Всё о БПИФ: Пассивное инвестирование и налоговая оптимизация

Войти

. Конечно же ничего нового я не расскажу, но и цель постов не в этом. Тем не менее считаю правильным ввести читателя в курс дела. ПИФ паевой инвестиционный фонд это инструмент коллективного инвестирования. Средства вкладчиков объединяются и инвестируются управляющей компанией (УК) в соотвествии с выбранной стратегией. Биржевой паевой инвестиционный фонд это ПИФ, паи которого торгуется на бирже. Они бывают активно управляемые , то есть УК принимает решения о покупке или продаже тех или иных активов фонда по своему усмотрению, и индексные - УК производит ребалансировку активов в соотвествии с составои соответствующего индекса (бенчмарком). Конечно же УК берут комиссию за свои услуги. На данный момент комиссии высоковаты, если сравнивать с ETF (иностранные БПИФ). Но, , с момента создания уже немножко, но снизил комиссию. Будем надеяться на то, что с ростом величины активов фондов, комиссии всё же будут снижаться. И вот мы пришли к главному. Почему же я выбрал фонды на индекс Мосбиржи. •Первое - это настоящее пассивное инвестирование. Регулярно докупаешь паи и не тратишь кучу времени отбирая акции для покупки. Не думаешь как же распределить полученные дивиденды. •Второе - это налоговая оптимизация. Фонды не платят НДФЛ с дивидендов, то есть все 100% дивидендов вновь реинвестируются. •Третье - это широкая диверсификация как по секторам, так и внутри секторов. •Четвертое - фонды на индекс следуют индексу, то есть управляющий, в погоне за дополнительной прибылью, не может покупать активы на свое усмотрение. А по статистике в мире есть всего несколько человек, которым на длинном горизонте 10 и более лет, удается обгонять индекс. О комиссиях и индексах слежения более подробно расскажу в следующих публикациях. Делитесь своим мнением или опытом в комментариях. Результаты прошедшей недели - небольшой рост активов: 100к -> 126804,96 (+26610,97 - 26,69%). 100к -> 126711 (+26714- 26,71%). 100к -> 124929 (+24959 - 24,97%). 100к -> 118004,1 (+18015,89 - 18,02%). Портфель из акций: 200к -> 240459,98 (+40065,99 - 19,99%). Акции робот-советник: 100к -> 118439 (+18439 - 18,43%). На этой неделе робот снова внес изменения в портфель, зачастил.... наторговывает комиссии и налоги. Копим на квартиру (ежесесячные внесения по 30к): 601076,43 (+71305,8 - 13,46%) на следущей неделе очередное довнесение. Индекс Мосбиржи: 2545,07 -> 3191,61 Ставка ЦБ: 18 -> 21% (оставили без изменений) Курсы: $ 91,186 -> 84,64, Юань 12,015 -> 11,57, Евро 100,762 -> 93,43, Топливо на заправке: АИ95 59,16 -> 62,88, ДТ 72,82 -> 75,17. Электроэнергия: 3,48р кВт/ч Понять с чего всё началось можно прочитав этот пост: Комментируйте, задавайте вопросы, подписывайтесь. Буду рад донатам.

