На прошлой неделе нечего было писать, потому сразу 52 и 53 недели. Прошел первый год. А индекс у нас ниже, чем был год назад и продолжает падать. Уже стоит думать, что на 2600 уж он должен остановиться. Куда дальше-то? Впрочем, меня это не особо волнует на данный момент. Если падает - покупай. Жаль сейчас лично для меня не лучший сезон для покупок и намечается переезд, отчего денег свободных не столь много, но все равно пытаюсь откладывать с каждой зарплаты что-то на покупку. $FLOT очень хорошо просел упав со своим максимумов на более чем -35%, а ведь компания хуже не стала, активов у них больше, чем на данный момент капитализации, и не смотря на все санкции торговать она будет, потому что на товар есть спрос, а доставлять его как-то нужно. К тому же они платят отличный дивиденды и по такой цене это на мой взгляд отличный вариант на будущее, если смотреть на 1-2 года вперед, не меньше. $NVTK с прошлогодних максимумов сложился почти на -50% пробив основную поддержку в 1000 рублей за акцию, которая скорее была более моральной и теперь упал практически до 900. В долгую компания мне нравится, хотя определенные проблемы, как всем известно имеются. Но как-то реальных факторов к снижению уже особо и нет. В этом году ничего особо хорошего от них не жду, хотя они уже неплохо адаптируются и переводят мощности. $PRMD хорошо просел после IPO. Очень долго держался выше цены IPO и в какой-то момент я начал думать, что ниже он так и не пойдет, но нет... Улетел в след за рынком, а компания при этом отличная фундаментально с хорошими показателями и небольшим долгом, так что взял чуть-чуть в портфель, пока дают скидку. Буду брать еще если цена будет также ниже цены размещения. $RU000A108BE7 купил себе на остатки денег в облигациях. Вполне себе неплохой фикс, неплохая компания с понятным бизнесом и известными рисками. Может, не самый лучший вариант, но вариантов у не квалов все меньше и меньше. Доля небольшая, так что в случае чего не переживаю. В целом планы на ближайшее время просты: покупать то, что хорошо просело, и то что может дать хорошие результаты по этому году. К примеру, по этой причине продал все свои позиции в $RENI, потому что у них уже не лучшие отчеты за полугодие и будут только хуже из-за того, что большая часть денег в бумагах, а рынок падает и вызывает переоценку активов. Потому на горизонте года ничего хорошего там не светит, на мой взгляд. А в октябре надеюсь получить статус квала, и если бы в прошлом году начал торговать в июля, то уже бы получил его. Но ничего подожду 1 квартал. Главное, успеть сделать это до 2025, а то потом новые изменения вступают в силу от ЦБ и с этим станет сложнее. Все это не ИИР, а всего лишь мои мысли. Оценивайте риски сами, если красные цифры в портфеле вас нервируют или не дают нормально жить, то лучше положить деньги на год на депозит и скорее всего это может быть лучшим решением на промежутке в год)

На вопрос: "как там дела у девелоперов?", надо показывать вот эту картинку и все будет понятно, как там у них обстоят дела... Кстати ипотека по рыночному проценту практически догнала льготную в июле месяце по данным ЦБ... Люди тарят квартиры даже по 18 ставки. А говорят инфляция и денег нет у народа... $SMLT $PIKK $LSRG $ETLN

Вот и 51 неделя. На рынке все еще нечего делать, кроме как покупать. Индекс все также ходит в диапазоне 2800-2900, так что ничего нового пока ждать не стоит. Но кое-что интересное все же есть. $BELU Наиболее интересная компания сейчас. На следующей неделе по ней прекращаются торги и с барского плеча всем насыплют дополнительных акций, аж 7 штук. Есть вариант продать сейчас и не замораживать в ней деньги, правда продать в небольшой минус что-то вроде -6%. Но при этом это не классический сплит. Цена будет уменьшатся и регулироваться рынком, а значит никто не знает и не сможет сказать какой она будет. На примере ОВК мы также видели, что логичных показателей в рублей 5 за акцию она так и не скатилась, даже до 15 рублей не дошла. Так что справедливая цена для акция Белуги 625 рублей. Вот только из-за такого рода сплита, при продаже акций придется платить налог в 13%. В таком случае при математической оценке получится примерно -12% убытков. Потому справедливой ценой будет на самом деле 720 рублей. Это позволило бы выйти в ноль. Но я бы делал ставку на апсайд, далее некоторая таблица цен и сколько это даст прибыли: 790 - +10% 860 - +20% 970 - +35% 1075 - +50% 1250 - +75% 1430 - +100% 1790 - +150% 2145 - +200% Потому я все же оставляю акции при себе и буду ждать, тут я ничего не теряю, а даже если акции просядут ниже логичного уровня безубытка, то рано или поздно вырастут. А что касается самой компании, то не смотря на снижение показателей за 1 полугодие, я жду от нее большего роста во втором полугодии. Почему? Они начали заниматься своим винным бизнесом с усиленной силой, это видно по отчетности. Несколько лет бизнес стагнировал, а теперь продажи собственного вина поднялись, а виноградники пошли под расширение. Может это скажется не сразу, но это большой плюс. К тому же наибольшие продажи все равно происходят перед Новым годом. В остальном получил деньги от погашения 2 выпуска М.Видео, направил их на увеличение доли в текущих облигациях. На самом деле с облигациями становится все хуже и хуже в плане выбора, потому что примерно половина недоступна не квалам. Однако это я тоже намереваюсь исправить и уже в октябре получить статус, как раз перед вступлением новых правил по обороту в 2025 году, которые уже официально утвердили. Если бы начал торговать не в августе, а в июле, то получил бы его уже сейчас. Но придется чуть-чуть подождать, зато будет практически подарок на день рождения. Из новых облигаций взял только $RU000A1078Y6 - хорошая цена и неплохой купон в 16% до 2026 года. Доходность к погашению 24%+, что меня вполне устраивает. $RU000A107SH6 по Нике пока особо новостей никаких нет, эмитент, видимо, отказался от всякой коммуникации, хотя сперва попытался. Ждем 14 числа и вероятно еще одного тех.дефолта по платежке, а дальше возможно и настоящего дефолта. Видимо местный бен решил присоединиться к своему другу из КЭС в СИЗО, ну что же, тоже выбор.

Наступила юбилейная 50 неделя на бирже. На самом деле индекс ожидаемо скользит вниз, скорее всего, сходит и до 2800, хотя не очень бы этого и хотелось, но все больше такое положение выглядит вполне реальным. Мнение людей, которые считают, что он пойдет ниже на 2500-2600 ничуть не поддерживаю, но не исключаю, что может прилететь ряд каких-то неприятных новостей и мы ринемся на днище. $SNGSP - отчет показал меньшую чистую прибыль и Сургут посыпался. Для нефтяников первое полугодие выдалось не лучшим. Не самые хорошие цены на нефть, новые проблемы с логистикой, еще щепотка санкций и не прекращающиеся атаки дронов. И все же отчет скрыт явно не просто так. Что там с выручкой, куда уходят деньги - это все тяжело понять. Нам дали лишь пощупать чистую прибыль, которую можно вертеть как угодно и показательной она ни в коем случае не является. Я намерен и буду докупать. На мой взгляд цена ниже 50 прекрасная возможность добирать позицию. $WUSH - летим вниз из-за запрета на самокаты в центре Питера? Самокаты никуда не исчезнут, очевидно, что они все равно останутся транспортом, который будет пользоваться спросом. Рынок самокатов растет, Вуш показывает положительную динамику на этом рынке. Будет ли рынок регулироваться? Конечно, будет. Это неизбежно. Это все равно приведет к очищению рынка от недобросовестных элементов, добавляя больше лояльности клиентам. Я жду различного рода бонусы за добросовестное пользование, отсутствие штрафов и правильную стоянку. Бонусы в виде скидок или спецпредложений только сильнее помогут людям выбирать это средство передвижения. Так что мой выбор докупать, тем более с хаев акция просела более чем на 30%. Когда если не сейчас? Если рынок начнет оживать, то к марту месяцу Вуш легко будет стоить больше 300 рублей за акцию. $ZAYM - самая трудная акция из прочих. Отчет у них вышел сразу скажем так себе. Однако РСБУ в данном деле не показатель, более точнее можно будет понять когда выпустят МСФО 21 августа. Но что точно не нравится уже здесь - это снижение процентных доходов, а также снижение PDL-займов до зарплаты, хотя есть увеличение IL-займов практически двухкратное. Но среднесрочные займы растягивают и поток прибыли, хотя они, вероятно, более выгодны для компании, чем короткие продукты, потому что больше удерживают клиента. И переток из банковских клиентов тут вполне очевиден. Пока докупать не планирую, буду ждать результатов по МСФО и уже потом анализировать их и решать, как действовать дальше. $RU000A107SH6 - в связи со всем пропустил технический дефолт Ники по облигациям. У меня их всего ничего, буквально десяток штук, но все же неожиданно резкое падение, на которое я даже не обратил внимание, потому что их слишком немного в портфеле. Почитал, что пишет представитель компании... Они говорят, что получили льготную реструктуризацию от банков, которым должны. И хотят выпросить у держателей облигаций 2 летние каникулы. Что выглядит, конечно, дико. Впрочем, к ним есть много вопросов, на которые бы хотелось послушать ответа. Думаю, на неделе представитель в виду финансового директора должен их будет дать. Пока не понятно. Однако я если будет возможность докупить по текущей цене 10 или 20 штук - докуплю. Это скорее игра в казино. Если кто-то не боится потерять все свои деньги на ставке - ставьте, в остальных случаях нет никакого смысла сюда соваться. Проблемы по факту у Ники есть, проблемы серьезные, сможет ли она разобраться с ними? Вопрос пока спорный. Но продавать актив за бесценок для себя смысла не вижу. Лучше рискнуть и потерять, но в случае победы увеличить свои вложения х2, х3, х4. Но это самое настоящее казино. Хотя может эмитент и расскажет что-то подробнее о том, как будут выходить из ситуации... Кто знает.

