Ещё один ответ по мат выгоде. Повырезал всю воду, оставил только момент, который может быть интересен: Принципы определения рыночной цены устанавливаются статьей 40. Согласно п. 4 ст. 40 Рыночной ценой товара (работы, услуги) признается цена, сложившаяся при взаимодействии спроса и предложения на рынке идентичных (а при их отсутствии - однородных) товаров (работ, услуг) в сопоставимых экономических (коммерческих) условиях. Согласно п.7 Однородными признаются товары, которые, не являясь идентичными, имеют сходные характеристики и состоят из схожих компонентов, что позволяет им выполнять одни и те же функции и (или) быть коммерчески взаимозаменяемыми. Свойства заблокированных бумаг отличаются от свойств не заблокированных в том смысле, что они не могут быть проданы или использованы до разблокировки. В нашем понимании они не могут считаться идентичными или однородными. Если сравнивать экономические условия торгов, то можно выделить различия в ликвидности и доступности, ценообразовании, регулировании и уровнях риска. Поэтому рыночная цена заблокированных бумаг в нашем понимании не может определяться по котировкам с иностранных бирж. PS лично у меня есть сомнения что п. 4 можно трактовать именно так #материальная_выгода

Составил список бирж, на которых торгуются незаблокированные аналоги заблокированных бумаг, и по которым можно определить "рыночную" цену: 1. New York Stock Exch. (NYSE) 2. NASDAQ 3. Shanghai Stock Exch. (SSE) 4. Euronext 5. Japan Exch. Group (Tokyo Stock Exch.) 6. Shenzhen Stock Exch. (SZSE) 7. Hong Kong Stock Exch. (HKEX) 8. London Stock Exch. (LSE) 9. Toronto Stock Exch. (TSX) 10. Bombay Stock Exch. (BSE) 11. National Stock Exch. of India (NSE) 12. Deutsche Börse (Frankfurt Stock Exch.) 13. Korea Exch. (KRX) 14. SIX Swiss Exch. 15. Australian Securities Exch. (ASX) 16. B3 (Brazil Stock Exch.) 17. Taiwan Stock Exch. (TWSE) 18. Singapore Exch. (SGX) 19. Moscow Exch. (MOEX) 20. Johannesburg Stock Exch. (JSE) 21. Saudi Stock Exch. (Tadawul) 22. Mexican Stock Exch. (BMV) 23. Indonesia Stock Exch. (IDX) 24. Bursa Malaysia 25. Thailand Stock Exch. (SET) 26. Philippine Stock Exch. (PSE) 27. Tel Aviv Stock Exch. (TASE) 28. Santiago Stock Exch. (BCS) 29. Bolsa de Valores (BVC, BCBA, BVL, BVC, BNV, BVP, BVQ, BVES, BHV, BVN, BVGT, BBV, BVPASA, BVM, BVA) 30. CITIC Group (включая CITIC Securities, CITIC Trust, CITIC-Prudential и другие подразделения) 31. Chicago Stock Exch. (CHX) 32. International Securities Exch. (ISE) 33. Miami Stock Exch. (MS4X) 34. National Stock Exch. (NSX) 35. Philadelphia Stock Exch. (PHLX) 36. Investors Exch. (IEX) 37. Cboe Global Markets 38. NYSE Arca 39. NYSE American 40. OTC Markets Group 41. Chicago Board Options Exch. (CBOE) 42. Chicago Mercantile Exch. (CME) 43. Chicago Board of Trade (CBOT) 44. New York Mercantile Exch. (NYMEX) 45. ICE Futures U.S. 46. NASDAQ OMX BX 47. NASDAQ OMX PHLX 48. NASDAQ OMX PSX 49. NYSE National 50. NYSE Chicago 51. NYSE MKT 52. NYSE Euronext 53. Pacific Exch. 54. ISE Options Exch. 55. ISE Stock Exch. 56. Direct Edge 57. EDGA Exch. 58. EDGX Exch. 59. MEMX 60. Long-Term Stock Exch. (LTSE) 61. Members Exch. (MEMX) 62. Miami International Securities Exch. (MIAX) 63. MIAX Pearl 64. MIAX Emerald 65. BOX Options Exch. 66. China Financial Futures Exch. (CFFEX) 67. Dalian Commodity Exch. (DCE) 68. Zhengzhou Commodity Exch. (ZCE) 69. China Securities Index Co., Ltd. (CSI) 70. China Europe International Exch. (CEINEX) 71. China Foreign Exch. Trade System (CFETS) 72. China Interbank Bond Market (CIBM) 73. China National Equities Exch. and Quotations (NEEQ) 74. China International Capital Corporation (CICC) 75. China Investment Corporation (CIC) 76. China Securities Regulatory Commission (CSRC) 77. China Securities Depository and Clearing Corporation (CSDC) 78. China Securities Finance Corporation (CSF) 79. China Stock Exch. (CSE) 80. China United Network Communications Group Co., Ltd. (China Unicom) 81. China Universal Asset Management Co., Ltd. (China Universal) 82. China Venture Capital Research Institute (CVCRI) 83. China Wealth Management Registration and Depository Co., Ltd. (CWRD) 84. China World Trade Center (CWTC) 85. China Zheshang Bank Co., Ltd. (CZB) 86. Chinese Gold & Silver Exch. Society (CGSE) 87. Chinese Securities Association of Hong Kong (CSAHK) 88. Chongqing Stock Exch. (CQSE) ... И это неполный список, а часть бирж сгруппирована. Но по нему уже крайне сложно получить котировки. При этом законодательство не допускает упрощения процедуры. Этот список не может быть сведён к двум-трём... А если налогоплательщик предъявит другие биржи, котировки с них тоже должны быть учтены, в противном случае возникает вопрос о степени "рыночности" определённой брокером цены. И это всё уже закрывая глаза на другие факты: Отсутствие реальной экономической выгоды: Покупка заблокированных активов не предоставляет покупателю возможности их использования или получения дохода от них до момента разблокировки. Рыночная стоимость: Цена покупки таких активов на внебиржевых торгах отражает их текущую рыночную стоимость с учётом всех рисков и ограничений, связанных с блокировкой. #материальная_выгода

