому фьючерсу. Но я тоже должен был выговориться. Тяжело оставаться в стороне. Фьючерс должен быть 65000 пт. При такой цене БА. Два месяца до экспирации, минимум на 2 рубля дороже бакса должен быть фьюч, а он дешевле на 3 рубля. Клоунада настоящая. И не нужно про риски блокировки говорить. Риски блокировки заложены в цену самого бакса. Наверно, те 3 миллиона шортовых контрактов юрлиц набрала сама мосбиржа и сидит кайфует, устанавливая курс фьючерса независимо от бакса. Рынок спроса и предложений выйдет погулять? P.s. Уже и не мечтаю о контанго. Увидеть бы хотя бы близкий к цене БА курс. $USDRUB {$SiZ2}

Привет, друзья👋 Скажу вам честно, мне нравится зомби-сеттинг. И хоть качественных фильмов и сериалов по данной тематике мало, но сама идея неплохая, а накал страстей, необходимость адаптироваться к ситуации, взаимоотношения людей, не скованных социальными нормами, удерживают интерес и заставляют задуматься, так ли доброжелательно общество вокруг нас. Но я не кинокритик, да и вы здесь не за этим, так что вернёмся к инвестициям. Даже в этой сфере зомби-тематика имеет свою роль. #учу_в_пульсе 🧟‍♀️Существует категория компаний, которую называют зомби. Название полностью отражает суть явления. Зомби-компании зарабатывают ровно столько, сколько необходимо для продолжения существования. Их единственная задача – не обанкротиться. Прибыли зомби компании хватает лишь на поддержание оперативной деятельности, то есть обслуживание производственных мощностей, зарплаты сотрудникам, а также проценты по долгам. Сам долг компания погасить не в состоянии, а денег на реинвестирование в бизнес у неё попросту не остаётся. Особенностью таких компаний является их постоянное балансирование на грани. •Во-первых, они напрямую зависят от банков, которые выдают им кредиты. Это их кислородная трубка, и в случае, если что-то пойдёт не так, компания просто задохнётся. •Во-вторых, сбить компанию с ног может любая непредвиденная ситуация, вроде неудовлетворительных результатов за квартал или спада в секторе. Зомби-компании встречаются среди крупных представителей рынка. Частое заблуждение заключается в том, что люди считают компанию “слишком большой, чтобы рухнуть”. Однако, если подробнее изучить кризис 2008 года, всё встанет на места. 🔻Один из самых показательных примеров – крах банка Lehman Brothers. Lehman был одним из глобальных лидеров в инвестиционном бизнесе. В 2006 финансовом году выручка компании составила $46,7 млрд, а в 2008 году компания объявила о банкротстве. Это событие казалось невозможным и стало потрясением даже для опытных игроков на бирже, ознаменовав всю серьёзность кризиса. 🧟‍♂️Впервые термин “зомби” в отношении компаний стал применяться в 90-е года в Японии. Также этот период известен как “Потерянное десятилетие”. Для тех, кто не знаком с историей, “Потерянное десятилетие” – кризис, наступивший в Японии в начале 90х годов. Экономика страны развивалась стремительными темпами, цены на недвижимость и биржевые активы многократно росли и образовали пузырь, который в конечном итоге лопнул. Результатом стал экономический застой, который длится уже 3 десятка лет. Йена подвержена дефляции, демография страны падает, а строгая миграционная политика не позволяет восполнить население извне, в связи с чем нация стремительно стареет, население уменьшается, а вместе с ним падает экономический спрос. 💰Даже огромные японские корпорации в 90-е напрямую зависели от банковской поддержки, и только благодаря ей остались на плаву. Вновь этот термин был использован уже в 2008 по отношению к компаниям США, выживающим за счёт государственной поддержки. 🤝Поддержка таких компаний позволяет сохранить рабочие места. С другой стороны, этот процесс мешает развитию успешных компаний, поэтому считается экономически нецелесообразным. 📉Большинство зомби заканчивают банкротством, однако, бывают и обратные случаи, когда погрязшая в долгах компания выделяет все свои деньги на разработку продукта, который становится хитом продаж, позволяя компании расплатиться по счетам и занять уверенную позицию на рынке. Обобщая, можно сказать, что это крайне рискованное вложение, но, в случае успеха, премия за риск может превзойти все ожидания. Однако, вы должны уметь отфильтровывать компании с потенциалом, и компании, прожигающие государственные деньги и функционирующие в политических целях, либо же в целях личного обогащения лиц, стоящих за этим бизнесом. Надеюсь, что во время прочтения поста вам в голову пришло как минимум пару компаний, подходящих под данную квалификацию. Будьте бдительны. 💎Понравился пост? Подписка и лайк – лучшая поддержка! #ПСВП

Привет, друзья👋 Пришло время подвести итоги в нашей рубрике #обзор_недели . Неделя была насыщенной на события: качели на рынках, запреты ЦБ, повышения ставок и многое другое. Сейчас мы вкратце пройдёмся по основным событиям. 🔹Пройдёмся по компаниям. $AAPL открыл неделю падением на 1.5%. Случилось это на фоне сокращение расходов компании, а также сокращения найма новых сотрудников. Судя по всему, компания готовится к рецессии и пытается освободить бюджет, чтобы комфортно пережить инвест-зиму. Однако уже во вторник компания отыграла всё падения, а неделю и вовсе закрыла ростом на отметке 154$. 🔹Акции $SNAP потеряли 25% за час на неудовлетворительном отчёте. На этом падение не остановилось, и к концу недели составило около 40%. Акции соц.сетей имеют прочную корреляцию, в чём мы неоднократно убеждались на протяжении последнего года, и данный случай не стал исключением. Snap потянул за собой весь сектор. По итогам недели соц. сети потеряли $80 млрд капитализации. По $SNAP сохраняется долгосрочный нисходящий тренд. Компания стабильно несёт убытки. Каких-то перспектив по ней на данный момент я не вижу. 🔹 $TSLA взлетела на 10% на позитивном квартальном отчёте. Не смотря на серьёзные трудности с поставками в этом квартале, компании удалось показать хорошую прибыль, превзошедшею ожидания аналитиков. Разрыв сделки с {$TWTR} также играет на руку автопроизводителю. По подсчётам аналитиков, шортисты потеряли около $1 млрд за день и $2.67 млрд в этом месяце на игре против компании. 🔹Поставки газа Европе по Северному потоку возобновились. Пока газопровод работает на 40%, причиной этому стал несвоевременный возврат турбины Канадой, в которой её ремонтировали. Существенно на котировки $GAZP это не повлияло, а вот цена на газ в Европе пошла на спад. Не считаю тему интересной с точки зрения инвестиций. Однако довольно комично, когда одни и те же люди кричат про отказ от российских ресурсов и просят Канаду вернуть нам турбину для СП. Впрочем, для политики ситуация бытовая, нечему удивляться.* Переходим к более интересному, а именно к ставкам. 🔹ЦБ снизил ставку до 8%, что стало 5м снижением подряд. Большинство аналитиков ожидало снижения на 50 или 100 базисных пунктов, однако в ЦБ было принято решение о снижении сразу на 150 пунктов или 1.5%. Моё мнение – это хорошо. Экономика пострадала, её нужно реанимировать. Курсы валют тоже не играют нам на руку. В планах снижать ставку и дальше, но темпы снижения, разумеется, будут существенно ниже. 🔹ЕЦБ поднял ставку на 50 базисных пунктов. Подъём напрашивался давно и в этом плане Америка сильно опередила Европу, поэтому американская экономика хоть и готовится к рецессии, но чувствует себя намного лучше. Почему в ЕЦБ так долго тянули с подъёмом ставки? Решение тяжёлое, на экономику влияет огромное количество негативных факторов. С другой стороны, слишком мягкая политика зачастую несёт более тяжёлые долгосрочные последствия. Выкопали себе яму, посмотрим, как теперь будут выбираться. В этом ключе частичный разрыв экономических отношений с ЕС нам даже на руку, однако, основные экономики мира в любом случае тесно связаны, поэтому и кризис не может быть локальным. Последствия прямо или косвенно повлияют и на нас, с этим ничего не сделать. 🔹Ну и к самому грустному. ЦБ рекомендовал закрыть неквалам доступ к иностранным акциям. Представим худший сценарий. Если это действительно произойдёт, первым делом стоит пойти в церковь и поставить свечку за упокой $SPBE . Рядом можно поставить вторую за сферу инвестиций в России в целом. Будут ли обходы и как это будет реализовано – вопрос. Будут ли ограничения сняты? Хочется верить, но пока никакой конкретики. Остаётся ру рынок, крипта и, вероятно, Китай. Значительно менее стабильные и предсказуемые вещи. Ситуация крайне негативная, но делать какие-то выводы сейчас рано. Будем решать проблемы по мере их поступления. 💎Желаем всем хорошей недели, терпения и крепкого ментального здоровья. Увидимся через неделю в новом обзоре.