Ну что вот и 49 неделя. Ставка предсказуемо поднялась до 18% и до конца года теперь опускаться не собирается. При этом не факт, что 18% пиковое значение, может и до 20% легко долететь, по прогнозам самого ЦБ. Но вот снижаться начнет не раньше марта 2025, так что сейчас самое лучшее время покупать. Больше сказать особо и нечего. Так как спекуляциями я не занимаюсь, то и рынок пока не особо интересует. Как поступают дивиденды, докупаю наиболее интересные для меня активы, в остальном, пока не особо ориентируюсь на то, что что-то начнет расти. На внебирже даже сегодня в воскресенье падение достаточно серьезное, некоторые акции ушли в минус почти на -2%, а это много для внебиржи. Так что понедельник явно откроется вниз, и дальше польемся на 2900, а скорее всего в итоге и на 2800, не так стремительно, но плавным сползанием. И может оттуда уже начнем попытки роста. Я начал потихоньку докупать $NVTK, на мой взгляд компания сейчас на очень хорошей оценке, они двигаются в правильном направлении и перестраивают свои мощности. Возможно каких-то жирных дивидендов пока ждать не стоит, но Новатэк - это рубеж 2-3 года, прибыли на коротком сроке от них не дождешься. Но на мой взгляд перспективы у компании максимально большие. Будет падать еще? Возможно снова придет к цене в 1000 или даже чуть ниже, там и буду откупать еще непременно. Из технологического сектора наибольший интерес представляют сейчас $IVAT и $ELMT, при этом обе компании недооценивают, что зря. Каждая из них может показывать стабильный рост и каждой есть куда расширятся. К тому же у Элемента помимо прочего очень дешевый долг, и большая инвестиционная программа до 2026 года, где не малую долю составляют государственные субсидии. Полагаю, что к 2027 цена на акции спокойно может сделать х2, когда появятся первые результаты масштабной инвестиционной программы. Тогда текущие цены покажутся слишком дешевыми. И последнее на что ложится мой взгляд - это $SVCB. Сейчас они имеют отличную цену, подозреваю, что будет неплохой отчет, и они покажут лучший результат, чем тот же Сбер на протяжении года. Апсайд тут отличный, но торопиться тоже смысла нет. Надеюсь они еще ниже сходят и дадут взять по еще большим скидкам. В целом стратегия простая: падает - докупай. А сейчас лучшее время для этого.

Моя история взаимодействия с компанией $MTSS. Выводы можно сделать самостоятельно, потому что они по факту будут противоречивые. Собственно, раньше мне никогда не приходилось взаимодействовать с МТС, связь у меня была от Тинькова, интернет от множества других компаний, и в услугах МТС я не нуждался. Однако мой основной провайдер решил как-то сломаться, а восстановительные работы как оказалось могут длиться не пару часов или сутки, а неделю. Что меня, конечно, не устроило. Потому решено было подключить резервный канал на такие случаи. Из всех доступных в доме провайдеров лучшим оказался МТС, потому что предлагал связь по технологии GPON вплоть до 1гб/с, после 100мб/с от прошлого провайдера - это буквально небо и земля. Мой интернет мне обходился в 500 р/месяц, от МТС предложение на 500 мб/с ценник 650 р/месяц. Но стоит учитывать еще и аренду роутера в 99 р/месяц. Покупать роутер у них за 5000+ особо резона не вижу. При этом обычный роутер под GPON технологию не подходит, иначе я мог бы настроить свой старый. Что имеем? Оставил заявку. Перезвонили достаточно быстро - примерно 10 минут. Но первый диалог с оператором не задался. Он пытался прогонять скрипт, а я хотел просто интернет, видимо мои хотения ему не понравились и он просто бросил трубку. Вторая попытка доступна только через 24 часа, так что спустя сутки я подал вторую заявку. На этот раз позвонила девочка, которая уже лавировала внутри скрипта и говорила, как человек, а не человек пытающийся косить под ИИ. С ней у нас все получилось без проблем и назначили подключение на следующий за заявкой день. Перезвонили также быстро в течении 10 минут. Мастер для подключения пришел к назначенному времени. Все сделал быстро и четко, с учетом всех пожеланий по размещению доп. отверстий в стене и роутера. Провод провел также по всем существующим в доме кабель-каналам. Меньше чем через час все было готово. Интернет работал на заявленных скоростях. Но тут же столкнулся со следующей проблемой. Я заказывал тариф №3, куда входит только интернет, однако мне подключили тариф №1 с полным перечнем услуг (ТВ/мобильная связь) и заманивающей фишкой: первый месяц бесплатно. Поменять тариф самостоятельно через личный кабинет МТС невозможно, надо обращаться в поддержку. Благо в заявке на подключение отражается что я "хотел" подключить и что "получил", а потому мне позволили поменять тариф. Договор, кстати, с МТС подписывается электронно и удаленно, однако найти в личном кабинете сам текст договора у меня также не получилось. Есть полная информация по тарифу за что спасибо, но сам договор как таковой отсутствует. Неделя прошла и полет нормальный, никаких обрывов или проблем нет. Однако есть некоторый осадок с тем, что МТС все время пытается навязать тебе какие-то услуги, которые тебе не нужны. И я понимаю, что есть люди, которые не определились, которые может и хотят эти услуги и тогда логично им предложить их, но предлагать человеку, которому они точно не нужны и он сразу об этом заявляет, как минимум странно. Тем более, что приходиться за ними же проверять, что они подключили тебе ровно то, что ты хотел. Невнимательный человек, который поверил бы им на слово, мог вполне влететь на стоимость тарифа, ведь в 1 месяц там действительно бесплатно, а вот потом надо платить уже 960р/месяц, вместо 650.

Недели 47 и 48, на самом деле делать особо нечего. Сейчас идет фаза накопления, так что как только появляются деньги я усредняю имеющиеся позиции. Индекс на позапрошлой неделе упал на рекордные -5.59%, а на прошлой неделе немного отскочил на +1.18%. По рынку видно, что он хочет в рост, но пока сдерживающий фактор повышения ставки не дает это сделать и не понятно учтено ли уже все в цене или нас ждет очередное крутое пике на этой неделе. Ставку с большой долей вероятности поднимут на 18% - это как базовый сценарий. Если будет 17% - то рынок точно выстрелит вверх на радостях. Там вон уже отказ Байдена баллотироваться сегодня заставил на торгах выходного дня некоторые акции скакнуть. Негативным сценарием может стать подъем ставки до 20%, во что я мало верю, но на короткий срок - это вполне может сработать, отчего нельзя отрицать такого варианта. В любом случае план такой: покупать. Покупал $TRMK и $BANEP - они очень хорошо просели и по такой цене грех было не взять. Обе компании хорошие, генерируют отличную прибыль и делятся дивидендами. Может сейчас их дивиденды и кажутся небольшими, но при снижении ставки все может переиграться и тогда рост цены будет выше рынка. Да и нефть себя отлично чувствует. А там Израиль еще новую войну с Йеменом затеял, так что вероятно нефть успеет скакнуть к 90+. Также на дивгэпе докупал и $SNGSP, который легко может давать 6 рублей дивиденда в следующем году, что при цене в 60 будет давать те же 10%, как и у Сбербанка... Я теперь рассматриваю Сургут на долгую, минимум от 2-3 лет, а на таком сроке он может непременно сыграть в большой плюс. $TRNFP дешевле 1500 на мой взгляд отличный подарок. Стабильный бизнес с хорошими дивидендами. Также не смотря на все добирал и $FLOT. Не смотря на то, как весь цивилизованный мир пытается выжить из океанов и морей теневой флот России и Совкомфлот в частности - держатся они вполне бодро. Среди новых компаний взял небольшую позицию в $SFIN, скорее спекулятивно, после погашения казначейского пакета и реструктуризации, цена вполне может сделать х2. Но и риски свои также имеются, развязку этой ситуации ждем до конца лета. Также подобрал $GEMC, потому что ценник в 600-650 - это отличная цена для такой компании, что может стабильно платить дивиденды, особенно теперь, когда она переехала в Россию и есть на то все возможности. Отмену прошлых дивидендов не считаю проблемой, потому что они за счет этого погасили свои долго в валюте, что позволит им отлично развиваться дальше без избыточной долговой нагрузки, что при такой ставке явно путь к успеху. Дополнительно пока присматриваюсь к $PRMD, чья цена находиться до сих пор на уровне IPO, и не движется ни в одну из сторон. А также к увеличению позиции в $SVCB после хороший новостей о Роснано, да и в целом банк слишком просел, и сейчас стоит дешево.