Свежая новость по материальной выгоде с сайта РБК: Министерство финансов готово направить поправки в законодательство, чтобы освободить от налогообложения возникающую материальную выгоду при покупке акций на первичном публичном размещении (IPO) по цене ниже котировок первого торгового дня. Об этом заявил заместитель директора департамента финансовой политики Минфина Павел Шахлевич на Форуме розничных инвесторов — 2024, организованном Ассоциацией розничных инвесторов (АРИ). Для решения проблемы Минфин предлагает признать цену на IPO рыночной. Его слова передает корреспондент «РБК Инвестиций». Можно попробовать через сайт минфина написать Павлу Кирилловичу, чтобы в рамках данного изменения цену заблокированных бумаг тоже признали рыночной. Если наберется несколько обращений, может быть тоже рассмотрят. #материальная_выгода

Министерство финансов Российской Федерации Письмо № 03-04-05/62152 от 03.07.2024 Об исполнении доверительным управляющим или брокером функций налогового агента по НДФЛ в отношении дохода в виде материальной выгоды при приобретении ценных бумаг: ... Таким образом, по мнению Департамента, налоговый агент при получении налогоплательщиком доходов в виде материальной выгоды от приобретения ценных бумаг на дату их приобретения (на дату их оплаты) исчисляет, удерживает и перечисляет соответствующую сумму налога. .... Т.е. данный налог брокером должен исчисляться сразу при приобретении, а не в конце года. Вы тоже пропустили это разъяснение? #материальная_выгода

