$AFKS в период с 26.01.24 по 01.02.24 АО "Система Финанс" приобрело 13320700 акций АФК "Система". На этом, собственно, и подрастали в эти даты.

$SGZH поражаюсь, что есть люди, которые думают, что Сегежа погасила облигации без помощи АФК Система. Они явно не в себе. На днях Сегежа заняла через цифровые финансовые активы 2.2 млрд., а 24.01, т.е. после окончания сбора заявок по оферте, совет директоров одобрил сделку (совершенно очевидно что это займ от Системы). И до сих пор не опубликованы решения совета директоров от 28.12.23 и 16.01.24, почему это интересно. $AFKS тоже не опубликовала решение совета директоров от 17.01.24 об организационных изменениях. Были бы там позитивные новости, то уже опубликовали бы. Никогда не было, чтобы так долго тянули. Те, кто набирал выше 4 руб. за обе щеки, если вам выкатят новость о кредите, вы что будете делать? Продавать или докупать ещё на все плечи? Вы хоть представляете, какой адовый убыток будет в годовом отчёте?

$AFKS росли почти без откатов с 15.12.23, из нисходящего канала вышли, а сверху вниз его не тестировали, уперлись в уровень сопротивления, на дневках перекупленность, на 4ч тройная медвежья дивергенция. Драйвер роста один - возможные ipo дочерних компаний, при этом реакции на новость об ipo мтс банка никакой. Долги огромные, обслуживать их из-за высокой ставки всё сложнее. Вывод - напрашивается коррекция как минимум до 16.3.

$RU000A104FG2 $SGZH зачем люди продают этот выпуск облигаций в стакане с убытком, если его можно было сдать по оферте по номиналу? Нервничают, что 29.01 Сегежа его не выкупит?

$SGZH и $AFKS в один день, 17.01.24, провели собрания советов директоров, повестками дня на которых являлись организационные изменения. Решение совета директоров Сегежа от 28.12.23 об утверждении сделки не опубликовано до сих пор. Продолжаем наблюдение)

$SGZH думаю сегодня или завтра опубликуют наконец решение совета директоров от 28.12.23 и саму сделку, которую совет директоров одобрил. 29.01.24 Сегеже нужно погасить облигации на 9 млрд, ещё есть процентные расходы по кредитам, уже выплатили 10.01.24 купон на 270 млн и это при отрицательном денежном потоке. 4 квартал явно тоже убыточный. Денег на счетах компании на конец 3 квартала было 7.4 млрд. Так что, на мой взгляд, варианта два: новый займ от АФК "Система" или допэмиссия акций. В соответствии с п. 33.2 (27) устава совет директоров может самостоятельно без собрания акционеров принять решение о дополнительном размещении не более 25% акций от ранее размещённых. Не берусь судить, какой из вариантов более вероятен, скоро узнаем.

$SGZH 28.12.23 состоялось собрание совета директоров по вопросу об одобрении крупной сделки. Ни решение совета директоров, ни сообщение о том, что они там одобрили, не опубликовано до сих пор.

{$BRG4} {$NAH4} {$SFH4} США и Великобритания бомбят Йемен. Очень много жестких заявлений с разных сторон. Посмотрим как завтра отреагируют котировки.

$SGZH новость про изменение уровня листинга облигаций к акциям прямого отношения не имеет. Главное тут то, что пенсионные фонды не имеют права держать облигации компании с таким рейтингом, поэтому они облигации точно будут продавать или уже продают. Доходность по ним уже больше 30%. Акции находятся в первом уровне листинга и соответствуют требованиям Мосбиржи для его сохранения. Но при этом брокер всё равно может сократить кредитные плечи. Всё это в совокупности с тяжёлым финансовым положением компании и низкими ценами на её продукцию привели к такому проливу. За 2024 год надо гасить 40 с чем-то млрд, денег нет. Все эти разговоры, что кто-то их будет спасать - пустые. АФК Система может чем-то помочь, но не на 40 млрд. Государству проще найти нового более грамотного и эффективного собственника на эти активы, чем гасить чужие долги в условиях СВО. На графике перепроданность, поэтому отскок, конечно, возможен, но и то не факт. Нужны очень сильные новости, чтобы цена хоть как-то внятно отросла. Складывается впечатление, что те, кто в последние месяцы покупает эти акции, только на чудо и надеятся.

{$NAH4}

{$DXH4} в стране рецессия, экономические условия ухудшаются, проблемы с бюджетом, возможен политический кризис и т.д. Сегодня председатель ЕЦБ Лагард подкинула негатива о том, что даже не обсуждали понижение ставки, а инфляция в Еврозоне остается повышенной и может усилиться в декабре из-за роста зарплат и снижения производительности. При этом акции на историческом максимуме. На дневном графике приличная прекупленность. Считаю, что это аномальная чушь и она скоро должна прекратиться путём обвала индекса, поэтому открыл шорт.

{$BRZ3} все те, кто не закладывает в котировки нефти расширение конфликта на Ближнем Востоке, а смотрит только на экономические данные из США, и тем более те, кто держит короткую позицию, уже совсем скоро за это жёстко поплатятся. За 2 месяца до начала СВО, когда тяжелая техника ехала к границе, очень много людей считали дивидендную доходность, анализировали отчеты, рисовали графики, аналитики и банки рекомендовали покупать акции российских компаний, и все помнят, чем это кончилось. Здесь будет всё ещё печальнее. Осталось недолго, счёт идёт на дни.