Немного мыслей посреди недели. Для себя сделал такой вывод. Жду прощупывания дна акциями, потому что сейчас они падают буквально каждый день и каждый последующий день глубже предыдущего, сегодня и вовсе отыграли вниз больше -3%, если учитывая вечернюю сессию. Завтра все это может вместе со Сбером и вовсе нырнуть ниже 2900, учитывая как мало места для маневра осталось. Даже если ставку поднимут на 2%, то некоторые акции сложились на 20-30%, что явно не соответствует такой увеличению ставки. Паника физиков идет полным ходом, все боятся покупать. Я же решил сделать некоторую ребалансировку. Продал $SBERP - не вижу смысла держать их, у меня прибыль больше чем 10%, а упасть вниз они могут ой как хорошо. Будут ли их откупать? Вопрос спорный. Да и есть грешок за Сбером в этом году, что он рисует красивые отчеты раз за разом, хотя отчетливо видно, что он больше чем на 80% сократил увеличение резервов. Это просто манипуляция с отчетностью, и подозреваю делали они это исключительно для того, чтобы удерживать цену. Если бы все увидели, что Сбер показывает отрицательный рост, то был бы сейчас он на пару с Сургутом, укатанным на дно. Но Сбер держался сравнительно даже неплохо. Также продал еще две крепких акции буквально в безубыток: $AGRO и $LSNGP, дивиденды по последней уже идут ко мне в руки, так что в этом плане особо переживать не стоит. Деньги свои получу. Но роста от всех этих акций особо не жду, как и от Сбера, который в лучшем случае при развороте рынка даст 10-15%, что слишком маленькая премия за его удержание. Сейчас есть множество идей куда более интересных. Хотелось бы иметь больше денег на откуп, но после отпуска денег минимум, так что буквально поскреб по всем сусекам, чтобы набрать хоть сколько-то приличную сумму, которую буду смотреть когда тратить. Пока не понятно, как будет вести себя рынок вплоть до 26 июля, но эти пару дней ничего хорошего не жду, как и до следующего четверга, где будут падать Сургут и Транснефть.

Недели с 44 по 46. Отпускные и ни о чем не жалею. На рынке скучно и делать толком нечего, идет боковик со снижающимся трендом. Особо рассчитывать на что-то не стоит, все же дивидендный сезон, который тянет рынок вниз вместе со ставкой. Почему-то думается, что повысят до 18%, но в данном случае у меня плохо получается гадать на кофейной гуще, обычно не попадаю. Особо на рынке ничего не покупал и не делал, пока был в отпуске. В принципе сейчас больше нацелен на закупку новых акций вроде той же $IVAT, которая мне более чем нравится и по темпам роста и по клиентуре в корпоративном секторе, тем более, что брать можно ниже цены размещения, а это ли не хорошо? Я в принципе не вижу никакого смысла на таком рынке влетать в IPO, потому что вряд ли хоть что-то сможет стрельнуть куда-то вверх. Все прочие IPO отлично это уже показали, даже с возможными переподписками и прочим - шансов все равно нет. Рынок будет занижать и давить на цену. Потому также начал подбирать понемногу и $VSEH, компания тоже нравится, часто вижу, как их доставка тут раскатывает, сам правда никогда не пользовался, но я и не любитель чинить что-то дома и делать бесконечные ремонты своими руками. В любом случае пока рынок дает и дальше будет давать еще лучше - надо брать. Мультипликаторы для компаний роста не так уж и важны, история показывает, что за последние годы много кто выходил на рынок с дерьмовыми мультипликаторами P/E или P/S, но потом наращивали рост выручки и все приходило в приемлемую норму. Что касается Промомед и его IPO, участвовать в самом не буду, но опять же, как только выйдет на биржу, то начну потихонечку подбирать. Компания на самом деле перспективная и имеет большие перспективы на российском рынке в связи с уходом зарубежных. Однако у нее сравнительно большой долг, очень завышенная оценка и нереально крупные мультипликаторы при отсутствии дивидендов и большой прибыли. Бизнес далек от стабильности, но зато имеет много перспектив. Стоит ли брать? Я возьму, но хотелось бы цены в 300 или лучше в 250 - это более справедливая оценка текущей конъектуры компании, чем предложенная на IPO. По индексу кстати можем сходить снова к 3000 и даже до 2900 с учетом выплат дивидендов всеми крупными компаниями с большой долей в индексе. Так что эта неделя будет красной и делать на ней снова откровенно нечего.

Сорок третья неделя. Санкции прошлись по рынку, но как-то быстро испарились. Паника была великолепная, получилось неплохо закупиться и продать заодно уже поднабравшие хороший профит позиции. В итоге индекс за неделю сбавил -0.54%, что при все вводных вполне неплохой результат. Портфель акций упал вниз на -0.77%, а вот ИИС на удивление оказался устойчив к турбулентности и практически без изменений с падением на -0.06% выстоял без всяких проблем. Что я продавал? В первую очередь зафиксировал хороший результат по $POSI, лично меня +33% вполне устраивает. Дальше акции уже пошли в боковик и думаю пару месяцев в нем точно пробудут, тем более впереди будет доп. эмиссия так что ждать того, что акции пробьют 3100 я бы не стал. Они уже с начала апреля толкутся в диапазоне 2850-3100. Возможно потом после допки на падении подберу, но это уже будет скорее всего осенью. Продал $BSPB, акция закрыла свой дипгэп, дивиденды с нее я получил, настало время забрать и свои +31%. Тоже вполне себе неплохой результат с учетом дивидендов получается практически +40%. Акция тоже почти месяц толкается в диапазоне 350-375, может ли она пойти выше? Очень даже. Текущее положение дел для нее играет больше в плюс. Но есть идеи и на мой взгляд перспективнее, сомневаюсь, что даже при хорошем стечении обстоятельств тут будет резкий взлет выше 400. Долго думал над тем продавать или нет $CHMF - в итоге принял решение: продавать. Имеем +23% прибыли, что почти вдвое выше дивидендов, при этом цены на сталь идут вниз, налоги повышаются со всех сторон, и НЛМК показал, что можно после дивидендов упасть вдвое сильнее, чем предполагается. Случится ли также с Северсталью? Не знаю. Но такой риск отыгрывать не хочется. Да и при такой конъектуре сколько будет отрастать Северсталь? В итоге лучше продать и уменьшить риски. Основной упор по набору позиций был сделан на просадке в четверг. Удалось удачно купить $SNGSP, также удвоить позицию по $LKOH, который уже в пятницу показал отличный рост. Взял также под дивиденды больше $BANEP, нефтянка сейчас в лучшем положении, хоть и пытаются санкциями давить со всех сторон. $ROSN кстати вышла на лидирующую позицию в портфеле по объему, ее тоже докупал. И все также увеличиваю участие в $IVAT, пока цена даже ниже размещения. Компания мне более чем нравится и по последним показателям видно, что она лидер рынка с жирными корпоративными клиентами вроде РЖД. Дальше на две недели еду отдыхать по России, так что отдохну от всей этой биржи, и надеюсь ничего критического не случится. Все санкции уже ввели, все саммиты мира провели, все худшее вроде случилось.

Сорок вторая неделя. Ставку оставили 16% и на мой взгляд могут и не повышать, с учетом того, что конкретика будет только после пары месяцев, может в июле или августе. Но в любом случае индекс за неделю отскочил на +0.5%, при этом оба портфеля рванули вверх на +4%. Так что результат вполне себе неплохой. Пока лично я придерживаюсь выжидательной тактики. Дивиденды самые жирные все равно придут только к концу июля или началу августа, так что в целом пока делать нечего, да и отпуск сжирает деньги, потому сильно пополнять возможности портфели нет. Лишь на небольшую долю решил прикупить $IVAT. В самом IPO не участвовал, но вот взять дешевле размещения почему бы и нет? В целом компания мне нравится, но морозить деньги там смысла не видел, а так буду наверняка добирать еще, независимо от того куда пойдут котировки, но если вниз - так будет только лучше. Есть идея также взять немного $GEMC, но будут ли котировки на том же уровне, чтобы брать, когда придут какие-нибудь дивиденды - пока не понятно. Но в любом случае пока рассматриваю покупку, сама по себе идея отличная. Компания способна платить хорошие деньги, не смотря на то что за 2023 год платить отказались, но это было и понятно по балансу на счетах компании. Но за 2024 вполне могут начать выплачивать, потому стоит ждать объявления дивидендов по результату за 1 полугодие или что-то в таком духе.