Привет, друзья👋 Сегодня суббота, а значит пришло время подвести итоги в нашей рубрике #обзор_недели . Поговорим о сделке Баффетта, паритете доллара и евро, падениях и взлетах отдельных бумаг и многом другом. 🔹Начнём с нашего рынка. АФК Система ( $AFKS) начала неделю сильным падением в 5%. Триггером послужила рекомендация совета директоров не выплачивать дивиденды. По итогам недели система потеряла около 9%. Итоговое решение по выплате дивидендов будет принято 12 августа на годовом собрании акционеров. 📈А вот Банк Санкт-Петербург ( $BSPB), напротив, пережил сильный подъём котировок. Причиной послужила рекомендация наблюдательного совета банка выплатить дивиденды в размере 11,81 рублей на обычную и 0,11 рублей на привилегированную акцию. В моменте цена поднялась на 36%, однако к закрытию произошла коррекция и плюс сократился до 12,26%, что все ещё очень существенно. 📉Акции китайского гиганта $BABA упали на 8% из-за расследования по делу о краже данных. Ситуация довольно неоднозначная. В конце июня на Alibaba были выставлены конфиденциальные данные шанхайской полиции, цена составила $200 000. В архиве были данные почти на миллиард Китайских граждан, что делает кражу одной из самых масштабных в истории. 👨‍🏫Мнения аналитиков по фондовому рынку США расходятся. Так, например, в Goldman Sachs оценивают вероятность рецессии в 30% и дают прогноз по S&P500 в 4300 пунктов до конца года. В Barclays ждут роста рынка до 4500 к концу года. Аналитики UBS пророчат индексу 3900 пунктов. Citigroup предполагает уровень в 4200 пунктов. С другой стороны баррикад Piper Sandler, снизившая целевой показатель по S&P500 до 3400 пунктов к концу года. Bank of America ( $BAC) также ставит на падение рынка, снизив целевую цену с 4500 до 3600 пунктов. 🤵‍♂️Я ставлю на падение. Рынок не может существовать в вакууме и игнорировать реальные экономические проблемы. Печальный опыт и последствия накачки экономики во время пандемии мы ощущаем до сих пор. Я бы не стал откупать Америку выше 3600-3500 пунктов. В случае начала серьёзной рецессии – ещё ниже. Не является ИИР. 🛢Нефть Brent 14 июня пробила уровень в 95$ впервые с февраля. Цена скорректировалась, но прецедент уже есть. Аналитики говорят о сильном давлении и отсутствии катализаторов роста. Однако, когда речь идет о нефти, все мы понимаем, что любые катализаторы можно создать из воздуха и нарисовать выгодную для себя цену. В 2020-2021 мы видели множество тому подтверждений. 🔹Компания Уоррена Баффета $BRK.B увеличила позицию в нефтяной компании $OXY на $250 млн, или же 4.3 млн акций. Сделка проводилась с 11 по 13 июля. Игра на росте нефти или подготовка к слиянию? Вопрос. Однако если бы Баффет ставил на падение нефти, данная сделка вряд ли бы состоялась. С другой стороны, инвестиционные горизонты Уоррена довольно широки, а бюджет практически неограничен, так что прогнозировать краткосрочные движения исходя из его сделок – довольно отчаянный шаг. ⚖️Доллар $USDRUB впервые с 2002 обогнал Евро $EURRUB . Произошло это из-за плохих отчётов по инфляции в США. Казалось бы, высокая инфляция = обесценивание денег, но всё не так просто. Высокая инфляция ведёт к ужесточению политики ФРС, и, соответственно, укреплению доллара. ЕЦБ же до сих пор оставляет ставку прежней, чем ставит под удар как Евро, так и всю экономику. После очередного заседания ФРС (27 июля) доллар вполне может закрепиться на позиции лидера по данной паре. 🥇Золото опустилось ниже уровня в 1700$ за унцию впервые с марта 2021 года. Происходит это на фоне роста доллара. Американская валюта выглядит лучшим инструментом для хеджирования позиций, а рост доходности облигаций также играет против драгметалла. Учитывая тенденцию к повышению ставки ФРС, покупка золота в данный момент не кажется мне хорошей идеей. 👨‍🏫На этом всё! Встречаемся через неделю, в том же месте. Своё мнение о данных событиях и тенденциях рынка можете оставить в комментариях. 💎Понравилась статья? Подписка и лайк – лучшая поддержка! #ПСВП