Небольшой апдейт по материальной выгоде, которая, по мнению брокера, возникает при приобретении обособленных бумаг ( $TSLA, $BIDU, $FXUS, и т.д.). Брокер дал определение, которым руководствуется, прикрепил его скриншотами. В предыдущем посте я уже писал, что в 212 статье налогового кодекса вводится понятие "дохода в виде материальной выгоды", с которого брокеру надлежит исчислять налог. А вот определение самой "материальной выгоды" в налоговом кодексе не дано, как и критериев её возникновения. Оно и понятно, ведь это понятие общего характера, не привязанное к налогообложению, и возникает она не только в контексте налогообложения. Из определения, которым брокер руководствуется, ясно, что он хочет обозначить возможность вычисления налоговой базы по 212 статье фактом возникновения материальной выгоды. Однако данный подход не применим для установления факта возникновения материальной выгоды не для целей налогообложения. Ведь в таком случае должно быть иное определение данного понятия, не привязанное к налоговому кодексу, что приводит к противоречию, когда у одного и того же понятия разные определения для разных случаев его применения. Очевидно, что брокер в данной ситуации должен руководствоваться всеобщим пониманием материальной выгоды. Если обратиться к толковым словарям, получим следующие определения «выгоды»: 1. польза, преимущество (Толковый словарь Ожегова) 2. прибыль, польза, извлекаемая из чего-нибудь, преимущество (Толковый словарь Ушакова) 3. это количество денег, разница, которую вы получаете, когда вам платят за что-либо больше, чем заплатили за это вы. (Толковый словарь русского языка Дмитриева) 4. получение определенных преимуществ, дополнительного дохода, прибыли (Экономический словарь) Таким образом, для установления факта возникновения выгоды, у инвестора должно возникнуть именно какое-то преимущество или польза. Приобретение бумаг, которые не продашь дороже цены приобретения, не является преимуществом. Даже более того, инвестор, приобретая обособленные бумаги, скорее получает убыток. Ведь, будем объективны, их вполне вероятно не разблокируют никогда, или вовсе изымут в пользу третьей стороны в одном из последующих пакетов. Так и ЦБ в письме от 23 января 2023 г. N 38-1-4/156 придерживается позиции, что стоимость обособленных бумаг равна 0. Да, позиция обозначается для целей обеспечения, но, а какая, собственно, разница? Итогом можно сказать, что следуя общему пониманию выгоды как преимущества, единственным и полным критерием возникновения материальной выгоды является наличие возможности трансформации данной выгоды в финансовую или в иную пользу, которую можно потребить. И, таким образом, в части ценных бумаг это возможность гарантированно продать их дороже цены приобретения в прогнозируемый интервал времени после приобретения. Надо ещё отметить, что формальный подход брокера к налогообложению это вполне себе прецедент. На днях очередной брокер запустил торги парой $USDRUB на внебирже, и Т-Банк когда-то запустит тоже, ведь валюта всё ещё весьма популярный и важный инструмент хеджирования. И если подходить так же формально, то доллары бывают бумажные, и имеют ценность, и торгуются на рынке с использованием специального инструмента - валютной пары, а потому почему бы им не быть ценной бумагой, и почему бы тогда не исчислять налог на доход в виде материальной выгоды на разницу с ценой ЦБ? И предупреждать никто о подарке в начале следующего года так же не обязан. #материальная_выгода