$POSI Министр цифрового развития РФ Максут Шадаев заявил, что российским компаниям осталось заместить 10% иностранных IT-решений. Это к вопросу о том, что никакого кратного роста тут быть не может.

{$PSZ3} подняли цену на 40 пунктов за минуту до клиринга. Никакой манипуляции, ага

$POSI те, кто сейчас покупает, вы не задаётесь вопросом - где отчет за 3 квартал 2023 года? Благодаря супердивидендам за 9 месяцев мы уже знаем, что он готов и какая там прибыль, но компания его не публикует. Вам понравится, если в этом отчёте будет такая же прибыль, как и за 3 квартал 2022, а то и меньше?

$POSI дивиденды 15.8 по итогам 9 месяцев 2023 года. Это значит, что показатель NIC за этот же период составил от 1 до 2 млрд. NIC за 9 месяцев 2022 года составил чуть меньше 1.7 млрд. То есть у компании те же показатели прибыли, что были год назад, а в котировках акций заложенот удвоение бизнеса каждый год. Это адовый провал. Только хороший отчёт за 4 квартал сможет их как-то спасти.

$POSI очень опасно сейчас этой бумагой торговать. Завтра они там в совете директоров после своего вчерашнего корпоратива окончательно в себя придут, выйдет кто-то и скажет: "Мы не совсем то имели ввиду, ничего же не утверждено ещё. Допка будет, но маленькая, всё в рынок пустим, может сами выкупим, денег много у нас ну и т.д". И побреют уже тех, кто в шортах. Сумасшедшая неопределённость.

$POSI тут гэп незакрытый есть от 28.03.22 на 768) Вряд ли, конечно, быстро закроется, но всякое бывает.

{$NAZ3} вышли данные по рынку труда - число занятых выше прогнозов. Значит экономика замедляется недостаточно, ФРС может поднять ставку ещё раз в ноябре. Мегашорт.

{$NAZ3} если считать, что тренд сменился на нисходящий, то по Насдак 100 (не фьючерс) от закрытия дня 15.09 (15195), когда началось падение, до закрытия дня 27.09 (14615), коррекция (три дня, включая сегодняшний) составила 50 %. Поэтому можно падать дальше с целью 13200.

$TRMK @T-Investments у всех, участвовавших в SPO, акции зачислились, но висят активные заявки на участие в SPO, деньги на которые заблокированы до сих пор. Примите, пожалуйста, меры к исправлению ситуации и разблокировке этих денег, у меня там половина депозита.

{$NAZ3} похоже американцы за последние 2 дня осознали всю сложность ситуации, индекс проливается. У нас тут пока что даже контанго не сдувают, а ещё закладывать снижение к декабрю нужно будет.

{$NAZ3} теперь данный фьючерс ближний. Цена базового актива составляет 15191, цена фьючерса 15712, контанго 521 пункт. Наблюдаем, что будет дальше🍿

{$NAZ3} в качестве эксперимента написал жалобу в ЦБ на манипуляцию рынком. Ожидаю, что ничего внятного из этого не выйдет, но посмотрим, что ответят.

{$NAZ3} @T-Investments разъясните, пожалуйста, к чему вообще привязана цена этого инструмента? Если она отвязана от базы (фонда, который указан в описании), отвязана от Насдак 100, отвязана от цены фьючерса на Насдак 100. На что вообще ориентироваться?

$POSI индекс Мосбиржи начал валиться на новостях о подписании Президентом законов по теме мобилизации. Здесь за индексом на следующей неделе дольют до 2030. Если там не откупят, то 1900, или до 1700 в зависимости от обстоятельств. Ниже вряд ли.

{$MMU3} Президент подписал законы по теме мобилизации, скорее всего на этом прольют. Возможно это начало коррекции в российских акциях, которую ждали давно.

{$POLY} как дела непуганые оптимисты? А ведь это только начало. После переезда могут ещё подрасти, а потом объявление о продаже российских активов с огромным дисконтом, делистинг с Мосбиржи и привет второй Петропавловск.

$POSI задрали цену в облака на ожиданиях двухкратного роста прибыли в год и обычном пиаре, хотя весь рост за счёт эффекта низкой базы 2021 года и ухода иностранных компаний после начала СВО. Крупные потребители услуг в сфере информационной безопасности уже нашли себе замену иностранцам, и за счёт кого тут расти в 2 раза непонятно. Также надо учитывать, что у них растут издержки и есть сильные конкуренты, в первую очередь Лаборатория Касперского и Ростелеком. Сама схема выхода на биржу, когда мажоритарные акционеры раздают акции миноритариям - это какой-то бред с одной целью - обкэшиться об толпу как можно выше. Внятной коррекции тут не было давно, адовая перекупленность по всем старшим таймфремам, ещё Индекс Мосбиржи растёт с сентября без остановки. Завтра заседание ЦБ, где ставку поднимут минимум на полпроцента (если не больше), что негатив для рынка акций, 25.07 отчёт. На мой взгляд, пазл складывается и на любом отчёте польют, будет сильная фиксация прибыли, так как многие хорошо заработали на этом росте. Если отчёт будет ниже ожиданий, то тут случится обвал. Это, конечно, просто точка зрения, и может всё будет хорошо, но всех, кто собирается брать, особенно в долгосрок, призываю подумать как следует. Лично я усреднил короткую позицию.

{$POLY} технический отскок, не больше. Завтра ЦБ повышает ставку, плюс пятница, коррекция в индексе продолжится, мы за ним вниз до 540.