Привет, друзья👋 Биржа никогда не была дружелюбным местом, но на сегодняшний день недружелюбие превратилось в откровенную агрессию. По этой причине мы решили разобрать крайне актуальную тему, а именно “Инвестиционные риски”. Врага нужно знать в лицо, поэтому мы обсудим все возможные варианты и классифицируем риски инвестора от “А” до “Я”. #учу_в_пульсе 👨‍🏫Начнём с основ. Что такое инвестиционные риски? Это факторы, которые могут привести к частичной/полной потере капитала. Стоит понимать, что у всего, связанного с деньгами, их накоплением или инвестициями, есть свои риски. Но сегодня нас интересует именно биржа. ❗️Риски бывают системные и несистемные. 🔹К системным рискам относятся: •Политические. Любого рода геополитика, войны, реструктуризации и т.д. •Валютные. Серьёзные изменения курса национальных валют. •Инфляционные. Здесь без лишних пояснений. •Риски изменения ставки рефинансирования (ЦБ, ФРС, ЕЦБ). Идёт рука об руку с инфляционными рисками. •Форс-мажорные риски. Различного рода катастрофы и эпидемии. Влияние каждого из этих рисков мы в полной мере ощутили за последние 2 года. С одной стороны, для начинающих инвесторов это шок. С другой, сталь закаляется в огне, поэтому в спокойные времена для биржи, полученный опыт даст о себе знать. 🔹К несистемным рискам относят: •Деловые. Проще говоря, ошибки менеджмента компании. Неправильный вектор развития, неграмотное управление капиталом и т.д. •Кредитные. Неспособность заёмщика платить по долгам. Для оценки данного риска существует множество мультипликаторов и финансовых компаний, выставляющих кредитные рейтинги. Стоит учитывать их в своём анализе. •Отраслевые. Проблемы отдельных секторов. Они могут возникнуть по множеству причин, поэтому предугадать их получается не всегда. Однако когда сектор уже имеет явные проблемы, инвестируя в него, вы принимаете отраслевые риски. Это общая классификация, теперь разберём более узконаправленные риски. 💰Капитальные. Это общие риски инвестиций. Они дают понимание, стоит ли в целом инвестировать в ценные бумаги в данный момент. 📊Селективные. Риски выбора неудачной бумаги для инвестиций. Здесь всего 2 фактора, ваша прагматичность и удача. Так как рынок общий для всех, на дистанции сыграет лишь ваша способность анализировать и принимать обоснованные решения. 📉Риск ликвидности. Опасен в двух случаях: когда у вас большие объёмы и когда вы торгуете неликвидными инструментами (в особенности на маленькой дистанции). Единственное, что можно сделать – выбирать более ликвидные активы. 🤵‍♂️Операционные. Обширные риски, связанные с деятельностью компании. Включает ошибки менеджмента, персонала, системные ошибки и мошенническую деятельность(сокрытие данных, подделку отчётностей). Пример – недавние проблемы китайских компаний с листингом на Нью-Йоркской бирже. Но данная ситуация имеет под собой и политическую подоплёку. ⏱Временные риски – риск ошибочно выбранной точки входа или всем известное “Закупился на хаях,...”. Порой, даже если вы видите перспективы в каком-то активе, лучше выждать момент. Так вы получите больше прибыли и, что важнее, не заморозите средства на лишние пару месяцев или даже лет. Риски кризисов. Экономика циклична, рост всегда сменяется падением и наоборот. Для трейдеров данный риск не имеет значения, а вот инвесторы страдают. С одной стороны, это хорошая возможность или сезон скидок. С другой, если ваши инвестиции – ваш хлеб, то придётся затянуть пояса до следующей смены цикла. ❗️Высокие риски предполагают большие доходы. Ваш портфель – конструктор, активы – детальки лего. Главный плюс и причина, по которой я люблю биржу – неограниченная вариативность. Построить стабильный доходный инструмент среднерыночного уровня или казино с блэкджеком решать только вам. Однако одно из главных правил биржи – в первую очередь думай, сколько можешь потерять, а не заработать. Поэтому настоятельно рекомендую не забывать о рисках и изучить тему риск-менеджмента. 💎Понравилась статья? Подписка и лайк – лучшая поддержка! #ПСВП

Привет, друзья👋 Сегодня разберёмся в теме вечных споров: “Что лучше, трейдинг или инвестиции?”. Выскажу своё мнение по данному вопросу. Буду рад, если в комментариях к посту вы напишете, какому подходу следуете. Интересно узнать, как торгуют наши подписчики. #учу_в_пульсе 📊Трейдинг подразумевает активную торговлю и краткосрочные сделки. Под инвестициями же подразумеваются средне- и долгосрочные сделки. Давайте рассмотрим плюсы, минусы и особенности каждого стиля. 💰Главный плюс трейдинга – потенциально более высокая доходность. Потенциально, потому что если лезть в трейдинг без должного уровня знаний, доходность так и останется потенциальной. Если не контролировать эмоции и не иметь торгового плана, результат будет тем же. Однако минус ли это? Скорее особенность. Стать пилотом сложнее, чем водителем, но и доход будет выше. ❗️Другой важный плюс трейдинга – его всесезонность. Трейдить можно как на бычьем или медвежьем рынке, так и в боковике. Проводя аналогию, когда всё падает и на рынке становится жарко, трейдер надевает шорты. Долгосрочный же инвестор по сути заперт в своём классическом костюме, он может лишь расстегнуть пару пуговиц и усреднять просадки. 📌Главные минусы трейдинга – высокие риски и не менее высокие временные затраты. Когда инвестор уходит в минус, но видит перспективу в сделке, он будет пережидать просадку столько, сколько потребуется. Когда трейдер уходит в минус, он не может позволить себе держать убыточную сделку долго. Его капитал – это его лопата, которой он откапывает сокровища, поэтому оставить её воткнутой в землю на пару месяцев он банально не имеет права. Особенно если в сделке задействован большой объём средств. 👨‍🏫Что касается временных затрат, долгосрочный инвестор может периодически мониторить рынок и проводит ребалансировку портфеля раз в несколько месяцев. Трейдер же буквально живёт рынком, практически всё его внимание сосредоточено на новостях и котировках, в особенности если речь идёт о свинг-трейдинге. 🤵‍♂️Трейдинг по своей сути является полноценной работой, забирающей много времени и нервов. И каждая ошибка трейдера может привести к серьёзным убыткам. Инвестиции – способ долгосрочного, постепенного наращивания капитала. Классические варианты предлагают доходность около среднерыночной или чуть выше, более агрессивные портфели могут принести доходность, схожую с трейдингом, но и риски возрастают пропорционально. Выбирать стоит исходя из вашей ситуации. Если у вас много свободного времени и небольшой капитал, трейдинг предпочтительнее. 💸Если капитал существенный, но свободного времени мало, то вам подойдут инвестиции. Однако это не единственные критерии отбора. Важно учитывать ваш темперамент и приемлемый уровень рисков. Да и просто задать себе вопрос, нравится ли вам перспектива активной торговли, будет ли такая деятельность приносить вам удовольствие? Можно попробовать и найти ответ в процессе. 👨‍🏫Универсального ответа на вопрос данной статьи не существует, для каждого он свой. Лично я использую оба подхода. Закупиться на просадке в долгосрок? Отличная идея. Трейдить на новостях/по тренду? Прекрасное, прибыльное занятие. Я не ограничиваю себя в методах, однако, у меня на это есть и время, и желание. Поэтому, ознакомившись с данным постом, вам предстоит самостоятельно ответить на вопрос: “Что же всё таки лучше: трейдинг или инвестиции?” 💎Понравилась статья? Подписка и лайк – лучшая поддержка! #ПСВП