Сорок первая неделя. Падаем дальше, индекс сливает и уходит ниже 3200. Падение на этой неделе было сильнее за счет обвала всех, кто успел понабрать плечи, так что летели вниз на солидные -5,28%. Так что в сумме уже даже превысили снижение более чем на 8%, а с учетом вечерки, так все 9% и уже подходим к 10%. Думал будет мягче, но видать паника ощущение очень захватывающее и ему поддаются многие люди. Что делал я? Вовремя продал акции $MGNT до их феерического падения на дивгэпе сразу после объявления дивидендов. Но оно было и понятно, что компания платить ожидаемые всеми 900+ рублей не собиралась, и кроме как во влажных фантазиях такие цифры увидеть было бы просто невозможно. Также продал $HYDR - была совсем небольшая позиция, но решил, что полетит ниже (так и случилось), так что сдал ее пусть и в минус, но некритичный. Докупал на падении вниз $NLMK, но рановато, можно было еще ухватить пару процентов падения... Также докупал $WUSH, который отлично просел и на самом деле слишком рано стал докупать $BANEP, падала она тоже солидно, хотя дивиденды более чем щедрые. Но сейчас на рынке все падает, не важно хорошие дивиденды, отчетность или что угодно... Плечи валяться у всех, кто их понабрал, Коля носиться, как угорелый и сшибает деньги. Слава богу, я никуда с плечами не вхожу и торгую только на свои. Мне этого более чем достаточно. $ELMT ждал хорошей аллокации, получил 100%. Ну, в принципе чудесно. Докупил ее на просадке. Возможно, если пойдет ниже - куплю еще. Компания меня полностью устраивает, сколько бы умников не писало обратного. В целом стратегия очень простая - ничего не делать и докупать по возможности. В портфеле все меньше эмитентов, увеличивать их число не особо планирую, пока только присматриваюсь к $GEMC, уж больно хорошая цена и интересная сфера для хорошей диверсификации и дивидендов в будущем, которая компания сможет платить (в отличии от дивидендов за 2023 и прошлые года, которых зачем-то ждали). Но пока денег нет, так что вопрос спорный, будет ли хорошая цена, когда будет возможность купить. В любом случае сейчас проще отстраниться и заниматься тем, чего не хватает многим инвесторам: ждать. Панику оставлю тем, кто боится просадок и кто не может наблюдать красный портфель и норовит все скинуть в минус.

Сороковая неделя с коррекцией на рынке. Индекс в моменте пробивал 3400 и опускался ниже, но все же закрепился чуть выше этих значений. Однако все равно упал за неделю на -3.01%, что существенно. Я не жду сильно большой коррекции, просто в фазе роста нужно немного остыть и это отличный способ добрать позиций по вполне себе отличным ценам. На данный момент избавился от $FESH, к сожалению, компания мне нравится, и расставаться с ней было не слишком приятно, но ничего не поделаешь, она летит все ниже в низ, а вверх идет очень медленно. Весь взлет вверх за полгода сожрало за две недели. Ждать в ней пампа и полета к 120 - можно, но будет ли это вопрос тот еще. Отчеты у нее тоже прибавляют инвесторам минус, хотя если посмотреть поглубже, то там все не так уж и плохо. Туда же отправились $GMKN, практически проданный в безубыток и половина позиции по $MGNT, потому что компания уже на своих хаях, лететь выше ей очень тяжело. Прибыль по ней 50% или чуть меньше, дивиденды в этом плане роли не особо играют и я не жду, что дадут 900 или 1100, я вполне консервативно оцениваю 450-600. Так что Магнит еще один кандидат покинуть портфель, может потом еще к нему вернусь, но сейчас все же хочется переложиться в что-то более полезное. $ZAYM пока самая сомнительная идея из всех. Убыток по ней достигает уже -10%. Сколько его не докупай, а падает все ниже. На самом деле проблемы имеются, и хочется верить, что отчет за 2 полугодие покажет правильное ли это вложение или компания не сможет повторить даже прошлогодний результат. Впрочем, тут еще играет роль и репутация МФО в России, отчего инвесторы не горят желанием вкладываться, а котировки проседают уже до 200, при цене в 235 в момент IPO. Касательно IPO Элемента. Лично я участвую. Почему? Потому что делаю ставку на отрасль микроэлектроники в России и на тот факт, что Элемент - абсолютный монополист в этой сфере. Тем более сравнение компании с банками, Новатэком или нефтянкой - максимально неуместны и только показывают полное непонимание отрасли у людей, которые производят такие сравнения. Как и у любой технологичной компании оценка тут достаточно высокая. Но и темпы роста, которые может показать Элемент выше всего, что могут показывать другие в своих отраслях. Там монополистов нет, да и многие еще и торгуют на мировых рынках, где конкуренция высокая. В микроэлектронике конкуренция в принципе небольшая. Это Китай, США и Россия. И не только Россия хочет иметь суверенные чипы, есть и другие страны, которые не хотят попадать в орбиту США или даже Китая. К тому же в России сильнейшая база разработчиков. И мы не говорим о розничной продаже людям. Это и не нужно. Сектор государства и его полной суверенности в этом плане огромен. А если подключить еще ряд стран, то можно получить и отличные рынки сбыта. И именно эти мощности сейчас и нужны Элементу, который вкладывается в капекс, чтобы в итоге извлекать прибыль и приумножать ее кратно. Это история не на полгода. Но я уверен, что к 2030 году капитализация Элемента легко может превысить 1 трлн. рублей. Так что в данном случае - это игра в долгую в отрасли, в которой я понимаю, в которой работаю, и в которой работает много знакомых. Я вижу развитие отрасли изнутри и на мой взгляд перспективы огромные. Особенно если получится освоить создание собственных литографов и выйти на производство чипов по технологиям меньше 60нм, а лучше и 28нм, которые озвучиваются, как целевые к 2030. Чипов по таким технологиям достаточно практически в любом производстве, может за исключением смартфонов и прочих устройств подобного типа. В остальном, ни дронам, ни машинам, ни ракетам, ни стиралкам, ни кому не требуются 2нм, как в айфонах.

Тридцать девятая неделя и индекс преодолел планку в 3500. На самом деле в последние дни индекс рос исключительно за счет гигантов вроде Лукойла и Сбера. Многие акции в портфеле двигались или вниз или топтались на месте. Так что ждем, когда придут дивиденды Лукойла и подъема рынка. Июнь и июль уже совсем близко, а все самые интересные дивиденды там. Индекс поднялся на +1.52%, портфель же подрос в районе +0.7%. На самом деле не ожидал, что $SNGSP выплатит ожидаемые многими дивиденды. Компании отлично показали, как можно ничего не платить: камень в огород $GEMC, обещавших и слившихся в последний момент. Я в свое время продал их на росте, думал откупить, но по отчетам уже было понятно, что деньгами они гасят долги, а на дивиденды их тупо нет. С Сургутом сложнее, у него очень скудная отчетность. Тяжело что-то узнать, по большей степени рулетка и в этот раз ставка сыграла. Позицию по Сургуту хеджировал и частично продал в +45% в среднем. После объявления дивов докупил еще. Пока не уверен, что буду держать до дивидендов, тут скорее придется ориентироваться по ситуации. Хорошая просадка в $HNFG не осталась незамеченной и откупил еще. Компания нравится, все их отчеты соответствуют планам, к тому же платят дивиденды. Точно по такой же схеме откупал и $WUSH, который после бурного взлета немного приземлили к отметке в 300, примерно около тех цифр и удалось начать набирать позицию. Намерен продолжать это делать при умеренном росте. Компания также хорошо себя показывает и результаты все выше и выше. Чуть более рискованной является идея в $SVCB, однако компания показывает прибыль, даже в сложном 2024, хотя и не ждет рекордного года, как прошлый. Слияние может помочь и двинуть акции вверх, но пока стоит ждать, что акции могут временно просесть и до 18 и даже до 17 рублей. Допка даже на благие цели, даже выгодная в пересчете на капитализацию все равно воспринимается инвесторами плохо. Ну и последний зверь в этом зоопарке: $ZAYM, по которому средняя уже ниже 330. Но он все щупает свое дно, пока сложно сказать причину помимо общего скепсиса физиков к МФО. Компания показала меньшую прибыль в 1 квартале, однако она наращивала количество клиентов и обеспечение под кредиты, что может дать больший результат в последующих кварталах. За компанией пока что слежу, жду дивидендов и как минимум переоценки к 350 за акцию. На деле при хорошей отчетности и дивидендах за 2 квартал, может показать к концу года отличный рост, даже за пределы 400-450. Конъектура на рынке для нее отличные и у компании практически нет долгов, отчего большие МФО будут легко выживать и забирать клиентов у мелких, которые закрываются по сотне штук в год. Государству выгодно привести рынок МФО в порядок и оставить на нем с 10 крупных игроков, как и в банковском секторе.

Короткая заметка по $SNGSP - продал половину позиции, набранную еще в сентябре и октябре, получил хороший профит в +45% в среднем. По остальной позиции буду ждать объявленных дивидендов и сыграю немного в казино. Если пойдем вниз - продам, вверх - буду ждать максимума до дивидендов. Может прикуплю еще, если объявят щедрые дивы. Исключительно спекулятивно. Если компания выплатит те самые ~12 рублей, которых от нее так ждут, то потом она станет убыточной и бесперспективной и никому не интересной. Так что ждать дивов не собираюсь, однако я в принципе не сильно верю в такой дивиденд. В лучшем случае жду 10% от текущей цены, в худшем большущий кукан в виде отсутствия дивов в принципе или копеечные на уровне менее 2 рублей.