Прошли новогодние праздники. Брокеры просят пополнить счета для автоматической уплаты налогов. Удобно, не правда ли? Я не торгую, но есть Робот советник. Вот он то за год наторговал на 880р налога. Пока еще деньги не сняли, но уже прислали письмо с указанием необходимой суммы. Получится -5% от доходности или -0,9% от вложенной суммы. Как я и предполагал, на данный момент индекс не удалось обогнать даже ИИ. Мною собранный портфель, по доходности, отстал от индексных фондов более чем в 2 раза. Топливо, а именно АИ 95 с начала наблюдений подорожало на 20%. Нужно было вкладываться в бензин.... По доходности его обогнали только фонды ликвидности. Высокий ключ делает свое дело. Смотрите цифры, анализируйте и делайте выводы. Всем добра! ТОЧКА ОТСЧЕТА СЕНТЯБРЬ 2024 ГОДА. Индекс Мосбиржи от Сбера SBMX 100к -> за год 121232 (+21,12%), min 106285 (+6,28%) сегодня 117002 (+17,0%) Индекс Мосбиржи от Т TMOS@ 100к -> за год 120393 (+20,39%), min 106195 (+6,19%), сегодня 116964 (+16,96%) Индекс Мосбиржи от ВТБ EQMX 100к -> за год 120028 (+20,08%), min 104232 (+4,23%), сегодня 115665,2 (+15,66%) Акции средней и малой капитализации от Сбера SBSC 100к -> за год 110190 (+10,2%), min 92912 (-7,08%), сегодня 101493 (+1,5%) Голубые фишки от Сбера $SBBC 112400 -> за год 121362 (+21,36%), min 107518 (+7,51%), сегодня 118721 (+18,72%) Портфель из акций: 200к -> за год 225300 (+12,65%), min 199164 (-0,4%) сегодня 215532 (+7,75%) Акции робот-советник от ВТБ: 100к -> за год 116941 (+16941 + 16,95%), min 108900 (+8,9%), сегодня 117538 (+17,54%) Копим на квартиру (ежемесячные внесения по 30к): внесено 830к сегодня 861632 (+31854 +3,84%) Денежный рынок ВТБ LQDT 100к ->за год 121708 (+21,7%), сегодня 129562,45 (+29,56%) Денежный рынок Т TMON@ 100к ->за год 121194 (+21,2%), сегодня 128436 (+28,43%) Индекс Мосбиржи: 2545,07 -> 2733,75 IMOEX2: 2715,83 Ставка ЦБ: 18% -> 21% -> 20%->18%->17%->16,5%->16% Курсы: $ 91,186 -> 77,83 Юань 12,015 -> 11,15 Евро 100,762 -> 90,53 Топливо на заправке: АИ95 59,16 -> 64,46 (+8,9%) ->64,91->65,36->65,81->66,71->69,41->70,31->71,58 ДТ 72,82 -> 76,39 (+4,9%)->82,77->82,24 Электроэнергия: 3,48р кВт/ч ->3,92 (+12.,6%) МРОТ 19242 -> 24500 р. (+27%) К 2030 году МРОТ 35000 р. (+42,8% от текущего) Мишустин июль 2025г. Военная пенсия 33342,46 -> 36510,13 (+9,5%)->39285,79 (+17,8%) Итоги первого года эксперимента здесь: https://www.tbank.ru/invest/social/profile/proBPIF/77c1ffbe-54cd-42f4-9f50-b0933b53b7bc?utm_source=share&author=profile Начало, с объяснениями: https://www.tbank.ru/invest/social/profile/zcrabz/e4a2037d-56b6-49ae-aa36-78f9b5620e92?utm_source=share&author=profile Комментируйте, задавайте вопросы, подписывайтесь. Не ленитесь проходить по ссылкам.