👋Привет, друзья. Давненько на нашем канале не было рубрики #обзор_недели . Пришло время это исправить. Сегодня обсудим экономическую ситуацию в мире, рост и падение отдельных акций, сделку Маска с Twitter и многое другое. 🤵‍♂️Начнём с Илона. Нашумевшая и уже порядком надоевшая сделка с {$TWTR} , по всей видимости, близится к своему финалу. Миллиардер заявил о многочисленных нарушениях соглашений со стороны платформы и заявил о своём намерении расторгнуть сделку. Одна из главных причин – высокая доля фейк- и спам-аккаунтов в соц.сети. Twitter, по понятным причинам, хочет довести сделку до конца, ведь предложение действительно выгодное, особенно на фоне падения котировок компании. Вероятнее всего нас ждут долгие судебные разбирательства. 📉Нефть начала неделю сильным падением, фьючерс в среду опустился нижу отметки в 100$, однако к концу недели цена отыграла половину падения, закрывшись на уровне 107$. Основной причиной роста аналитики называют китайскую программу стимулирования экономики на $220 млрд. Она пока не была одобрена, но в перспективе может сильно поднять спрос на нефть. 📈Газ продолжает своё ралли. 7 Июля цена газа в Европе превысила 1900$ за тыс. кубометров. Скачок был связан с забастовкой сотрудников нефтегазового сектора в Норвегии. Позже цена скорректировалась в промежутке 1700-1800$, однако она все ещё находится в восходящем канале. 💨В тему о газе, Канада планирует вернуть России газовую турбину для “Северного потока”. Такое решение принято по просьбе Германии. Несмотря на санкции и громкие заявление, зависимость от российских ресурсов пока что слишком сильна. Беря в расчёт планы по снижению объёмов поставок газа в Европу, я всё же вижу некие перспективы в $GAZP Слишком приятный обвал. Однако решение о покупке ещё не принято, стоит всё тщательно проанализировать. 🔹Индексы: •РТС по итогам недели потерял 140 пунктов; •Dow Jones прибавил почти 1000 пунктов; •S&P500 прибавил более 1100 пунктов. Рост американских индексов является краткосрочным, медвежий рынок никто не отменял. Набирать позиции от данных уровней не хочется, жду дальнейшего падения. 👨‍🏫Теперь пройдёмся по отдельным акциям. $RUAL взлетел на 22% на новости о возможном слиянии с $GMKN . Однако ракета, достигнув стратосферы, развернулась и устремилась к старым показателям. На дневке цена держится выше старого нисходящего канала, на недельном тф цена осталась в его рамках. Акции $QIWI прибавили 12% на новости о возможном выкупе. Компания председателя совета директоров QIWI планирует выкупить акции класса B и депозитарные акции на сумму до $25 млн. Предложение выставлено с большой скидкой к рынку, однако оно может заинтересовать американских инвесторов, ведь другого способа избавиться от акций у них нет. 📊Курс евро к доллару 8 июля опустился до 1.0072$. В последний раз цена падала ниже 1.01$ в 2002 году. Практически сразу произошла коррекция выше данного уровня, однако тенденция к снижению евро сохраняется. Происходит это на фоне проблем с энергоресурсами и опасений серьёзной рецессии европейской экономики. Вполне вероятно, что в этом году мы с вами застанем время, когда доллар будет стоить дороже евро. Конечно, это не все интересные события, произошедшие на неделе, но делать обзор на 2-3 части смысла не имеет. Увидимся через неделю, в том же месте. 💎Понравилась статья? Подписка и лайк – лучшая поддержка! #ПСВП

Привет, друзья👋 Сегодня поговорим про Buyback: какие виды бывают, зачем они нужны и какое влияние оказывают на котировки. #учу_в_пульсе 👨‍🏫Buyback – это обратный выкуп акций. То есть компания покупает свои же акции у инвесторов. Делается это 3 способами: Выкуп акций на открытом рынке. 🔹Данный способ наиболее распространён. Эмитент, дочерняя компания или нанятый брокер покупает акции на бирже. Сами сделки не афишируются: объём, цена и время покупки не разглашается. Информация публикуется постфактум. Срок проведения – несколько месяцев/лет. Обычно он объявляется заранее, компания может менять его по своему усмотрению. Объём выкупа может быть представлен в денежном эквиваленте, количестве акций или доле уставного капитала. Buyback на открытом рынке позитивно влияет на котировки. Спрос увеличивается, количество акций в обороте уменьшается, цена растёт. Компания также может приостанавливать, продлевать или сворачивать программу выкупа, что делает данный вариант наиболее удобным. Примеры выкупа: С 30 марта 2021 до конца 2021 года Мтс выкупил обычных акций $MTSS и {$MBT} на сумму до 15 млрд. рублей. Часть акций была выкуплена напрямую у $AFKS С 17 ноября 2020 по 31 декабря 2021 $VSMO выкупил свои акции на сумму до 5 млрд. рублей. Выкуп осуществлялся дочерней компанией “Авитранс” 🔹Тендерный buyback. Тендерный выкуп предполагает единовременное приобретение всего объёма акций. Компания объявляет объём выкупа и срок. Акционеры подают заявки на участие. Если объём предложения превышает запрос компании, а так бывает практически всегда, акции выкупаются пропорционально у каждого инвестора. Та же механика, что и на IPO.* В данном случае многое зависит от условий. Если цена выкупа назначена с премией к рынку, это вызовет рост котировок. В то же время чем меньше процент покрытия, тем ниже это самое влияние. Такой тип buyback снимает дополнительное предложение с рынка. Инвесторы, желающие ликвидировать позицию, могут продать бумаги компании напрямую и не создавать давление на бирже. Пример: В прошлом году Норникель $GMKN провёл обратный выкуп 5.4 млн акций. В выкупе также участвовал крупный акционер – $RUAL . Коэффициент обратного приобретения составил 8.38%. 🔹Голландский аукцион. Работает он следующим образом. Акционеры подают заявки на продажу акций и назначают свою цену. Когда все заявки приняты, происходит сортировка и выкуп акций по минимальным ценам, пока запрос компании не будет полностью покрыт. Пример: В 2018 году $QCOM провёл голландский аукцион и выкупил акций на $10 млрд. Цена составила от 60 до 67.5$. 🔹Ближайшие/проходящие в данный момент байбеки: Японские компании планируют удвоить объёмы выкупа собственных акций в текущем финансовом году. Но так как у большинства нет доступа к торговле данными бумагами, заострять внимание не будем. $BMW@DE запускает программу обратного выкупа акций на сумму до 2 млрд. евро. 1.85млрд на обыкновенные акции и 0.15 млрд на префы. Начало программы запланировано на июль, окончание не позднее 31 декабря 2023 года. 📌После выкупа на балансе компании образуются казначейские акции. Подробнее читайте в посте от 16 февраля. https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/quasar_capital/38f408b4-483a-4849-a368-5e0cfc34cad1/ 🤔Что с ними делать? Вариантов несколько:* Продать обратно на открытый рынок. Это самый негативный вариант для инвесторов. Компания просто заработает на продаже и комплексно ничего не изменится. Позитивные варианты: •Погасить, то есть уничтожить акции; •Использовать для стимуляции менеджмента; •Использовать как оплату в сделках слияния/поглощения. Лучший вариант для акционеров – погашение акций. Меньше акций – пропорциональный рост цены и более высокие дивиденды. Так что обратный выкуп можно считать инструментом вознаграждения инвесторов. 💎Понравилась статья? Подписка и лайк – лучшая поддержка! #ПСВП