Тридцать седьмая и сразу тридцать восьмая неделя. Особо не заморачивался и провел большее время в небольшом майском отпуске. На рынке все равно делать было особенно нечего, так что по факту движения были минимальные. На первой неделе майских рынок просел на -0.69%, а на второй неделе приподнялся на +0.23%, что говорит лишь о том, что движения были минимальные и в основном только спасибо Лукойлу и его дивгэпу. Все движения в основном свелись к трем действиям: $MRKU - была небольшая позиция, когда увидел по ней рост уже в почти +50%, то подумал, что отчет может быть не самым лучшим и продал. Наверное, тут потерял все же и мог бы подождать, и взять спокойно и 60% и 70% даже. Но лучше действовать осторожно и разумно, чем ждать у моря погоды, тем более в тот момент я уже ехал в Сапсане, а потому следить за рынком было бы неудобно. Все освободившиеся средства от Урала переложил в $SVCB, теперь по нему неплохая позиция и за выходные цена поднялась на +5.5%. В целом Совкомбанк пока остается на долгую, планирую продавать на уровне 23-24 рубля за акцию. Возможно буду добирать еще с дивидендов. До сих пор отличная идея в секторе по низкой цене и хороших показателях. $MBNK - исключительно ради интереса вот хочется сравнить показатели за 1 квартал у двух банков, которые оба претендует на рост и развитие и может еще добавить к этому Тинькофф. Но Тинькофф объединяется с Росбанком, а Совком вливает Хоум, так что МТС все же чуть остается. И третьим действием: продал весь свой $SMLT, сколько о нем не говорят хорошего, что он полетит, но держу акцию с сентября и пока самолет делает лишь отрицательный взлет. Перспективы есть, как и давление на сектор, давление на компанию, и в целом не понятно, будет ли IPO дочки и когда. В общем пока есть много тормозящих факторов и вкладываться в застройщиков особого проку не вижу. Предпочел Самолету докупить $LKOH на дивгэпе, также докупил еще и $MAGN, который незаслуженно обижен вниманием инвесторов, хотя по нему есть наибольший апсайд из прочих. И стоит добавить, что портфели двигались активнее рынка: ИИС +1.78% Акции +0.71%

Тридцать шестая неделя. И рынок закрывается небольшим снижением на -0,14%. Портфели тоже снижались, но часто из-за распродажи спекулятивных активов, так что в целом отыграли неплохо. В любом случае такое снижение - это отличный способ закупиться. Жаль, что сейчас не так много денег и хочется все же отдохнуть в своем небольшом майском отпуске. Сейчас следую своей стратегии и избавляюсь по максимуму от всего ненужного или спекулятивного. Как плюс - в портфеле больше не осталось ни одной бумаги, которая бы висела в нем мертвым грузом. Кое-что удалось разгрузить в ноль, где-то даже чутка подзаработать, но некоторые позиции закрывались с большим минусом, вроде $NSVZ. Даже на отличном отчете она себя не показала, лишь спекулятивной свечой, которая тут же и потухла. $EUTR тоже успел продать на его погружении на дно, после пробива уровня в 240. Брал спекулятивно, но идея не отработала, так что лучше выйти, не дожидаясь пока бумага упадет сильнее или полетит в небеса. Здесь это откровенная рулетка, ибо фундаментал там говорит, что справедливая цена меньше 100 рублей. На снижении рынка подбирал $HNFG - на мой взгляд отличная компания. Каждый отчет показывает стабильный рост. Акция тоже показывает стабильный рост без пампов и резких взлетов. Также докупал $TRNFP - тоже компания со стабильными дивидендами и заниженной оценкой. Сильно она никуда не полетит, но к концу года с учетом дивидендов может спокойно добраться до 1800. Сейчас пока цена гуляет ниже 1600 набираю. $SNGSP тоже набрал побольше позицию на просадке. Возможно, сходит еще ниже, там подберу еще. Пока не решил на самом деле продам ее спекулятивно под дивиденды или буду держать после. На самом деле отчет у компании слабый. Если отбросить их кубышку, компания работает в минус, а не плюс. Вся прибыль только за счет огромной кучи денег на счетах. Не будь этих денег компании бы сторонились, как какого-нибудь $KRKNP. За 10 лет цена акции стоит на одном и том же месте с колебаниями. Однако прибыль там минимальная, дивиденды мизерные для нефтянки. Сургут по факту такой же, если отбросить его кубышку. Так что вопрос в том, а что станет после того, как они раздадут дивиденды и если они раздадут рекордные дивиденды? Какой смысл держать компанию дальше? Ведь она больше не покажет такой огромной прибыли. Вот тут и вопрос. $MAGN докупал на падении, возможно буду докупать еще. Не понимаю причин нытья о дивидендах. Платят - уже хорошо. Компания же показывает стабильный рост показателей. Что еще нужно? Дивиденды в будущем могут вернуться на прежний отличный уровень. Если глянуть на будущее компании, то она стремиться нарастить производство в премиальном сегменте с большой маржинальностью, где она как раз проигрывает той же Северстали. Так что перспективно держу всех металлургов на данный момент, однако наиболее серьезные проблемы имеются у $NLMK по причине, что часть бизнеса за пределами России и это вопрос времени, когда они лишаться этого бизнеса. Лично я в восстановление отношений не сильно верю. Так что бизнес НЛМК под угрозой больше прочих.

Тридцать пятая неделя. Рынок чуть-чуть сбрасывает пар, но все равно закрываемся ростом на +0,42%, при этом портфели выросли куда больше, опережая рынок, в среднем на +1,2%, что вполне себе неплохо на мой взгляд. Распродал $CARM и $SPBE, долго висели и тяготели портфель вниз, в итоге удалось выйти практически в ноль с небольшими потерями. Наконец-то это случилось и портфели почти приведены в порядок если не считать последнего утопленника там в виде $NSVZ. Чувствую если он до июня/июля не попытается дернуться куда-то вверх, а все также будет лежать мертвым грузом, то придется порезать лося. Но позиция небольшая, так что сильных потерь не будет. Успел продать по отличной цене $HHRU, заработал +31%. Считаю неплохой результат с учетом того, что компания отказывалась выплачивать дивиденды за 2023 год, что было вполне ожидаемым. Переезд все также затягивается и возможно состоится только в 3 или 4 квартале этого года. При это в мае будет утверждение доп. эмиссии акций пот открытой подписке, чтобы увеличить уставной капитал компании... В целом бумага нравится, как и компания, но сейчас есть подозрение, что легко может пойти вниз. Ведь не смотря на хорошие отчеты тут и допка подъехать может, еще и дивидендов нет, как и листинга в России... Так что дальше пока без меня. $ZAYM неплохо показал себя на неделе, отлично выбравшись из-под дна цены размещения, у меня сейчас средняя даже ниже цены IPO и жду от него хороший прибыли. Пока публикуемые результаты радуют, что сразу отразилось на цене акций, а уж после первых дивидендов народ все больше начнет к ней присматриваться. У акции есть свои минусы, но плюсов пока больше, так что держу позицию и выжидаю. До конца лета вполне может сделать и 50% и даже 100%, не ИРР, но пока самая перспективная бумага. Чего не скажешь о $EUTR, потому что колеблется все в коридоре 240-250 и не хочет никуда двигаться. Вроде и оферта была, и остыла после пампа достаточно, но пока все равно лежит мертвым грузом и если так и продолжит, то придется продавать в ноль или с небольшим убытком, потому что сидеть в этой истории слишком долго желания нет. Конъектура этой бумаги не направлена в долгосрок, а исключительно смотрит на спекулятивный подход. Подумывал для себя стоит ли участвовать в IPO МТС Банка. Не то чтобы он сильно интересен, но переподписка намечается, как в какой-нибудь Астре, может немногим меньше, и если так, то есть что акция встанет в первый день в планку, так что почему бы и нет? Пока есть свободного кэша чуть-чуть от Хедхантера, то как раз можно залететь.