Первым делом напомню торгующим инвесторам, еще есть время продать и откупить назад минусовые активы, дабы снизить или совсем минусать налогооблагаемую базу. Это не касается полученных дивидендов, с них налог уже уплачен, снизить не получится. Рынок, можно сказать стоит на месте. ЦБ понемногу, но все же опускат ставку. С нового года поднимают налоги, я ожидаю скачек розничных цен, от 5 до 15%. Цену на бензин уже несколько раз подняли, с сентября 2025 рост составил 9%, с начала наблюдений (сентябрь 2024) 15,85%. Вот так ребятушки, у кого за это время рост доходов оказался ниже - вы обеднели. Ровно год эксперимента с квартирой. Знакомые купили однушку в новостройке по льготной ипотеке. Я внес первоначальный взнос 470к на счет, и совершаю ежемесячные пополнения 30к (у них такой платеж). Год назад в недострое эта квартира стоила 5,300к, сейчас 6,200к, рост 17%. Но дом уже сдали, кстати вовремя, владельцам вручили ключи и документы еще в начале декабря. А что у меня? 830к вложенных за этот год средств (470к сразу и 360к довнесений, последние 30к завел вчера), сейчас 842645 (+12875 1,55%). Это показывает брокер. Я не пересчитываю доходность в специальных сервисах. Не вижу в этом смысла. В этом году можно было обогнать индекс просто вкладывая в фонды ликвидности (часть средств и я в них разместил) Всем же хочется видеть хоть немного зелени на красном фоне. В прошлом декабре в публичный портфель я их еще не купил, поэтому не могу увидеть именно годовую доходность, но с сентября 2024 года фонд от ВТБ заработал 28,18%. Делаем выводы: инфляция в этом году 15-17%, в прошлом была 10%. Итого 25-27%. Правду пишут в учебниках вклады, облиги, фонды ликвидности обгоняют инфляцию на 2 % в год. То есть реальная доходность этого класса активов 2% в год. Ни о каких 5-10%, как вас убеждают многие блогеры и речи идти не может. И это с учетом того, что вы не потеряете деньги в каких нибудь ВДО (высокодоходных облигациях). Акции.... 5 лет застоя... Я ожидаю роста индекса до 6000 в течении 3х лет. Оптимистичный прогноз от аналитиков даже 9000 (но я сомневаюсь). Итак если 6000, то доходность акций составит примерно 27,5% в год (5 и 3 будущих года). Отнимаем инфляцию тех же 15%. Получим чистую доходность 10-12%. Но и её нельзя закладывать в расчеты. Сейчас на нашем рынке уникальная ситуация. Акции стоят примерно 4,6 годовых прибылей при "норме" 10. Поэтому делим доходность на 2, получаем реальную доходность акций 5- 6%., но с дичайшей волатильностью. Робот советник, по доходности, почти в 2 раза обогнал составленный мною портфель из акций. Но с него удержат еще налоги за торговлю. Лидеры по доходности в этом году фонды ликвидности LQDT +28,18%. Или драгметаллы? В них какая то дикая доходность. Я так же с сентября 2024, на бонусы, регулярно покупаю на ОМС. Серебро +42,27%, Платина +39,24%, Палладий +24,43%. Как то так. Эксперимент, а точнее всё же записки инвестора продолжаются. PS: Есть мысли разместить соточку в активно управляемом фонде. Что думаете по поводу написанного пишите в комментариях. Интересно услышать другие мнения, а может быть даже ваши выводы. ТОЧКА ОТСЧЕТА СЕНТЯБРЬ 2024 ГОДА. Индекс Мосбиржи от Сбера SBMX 100к -> за год 121232 (+21,12%), min 106285 (+6,28%) сегодня 114423 (+14,42%) Индекс Мосбиржи от Т TMOS@ 100к -> за год 120393 (+20,39%), min 106195 (+6,19%), сегодня 113895 (+13,89%) Индекс Мосбиржи от ВТБ EQMX 100к -> за год 120028 (+20,08%), min 104232 (+4,23%), сегодня 112231 (+12,23%) Акции средней и малой капитализации от Сбера SBSC 100к -> за год 110190 (+10,2%), min 92912 (-7,08%), сегодня 98692 (-1,3%) Голубые фишки от Сбера $SBBC 112400 -> за год 121362 (+21,36%), min 107518 (+7,51%), сегодня 116572 (+16,57%) Портфель из акций: 200к -> за год 225300 (+12,65%), min 199164 (-0,4%) сегодня 213304 (+6,5%) Акции робот-советник от ВТБ: 100к -> за год 116941 (+16941 + 16,95%), min 108900 (+8,9%), сегодня 112710 (+12,71%) Копим на квартиру (ежемесячные внесения по 30к): внесено 830к сегодня 842645 (+12873 +1,55%)

Сегодня немного о БПИФ