Привет, друзья👋 Сегодня поговорим про нераспределённую прибыль. Узнаем, что это, как она используется компаниями и какую информацию даёт инвестору! #учу_в_пульсе Нераспределенная прибыль является важным понятием в бухгалтерском учете и фундаментальном анализе. Нераспределённая она потому, что не была выплачена в виде дивидендов, то есть была удержана на балансе компании. 🔹Способы использования нераспределённой прибыли: •Доходные деньги могут распределяться между акционерами в виде дивидендов в будущем. •Её можно инвестировать в расширение существующих бизнес-операций, например, в увеличение производственных мощностей или расширение линейки продуктов. •Деньги могут быть использованы для любых возможных слияний, приобретений или партнерств, которые ведут к улучшению деловых перспектив. •Её также можно использовать для обратного выкупа акций. •Прибыль может быть использована для погашения задолженностей компании. 👨‍🏫По определению, нераспределенная прибыль представляет собой совокупную чистую прибыль или прибыль компании после учета выплат дивидендов. Она также называется излишком прибыли и представляет собой резервные деньги, которые доступны руководству компании для реинвестирования обратно в бизнес. Выраженная в процентах от общей прибыли, она также называется коэффициентом удержания и равна (1 — коэффициент выплаты дивидендов). 🤔Решение о сохранении прибыли или распределении прибыли между акционерами обычно остается за руководством компании. Однако оно может быть оспорено акционерами в результате голосования, поскольку они являются реальными владельцами компании. Руководство и акционеры могут принять решение о сохранении прибыли по нескольким причинам: 💸Будучи лучше информированными о рынке и бизнесе компании, руководство может иметь в виду проект с высокими темпами роста, который они могут рассматривать как кандидата на получение существенной прибыли в будущем. В долгосрочной перспективе такие инициативы могут привести к более высокой прибыли для акционеров компании, чем от моментной выплаты дивидендов. 🤵‍♂️Руководство и акционеры также могут предпочесть погашение долга с высокими процентами вместо выплаты дивидендов. Чаще всего руководство компании придерживается взвешенного подхода. Он включает в себя выплату номинальной суммы дивидендов и сохранение значительной части прибыли. 📊Один из способов оценить, насколько успешно компания использует нераспределенные деньги —посмотреть на соотношение нераспределенной прибыли к рыночной стоимости. 📌Например, в период с сентября 2016 г. по сентябрь 2020 г. цена акций $AAPL выросла с 28,18$ до 112,28$. За тот же период общая прибыль на акцию составила 13,61$, тогда как общая сумма дивидендов, выплаченных компанией, составила 3,38$ на акцию. 13,61 - 3,38 = 10,23$. То есть за этот период компания сохранила в общей сложности 10,23$ прибыли на акцию. За тот же период цена ее акций выросла на 84,10$. Разделив роста цены на нераспределенную прибыль, получим коэффициент 8,22, который указывает, что на каждый доллар нераспределенной прибыли компании удалось создать рыночную стоимость в размере 8,22$. Это удачный пример использования нераспределённой прибыли. Если бы компания выплатила больше дивидендов, а на развитие взяла ссуду, то её рост замедлился бы из-за необходимости выплачивать проценты по кредиту, в связи с чем упала бы и прибыль акционеров. В инвестициях перспектива всегда превыше прибыли в моменте. 💸Высокие значения нераспределённой прибыли указывают на финансовую устойчивость компании и её прибыльность в последние годы. Отрицательные значения, напротив, говорят об убытках компании и финансовой нестабильности. Это важный показатель в фундаментальном анализе и на него стоит обращать внимание. Он поможет отобрать более устойчивые и перспективные компании. 💎Понравилась статья? Подписка и лайк – лучшая поддержка! #ПСВП

{$SiU2} контанго 1.2 рубля у фьюча с исполнением через 71 день🤡 Я не удивлюсь, если они сделают фьюч дешевле базового актива и скажут, что чего уже поделать. Риски недружественной валюты. Неделю назад контанго 3-6 рублей скакало.

{$SiU2} а это контанго всего к двум рублям вернулось. Как и говорил, народ будет в шоке. Каждый день новые жертвы игры с контанго. Это они ещё не видели неделю назад контанго падающий до двух рублей и растущий до 6 при баксе на на месте.

{$SiU2} там физики набрали почти 80 тысяч контрактов в шорт при контанго меньше двух рублей. Потом его как всегда раздуют до 4-6 рублей, как было в прошлые разы. И народ снова будет в шоке с того, как при баксе на пару рублей ниже их точки входа, фьючерс стоит на тысячу пунктов дороже.