Тридцать четвертая неделя. Рынок все также вверх. Результаты за неделю по индексу +1,79%, что снова показывает силу рынка, не смотря на некоторую коррекцию, которая порой чуть-чуть да проскакивает. Много слышал о том, что все ждут настоящую коррекцию, что вот-вот все упадет и все в таком духе. Но на мой взгляд рынок наоборот сейчас достаточно силен, чтобы двигаться дальше вверх и брать новые хаи. Особенно в дивидендный сезон. Как и предполагалось, после выхода отчета зафиксировал $AFKS, пока влезать туда еще не хочется, компания не может расти только на ожидании выхода дочек на IPO. Конечно, прокатиться на взлете было хорошо, но повторять это уже опасно с текущих. Будут хорошие новости или скорректируется еще сильнее - тогда задумаюсь. Пока слежу за акцией, но исключительно в спекулятивном ключе. Пока действовал по плану, описанному ранее в посте, закупая Совкомфлот, Новатэк, Газпромнефть и Евротранс. Пока что именно $EUTR является чрезмерно рискованной идеей. Если пойдет ниже на 240, то буду думать о продаже, но сколько можно уже падать? По остальным компаниям - фундаментально они неплохие, пусть и есть проблемы у каждой на данном этапе. Так что не вижу смысла отклоняться от плана. Также избавился от $CARM, которые мертвым грузом болтались в портфеле полгода и толку от них не было, благо позиция была небольшой и по факту удалось выйти чуть-чуть в плюс даже. Избавился от $FIXP, компания в целом стагнирует и может у них и есть хороший апсайд к справедливой цене, но полностью отсутствуют драйверы роста и хорошие новости, к тому же теперь ее нельзя покупать еще и на ИИС. Часть позиции была как раз там. $ZAYM сейчас делаю ставку на Займера. У бизнеса есть свои сложности и риски, есть свои проблемы, но откровенно не понимаю тех, кто сливал акцию на старте дешевле цены размещения. Видимо, какой-то спекулятивный прикол, как сделать stonks. Сам буду закупать ниже цены однозначно, взял неплохую позицию, и в целом буду держать, но осторожно. Тут хотелось бы видеть отчет за 1 квартал и потом за 2 квартал, чтобы наблюдать динамику развития, в конце прошлого года она подпросела. Но показатели бизнеса хорошие и оценка по нижней границе - это тоже хорошо. Есть куда расти и есть возможности получать дивиденды, вот и посмотрим, что будет дальше. Главное смотреть аккуратно и пристально.

Тридцать третья неделя. И вот уже 3400 на рынке, пусть только пробили, но не закрепились, но позитива предостаточно, осталось не растерять его и двигаться дальше в том же ключе, тем более, сейчас ожидается рекордный дивидендный сезон. За неделю индекс подскочил на +1,89%, портфели на данный момент опаздывали за индексом, но это нормально с учетом выбора активов на данный момент. Удачно удалось распродать $FIVE перед ее падением и заморозкой. В целом на акции смотрю позитивно и намереваюсь покупать после заморозки, но пока не понятно когда будет переезд, какие сроки и что ждет в итоге. Там будет видно. Также наконец-то дождался вменяемого роста от $SELG и тоже намерен его распродать. В золоте куда интереснее выглядят акции $UGLD, однако пока еще к ним приглядываюсь, посмотрим как пойдет дальше. Золото, конечно растет и показывает истхай, однако для него уже вводят повышенный НДПИ и не факт, что на этом остановятся. Но в любом случае Селигдару рост золота не сильно идет на пользу, у него огромная куча долгов золотом, и большую долю прибыли будет вынужден отдавать долгами. У ЮГК обстановка лучше, но высокая себестоимость и тоже не без проблем. Сейчас покупаю следующие акции. Некоторые на долгосрок, некоторые с быстрой выгодой: • $FLOT - не смотря на санкции бизнес все еще рабочий, танкеры плавают и нефть отгружают. Китай без проблем принимает их на своих независимых НПЗ. Зарабатывают они в валюте, а под конец года доллар вполне может вырасти до 100 рублей. Так что на долгосрок с учетом еще и хороших дивидендов компания пока еще все хороша, к тому же сейчас она проседает по цене. До конца года может взять и 180, и 200 при хорошем исходе. Но надо следить. • $EUTR - заправки идея на ближайшее время. Сейчас очень глубоко упали вниз. Акция перекуплена, но это ничуть не значит, что она не может пойти вверх. Это идея на короткий срок, возможно до лета. Если уйдет ниже 230, то смысла оставаться там больше не будет. • $NVTK - тут игра в долгую, не смотря на все проблемы с "Арктик СПГ 2", верю, что в этом году компания может нарастить мощности, и все же решить проблему с танкерами. Но надо следить внимательно за новостями. Компания сейчас стоит сравнительно дешево и потому набрал хорошую позицию по ней. • $SIBN - тоже очень хорошо подслили компанию на отчете, который был не лучшим, но это все равно не отрицает ее отлично фундаментала и неплохой цены на данный момент. Также с ней брал и Роснефть, на данный момент тоже по неплохой цене. К концу года может вполне уйти за 900, а то и к 1000. Цены на нефть растут и если это продолжиться год для нефтяников будет отличный. Помимо прочего чуть-чуть залетел в IPO Займера, но не смотря на все прелести расписываемые компанией держать долго не собираюсь. Деньги от IPO идут не в развитие компании, а в карман ее владельцу. Аллокация будет мелкой, возможно опять насыпят на 10-20%, учитывая небольшой объем размещения. Бизнес компании в 2023 показал небольшой рост относительно 2022, что тоже ставит под вопрос потенциал роста. На мой взгляд вся история с IPO исключительно, чтобы владелец вышел в кэш. Как занять большую долю рынка внятных идей нет, маржинальность неплохая у бизнеса, как и дивиденды в 50% от прибыли. Однако при отсутствие вменяемого роста дивиденды будут только падать.

Тридцать вторая неделя. И позитив на рынке, снова пробились выше 3300 и вероятно готовы двигаться дальше, если не будет такой же череды негативных событий, какими последние 2 недели марта буквально закидывали рынок. В целом индекс вырос за неделю на +1,8%, при этом портфель акций подрос на +2,81%, а ИИС и вовсе на +3,89% и это еще без учета продаж, которые были. На прошлой неделе продал весь свой $WUSH с +50% профитом. И как видно не зря. Всю неделю вуш катался в боковике, и вероятно будет снижаться дальше. В целом идея по нему была спекулятивной, так что подберу еще обязательно, если позволят закупиться ниже 300 - будет замечательно. В идеале взять за 270-280. Также распродал $DELI и $ASTR, на обоих заработал по +25%. Делимобиль висел с момента IPO, а Астру прикупил буквально пару недель назад и она слишком уж хорошо пошла вверх. При этом продать успел после отчета, который оказался для многих инвесторов шокирующим, ведь чего-чего, а чистого убытка от компании никто не ждал. Здесь история такая же, будет хорошая цена - покупаю, нет, подожду чего получше. В планах пока добирать $FLOT и $AGRO - скорее всего не быстрые истории, но к концу года могут хорошо себя отыграть, тем более цены сейчас более чем приятные. По флоту и вовсе дали распродажу, грешно не взять. Перспективы его никуда не пропали, как и бизнес не исчез. Снижение больше эмоциональное, все проблемы будут решены. Многие также не верят в $SIBN, однако я компанию докупаю, цена сейчас отличная, а конъектура нефти в этом году смотрится хорошо. Так что можно ждать неплохой прибыли. Также основной идеей, по которой наращиваю позицию является еще и $EUTR. Компания стабильная, фундаментал хороший, дивиденды платит. Да, темпы роста не по 100% в год, но никто подобного и не ждет. Акция ищет свое дно и скоро может пойти вверх. Так что намерен добирать. Думаю, что до лета может отыграть и показать себя отлично. Пока очень внимательно слежу за $FIVE, слишком резкий рост пошел и уже по позиции +35%, однако чувствую можно взять еще и держать, так что пока буду присматриваться к тому, как себя поведет. Если бурный рост продолжиться, то буду продавать, если замедлиться и пойдет небольшой откат или рост станет стабильным, а не по 5% в день, то буду держать дальше. Компания по всем показателям нравится, но подобные резкие скачки ни к чему хорошему не приводят. Также участвую в размещении $RU000A106R95 4 выпуска, есть в портфеле 3 выпуск в небольшом количестве, намерен взять и новый. Очень стабильный эмитент, чьими услугами пользуюсь и сам в своей работе.

Тридцать первая неделя. Ужасные события в Крокусе. Сочувствую всем пострадавшим, семьям и близким погибших, и тем кого это в принципе коснулось. Хотя такие события коснулись всей страны. Террористы пойманы и надеюсь заказчиков также найдут и накажут. У террористов нет национальности. Это люди, которые отрицают все, что делает нас людьми. Потому и наказание они должны нести максимально суровое. За неделю индекс потерял -0,81% и это без учета паники после первых новостей о Крокусе. В моменте пятницы индекс проседал до 3226. Говорить много не буду. Участвую в 6 выпуске облигаций от Окей, $RU000A106AH6 - отличный купон на 3 года. Такие же облигации от Сэтл Групп всего на 2 года. Так что Сэтл Групп в пролете. На пике распродал $WUSH на неделе, не уверен, что полетит дальше ракетой также стремительно, как двигался вверх все это время. Дивов больших там никто не ждет. Сезон только начался. Так что если дадут возьму еще. В целом стратегия не менялась и всю неделю наращивал дивидендные позиции, говорить конкретно не буду - их было много. Дальше жду роста, паническое снижение в пятницу наложилось на указ президента на разрешение ПИФам продавать акции стратегических компаний. Глобально же для рынка ничего страшного не произошло. Деньги не самое важное, берегите себя и своих близких.