В юридических вопросах как в медицине, часто стоит выслушать несколько специалистов. Вот одно из мнений по вопросу исчисления налога на доход в виде материальной выгоды, который, как выяснилось, касается не только инвесторов, которые приобретали обособленные активы ( $NVDA , $BABA, {$GTHX} и т.д.), но и инвесторов, которые приобретали, судя по всему, любые ЗПИФ не по их оценочной стоимости (https://www.tbank.ru/invest/social/profile/T-Real_Estate/20179c0f-f435-4fef-bd0a-a8c31566b376/ , например $TRRE, $TLCN, $TKVM), а ещё участвовавших в IPO ( $DIAS, и т.д.), и, возможно, торгах выходного дня: Необходимо разделять термин "Дохода в виде материальной выгоды", который вводится в рамках статьи 212 для целей налогообложения, и понятие "Материальная выгода", которая является выгодой, полученной не в денежной форме. Пункт 1 статьи 212 даёт определение "Дохода в виде материальной выгоды" с которого надлежит исчислять налог. Данное определение опирается на 3 подпункта, каждый из которых опирается на понятие "Материальная выгода", и описывает определённый вид материальной выгоды, возникновение которой и устанавливает факт возникновения "Дохода в виде материальной выгоды". Таким образом, для применения статьи 212 брокером сначала устанавливается факт возникновения "материальной выгоды". При том как устанавливать факт возникновения материальной выгоды нигде не определено. Ни в одном законе, нормативном акте или постановлении. Брокер руководствуется своим пониманием, а так же может руководствоваться иными источниками, толковыми словарями, и т.п.. Достаточным доказательством факта возникновения материальной выгоды может является наличие гарантированной возможности в день приобретения: продать актив дороже, чем он приобретен, и/или воспользоваться им самим в случае физического актива, и/или воспользоваться правами, которыми он должен наделять своего владельца. Т.е. возможность трансформировать выгоду в деньги или какую-либо пользу. После установления факта возникновения "материальной выгоды", брокером по пункту 1 статьи 212 данная "материальная выгода" соотносится с 3-мя "видами" материальных выгод, соответствующих факту возникновения "Дохода в виде материальной выгоды" с которого должен быть исчислен налог. Если материальная выгода не соответствует ни одному из видов, налог не исчисляется. Если данная трактовка верна, то применение статьи 212 для установления факта возникновения "материальной выгоды" некорректно, а должно быть дано прямое обоснование, т.е. предоставлено явное доказательство возникновения у инвестора какой-либо выгоды, или, можно сказать, преимущества при приобретении данных активов. Так же в пятницу на сайте РБК была опубликована новость: Ассоциация розничных инвесторов обратилась в ЦБ с просьбой устранить налоговый казус при сделках IPO: https://www.rbc.ru/quote/news/article/66ec051e9a79473c0bb0b784 Обоснование - риск начисления налога на доход в виде материальной выгоды по формальным основаниям, без фактического возникновения самой материальной выгоды. Будем наблюдать за развитием событий. Сейчас одно только не понятно, почему Ассоциация розничных инвесторов не обратилась с той же просьбой по остальным кейсам - обособленным бумагам и ЗПИФ, по которым материальной выгоды тоже не возникает, и исчисление налога на доход в виде материальной выгоды тоже может произойти так же по чисто формальной причине.

{$AYX} состоялся делистинг на nasdaq. Акционеры получат $48.25 за бумагу. На внебирже пока ещё можно приобрести бумагу за треть от данной цены, например, под идею возможного следующего этапа выплаты по корпоративным событиям. Или продать, для кого синица в руках представляет больший интерес.

$XOM есть кто получили или не получил выплаты по 665 указу? На сайте НРД есть сообщение "О выплатах в рамках Указа № 665" от 4 марта, в нём ссылка на график обмена обязательств, в котором приведены только купонные выплаты. Верно ли я понимаю что НРД завершил перечисления средств брокерам по первой очереди и данной бумаге в частности?

$SPBE вам не кажется что если в бумаге нет идеи, какие-либо положительные перспективы не проглядываются, и ситуация определенно ухудшается, а тем более если есть другие идеи, которые, вероятно, дадут прибыль, сидеть в этой бумаге только из принципа, только потому что зашёл выше, и, в таком случае, зафиксировал бы минус, равносильно "назло маме отморожу уши"? Ну т.е. это же антиприбыльная стратегия, разве нет?

$SPBE новости про банкротство, остановку торгов, криптовалюту, комментарии про фьючерсы, вполне возможно были чтобы выйти без потерь

$USDRUB $SPBE можно считать что иностранные и гонконгские бумаги официально заблокированы. И по заявлению ЦБ, проблема не будет решена до 25 года, и денег нерезидентов не хватит на выкуп всех заблокированных бумаг. И вроде бы весь потенциал для "позитива" исчерпан. Но на самом деле почему бы не быть ещё и американским санкциям на нкц нрд? Тогда заблокированные в euroclear и clearstream бумаги будут уже в двойной блокеровке. И даже если эти депозитарии и захотят разблокировать наши бумаги в ходе или результате судебных разбирательств, они будут сильно рисковать нарваться на вторичные санкции от США, и уже самим потерять доступ к торгам американскими бумагами. Верно?