Привет, друзья👋 Сегодня в рамках #учу_в_пульсе поговорим про SEC. Узнаем, что это за организация и какие функции выполняет. Статья носит образовательный характер, но в конце я дам практический совет по теме. 🤔Что такое Комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC)? Комиссия по ценным бумагам и биржам США является независимым регулирующим органом федерального правительства, ответственным за защиту инвесторов, поддержание справедливого и упорядоченного функционирования рынков ценных бумаг и содействие накоплению капитала. Он был создан Конгрессом в 1934 году как первый федеральный регулятор рынков ценных бумаг. SEC способствует полному публичному раскрытию информации, защищает инвесторов от мошенничества и манипулятивных действий на рынке и отслеживает действия корпораций по поглощению в Соединенных Штатах. Несмотря на свою независимость, комиссия подотчётна конгрессу. ❗️Как правило, выпуск ценных бумаг, предлагаемых в торговле между штатами, по почте или через Интернет, должен быть зарегистрирован в SEC, прежде чем их можно будет продать инвесторам. Фирмы, предоставляющие финансовые услуги, такие как брокерско-дилерские, консультационные фирмы и управляющие активами, а также их профессиональные представители, также должны зарегистрироваться в SEC для ведения бизнеса. Биржи криптовалют попадают под те же правила. 🤔Как работает Комиссия по ценным бумагам и биржам? Основная функция SEC заключается в надзоре за организациями и отдельными лицами на рынках ценных бумаг. С помощью установленных правил и положений о ценных бумагах, SEC способствует раскрытию и обмену информацией о рынке, добросовестности и защите от мошенничества. Он предоставляет инвесторам доступ к регистрационным заявлениям, периодическим финансовым отчетам и другим формам ценных бумаг через свою базу данных EDGAR. SEC возглавляют пять уполномоченных, назначаемых президентом. Один из них назначается председателем. Срок полномочий каждого комиссара составляет 5 лет, но они могут работать еще 18 месяцев, пока не будет найдена замена. Нынешним председателем SEC является Гэри Генслер, вступивший в должность 17 апреля 2021 года. В целях поощрения беспартийности, закон требует, чтобы не более трёх из пяти членов комиссии были из одной политической партии. 👨‍🏫SEC состоит из пяти подразделений. Их цели состоят в том, чтобы интерпретировать законы о ценных бумагах и принимать меры по обеспечению их соблюдения, издавать новые правила, обеспечивать надзор за учреждениями, занимающимися ценными бумагами, и координировать регулирование между различными уровнями правительства. Пять подразделений и их соответствующие роли: •Подразделение корпоративных финансов: обеспечивает предоставление инвесторам существенной информации (то есть информации, относящейся к финансовым перспективам компании или курсу акций) для принятия обоснованных инвестиционных решений. •Отдел правоприменения: отвечает за обеспечение соблюдения правил SEC путем расследования дел и судебного преследования по гражданским искам и административным разбирательствам. •Отдел управления инвестициями: регулирует инвестиционные компании, переменные страховые продукты и инвестиционных консультантов, зарегистрированных на федеральном уровне. •Отдел экономического анализа и анализа рисков: объединяет экономику и анализ данных в основную миссию SEC. •Отдел торговли и рынков: устанавливает и поддерживает стандарты для честных, упорядоченных и эффективных рынков. Комиссии по ценным бумагам и биржам разрешено возбуждать только гражданские иски в федеральном суде или перед административным судьей, однако SEC часто сотрудничает с фбр, чтобы предоставить доказательства и помочь в судебных разбирательствах. 📌Обещанный практический совет. Сайт sec.gov – первоисточник отчётности компаний. Если для вас важна скорость, лучше всего смотреть отчёты там. Нас интересуют отчёты 10-Q и 10-K. Таким образом получаем преимущество по времени и наиболее полную информацию. 💎Понравилась статья? Подписка и лайк – лучшая поддержка! #ПСВП

Привет, друзья👋 Это вторая часть поста про осцилляторы. В ней вы узнаете о методах чтения осцилляторов, а также увидите отработки на реальных примерах. #учу_в_пульсе Первая часть - https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/quasar_capital/06201570-8448-4e1e-aab7-c0ccaa043e66 🔹Зоны перекупленности и перепроданности. 👨‍🏫Показатели осцилляторов наиболее значимы, когда они достигают своих предельных значений. Актив считается перекупленным, если осциллятор находится в верхней зоне графика или зоне перекупленности. Актив считается перепроданным, если осциллятор находится в нижней зоне графика или зоне перепроданности. Классический пример – RSI (картинка 1). Посмотрите, как чётко цена идет по индексу. Но бывают и случаи, когда осциллятор может долго находиться в крайних зонах и даже выходить из них без изменения цены. Это свидетельствует о формировании устойчивого тренда. Грубо говоря, теперь такая цена актива считается нормальной. Пересечение средней или нулевой линии.* Пересечение кривой осциллятора со своей нулевой или 50% линией является достаточно весомым сигналом к принятию торговых решений, если его направление совпадает с направлением ценовой тенденции на рынке. Пересечение снизу вверх – это сигнал на покупку, а сверху вниз – сигнал на продажу (картинка 2, всё тот же RSI). 🔹Дивергенция/конвергенция (расхождение/схождение). Данный паттерн считается сильнейшим предупреждением о возможной быстрой коррекции цены или смене тренда. Сигналы на открытие позиции возникают при несогласованности между движением графика цены и осциллятора. 📈Если наблюдается расхождение, то есть цена достигает нового максимума, а осциллятор при этом не поднимается на новый максимум, это говорит о слабости текущего тренда. Следует готовиться к открытию коротких позиций. 📉Если наблюдается схождение, а именно – цена достигает нового минимума, а осциллятор при этом не снижается до нового минимума, то это опять же говорит о слабости текущего тренда. Готовимся набирать лонги. 📌На картинке 3 (Осциллятор Momentum) отлично видны расхождения цены с осциллятором и идеальная отработка. 🔹Снижение активности торговли. Считается, что с точки зрения активности цена пребывает в двух фазах: активной и пассивной. Активная фаза сопровождается существенными изменениями цены, обычно это трендовые движения. Пассивная фаза представляет собой низкую ценовую активность, чаще это совпадает с боковым движением цены (флэтом). Эти фазы постоянно сменяют друг друга. После продолжительного пассивного периода часто формируется мощный тренд. Пассивный период цены проявляется в низких значениях осциллятора, например, после продолжительного периода низких значений осциллятора ATR на рынке начался сильный растущий тренд (картинка 4). ❗️И сейчас мы подобрались к самому важному. Осцилляторы, индикаторы и методики в отдельности часто дают ложные сигналы. Одно из главных умений на бирже – грамотно комбинировать инструменты. Когда вы идёте в поход, у вас не встаёт выбор между едой, водой, палаткой и спальным мешком. Вы берёте всё сразу и именно такая комбинация делает ваш поход комфортным. На бирже принцип тот же. 🤔Выгоды и затраты. Из затрат, как и всегда, исключительно время на освоение. Вся информация есть в открытом доступе. Конечно, нет предела совершенству, но разобраться с осциллятором на базовом уровне и научиться его применять можно буквально за день-два. После освоения одного, другие не составят проблемы, ведь все они работают по схожему принципу. Что касается выгод, тут всё интереснее. Осцилляторы – один из ключевых инструментов для определения тренда и торговли по нему. Пренебрегать ими – серьёзное упущение. Однако, если вы уделите немного времени на изучение и набьёте руку, ваша торговля в паре с пониманием рынка выйдут на совершенно новый уровень. Если истинно желание заниматься инвестициями, начните с инвестиций в себя. Ваше главное оружие – знания. 💎Понравилась статья? Подписка и лайк – лучшая поддержка. #ПСВП