Тридцатая неделя. Чем не юбилей? Индекс снижается на -0,47%, а портфели падают следом сразу на -1%. Но ничего плохого в этом не вижу. Было много хороших распродаж, особенно у нефтянки, где я успел поучаствовать. Достаточно неплохо увеличил свой портфель, подкупил облигаций и собираюсь купить еще. Кстати из облигаций планирую поучаствовать в Селектеле новом размещении, там из раздела купил и забыл. О Сэтл Групп пока думаю, но вероятно тоже немного возьму. Сейчас в принципе благоприятное время набирать облигации. Думаю, что до лета будет еще много хороших предложений. Что касается нефтянки, то нарастил позицию в $LKOH и $SIBN, последний особенно хорошо опускался в последнее время. Отчеты везде не самые идеальные, но неплохие, к тому же нефтянка на долгом периоде точно выигрывает. Также думаю взять Роснефти, она сейчас находится на самых низких ценах относительно мультипликаторов и продается с дисконтом, по отношению к другим нефтянкам. Конечно, не ясно когда реализуется разрыв цены, но рано или поздно это случится, а я тут не на пару месяцев, так что подожду. Что было на этой неделе? Подобрал немного $ETLN - в отличие от прочих, на мой взгляд, в своем секторе у него и перспектив больше и расти может кратно, особенно после переезда. Пока выглядит перспективнее других. Это не значит, что я не держу тот же Самолет - тоже есть в портфеле, но Самолет слишком тяжелый и медленный, растет очень тяжело, и перспективы у него куда менее ясные, с учетом и без того достаточно большого развития. Кратного роста там быть уже не может. Также смотрю на $LSRG, он уже упал от объявленных дивидендов, я вовремя продал почти по 1000 и хорошо заработал. Буду подбирать если пойдет ниже. В районе 750-800 меня устроит. Но посмотрим, будет ли распродажа. Покупать по 900 смысла не вижу, а по 1000 и подавно. На проливе подобрал еще $SVCB, по нему жду роста до 25 рублей за акцию, это меня вполне устроит. Позиция больше спекулятивная держать долго пока не намерен. Но потенциал роста у него отличный. Думаю, что к концу года вполне может набить себе цену, а может и раньше, если рынок хорошо пойдет в верх. $HNFG немного взял и его, бизнес стабильный, отчеты хорошие, рост понятный, конкуренции пока мало. Возврата западных брендов не жду. Их уже тут никто не ждет. Их площади арендные уже разобрали, все вкусные места они потеряли. Даже если захотят вернуться, сейчас для них это огромные затраты, а без возврата платежных систем и вовсе ждать их не стоит. И мое мнение, что платежные системы уже никогда не вернутся. Их возвращение будет означать полную капитуляцию санкций перед Россией. Думаю, что на это никто не пойдет. Наибольшую позицию набрал по $AFKS на мой взгляд рост уже неплохой, но ожидаю кратного роста. У них есть несколько отличных бизнесов, которые могут выйти на IPO и это даст им хороший буст денежной массы. Компания легко может добраться до 25 рублей за акцию, а к концу года и до 28-30. Буду держать надолго и только увеличивать позицию. Надеюсь они станут новым флагманом в портфеле. На этой неделе буду присматриваться к $TCSG, пока совершенно не понятно куда двинется акция, то ли вверх, то ли вниз, но если прольется до 2500, то буду добирать, позиция по ним очень скромная. Но конкретики пока нет, однако слияние с Росбанком - это точно плюс, не смотря на допку. Но в этом случае допка может послужить не размытию доли инвесторов, как это обычно происходит, а увеличению их доли в компании. Особенно если Росбанк будет куплен по 0.7-.09 от своей стоимости, что вполне реально. Даже при таких условиях Потанин все равно сделает на этом х2 за несколько лет. Покупал он Росбанк, по 0.4 от стоимости, как говорят уважаемые или не очень источники. В этот раз получилось много мыслей и планов, но пока есть деньги надо планировать, сейчас лучший момент, чтобы добирать. И не важно куда пойдет рынок в понедельник. Хотя почему-то часто видел мнение о падении после выборов... Однако с каждым днем дивидендный сезон все ближе...

Вот и пришел налоговый вычет в полном объеме. 6 марта было получено одобрение и сегодня 12 марта все поступило на счет. Правда почему-то от Тульской области, но Тула мне нравится, так что ничего против не имею. Может быть в следующем году съезду туда. А пока благодаря выплате лимит пополнения ИИС достиг практически половины, а на дворе еще только март. Думается к маю 400 тысяч себя исчерпают и это на мой взгляд отличный результат. Начиная с ноября 2023 стал более продуманно относиться к бюджету и инвестициям, а потому удается экономить до 30% зарплаты. При этом ничуть не жертвуя уровнем жизни, а лишь снизив избыточное потребление, необдуманные покупки и различного рода подписки и прочее, чем не пользуюсь.

Двадцать девятая неделя. Короткая во всех смыслах, но хотя бы ушли в рост по индексу на +1.5% и закрепились над 3300, что уже неплохо. Потенциал движения до 3600 открыт, осталось теперь его реализовать к лету и дивидендному сезону. ИИС за счет медленного роста в 3 эшелоне слегка тормозит проигрывая индексу в росте, а вот другой счет наоборот превышает индекс, потому что избавлен практически от всего мусора. На этой неделе ничего не делал, только наблюдал. Жду когда $OZON подрастет до 3500, там скорее всего буду думать о продаже, получится заработать в таком случае +28%. Учитывая что это компания роста и дивидендов не платит, то в целом выгода неплохая. А будущее за границами 3500 пока не ясно, учитывая некоторое усиление регулирования в онлайн-ритейле маркетплейсов со стороны государства. Смогут ли они также быстро расти? Это еще вопрос. Налоговый вычет одобрили, деньги должны поступить на следующей неделе думаю. Так что на следующей неделе ожидаю дополнительной закупки. На что планирую тратить деньги? Конечно, сперва увеличить свою долю в облигациях. Участвовал в размещении $RU000A107UU5 на небольшую сумму, думаю прикупить еще немного. Также планирую докупить $RU000A107R29, на первое время выглядит неплохо, дальше буду смотреть по апсайду от ставки и купонам. Выше 16% меня более чем устроит. Также возможно буду брать $RU000A106631, неплохой купон до апреля 2025. И наверное еще $RU000A105ZW4, но тут зависит от цены, чтобы она не слишком далеко ушла от номинала. В акциях планирую докупить $HYDR, учитывая отличный отчет и движение компании вверх, плюс возможные неплохие дивиденды. Доберу $AGRO - тут скорее игра в долгую с редомициляцией. $TRMK присматриваюсь к трубам, буду покупать аккуратно, потому что могут сходить еще ниже к 208-210, если уйдут туда точно буду добирать. На удивление для себя даже обнаружил, что не прочь увеличить позицию в $MTSS, хороший отчет и IPO их банка в принципе двигают акции вверх, и в IPO тоже думаю поучаствовать. Буду еще точно добирать $TRNFP пока цена позволяет и находится в боковике.

Двадцать восьмая неделя. И никаких страшных санкций не поступило, по некоторым компаниям чуть-чуть прилетело, но некоторым вроде Новатэк не привыкать. В целом за неделю индекс взлетел на +3.96%, почти на 1% опережая падение в прошлой неделе и сохраняя восходящий тренд и все же очередную попытку взять измором 3300. Шансы, как говориться есть. В целом пока в рынке виден больше позитив, но расти тяжело, однако все ближе дивидендный сезон лета, уже наступила весна, а значит и денег станет больше. В целом счета поднялись примерно на тот же уровень, что и индекс, правда без учета прибыльных и даже очень прибыльных продаж. Если брать с учетом их, то наверное выйдет +6% за неделю в общем. Продал $MDMG потому что рост компании раздувается на ожиданиях редомициляции и дивидендов, но при этом до этого еще далеко, все будет происходить во 2 полугодии, а это тоже понятие размытое. Акции же за один только февраль выросли более чем на 20% с 800 до 1000. Я получил свои +25% прибыли с них и теперь жду коррекции... Еще хуже обстоят дела у $LSRG, все тоже ждут дивидендов, говорят что рекордных, но с учетом того, что рынок недвижки начинает медленно приходить в себя и этот год явно может быть хуже предыдущего, то огромные дивиденды сомнительны. Думаю дадут в диапазоне 60-90. Но цена выросла меньше чем за две недели на 30% практически, что фантастика. Так что я продал это все в +42% и этого мне более чем достаточно. Будет падать в районе 700-750, куплю снова. Компания мне нравится, но задерживаться на вершине папма не хочется. На вырученные деньги докупал позиции во всех лучших дивидендных акциях, старался брать по хорошей цене, получилось как раз перед ростом, что порадовало. Наконец-то начала подниматься $NSVZ, в которой я засел с самого сентября, не то чтобы сильно, но продавать в убыток желания не было, а теперь есть возможности если она подрастет еще выйти если не в ноль, то в минимальный минус, и это уже хорошо. +22% за неделю показатель отличный. Вот тут жду пампа и выпрыгиваю из этого болота.