Привет, друзья👋 Сегодня в рамках #учу_в_пульсе поговорим про осцилляторы. Давненько не было этой темы, да и много новичков к нам присоединилось за последние полгода. Давайте разбираться! 👨‍🏫Осциллятор – это система, совершающая колебания, то есть её показатели периодически и закономерно повторяются во времени. В техническом анализе осцилляторы – это математическое выражение скорости движения цены во времени, представленное на графике в виде осциллограммы или синусоиды. У осцилляторов есть собственная шкала измерения. 📊Звучит непонятно, но на деле ничего страшного в этом нет. Нужно разок увидеть осциллятор своими глазами и все вопросы отпадут. 📈Цена на бирже постоянно изменяется: её скорость то увеличивается, то снижается. Считается, что снижение скорости цены при восходящей или нисходящей тенденции является ранним сигналом, предупреждающим о том, что тренд вскоре может измениться. И это вполне логично. Если скорость меняется, значит меняется баланс сил между быками и медведями. И именно такие моменты являются самыми выгодными для открытия позиции, так как за ними, как правило, следуют периоды быстрых ценовых изменений. В эти периоды и зарабатывается максимальная прибыль. ❗️По функциональному назначению все осцилляторы можно условно разбить на пять классов: 1.Измеряющие тренд. •К ним относятся осцилляторы, служащие для измерения тренда, его направления, силы и продолжительности. Самые популярные: ADX и MACD. Такие осцилляторы называются трендовыми. 2. Измеряющие волатильность. •Этот класс служит для измерения меры изменчивости (волатильности) цены ценной бумаги. К этому классу осцилляторов относятся: Average True Range (ATR), Chaikin’s Volatility (CHV) и другие. 3. Измеряющие скорость цены. •Представители этого класса используются для измерения скорости изменения цены за определенный промежуток времени. К этому классу принадлежит всеми любимый, Relative Strength Index (RSI), а также Momentum, CCI и прочие. Такие осцилляторы называются скоростными. 4. Измеряющие объем сделок. •Этот класс осцилляторов измеряет объем сделок, реже число открытых позиций. К таким осцилляторам относятся Volume Oscillator (VO), On Balance Volume и другие. Такие осцилляторы называются объемными. 5. Измеряющие циклы. •Служат для выявления циклов и их длины, это Fibonacci Time Zones, MESA Sine Wave Indicator и другие. Такие осцилляторы называются циклическими. С классификацией разобрались, но как их понимать? И главное, как их применять? Об этом читайте во 2й части! 💎Понравился пост? Подписка и лайк – лучшая поддержка! #ПСВП

Привет, друзья👋 Сегодня разберём, какие финансовые показатели рассматривать для оценки инвестиционных рисков. #учу_в_пульсе Способность фирмы управлять своей непогашенной задолженностью имеет решающее значение для её финансовой устойчивости. Уровень долга и управление долгом также существенно влияют на прибыльность компании, поскольку средства, необходимые для обслуживания долга, снижают чистую прибыль и не могут быть инвестированы в рост. Говоря о долговых коэффициентах, используемых инвесторами для оценки уровня рисков и общего состояния компании, основными будут отношение долга к капиталу, отношение долга к собственному капиталу (D/E), коэффициент покрытия процентов и степень комбинированного кредитного плеча (DCL). 🔹Отношение долга к капиталу Этот коэффициент представляет собой сравнение общей суммы краткосрочного долга и долгосрочных долговых обязательств компании с её общим капиталом, обеспеченным как акционерным капиталом, так и заемным финансированием. 🧮Долг/Капитал = Долг/(Долг + Акционерный капитал) Более низкие отношения долга к капиталу предпочтительнее, поскольку они указывают на высокую долю финансирования за счет собственного капитала по сравнению с финансированием за счёт заёмных средств. 🔹Отношение заемного капитала к собственному Отношение долга к собственному капиталу (D/E) является ключевым финансовым коэффициентом, который обеспечивает более прямое сравнение заемного финансирования с финансированием за счет собственного капитала. Этот коэффициент также является индикатором способности компании погасить долговые обязательства. 🧮Долг/Собственный капитал = Долг/Акционерный капитал Опять же, предпочтительнее более низкое значение коэффициента, поскольку это указывает на то, что компания финансирует операции за счет собственных ресурсов. Компании с более сильными позициями в акционерном капитале, как правило, лучше подготовлены к временным спадам доходов или неожиданным потребностям в дополнительных вложениях. 🔹Коэффициент покрытия процентов Коэффициент покрытия процентов является основным показателем способности компании справляться со своими краткосрочными затратами на финансирование. Значение коэффициента показывает, сколько раз компания может производить требуемые ежегодные процентные платежи по своему непогашенному долгу со своей текущей прибылью до вычета процентов и налогов (EBIT). Низкий коэффициент покрытия указывает на большую нагрузку по обслуживанию долга и, соответственно, на более высокий риск дефолта или финансовой несостоятельности. Как правило, коэффициент покрытия процентов 1,5 или ниже считается показателем потенциальных финансовых проблем, связанных с обслуживанием долга. Однако чрезмерно высокий коэффициент может указывать на то, что компания не может воспользоваться имеющимся у нее финансовым рычагом. 🧮Процентное покрытие = EBIT/процентные расходы 🔹Степень комбинированного кредитного плеча (DCL) DCL обеспечивает более полную оценку риска компании за счёт учёта как операционного, так и финансового левериджа. Этот коэффициент оценивает совокупное влияние рисков на прибыль компании на акцию (EPS) с учетом определенного увеличения или уменьшения продаж. Расчет DCL может помочь руководству определить наилучшие возможные уровни и сочетание финансового и операционного рычагов для фирмы. 🧮DCL = % изменения EPS/% изменения продаж Фирма с относительно высоким уровнем комбинированного левериджа считается более рискованной, поскольку высокий леверидж означает более высокие фиксированные издержки для фирмы. 👨‍🏫Итоги Анализ данных коэффициентов используется как банкирами для предоставления дополнительных ссуд, так и инвесторами для принятия инвестиционных решений. Добавив их к своему анализу, вы сможете поднять общее качество ваших инвестиций. И пусть на первый взгляд всё довольно трудно, но на деле вам всего лишь нужно оценить общее состояние компании и сравнить несколько коэффициентов, зная их приемлемые значения. 💎Понравилась статья? Подписка и лайк – лучшая поддержка! #ПСВП