Двадцать седьмая неделя. Индекс припал на -3,09% за неделю, что само по себе очень даже серьезная коррекция, которой не было с сентября. Но это скорее паника в распродажах, ведь все боялись санкций на НКЦ, но санкций так и не случилось, хотя некоторые компании в портфеле все же получили дополнительный набор санкций, посмотрим как это скажется на их котировках теперь. Портфели просели закономерно за индексом, лишь чуть-чуть сдерживая падение. Зато падение индекса открыло некоторую возможность докупить некоторые компании по хорошей такой скидке. Удалось избавиться от большего мусора в портфеле, чтобы нарастить позиции в $ROSN, $MAGN, $CHMF, $TRNFP, $SIBN, $LSNGP. В целом нефтяники чувствуют себя отлично, как и черные металлурги, а когда дают хорошие цены, то грешно не прикупить. Тем более все компании стабильно платят дивиденды, и может некоторые не готовы давать большой двузначный %, но все равно лучше диверсифицировать свои вложения. В целом портфель все больше становиться ориентированным на дивиденды и прогноз на 2024 год уже превысил 110 тысяч дивидендов. При этом еще порядка 21% портфеля акций остаются недивидендными, и если примерно 1/2 это акции роста, то вот остальной мусор надо все же выкинуть. Также впервые получаю налоговый вычет на ИИС, и вроде пока все кажется вполне себе удобным в упрощенном формате. Подписал все документы в кабинете налоговой и дальше, как я понимаю уже все зависит от решения налоговой. Остается только ждать 30 дней. Также для себя решил провести интересный эксперимент. Каждый понедельник я буду откладывать на отдельный брокерский счет по 2000 и вкладывать их в $TMOS и посмотрим, сколько к лету получится процентов. Пополняемый вклад в Тинькофф дает 14% на 3 месяца, а в итоговом результате будет около ~3.5%, что не сильно большой доход. Потому интересно попробовать и посмотреть, как это сработает с индексным фондом. Тем более, лично я вижу, что к дивидендному летнему сезону индекс должен расти, он уже тестирует пробив 3300 чтобы идти выше. И сейчас лучшая для этого конъектура, тем более на носу выборы. Так что посмотрим, что из этого получится.

Двадцать шестая неделя. Ставка осталась на том же уровне, но небольшой негатив в пятницу по рынку все же прокатился. Индекс за неделю не двинулся вообще никуда, стоит практически на одном месте, зато счета прибавили больше 1%, а с учетом выгодных продаж даже 2-3%. Что в целом считаю неплохим результатом. Эта неделя помогла избавиться от двух бесполезных активов. Хорошо взлетел $GLTR и был продан в хороший плюс на обоих счетах. Потенциал у компании неплохой, рост цен на вагоны присутствует, но дивидендов ждать не стоит и редомициляция пока тоже не маячит. Если выбирать логистические компании, то я выберу $FLOT, по которому держу позицию и только наращиваю ее. Текущая стратегия сулит все больше отказываться от различного рода АДР и ГДР, пока еще держу Пятерочку, Озон, как наиболее перспективные в плане роста. Также избавился от бесполезной позиции в $FEES, с учетом того, что компания не растет, дивидендов платить не планирует, толку от нее никакого, не смотря на прибыль и прочие хорошие показатели. Зато планируют платить дивиденды ее дочки и вот там все сильно лучше, так что пока сконцентрировался на следующих активах в Россетях и энергетиках: $MRKC, $MSRS, $MRKP, $LSNGP - у компаний хороший и понятный заработок, активы скорее защитные, но показывают неплохой рост в целом, да и прибыли только растут. Конечно, есть затраты на инвестиции в оборудование, но это хорошие активы для диверсификации. Взял немного $GMKN, в целом компания сейчас находиться если не на дне своего цикла, то рядом с ним, а потому идеально подходит под закуп. Быстрой прибыли не жду, но на горизонте двух лет может показать отличные результаты, так что если опуститься на уровень ниже 15000 буду добирать еще. Относительно IPO, $DIAS дал свои 40% и на том спасибо, быстро и легко получил маленькую прибыль с пары акций, что отсыпали. Держать его смысла не вижу при такой цене. Если вдруг упадет до 5000, тогда подумаю над покупкой, но пока лучше посмотреть издалека, как компания будет двигаться на рынке. Справедливая цена в районе 7000, так что ждать ее больше тоже опасно. Участвовать в IPO Кристалла не буду, компании из 3 уровня листинга не интересуют. К тому же по дивидендам там сразу отказ. Стрелять, как Диасофт они не будут, так что пока не интересно.

Двадцать пятая неделя. Индекс вроде бы поднялся на +0.5% за неделю, а в реальном выражении один счет добавил +0.15%, а второй вообще потерял -0.4%. А все почему? Потому что падение в четверг было куда более существенным, чем весь недельный рост, не смотря на величины индекса. С учетом того, что на следующей неделе заседание по ставке, то рынок поджимается. Однако если вы хотели что-то купить - во многих акциях сейчас есть хорошие точки входа. Налетай, торопись и все в таком духе. Что же касательно меня. IPO Делимобиля прошло сдержанно, но в большей части позитивно. Аллокация было 35%, акция в пике кольнули 17% прибыли, но я мог поймать только 9-11% и решил, что оно того не стоит. Оставил $DELI на среднесрок, если пойдет ниже 265, то закуплю еще, в остальном планирую держать. Посмотрим куда он двинется дальше. Неделя была не сильно интересной, из ближайших событий участвую в IPO Диасофта, жду еще меньшей аллокации, может вообще 1 акцию дадут. В любом случае на оставшиеся деньги куплю акций, и улучшу позиции по некоторым компаниям. По Диасофту примерно все также. Если стрельнет высоко - продаю и добираю на падении, если нет - держу. В целом компания отличная, конкурентов в бизнесе нет, но темы развития на мой взгляд более медленные, чем у некоторых других айтишников, ведь они заточены на корпоративный банковский сектор, а он все же не бесконечен, да еще к тому же и давно весь поделен между другими компаниями. Планирую после сплита взять небольшую позицию в $TRNFP, компания всегда нравилась, показатели отличные, не нравилась только цена за акцию и может я мог бы себе ее и позволить в целом исходя из размера депозита, но это не входит в мою стратегию, выделять такой большой объем средств под одного эмитента. Сейчас в обоих портфелях у меня порядка 50-60 разных акций и в идеале их нужно довести до 30, при этом часть из них позиции исключительно спекулятивные, а вот как раз те самые 20-30 - это долгосрочные и под дивиденды. Кто-то может сказать, что стратегия слишком диверсифицирована, но тут каждому свое. В любом случае сейчас идет процесс поджатия и уменьшение числа акций в пользу увеличения позиций в более прибыльных активах. Ближайший план достигнуть результата в 200 тысяч дивидендов+купонов в год.

Двадцать четвертая неделя. Было сравнительно много интересных движений, но я пока еще все занимаюсь чисткой портфеля и поиском новых идей, после отработанных старых. И вроде получается неплохо, хотя не сказать, что слишком быстро. Но торопиться некуда. Из интересного, продал свои позиции в $BANEP, заработал больше 40%. Акция росла почти полгода с июля месяца и сколько еще будет расти не понятно. Жду коррекции, а там буду подбирать. Не верю, что акция будет расти прямиком до дивидендов (а это почти целый год). Может быть еще заберется повыше на 2200-2300, но проверять не хочу. Также продал все свои позиции в $YNDX. За 1.5 месяца акция выросла почти на 50%, что явно говорит о неадекватном росте. Находиться в акции все опаснее с учетом еще все не решенных проблем относительно акций инорезов. После переезда акция может резко упасть, как было с тем же ВК, но тут доля инорезов может быть еще выше, ведь цена акции на Насдаке максимально дешевая. Обязательно возьму еще, но только после определенности и когда уйдет навес. Свои 23% я сделал. Ради интереса решил на небольшую сумму залететь в IPO Делимобиля, риски есть, но компания в целом неплохая, оценка, по которой продается не самая лучшая, но лучше, чем была когда компания хотела выйти на IPO несколько лет назад. В целом компания нравится, перспективы есть, потому что все больше вижу людей, кто отказывается от личного транспорта в пользу каршеринга. По планам: взлетит на раздаче - продам и зафиксирую прибыль (если будет больше 20%), если меньше или полетит вниз, то продавать не буду и оставлю на долгую перспективу, может даже докуплю. Из нового в портфеле: $AGRO - есть потенциал добраться до 1600-1800, жду этих целей, с октября цена бродит на одном месте, но тенденция на рост вроде присутствует. $ASTR актив скорее спорный и рисковый, спекулятивно взят на ожиданиях цели в 700-800. Долго в нем оставаться не планирую, потому что не сильно понятны перспективы на 2025 и будущие года. Когда российский рынок насытиться их ПО, что они будут делать потом и какие планы есть по расширению? $RUAL - акция уже 1.5 года в боковике, но сейчас вроде у нижней границы канала, жду выше на цель в 43-44, тоже исключительно спекулятивный актив, держать на долгосрок не планирую.