Привет, друзья Является ли повышение дивидендов признаком силы акции? Сегодня разберёмся в данном вопросе. #учу_в_пульсе 📊Дивиденды – фундаментальная тема в среде инвестиций. Для одних они являются дополнительным источником дохода, другим заменяют зарплату, а для третьих выступают приятным бонусом инвестиций в сильные акции. Однако, что дивиденды говорят о самой компании? Давайте разбираться. «Акции с долгосрочной историей последовательного увеличения дивидендов, как правило, имеют соответствующую долгосрочную историю последовательного роста цен», — говорит Келли Райт, управляющий редактор информационного бюллетеня Investment Quality Trends. Подсчет очков по этим акциям может быть особенно важен в условиях низких ставок по депозитам. Даже с учетом того, что в данный момент речи о низких ставках не идёт, средняя выплата по дивидендным акциям в S&P 500 всё ещё выше, чем у традиционных американских банковских продуктов. Более того, есть компании «голубых фишек» с долгой историей стабильного увеличения дивидендов с течением времени, которое предшествовало долгосрочному повышению цен. Рассмотрим гипотетический пример: 🤔Предположим, вы платите 10 долларов за акцию с дивидендом 0,5 доллара, что соответствует доходности 5%. Если дивиденд увеличивается до 0,6 долларов, увеличивается ли доходность инвестиций? Да. Увеличивается ли ценность инвестиции для инвестора? Да. В таком случае, возросшая стоимость должна быть признана рынком, то есть цена бумаги должна вырасти. В начале 2003 года, на 1000 долларов вы могли купить 66 акций McDonald’s ( $MCD). Сегодня эти акции стоили бы почти 15 500 долларов. Дивиденды в 2003 году составляли около 0,4 доллара на акцию. На 2022 годовые дивиденды более 5.5 долларов. Довольно неплохо, двойная выгода для инвестора. Однако, что если бы вы реинвестировали дивиденды обратно в акции на протяжении этого времени? Ваш прирост капитала и дохода был значительно выше. Но мы слегка отошли от темы. •Так что же всё таки говорят дивиденды о компании? Главная причина, по которой совет директоров проголосует за выплату или увеличение дивидендов, заключается в том, что они считают, что их доходы будут поддерживать выплаты дивидендов в будущем. Никто не знает компанию лучше, чем совет директоров, который может заглянуть за горизонт, чтобы определить, будут ли доходы не только покрывать текущие дивиденды, но поддерживать более высокие дивиденды на постоянной основе. В общем, это говорит об уверенности совета директоров в состоянии здоровья компании и ее будущих перспективах. Важно понимать, что речь идет в большей степени об американском рынке, и даже там бывают исключения. Например, компании, из последних сил выплачивающие дивиденды, не имея на это должных ресурсов. Однако, если вы потратите хотя бы 5 минут на фундаментальный анализ или банально посмотрите график за последние несколько лет, вы без труда определите такую компанию. •Какие принципы отбора дивидендных компаний? У каждого инвестора они свои. Я предложу один из вариантов: Как минимум пяти исторических повышений дивидендов за 12-летний период. Почему 12? Потому что типичный экономический цикл длится около четырех лет, а это означает, что за этот период вы должны увидеть заметное экономическое расширение и коррекцию. Компания с грамотным менеджментом должна быть в состоянии увеличить свои дивиденды как минимум пять раз за 12 лет. Еще одним признаком долгосрочной силы является продолжительность непрерывных выплат дивидендов. Самый стабильный вариант – рассматривать компании с непрерывными выплатами дивидендов в течение 25 лет. 📌Применив хотя бы 2 этих пункта, можно выбрать неплохие компании с перспективой долгосрочного роста. Однако, не стоит оставлять без внимания сам бизнес компании и другие критерии оценки. Конечно, это база, но для новичков лучше уточнить. 💎Понравилась статья? Подписка и лайк – лучшая поддержка! #ПСВП

Привет, друзья👋 Это новый #обзор_недели , в котором мы обсудим важные и интересные события мира инвестиций. •СПБ Биржа ( $SPBE) наконец-то запускает торги гонконгскими акциями. Давно обещали, и вот оно свершилось. Однако, не всё так гладко. Пилотные торги стартуют 20 июня, но лишь для узкого круга инвесторов. Для всех торги станут доступны немного позже. Точной даты не сообщается. Бумаг поначалу будет всего 12. Это Tencent, JD.com, Xiaomi, Meituan, Sunny Optical Technology, Country Garden Holdings, WH Group, CK Assets и CK Hutchison Holdings, Sands China, Sino Biopharmaceutical и $BABA . В планах биржи довести число представленных акций до 200 к концу 2022 года и до 1000 к концу 2023. Но пока имеем, что имеем. Есть ещё 2 неприятных момента. Первый – гербовый сбор в 0.13% от суммы сделки. Второй – основная сессия Гонконгской биржи – с 5 до 11 по мск. На СПБ бирже сессия с 8 до 18 по мск. То есть 3 часа ликвидного времени. Возможно, в будущем время торгов адаптируют. Однако вставать в 5 утра, чтобы поторговать, не самая приятная перспектива. Американский рынок в этом плане намного удобнее. •Фонд Рэя Далио сделал ставку на падение европейского рынка. 💸Bridgewater Associates – крупнейший в мире хэдж-фонд, поставил на падение европейских акций около $5.7 млрд. Из них $1 млрд пришелся на ASML Holding, производителя полупроводников из Нидерландов, и $752 млн на TotalEnergies, французскую нефтегазовую компанию. Всего в списке 18 компаний разных направленностей, задеты энергокомпании, производители, страховщики, банковский сектор, биржевые организации и химический концерн. В общем, тотальный негатив по отношению к перспективам европейского рынка. И он более чем оправдан. Ситуация в Европе, мягко говоря, неприятная, но это далеко не предел. Политические разногласия, огромное число беженцев, рекордная инфляция и газ свыше 1500$. Все эти факторы висят камнем на шее европейской экономики и пока я не вижу попыток его снять. Да и опции такой нет. С одной стороны – США и лицо на мировой арене. С другой – благосостояние населения и здоровье экономической системы. Нахождение в союзе, который даёт огромное количество преимуществ, в данной ситуации все только усложняет, не давая возможность странам действовать обособленно, исходя из собственных интересов. В общем, печально. 📌Что касается Америки, там ситуация не лучше. Падение продолжается. Стоит ли думать об откупе? Думать стоит, но делать, как по мне, ещё рановато. Это не предел падения, да и его темпы могут значительно ускориться. Но это моё мнение. Вы же решайте сами. •Bitcoin ушёл под уровень в 20 тысяч. 📊Очередное историческое событие для рынка. С одной стороны, ожидаемо. Все же мировой кризис. С другой стороны, есть мнение, что крипту специально убивают. Если вспомнить все недавние происшествия с популярными монетами, можно составить неплохую теорию заговора. 🤔Вопрос: это делается, чтобы самим зайти пониже или есть другая выгода? Даже если это делается ради сделок в моменте, криптовалюты в целом вряд ли потеряют свою актуальность. Привлекательность в моменте – да, но что это, если не возможность выгодно закупиться на перспективу года-двух? Вопрос риторический. Стоит ли откупать биткоин сейчас? Все зависит от размера депозита. При маленьком депо не стал бы торопиться. С учетом корреляции с Америкой уйдёт ещё ниже, в район 12-14 тысяч баксов. Если бы и стал откупать сейчас, то максимум на 20-30% желаемого объёма. •Последняя тема – льготная ипотека под 7%. 📉Путин поручил снизить ставку, однако, я не жду, что это вдохнёт жизнь в рынок недвиги. Да, на новости котировки застройщиков подросли ( $PIKK, $SMLT). Однако, цены на жизнь стали намного выше, цены на недвигу всё еще пробивают потолок и большинство людей попросту не может позволить себе квартиру. А ощущение отсутствия стабильности отталкивает принятие таких серьезных решений. В общем, с недвижимостью пока непонятно. Смотрим, что будет дальше. 💎На этом всё. Понравился обзор? Подписка и лайк – лучшая поддержка! #ПСВП